【资讯】宏观经济百图：国际篇.ppt

【Wind资讯】宏观经济百图【国际篇】(2010年7月)Wind资讯金融情报所,产品简介,宏观经济百图产品是Wind资讯金融情报所基于Wind资讯海量经济与行业数据库(EDB)，及其他公开资料综合宏观经济多维度视角整合而得的，反映中国与海外经济金融市场的量化动态图表。通过浏览宏观经济百图PDF版本产品，客户能迅速把握世界经济脉动，赢得投资决胜先机。宏观经济百图产品采用EXCEL2007制作而成，图表美观，该产品是分析师、研究员及经济学者撰写研究报告的得力助手。,国际商品与行业指数美国经济欧洲经济日本经济,目录,国际商品与行业指数美国经济欧洲经济日本经济,目录,美元指数与原油价格,市场上的不利消息逐渐被消化，全球股市获得支撑，美元指数走低，油价稳步回升至77美元/桶附近。,数据来源:Wind资讯,原油价格与美国汽车销量,美国6月份汽车环比销量略有回落，但是同比仍有上升，表明经济复苏的步伐可能放慢，但是经济复苏的信号依旧是明确的。近期原油期货价格维持在75元/桶上下波动。,数据来源:Wind资讯,油价及EIA原油库存,美国能源情报署(EIA)公布数据显示，7月10日止当周美国原油库存减少506万桶至3.531亿桶，使原油价格获得支持。,数据来源:Wind资讯,LME有色金属价格走势,中国贸易5、6月份连续实现近50%的出口增长，显示外部需求复苏，在此带动下，基本金属价格近期从低位反弹。,数据来源:Wind资讯,CRB现货与期货指数,市场供应充足，CRB现货价格指数走稳；因预期持续的经济复苏会拉动需求，CRB期货价格指数反弹。,数据来源:Wind资讯,BDI综合运费指数与交运股表现,BDI综合运费指数跌至一年来最低点，因受需求疲弱及船舶供应增加打击。国内交通运输类股出现反弹，主要是因为中国贸易数据超出市场预期。,数据来源:Wind资讯,黄金与原油走势,黄金价格升出现回落，但仍处在高位，因经济的不确定性继续影响利率前景和股市表现，黄金成为投资者的“避风港”。油价维持在75美元/桶上下波动。,数据来源:Wind资讯,黄金/原油比价,近期黄金/原油比价小幅下滑，因金价创新高后回落，而原油价格相对维持稳定。,数据来源:Wind资讯,香港资金流动与股市,香港金融管理局公布，截至6月底止的官方外汇储备资产为2,568亿美元，较5月底的2,562亿美元增加6亿美元。,数据来源:Wind资讯,国际商品与行业指数美国经济欧洲经济日本经济,目录,美国新增非农就业与失业率,美国劳工部公布，6月份非农就业人数减少12.5万人，当月经季度调整后的失业率为9.5%，比5月份降低0.2个百分点。,数据来源:Wind资讯,美国周度申请失业金人数,美国7月3日当周首次申请失业救济人数减少1.7万人，至45.8万人；当周持续申请失业救济超过一周的人数增加24.7万人，至468.1万人。,数据来源:Wind资讯,美国进口物价与CPI相关性,由于美国经济和消费领域很大程度上倚重进口，统计显示进口物价与CPI的相关性十分密切，近60个月样本统计得出的拟合优度系数为0.879。,数据来源:Wind资讯,美国货币供应与CPI,数据来源:Wind资讯,美国6月份消费者价格指数(CPI)较上年同期上升1.10%，较前月下降0.90%，这给美联储以创纪录的低利率支持经济留下了更多空间。6月份M1同比增长4.79%，M2同比增长1.94%。,美国实际利率,美国6月份实际利率继续保持负值，为-0.85%。因美国6月份CPI较上年同期上升1.10%，且美联储继续维持0-0.25%的利率区间不变。,数据来源:Wind资讯,美联储基准利率与美元3个月LIBOR利率,美联储继续维持0-0.25%的目标利率不变，而3个月期美元伦敦银行同业拆息(Libor)依旧维持在0.5%以上。,数据来源:Wind资讯,名义美元指数与美国贸易赤字,美国商务部公布，5月份贸易逆差为422.66亿美元，与4月相比小幅提升。6月份名义美元指数升至105.18。,数据来源:Wind资讯,美元汇率与道指的关联,近52周样本统计显示，美元指数与道指呈一定的正相关性，且相关性有所加强，道指与美元指数的拟合优度系数目前为0.0523。