风险与风险管理(xin).ppt

1,保险学原理-肖国炜E-mail：272209914,2,（二）参考书1.综合风险管理，NeilA.Doherty著，陈秉正等译，经济科学出版社（2004）。2.风险管理与保险，ScottE.Harrington,GregoryR.Niehaus著，陈秉正等译，清华大学出版社（2005）。3.风险管理与保险，中国保监会保险教材编写组，高等教育出版社（2007）。4.保险学，孙祁祥著，北京大学出版社（2005）。5.新保险法案例评析，于海纯、傅春燕编著，对外经济贸易大学出版社（2009）,3,第一章风险与风险管理,第一节风险的概念与分类第二节风险管理概述第三节风险、风险管理与保险,4,国内外关于风险定义的几种观点,风险定义的不同观点,损失机会和损失可能性,实际与预期结果的离差,实际结果偏离预期结果的概率,第一节风险的概念与分类,一、风险的概念和特征,5,（一）风险的概念本课程对风险的定义是：风险是指在一定客观情况下和一定时期内某种随机事件发生给人们经济利益造成损失的不确定性。或者说损失的不确定性是风险的本质。,6,不确定性的表现,致损事件发生与否不确定,造成的损失程度和范围不确定,7,（二）风险的基本特征风险存在的客观性风险存在的普遍性风险的可测性4.风险的社会性5风险的可变性,8,风险的特征,风险存在的普遍性,风险的社会性,风险的发展性,风险存在的客观性,总体风险发生的可测性,风险的特征,9,（三）风险的属性1.自然属性自然力的不规则运用以及外力作用引起的地震、洪水、风暴、飓风、泥石流等，当他们与人们的生命财产联系在一起时，成为了人们面临的具有自然属性的风险。2.社会属性人与人之间、社会之间、国家之间因种种原因引起的社会冲突、战争、暴力等，导致人们生命财产遭受损失的风险具有社会属性。另外，风险的结果由整个社会承担。3.经济属性风险的存在，不仅会造成人员的伤亡，而且会造成生产力的破坏、社会财富的灭失和经济价值的减少，说明其经济属性。,10,二、风险的构成要素,风险的构成要素,风险事故,风险因素,损失,11,图1-1一起交通事故的风险构成要素,12,二、风险的构成要素（一）风险因素（Hazard）风险因素是指能增加或产生损失频率和损失幅度的要素。风险因素是风险事故发生的潜在原因，是造成损失的内在的或间接的原因，是由可能性的事故转变为现实的事故，最终导致损失的条件。,13,实质风险因素（PhysicalHazard）即物理因素、有形因素，是指能直接影响某事物的物理功能的因素。心理风险因素（MoraleHazard）指与人的心理状态有关的因素，是由于人们主观上的疏忽或过失，以致增加风险事故的发生机会或扩大损失程度的原因和条件。道德风险因素（MoralHazard）指与人的品德修养有关的因素，即由于个人的不诚实、不正直或不良企图导致风险事故的发生。,14,案例分析1-1道德风险,乔治林德曼是一位顶尖骑手，为他的获奖赛马查理斯曼投保了25万美元。然而其后这匹马在一系列无华的表演之后，突然死于看起来像痢疾，一种常见的致马死亡的病。具有讽刺意味的是，由于这匹马死前的无华表演，许多观察者都相信25万美元的赔付高于这匹马(即使活着时候)的价值。,15,同时，联邦调查局FBI也进行了关于马的死因和相关的保险欺诈的调查，他们逮捕了汤米本斯。本斯承认马主们付钱给他要他杀马，这样他们就能获取保险金。本斯跟FBI合作，在调查过程中提供了委托人的名字，如林德曼的名字就被提及。很快，这匹叫查里斯曼的马死前的差劲表现被视为不仅仅是一种巧合。在对林德曼的审讯过程中，本斯作证说查理斯曼不是自然原因致死，而是死于电击，而它很容易被认为是痢疾。林德曼因欺诈罪被判入狱33个月，并被罚款50万美元。另外，林德曼被命令归还保险公司25万美元的保险金并支付其自身服刑期的开销。从而，查理斯曼不仅使林德曼失去参赛资格，而且也使他失去了自由。,16,（二）风险事故（Peril）风险事故又称风险事件，是指造成财产损失和人员伤亡的偶发事件。