海富通基金管理公司大成基金管理公司银华基金管理公司华夏基金管.pdf

嘉实补充内容 嘉实基金公司旗下基金产品线覆盖封闭式、开放式股票型、混合型、债 券型、指数型、货币型和QDII基金，目前共有20只基金。 从投资风格上看，有 成长型、价值型和平衡型基金；从投资主题上看，有主题型和行业型基金；嘉 实基金还首次在国内推出基本面指数基金；为顺应指数化投资的趋势，目前 嘉实基金正积极研发跨境ETF基金。嘉实基金在产品设计上不仅追求广度的 延伸，更逐步向产品细分的深度发展，丰富产品线架构，满足多层次投资者 的需求，保持公司发展的竞争优势。 在公司的海外业务扩展方面，嘉实基金 充分利用自身在中国国内市场的成功实践， 以及与德意志资产管理公司的 合作伙伴关系优势，设立了嘉实国际资产管理有限公司，并托管了德意志资 产管理公司旗下的部分基金业务。 海富通基金管理公司 海富通基金管理有限公司 成立于2003年4月，是中国首批获 准成立的中外合资基金管理公 司。目前，海富通旗下共管理了13 只基金。截至2009年底，海富通基 金总份额达509.68亿份， 市场占 比2.08%， 总计资产规模达到了 458.19亿元， 市场占比1.71%，资 产占比排名行业第23位。 持续的投资风格筑就了海 富通基金管理公司稳健的鲜明 特点。 成立近七年来，海富通产 品持续丰富， 规模平稳增长，海 外业务往来不断增加。2004年底 开始，海富通为QFII（合格境外 机构投资者）及其他多个海内外 投资组合担任投资咨询顾问，截 至2009年底，投资咨询业务规模 超过230亿元人民币。2008年6 月，海富通旗下第一只QDII产品 海富通海外精选设立，设立以来 净值增长率高达62.01%。该公司 的股票投资能力也表现出非常 稳健成熟的风格，风险管理能力 在业内属较高水准。海富通投资 团队充分发挥公司特色的“团队 创造价值” 机制的优势， 避免 “明星经理”制容易产生的个人 认知风险和个人道德风险。 在 日常投资管理工作中， 基金经 理和证券分析师见微知著，去 伪存真、去粗取精，精选个股和 个券，构建和优化投资组合，在 资产安全基础之上实现了优秀 的投资业绩。 （中国银河证券基金研究中心） 大成基金管理公司 早在2003年4月，大成基 金管理有限公司就发行了旗 下第一只债券基金， 目前管 理着大成债券及大成强化收 益债券两只债券型基金和大 成货币一只货币市场基金。 2009年， 公司旗下债券基金 表现稳健， 其中大成强化收 益债券全年净 值 增 长 率 为 10.56%， 排在同期35只偏债 型基金的第5位。 大成基金拥有一支完善 的固定收益研究团队，已经形 成了债券基金经理、货币基金 经理、 债券基金经理助理、债 市研究员、宏观研究员、数量 分析师、银行间债券市场专职 交易员等“前、中、后”台完备 的固定收益团队。 高效运转、 分工明确的固定收益研究团 队为大成基金长期持续的、优 异的债券投资业绩奠定了坚 实基础。 在2009年宏观经济 逐步复苏、 股市大幅上涨、债 市震荡下行的背景下，旗下债 券基金在大类资产配置层面 上进行积极管理，注重权益类 资产的配置； 而在债券基金 份额普遍面临较大赎回压力 的背景下， 旗下债券基金高 度重视债券投资组合的流动 性与收益性， 主动降低了债 券投资组合的久期， 增持了 久期较短的央票和政策性金 融债，同时在充分分析信用 风险的基础上 加 大 了 信 用 债的投资力度，以提高组合 的收益水平。 积极的资产配 置和正确的债 券 投 资 策 略 使 得 大 成 基 金 在2009年 以 及过去几年的 固 定 收 益 市 场中获得了不错的成果。 （天相投资顾问有限公司 金融创新部） 银华基金管理公司 作为专业化的代人投资、替人理财的资产 管理者，银华基金公司将“为持有人提供长期 稳健的投资回报”视为最终目标。 成立至今，银 华基金管理有限公司刚刚跨过第9个年头。9年 以来，银华基金形成了诚信、规范、稳健、务实 的运作风格，并致力于为广大投资者提供专业 的资产管理服务。 公司旗下管理的多只基金业 绩排名列同类产品前列， 并获得多项业内大 奖，多次赢得独立专业机构的高度评价，为持 有人带来了可持续的稳健投资回报。 目前，银华基金旗下管理的开放式基金共 有13只，建立了覆盖股票型、配置型、债券型、 货币型、保本型和QDII基金的较为完善的产品 线，为不同风险收益特征和理财需求的客户提 供了多样化的选择。 因为整体业绩表现突出，银华基金连续 三年蝉联“金牛基金公司”称号。2009年度， 银华基金旗下多只基金取得领先于同业的 业绩。 截至2009年末，银华基金最近三年的 加权平均业绩位居所有基金公司之首，再次 显示了该公司较高的综合投研实力。 （招商证券） 华夏基金管理公司 华夏基金管理公司成立于1998年4月，是 老十家基金管理公司之一。 截至2009年底，该 公司旗下共管理着25只基金产品，类别涵盖封 闭式、开放式股票型、混合型、指数型、债券型、 货币型和QDII。2009年公司管理规模继续稳步 上升，2009年底以2657.59亿元的公募基金管理 规模稳居同业榜首。 2009年市场强劲反弹， 华夏基金及时加 仓，加大周期型行业配置。13只积极投资偏股 型基金全年净值增长66.40%，其中华夏精选和 华夏复兴净值分别增长116.19%和104.33%，在 273只积极投资偏股型基金中排名第1和第7 位；华夏策略、华夏红利、华夏收入和华夏行业 全年净值增长均超过75%，位于273只积极投资 偏股型基金的前1/5之列。 公司的稳步发展源于管理人团队建设的 成功以及有效的风险控制机制。 华夏基金目前 拥有国内最大的投研团队，基金经理平均具有 8年以上证券从业经历。 在投资管理上，华夏基 金依托研究创造价值的投资理念打造了具有 竞争力的投资研究平台。 （天相投资顾问有限公司 金融创新部） 易方达基金管理公司 易方达基金管理有限公司成立于2001年4 月。 公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗 旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运 作和团队合作实现持续稳健增长” 的经营理 念，以严格的管理、规范的运作和良好的投资 业绩，赢得市场认可。 截至2010年底，旗下共管 理21只开放式基金、1只封闭式基金和多个全 国社保基金资产组合、企业年金及特定客户资 产管理专户，资产管理规模超过2000亿元。 专业管理能力是易方达基金公司持续发 展的保证。 易方达注重人才梯队的建设，现有 投资和研究人员共59名，并形成了研究主导的 投资文化，研究注重深度挖掘、实地调研、持续 跟踪，投资与研究相互促进、良性互动。 公司旗 下基金数量和规模快速增长，2007年以来，其 管理资产规模保持在行业前五名以内，旗下基 金在近几年的市场波动中整体业绩较为优良。 尤为可贵的是， 随着管理风格的日益成 熟，易方达基金内部管理体制和风险防范机制 也逐步健全，形成了初具公司特色、合乎基金 行业规范运作要求的制度化管理体系。 （银河证券基金研究中心） 兴业全球基金管理公司 兴业全球基金管理公司的前身是兴业基 金管理公司，成立于2003年9月。 