,数据来源:Wind资讯,TED利差,Ted利差略有回落，但仍维持在高位，因3个月期美元伦敦银行同业拆息(Libor)依旧处于较高水准，而美国3个月国债收益率维持在低位。,数据来源:Wind资讯,TED利差与道指,TED利差回落说明市场资金趋紧得到一定程度缓和，股市获得支撑，美国股市在经历前期抛售后获得反弹，近一年来两者反向关系比较明显。,数据来源:Wind资讯,美国ISM指数,美国供应管理协会(ISM)6月制造业指数从5月的59.7下滑至56.2，服务业采购经理人指数从5月份的55.4下降至53.8，显示美国经济扩张速度放缓。,数据来源:Wind资讯,美国消费者信心与零售销售,美国6月份零售销售同比增长4.80%，增幅较5月份有所回落。路透/密歇根大学7月份消费者信心指数初值为66.5，6月份终值为76。,数据来源:Wind资讯,美国S&P/CS房价指数当月同比,全美住宅建筑商协会7月19日(NAHB)公布，7月美国房屋建筑商的信心下跌幅度超出市场原先预期，并跌至逾一年最低位。7月房屋市场指数跌3个点至14。,数据来源:Wind资讯,美国个人储蓄倾向,美国5月份个人储蓄存款占可支配收入的比例经季节调整后为4%，较上月上升0.2%。,数据来源:Wind资讯,美国消费信贷与经济周期,美联储公布的资料显示，经季节因素调整后，5月份消费者信贷余额同比下降4.5%，至2.415万亿美元。美国第一季度GDP环比增长2.70%。,数据来源:Wind资讯,外国投资者持有美国国债,海外投资者5月份合计持有美国国债39,636亿美元。其中，中国持有8,677亿美元，日本持有7,867亿美元。,数据来源:Wind资讯,最新外国投资者持有美国国债分布,中国和日本是美国国债的主要持有者，5月份两国分别持有22%和20%。另外，英国持有6%，石油输出国持有9%。,数据来源:Wind资讯,国际商品与行业指数美国经济欧洲经济日本经济,目录,欧元区经济增长与经济景气指数,6月份欧元区经济景气指数从5月份的98.4升至98.7，显示欧元区经济企稳回升。,数据来源:Wind资讯,欧元区通胀当月同比,欧盟统计局公布，欧元区6月份CPI较上年同期上升1.4%，仍远远低于欧洲央行设定的目标水平，同期核心CPI较上年同期上升0.90%。,数据来源:Wind资讯,欧元区实际利率,欧元区6月份实际利率为-0.4%，因欧元区6月份CPI较上年同期上升1.4%，而欧洲央行继续维持基准利率1%不变。,数据来源:Wind资讯,欧元区:失业率,欧元区5月份失业率经季节调整后为10%，为近12年来最高值，原因是尽管欧元区经济正在复苏，但企业裁员人数却增加。,数据来源:Wind资讯,欧元区制造业、服务业PMI与工业新订单,欧元区6月份制造业采购经理人指数终值降至三个月低点55.6，服务业采购经理人指数为55.5，与上月相比均有有所回落，显示欧元区经济复苏步伐放缓。,数据来源:Wind资讯,欧元区消费者信心指数与零售销售,欧元区16国6月消费者信心为-17.3，消费者信心处在逐步恢复过程中。欧元区5月零售销售同比上升0.57%。,数据来源:Wind资讯,德国经济景气指数,德国7月ZEW景气判断指数从6月份的28.7点下降至21.2点；德国7月GFK消费者信心指数与6月份持平，均为3.5。,数据来源:Wind资讯,国际商品与行业指数美国经济欧洲经济日本经济,目录,日本经济增长,日本第一季度国内生产总值(GDP)折合成年率增长4.9%，明确显示出国内需求回升和对亚洲其他地区出口的稳定表现，正帮助日本经济重新回到复苏的轨道上来。,数据来源:Wind资讯,日本实际利率,日本5月份实际利率为1.0%，因5月消费者物价指数(CPI)较上年同期下降0.9%，且隔夜拆借利率保持在0.1%水平。,数据来源:Wind资讯,日本制造业PMI与短观景气指数,日本6月制造业采购经理人指数(PMI)经季节调整为53.9，与上月相比略有回落，但仍处在高位。,数据来源:Wind资讯,利差交易与日元汇率,美日利差维持在0.15%水平不变。因美国公布的经济数据不佳，美元承压，而日元近期走强，日元兑美元创今年以来新高。,数据来源:Wind资讯,利差交易头寸,利差交易头寸反映了市场风险偏好。经统计CFTC每周非商业持仓变化数据，截至7月13日，利差交易持仓为-14,947张，部分扳回了稍早前的跌势，显示市场信心得到了一定恢复。,