风险因素通过风险事故引发损失，前者是损失的间接原因，后者是损失的直接原因。,人员死亡,车祸,刹车系统失灵,17,（三）损失损失是指非故意的、非计划和非预期的经济价值的减少，通常以货币单位衡量。,损失的两层含义,1.损失发生的不可预知,2.经济价值的减少,18,损失,直接损失,间接损失,：,：,直接损失是指风险事故直接造成的损失，即实质损失。,间接损失是由直接损失进一步引发的额外费用损失、收入损失和责任损失。,损失的分类,总损失=实质损失+额外费用损失+收入损失+责任损失,19,（四）风险构成要素之间的关系风险因素、风险事故和损失三者是风险的构成要素，相互之间存在因果关系，风险因素引发风险事故，风险事故导致损失。,20,案例1-2一只烟蒂毁了一座城市,案情简介：西欧有一座古老的城市，那里气候宜人，风景美丽如画。一条碧波荡漾的河流，宛如装点在美人身上的一条别致的缎带，使这座古城洋溢着青春的活力。,河流上满载货物的船只日夜穿梭不息，河岸上的人们有的在紧张地装卸货物，有的在从事各种各样与运输和旅游相关的生意。在街头的酒吧中，许多悠闲的本地和外来客人正在一边品尝咖啡或白兰地，一边纵情地观赏着眼前这醉人的风景。,21,突然，一艘停泊在河边的装有1万吨化肥的货船冒出了淡淡的白烟，烟迅速变得越来越浓烈，黑色的浓烟和红色的火舌瞬时腾空而起。几十名船员想利用船上的设施扑灭火灾，可是无济于事，火势很快从一个船舱蔓延到另两个船舱。灭火的船员有的被巨大的火舌吞噬了，有的被浓烈的烟熏倒了。当消防队接到警报分乘各种船只赶到时，烟火已经蔓延到了大半条船。,远洋船被人称之为漂浮的国土，可是这时“国土”上的国民们都已不知去向，消防队员布置了十几只水枪向船舱内猛射，然而火势有增无减。船上的输油管因受热而先后爆裂，大量油料外泄，更是火上加油，滚滚燃烧，形成了一片火海。,22,这条船上装载的是硝酸铵农药，硝酸铵在高温条件下会发生化学反应成为爆炸物品，近乎于硝铵炸药，火势如不能及时扑灭，万吨硝酸铵的爆炸威力是令人不寒而傈的。消息传开，岸上的人们纷纷逃离，有驾车的，有骑自行车的，也有飞奔而逃的，城市秩序大乱，政府当局一时找不到良策。,由于火势失控，随着一声惊天动地的巨响，一朵巨大的蘑菇云在河流上空升起，爆炸产生的震波和冲击波使得大批高楼像玩具积木般地訇然倒下。城外几十个大型油库在冲击波的作用下，一个接一个地瘪了下去，然后又引起了一场大规模的爆炸，又有一批建筑和生灵被埋葬了。,23,烟和火主宰了这座城市，逃难的市民堵塞了所有通往郊区的公路，似乎世界末日已经来临。为了扑灭爆炸引起的遍地火焰，政府调动军队来灭火，但因为断电、断水，使整个扑救工作艰难万分，大火燃烧了几天几夜，才渐渐熄灭。事后，该国政府成立专门调查组对这起火灾原因作了周密详细的调查，最后的根源锁定在一名普通的船员身上。经调查是这名船员在吸烟后，不经意间将尚未熄灭的烟蒂扔进了装载着硝酸铵的船舱上而引起祸端。一只烟蒂就这样毁了一座城市，给无数家庭造成了无法挽回的损失。思考：（1）结合本案例分析风险的特征及构成因素。（2）一只烟蒂竟带来了整个城市的毁灭，特别是一座城市面对这样的风险事故，眼看着城毁人亡却无能为力。有此案可以引发出我们对风险管理的哪些思考？,24,三、风险的分类（一）按风险产生的环境分类（二）按风险性质分类（三）按风险产生的原因分类（四）按风险危及的范围分类（五）按风险的起源和结果分类（六）按风险的承载体分类,25,（一）按风险产生的环境分类,静态风险(StaticRisk),动态风险(DynamicRisk),静态风险是指在社会经济正常的情况下，由于自然力的不规则运动或人们行为过失或错误判断等导致的风险。如雷电、风暴和盗窃等随机现象带来损失的不确定性。,动态风险是由于社会经济或政治变动而产生的各种风险。如国民经济的繁荣与萧条、政权更替带来的骚乱、日益复杂的技术等引起的风险。,26,（二）按风险的性质分类,纯粹风险（PureRisk),投机风险（SpeculativeRisk),损失,无损失,损失,无损失,盈利,27,1.