截至目前，公 司旗下共管理着8只基金。 尽管数量并不算 多，但“可转债基金”、“社会责任基金”等概念 的先后提出， 都充分反映了公司在产品的开 发和设计上独到之处。 事实证明，公司旗下的 基金产品不仅具有鲜明的特色， 而且历史业 绩优秀。 基于出色的投资业绩，公司及旗下基金取 得的荣誉有： 兴业全球视野股票型基金“2008 年度同业领先开放式股票型基金”、 兴业可转 债混合型基金“2008开放式混合型持续优胜金 牛基金”、兴业全球基金管理公司“2008年度十 大金牛基金公司”（中国证券报）。 兴业全球基金管理公司旗下多只基金投 资业绩持续领先于同业，截至2009年末，公司 最近三年的加权平均业绩在所有基金公司中 名列第3。 由于该公司作风严谨、管理高效，旗 下基金整体投资业绩优秀， 评审委员会一致 评定兴业全球基金管理公司获得 “2009年度 十大金牛基金公司”。 （招商证券） 国泰基金管理公司 国泰基金管理公司成立于1998年3月，是 国内首批规范成立的基金管理公司之一。 国泰基金管理公司多年来整体业绩稳步 提升。 海通基金评价系统显示，国泰基金管理 公司最近三年、最近两年和最近一年的股票混 合型基金业绩排名从第20位上升至第3位，旗 下2只股票型基金均进入了行业前1/3，4只混合 型基金也同时排名前1/3。 国 泰 基 金 管 理 公 司 整 体 取 得 较 好 收 益 主要得益于其一致的步调、出色的选股能力 以及较小的基金规模。 在2009年市场的强劲 反弹中， 国泰基金从二季度起整体 同 步 加 仓，较多地配置了受益于经济刺激计划的消 费类、地产和煤炭等股票，很好地把握住了 机会。 从国泰基金旗下参评基金的业绩归因来 看，这些基金选股能力相对较突出，这与国泰 基金管理公司近年来倡导利用顺应中国市场 的价值选股策略有关。 从参评的6只基金规模 来看，平均规模较小，可以发挥船小好调头的 优势，适合基金经理灵活的操作。 （海通证券基金研究中心） 华宝兴业基金管理公司 华宝兴业基金管理公司成立于2003年2 月，由华宝信托和法兴资产管理公司共同出资 组建，近几年业绩表现非常突出。 华宝兴业基金管理公司在股票投资方面 淡化择时，各基金在仓位控制方面主要采取顺 势而为的操作策略，在市场趋势没有发生转变 时，仓位的波动不大。 积极选股是旗下各只基 金制胜的关键，针对不同的市场采用不同的投 资策略，获取超额收益。 在公司运作方面恪守 投资边界，严格遵守基金的合同规定。 长期积 极选股和顺势而为的资产配置方式保证了长 期业绩的稳定。 目前华宝兴业基金公司共管理着包括指 数型、股票型、混合型、债券型和货币型以及 QDII等不同品种的15只基金产品，基金产品线 较为完善，且各个产品定位清晰、特点鲜明，风 险等级高低均有，其中各种投资风格的股票混 合型基金是其主要的管理对象。 华宝兴业基金管理公司多年来整体业绩保 持前列。根据海通基金评价系统显示，华宝兴业 基金管理公司最近三年的股票混合型基金业绩 排名在所有基金管理公司中或五星级评价，同 时多只基金获得金牛基金的称号， 这也反映出 兴业全球基金管理公司整体投研能力很强。 （海通基金研究中心） 鹏华基金管理公司 鹏华基金管理有限公司成立于1998年12 月，是老十家基金公司之一。 截至2009年底，公 司已经发行并设立14只基金，产品涵盖了封闭 式、股票型、混合型、指数型、货币型、债券型等 多个类型，产品线较为完整。 