纯粹风险纯粹风险是指只有损失的可能性而无获利的可能性的风险。纯粹风险所导致的结果只有两种：有损失或无损失。如火灾、水灾、车祸、坠机、死亡、疾病和战争等都属于纯粹风险。2.投机风险投机风险指既存在损失的可能性，也存在获利的可能性的风险。投机风险所导致的结果可能有三种：有损失、无损失、获利。如股市的波动、商品价格的变动、赌博等都属于投机风险。,28,（三）按风险产生的原因分类,自然风险,社会风险,经济风险,政治风险,NaturalRisk,SocialRisk,EconomicRisk,PoliticalRisk,29,1.自然风险：是指由于自然现象或物理现象所导致的风险。如洪水、地震、暴风等。2.社会风险：是指由于个人行为的反常或不可预料的团体行为所致损失的风险。如盗窃、罢工、抢劫、动乱等。3.政治风险：是由于政治原因或种族宗教的冲突、叛乱、战争所引起的风险。4.经济风险：是指在经营过程中，由于有关因素变动或估计错误而导致经营失败的风险。如市场预期失误、经营管理不善、通货膨胀等所致的经济损失风险。,30,（四）按风险危及的范围分类,人身风险,财产风险,责任风险,信用风险,PersonalRisk,PropertyRisk,LiabilityRisk,CreditRisk,31,1.财产风险：是指可能导致财产发生毁损、灭失和贬值的风险。2.人身风险：是指人们因生、老、病、死、伤残等原因而导致经济损失的风险。3.责任风险：是指因过失行为、侵权行为或违约责任依法对他人遭受的人身伤亡和财产损失应负民事赔偿责任的风险。如汽车撞伤了行人、医生诊死了病人等。4.信用风险：是指在经济交往中，债权人与债务人之间，由于一方违约而给对方造成经济损失的风险。,32,（五）按风险产生的起源和结果分类,重大风险(FundamentalRisk),特定风险(ParticularRisk),是指起因于特大自然灾害或重大政治经济事件引起的风险，风险事件一旦发生，涉及范围很广，个人不能抵御的风险。如战争、通货膨胀、地震等。,指起因于特定因素，损失只影响个人或企业、家庭的风险，特定风险通常为纯粹风险。如住宅发生火灾、银行被盗等。,33,（六）按风险的承载体分类（1）人（个人或家庭）面临的风险（2）组织机构（企业团体）面临的风险,34,人面临的风险形式,35,现金净支出,现金净支出,现金收入现金支出,现金收入现金支出,现金收入现金支出,生命周期,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,退休期,36,表1-1：人在某一年中可能道遇到的危险及其概率,资料来源：江生忠，人身保险市场与营销，中国财经出版社，2004,37,表1-2:人一生中可能道遇到的危险及其概率,资料来源：江生忠，人身保险市场与营销，中国财经出版社，2004,38,第二节风险管理概述,风险管理的历史与概念风险管理的基本程序风险管理的技术方法,39,案例1-3三鹿奶粉事件,2008年9月11日，上海东方早报上刊发了一篇名为甘肃14名婴儿疑喝“三鹿”奶粉致肾病的报道。该文直接引爆了三鹿集团的质量和信誉危机，成为其最终破产的导火索。面对各方媒体和舆论的指责，从最开始的拒不承认，到有关部门介入调查，三鹿集团最终承认其产品中含有三聚氰胺，其奶粉被认定为多例婴幼儿泌尿系统结石病例的主要原因。三鹿集团被执行停业整顿，不得不被迫召回问题奶粉。由于召回奶粉总量过多，涉及退赔金额过太，三鹿的资金链早无法支撑，再加上相关银行不仅不予放贷，而且要求收回之前的贷款。,可想而知，等待这家有着近半个世纪悠久历史、奶粉产销量连续十五年住居全国第一的全国知名企业的将是什么。三鹿的破产和重组已不可避免。,40,最终，三鹿集团被迫并购重组，数以十亿计的市场份额瞬间蒸发，数以百亿计的品牌资产灰飞烟灭，公司原董事长兼总经理田文华被刑事拘留。此外，三鹿所推倒的多米诺骨牌也使得中国奶制品及关联产业遭受了前所未有的灾难。伊利、蒙牛、大白兔、阿尔卑斯等多家知名品牌纷纷受到重创，元气大伤。而今天，当我们心中的怒火已渐渐平息，站在企业自身发展和管理的角度来看，不禁也替三鹿感到心痛和惋惜，这一切本该是可以避免的。那么，究竟是什么搞垮了三鹿？,41,一、风险管理的发展沿革早期风险管理思想：19世纪已开始萌芽，它是伴随工业革命的诞生而产生的。1916年，法国的管理科学大师亨利法约尔(HenriFayol)首次把风险管理的思想引入企业经营中，认为安全职能是企业经营六种职能(技术职能、营业职能、财务职能、安全职能、会计职能及管理职能)的基础和保证。近代风险管理起源于20世纪30年代早期和中期的美国。19291933年发生的全球经济危机，促使人们开始思考如何采取有效的风险处置措施，减少或消除风险发生的可能性及其给人们造成的种种灾难性后果。,42,风险管理在20世纪30年代兴起以后，在50年代得到推广并受到了普遍重视，美国企业界在这一时期发生的两件大事对风险管理的蓬勃发展更是起了重要的促进作用：1948年钢铁工人工会与厂方关于养老退休金和团体人身保险进行谈判。由于厂方不接受工会所提出的条件，导致钢铁工人罢工达半年之久。这次罢工对美国经济产生了极为严重的影响。1953年8月12日，美国通用汽车公司自动变速装置厂发生一场大火，直接经济损失达5000万美元，而由这场大火引起该公司汽车生产及其卫星厂的生产停顿了数月，导致间接经济损失1亿美元之巨。,43,风险管理学系统研究：20世纪50年代，风险管理开始在美国以学科的形式发展起来，产生了风险管理的基本构思，并逐步形成了独立的理论体系。1950年，美国学者加拉格尔(RussellB.Gallagher)在调查报告“风险管理：成本控制的新阶段”（“Riskmanagement,NewPhaseofCostControl”）中，首次使用“风险管理”一词，风险管理的概念开始广为、传播。1963年梅尔和赫奇斯商业企业风险管理（RiskManagementintheBusinessEnterprise）以及1964年威廉姆斯和汉斯风险管理与保险（RiskManagementandInsurance）这两本书的出版标志着风险管理研究系统化、专业化的开始，与之相应，风险管理教育便在美国风行起来。20世纪六、七十年代，许多美国主要大学工商管理学院都开设了风险管理课程，很多保险系也改名为风险管理与保险系，并把风险管理作为其一门必修课程。此后，风险管理从美国广为传播到加拿大和欧洲、拉丁美洲的一些国家。使风险管理在世界范围内得到迅猛发展。,44,“101条风险管理准则”在1983年美国风险与保险管理协会年会上，各国专家学者讨论并通过了“101条风险管理准则”，作为各国风险管理的一般原则。该准则共分12个部分：风险管理的一般准则；风险的识别与衡量；风险控制；风险财务管理；索赔管理；职工福利；退休年金；国际风险管理；行政事务处理；保险单条款安排技巧；交流；管理哲学。各国视自身的经济情况和风险环境可对准则进行修正，用于指导本国的风险管理及其实务。“101条风险管理准则”的诞生，标志着风险管理水平达到了一个新的水平。1986年10月风险管理国际学术研讨会在新加坡召开，这次会议表明，风险管理运动已经走向全球，成为一种国际性运动。目前，风险管理已成为企业中技术性、专业性较强的经济管理部门，风险管理人员通过他们的工作识别风险，为企业最高领导层提供决策依据。,45,风险管理经理的主要职责,损失控制。设计安全的机械系统和操作程序，以防止或减少风险因素，减轻灾害事故造成的财产损失；,识别和估算风险，决定是否投保。如果决定投保，确定保险金额，寻找保险代理人或经纪人办理投保并安排索赔事务。如果决定自担风险，则设计自保管理方案,安全保卫和防止雇员工伤事故；,损失统计资料的记录和分析。,雇员福利计划。包括安排和管理雇员团体人身保险；,在西方很多大中型企业里有一个专门机构负责监督、检查该公司的风险管理活动，即研究如何以最少的支出取得所需的最大风险保障。