鹏华旗下基金在牛熊市中均有较好表现： 在2009年市场震荡上扬的背景下，鹏华基金灵 活调整资产配置， 旗下多只基金表现优异，其 中鹏华中国50、 鹏 华 丰 收 债 券 分 别 被 评 为 “2009年度开放式混合型金牛基金”、“2009年 度开放式债券型金牛基金”； 在2008年市场大 跌的环境中，鹏华行业成长荣获“2008年度同 业领先开放式混合型基金”称号；在2006年的 大牛市环境中，基金普华被评为“2006年度封 闭式金牛基金”， 业绩持续稳定的鹏华中国50 荣获“2006年度开放式股票型金牛基金”奖项。 鹏华旗下基金优异的业绩表现依托于有 效的风险控制机制和投研团队的通力合作。 目 前鹏华基金已构建了多层次的金融风险控制 体系，而且始终把风险控制放在业务发展的首 位。 在投资管理上，鹏华基金依托“价值投资， 团队合作”的投资理念打造了具有竞争力的投 资研究平台，富有成效的研究成果对投资构成 强有力的支撑。 （天相投资顾问有限公司金融创新部） 博时基金管理公司 博时基金管理有限公司成立于1998年7月 13日。 截至2009年底，博时基金共管理15只开 放式基金和3只封闭式基金， 还有部分社保基 金及多个企业年金账户、特定资产管理账户。 博时基金以“做投资价值的发现者”的投 资理念成为A股市场上最早的价值投资标杆。 注重价值投资的理念， 使得博时基金注重研 究对投资的指导作用， 而股票投资强调以内 部研究为基础的基本面分析， 持续挖掘业绩 稳定增长、有核心竞争力、有成长潜力的上市 公司，坚守基本分析、深入把握企业内在价值 以作为获取收益、规避风险的根本方法。 博时 基金还以“为国民创造财富”为使命，累计分 红超过人民币436亿元。2007年以来，博时基 金公司规模初现了2000亿元级的跨越， 而规 模急剧上升对公司原有业务团队也提出 考 验，所以，博时基金在秉承注重价值投资理念 的同时，也不断进行自我求新的调整，以保持 和增强核心竞争力优势。 根据中国银河证券 基金研究中心的统计，截至2009年底，博时基 金管理基金资产净值合计1257.45亿元， 名列 60家基金管理公司第3名， 市场份额占比为 6.49。 长期以来本着平稳发展的路线，博时 旗下基金长期业绩保持了中等偏上水平。 （银河证券基金研究中心） 华安基金管理公司 华安基金管理有限公司成立于1998年6 月，目前管理着15只基金。 不单纯注重资产规模的增长而更为关注 增长的稳定性与持续性是华安基金发展的重 要特征。 华安基金致力于打造具有专业水准的 研究及投资管理团队，已经建立了一支具有国 际视野与本土智慧相结合的专业化团队。 在完 整经历了中国股市多次牛熊转换后，华安基金 在不同的市场行情中都取得了相当不错的投 资业绩。 该公司在风险控制、市场趋势把握、选 股能力以及灵活操作等方面的能力都经过市 场检验，其股票投资管理能力在各个年度的排 名都较为靠前，综合管理能力在业内属较高水 准。 严格规范的投资管理程序是其持续业绩表 现的重要基础。 华安基金不仅将严密的程序管 理、定性分析与数量模型贯穿于研究、投资策 略制定、投资组合构建、投资执行、投资组合评 估的全过程，更将风险管理贯穿于投资组合管 理的全过程。 值得一提的，华安基金在稳步发展的基础 上还具备较强的创新能力，开创了中国基金行 业开放式基金、 准货币市场基金等诸多第一。 正是这种稳健发展与开拓创新的经营理念，使 得华安基金保持了在行业中的相对领先位置。 （银河证券基金研究中心） 富国基金管理公司 2009年市场强势反弹， 富国基金公司基 于十余年的投研积累， 在风云变幻的市场中 稳步前行，旗下基金份额从2008年底的567亿 份 增 加 到2009年 底 的610亿 份 ， 同 比 增 加 7.64%； 资产规模从2008年底的403亿元增加 到654亿元，同比增长62.28%，增幅在59家可 比基金公司中排名前列。 