部门的负责人就是风险管理经理(RiskManager)。,46,二、风险管理的概念应用一般管理原理去管理一个组织的资源和活动，并以合理的成本尽可能减少灾害事故损失和它对组织及环境的不利影响。许谨良风险管理是指经济单位通过对风险的识别和衡量，采用合理的经济和技术手段对风险进行处理，以最低的成本获得最大安全保障的一种管理活动。中国保监会保险教材编写组,47,风险管理是经济单位通过对风险的识别、估测和评价，对风险实施有效的控制和妥善处理，以最小的成本取得最大安全保障的管理方法。-胡炳志，刘子操保险学这个定义包含几层含义：风险管理的主体风险管理的对象风险管理的程序风险管理的目的,48,三、风险管理的目标（一）总目标以最小的风险管理成本获得最大的安全保障，进而确保经济单位业务活动的稳定、持续和发展，实现经济单位价值的最大化。,49,风险管理的具体目标,1.损前目标：是指选择最经济有效的方法来减少或避免损失的发生，将损失的可能性和严重性降至最低程度。,2.损后目标：是指一旦损失发生，尽可能减少直接损失和间接损失，使其尽快恢复到损失前的状态。,（二）具体目标,50,1.损前目标经济目标（使风险管理计划成本降低）安全系数目标（将风险控制在可承受的范围内）合法性目标（保证企业经营活动的合法性）社会责任目标（防损、降损是对社会的一种贡献）2.损后目标生存目标（是企业损后的首要目标）持续经营目标（是保证企业竞争力的持续）获利能力目标（使企业的盈利能力不低于预期的报酬率）收益稳定目标（收益稳定利于公司的形象）发展目标（受损后能很快得到补偿，面向长远发展）社会责任目标（承担社会责任，树立良好的社会形象）,51,三、风险管理的意义（一）对企业（维持生产经营的稳定；提高企业的经济效益；有利于企业树立良好的形象）（二）对个人与家庭（防范损失，保持原有的生活方式和生活水平）（三）对社会（提高整个社会的效益，有效利用社会资源）,52,中国企业实施全面风险管理的意义企业内外部环境发生了急剧变化，给企业经营带来了越来越多、越来越大的不确定性，需要将全面风险管理及时提到日程上来。实施全面风险管理有利于加强我国企业经营管理的转型由注重目标（结果）控制向注重过程控制的转型。风险管理本身并不是结果，而是一个过程，它更注重的是过程，通过对过程的控制而实现其目标。企业经营管理是要结果还是要过程？（和足球比赛比较）企业风险管理应该更加注重要过程。风险管理并不要求一定不发生风险损失，而是将风险损失发生的可能性或在可能性不变的情况下将损失额降低，从而减少企业经营结果的波动性。而这一目标的实现，恰恰是通过风险管理的过程控制而实现的。,53,案例1-4中航油事件敲响了企业防范风险的警钟,54,案例回放：中国航油(新加坡)股份有限公司(以下简称中航油)成立于1993年，并于2001年在新加坡交易所主板上市，垄断中国民航燃油市场的中国航空油料集团公司(以下简称中航油集团)持有中航油60的股份。2003年下半年，中航油开始从事场外石油期货期权交易，最初涉及的200万桶石油交易，中航油获利不菲；2004年第1季度，油价攀升导致公司潜亏580万美元，中航油延期交割合同2004年第2季度，随着油价持续升高，中航油的账面亏损额增加到3000万美元左右，中航油决定延后到2005年和2006年再进行交割，并再次增加交易量；2004年10月，油价再创新高，中航油此时的交易盘口达5200万桶石油，账面亏损再度大增；,55,2004年10月10日，中航油首次向母公司呈报交易和账面亏损，账面亏损高达1.8亿美元，另外已支付8000万美元的额外保证金；2004年10月20日，母公司提前配售15的股票，将所得的1.08亿美元资金贷款给中航油；2004年10月26日和28日，中航油因无法补加一些合同的保证金，遭受1.32亿美元的实际亏损；2004年11月8日至25日，中航油的衍生商品合同继续遭受影响，截至23日，实际亏损达3.81亿美元；2004年12月1日，在亏损5.5亿美元后，中航油宣布向法庭申请破产保护，举世哗然。,56,中航油事件的警示：(1)控制环境必须改善。(2)建立风险评估和处理机制，保证风险管理系统的有效运行。要增强防范风险的意识。要全面清理从事高风险投资业务。要建立规范授权审批制度、责任联签制度、风险损失处理预案和责任追究制度、定期内部审计制度等。健全风险预测、分析、预警及处理机制。(3)控制活动力度必须加强。(4)及时获取和传递风险信息，建立有效的沟通机制。(5)发挥内部审计和控制自我评估的监督作用，对内部控制进行再保险。,57,案例1-5微软：全球高技术企业的典范,微软的风险管理理念：“离公司倒闭永远只有18个月”-把技术研发摆在关键位置，并将技术看作公司唯一可长期延续的财富和优势。-专注于软件技术和软件产品研发。-把重视人才和管理理念是为公司的核心财富。,58,四、风险管理的基本程序,第一步：制订风险管理的目标、原则等。第二步：识别各种可能导致企业价值减少（损失）的重大风险。第三步：衡量潜在损失可能发生的频率和程度。第四步：开发并选择适当的风险管理方法，其目的是增加股东的价值和其他利益相关者的价值。第五步：实施所选定的风险管理方法。第六步：持续地对风险管理方法和风险管理战略实施情况和适用性进行评价和监督。,59,（一）制定风险管理计划风险管理计划，也称风险管理政策说明书，是企业关于风险管理基本原则的说明。风险管理的具体目标风险管理政策的原则陈述风险管理组织机构与人员的职责陈述风险偏好、风险容忍度风险筹资安全政策,60,（二）风险识别是系统地、连续地发现经济单位所面临的风险类别、形成原因及其影响的行为。包括感知风险和分析风险。风险识别的方法主要有：（1）现场调查法（2）审核表调查法（3）组织结构图示法（4）流程图分析法（5）危险因素和可行性研究（6）事故数法（7）风险指数风险识别的基础：信息充分。完备的信息通常会让风险管理经理做出更好的风险管理决策；反之，如果信息不足，不确定性就会增加，决策效率会降低。,61,风险经理需要识别的潜在风险,财产损失,营业收入损失,重要员工的死亡或者丧失工作能力,与所从事工作相关的伤害或者疾病,欺诈、犯罪行为和员工的不诚实行为,国际损失风险（国外的工厂、员工）,员工福利损失风险,责任损失,62,（三）风险衡量是在风险识别的基础上，通过对收集大量的详细损失资料加以分析，运用概率和数理统计，估测和预测风险发生的概率和损失程度。损失频率：指一定时期内一定规模的危险单位可能发生损失的次数的比例。用公式表示为：损失程度：指每次损失可能的规模，即一次事故发生所导致的标的毁损程度。最大可能损失：估计在最不利的情况下可能遭受的最大损失额。最大可信损失：估计在通常情况下可能遭受的最大损失额。,63,表1-3,64,最严重5,很严重4,中等3,不严重2,可不在乎1,损失程度,几乎确定发生5,经常发生4,发生数次3,可能但未发生2,很少发生1,损失频率,风险矩阵,65,（四）选择风险管理技术是指选择适当的对付风险的方法或综合方案。选择风险管理技术是最重要的环节，这一环节的核心是将消除和减少风险成本均匀地分布在一定时期内，以便减少因随机性的巨大损失发生，而引起财务上的波动。风险管理方式分为控制型和财务型：控制型风险管理方式致力于消除、回避和减少风险发生的机会，限制风险损失的扩大；财务型风险管理方式的重点是事先做好风险成本的财务安排，通过财务安排来降低风险成本。,66,风险管理方式及其比较,控制型风险管理技术,财务型风险管理技术,避免,预防,抑制,分散,自留,转移,67,1.控制型风险管理方式避免：指放弃某项活动以达到回避损失发生的可能性，从根本上消除特定风险的措施。预防：指在风险发生前为了消除或减少可能引发损失的各种风险因素而采取的处理风险的具体措施。抑制：指风险事故发生时或发生后采取各种措施以防止损失扩大的控制风险方式。分散：指增加同类风险单位的数目以提高风险损失的可测性，达到降低风险的目的。,68,2.财务型风险管理方式