目前公司共管理着 15只基金，11只权益类基金和4只固定收益类 基金。 富国基金公司拥有较为丰富的管理经验 与投研积累， 建立了较为完整的风险控制机 制，并取得了良好的业绩。2009年旗下偏股开 放式基金平均净值增长率为68.68%，在可比的 59家基金公司中排名第19。 旗下7只成立满一 年的开放偏股基金中5只进入了273只可比基 金业绩排名的前1/2，其中富国天瑞、富国天惠 进入前70名。 良好的整体业绩表现使得富国基 金公司旗下多只基金荣获金牛基金的奖项，其 中富国天益获得了2006年和2008年的“开放式 股票型持续优胜金牛基金”奖。 此外，富国天瑞 获评“2006年度开放式混合型金牛基金”奖，富 国天利获评 “2007年度开放式债券型金牛基 金”奖。 富国基金管理公司在2006年及2008年 获得“年度十大金牛基金公司”奖。 （天相投资顾问有限公司 金融创新部） 嘉实基金管理公司 嘉实基金管理公司成立于 1999年3月。 截至2009年末，公司 管理的有效资产规模为1564.21 亿元， 在60家基金管理公司中排 名第3。 成立十年来，“远见者稳 进” 的公司理念引领着嘉实不断 前行，为投资者创造丰厚的回报。 嘉实基金作为专业的基金管 理人，遵循投资者利益至上的经营 理念。 在“双汇门”事件中，嘉实基 金作为双汇发展的第二大流通股 股东，从维护持有人利益的角度出 发，坚决地投出否决票。 这一行动 也标志着基金主动推动上市公司 完善公司治理结构的开始。 嘉实基金公司旗下基金产品 线覆盖封闭式、 开放式股票型、混 合型、债券型、指数型、货币型和 QDII基金，目前共有20只基金。 从 投资风格上看，有成长型、价值型 和平衡型基金； 从投资主题上看， 有主题型和行业型基金；嘉实基金 还首次在国内推出基本面指数基 金； 为顺应指数化投资的趋势，目 前嘉实基金正积极研发跨境ETF 基金。嘉实基金在产品设计上不仅 追求广度的延伸，更逐步向产品细 分的深度发展， 丰富产品线架构。 在公司的海外业务扩展方面，嘉实 基金充分利用自身在中国国内市 场的成功实践，以及与德意志资产 管理公司的合作伙伴关系优势，设 立了嘉实国际资产管理有限公司， 并托管了德意志资产管理公司旗 下的部分基金业务。 嘉实基金公司在被动投资 方面的优秀成绩也显示了其数 量化投资的深厚功底。旗下管理 的嘉实300基金是目前规模最大 的以沪深300指数为标的的基 金。截至2009年末，嘉实300的资 产规模达到393.93亿元，3年以 来日均跟踪误差为0.19%， 平均 日偏离度为0.02%。 （天相投资顾问有限公司 金融创新部） 新华基金管理公司 新华基金管理公司的前身是新世纪基金 管理公司，成立于2004年12月。2009年9月，公 司正式更名为“新华基金管理有限公司”。 作为一个相对“年轻”的基金管理公司，新 华基金在实践中不断改进完善，认真对待每个 细节，经过自身不懈的努力，逐渐发展壮大，旗 下基金的投资业绩也取得了显著进步，成为基 金行业的后起之秀。 公司旗下现有4只基金产品： 新华优选分 红混合型基金、 新华优选成长股票型基金、新 华泛资源优势混合型基金， 以及今年1月刚刚 成立的新华钻石品质企业股票型基金。 数据显 示，新华基金管理公司近年来的整体投资业绩 表现出色，截至2009年末，公司最近三年的加 权平均业绩在所有基金公司中名列第2。 单只基金来看，新华优选成长基金2009年 的经风险调整收益在同类基金中排名第3；新 华优选分红基金2009年的经风险调整收益在 同类基金中排名第1； 新华泛资源优势基金收 益率位居2009年同期发行基金前列。 出色的投 资回报也让公司越来越受到基金投资者的青 睐，2009年公司管理的基金份额规模增长率达 到157.8%，位居全行业之首。 （招商证券） 华商基金管理公司 华商基金管理公司成立于2005年12月，目 前旗下的基金有华商领先企业混合型基金、华商 盛世成长股票型基金、华商收益增强债券型基金 和华商动态阿尔法混合型基金等4只基金。 华商 产业升级股票型基金目前正处于发行阶段。 2009年以来， 公司综合实力得以迅速提 升，在投资研究、市场开拓、客户服务等方面表 现出良好的发展势头，得到了越来越广泛的关 注和认同。 截至2009年末，华商基金公司旗下 成立时间满一年的基金包括华商领先企业基 金和华商盛世成长基金。 数据显示，这两只基 金在2009年度的业绩表现优异：华商领先企业 基金2009年的经风险调整收益在127只混合型 基金中排名第41，华商盛世成长2009年的经风 险调整收益在130只股票型基金中排名第8。 在出色的投资业绩带动下，2009年度华商 基金的基金份额规模获得了44.8%的增长，位 居行业第3。 （招商证券） 中银基金管理公司 中银基金管理公司是 一家中外合资基金管理公 司，股东的专业背景与理解 支持有利于中银基金的发 展。 在经过五年多的发展 后，中银基金汇集了海内外 具有丰富经验和创新意识 的资深投资管理人才，组成 了国际化与本土化相结合 的专业化团队，并凭借卓越 的业绩表现在业内脱颖而 出。 但由于起步较晚，中银 基金目前管理的公募基金 规模相对较小。 中银基金在专注资产 管理核心竞争力优势建设 的同时，致力于推动业务的 多元化良好发展，在2009年 新推出的特定客户资产管 理业务中，异军突起。2009 年9月2日， 中银专户主题1 号等5个“一对多”专户理财 产品正式获得证监会备案 登记，中银基金成为首批开 展专户理财“一对多”业务 的基金公司，并创造了当日 获批、当日募集、当日结束 销售的佳绩。2010年以来， 公司旗下专户理财又有3只 “一对多” 产品通过证监会 备案登记，从而成为获批及 发行专户理财产品最多的 基金公司之一。 凭 借 着 专 业 管 理 优 势，通过 “一对多”业务的 创新开拓， 中银基金为更 多的投资者提供了适用性 更强、运作更加规范、透明 的个性化理财 新 选 择 ，也 为基金公司发展开拓了多 元化新途径。 （ 银河证券基金研究中心） 国投瑞银基金管理公司 国投瑞银基金管理公 司设立于2002年6月，2005 年公司引入外资机构，成为 合资基金管理公司。 截至 2009年底，国投瑞银基金旗 下共管理国投瑞银稳健、国 投瑞银成长等13只基金，资 产净值达到384.49亿元，市 场 占 比1.44%； 份 额 规 模 370.48份，市场占比1.51%， 在60家基金管理公司中排 名第28位。 海外经验与本土智慧 相 结 合 往 往 可 以 激 发 更 多的创新发展，而国 投 瑞 银 基 金 管 理 公 司 就 是 一 个较好的案例。2005年外 方 股 东 的 大 比 例 高 调 入 主，促进了国投瑞银 锐 意 创新新气象的形成。 国投 瑞 银 以 快 速 发 展 的 蓬 勃 朝 气 和 勇 于 创 新 的 开 拓 精神， 快速发展， 迅速成 为基金行业新锐。 特别是 在交易所体系产品创新领 域， 国投瑞银基金大胆引 入海外经验， 为解决折价 促进场 内 基 金