风险管理(中小协会).ppt

1,中小企业信用担保风险管理,201205昆明,2,主要内容第一讲、担保业务风险分析第二讲、信用担保风险管理体系第三讲、信息采集调查第四讲、担保业务分析评价第五讲、反担保方案设计第六讲、承保后管理与代偿后管理,3,第一讲、担保业务风险分析,一、信用担保风险特征1、非对称性2、从属性3、最终性4、双重性,4,二、信用担保风险主要表现形式1、履约风险2、经营风险3、流动风险4、合同风险5、执业行为风险6、操守风险,5,三、信用风险形成的基本原因1、信息不对称2、风险与收益不对称,6,四、信用担保经营的基本原则1、以控制信用风险专业专长为其核心能力降低风险损失概率，适应市场承载成本，保持可持续经营发展2、以全面全过程把握控制风险信息为控制风险的主要手段。,7,信息全面性,起点,信息全过程性,（1）全面全过程控制越好信息越充分风险可能越小（2）全面性不足、全过程不足都导致信息失控风险可能越大,8,第一讲、信用担保风险管理体系,一、信用担保风险管理体系构架1、权责制衡与激励子系统2、信用风险评价子系统3、担保后管理子系统4、代偿损失保证子系统5、绩效评价子系统,9,10,11,二、担保业务流程,12,三、信用担保风险管理体系,风险管理是贯穿于整个担保业务流程的全过程管理，在整个过程中需要有相应的组织、制度、信息系统等各方面的保障。五大子系统、114项规章制度构成的内部控制和风险管理体系。五大子系统贯穿于担保业务全过程，即担保事前、事中、事后多环节控制，防范和化解风险；114项规章制度覆盖了业务流程操作管理、风险管理与稽核、财务管理、人力资源管理和综合管理等方面，各项规章制度的实施与规范管理，使各部门相关人员形成有效的制衡约束机制。,13,四、信用担保机构运行的制衡机制1、项目评审的系统与经验的结合原则统一规范的评审模式信息采集项目经理自主的经验评价一般与个别2、机构设置的制衡原则初审评审决策评审法律审查稽核责任权力绩效评价风险准备,14,3、项目A、B角互助互审制衡原则A、B互为责任主体互助采集信息评审互查、承担检审责任4、决策机构成员的制衡原则全面评审与专长评审充分讨论与独立判断集体决策与一票否决责任确认与意见保留,15,第二讲、信息采集调查,信息采集调查的关键是去伪存真，获得真实的信息，使信息对称最大化。因为在虚假信息基础上的评价肯定会得出错误的结论。信息采集要注意围绕企业的经营特点，重点采集关键信息,16,一、各类企业经营特点制造业；贸易行业；建筑行业；房地产行业；高新技术企业；文化创意企业；农业；集团公司。,17,二、非财务信息采集调查1、基本情况企业基本概况、企业历史沿革、企业发展方向、发展战略等2、企业管理管理层素质和经验、管理层的关系及稳定性、管理现状、企业人员情况3、产品及技术状况企业产品结构、企业技术状况、企业对技术的重视程度、企业研发成果、企业技术发展前景,18,4、行业及市场情况行业情况、竞争状况、营销模式、客户情况、销售变化趋势5、产品生产生产场地、产品生产方式、生产管理、上游渠道、质量控制、安全生产、环保问题6、企业资信状况通过银行对帐单、贷款卡记录、网络查询等了解企业银行开户结算、信用记录、涉诉状况、纳税状况等,19,三、财务信息采集调查企业财务状况核实过程中，企业的财务报表失真是重点关注的问题。为核实企业财务数据的真实性，应对企业提供的财务数据进行抽样检查，进行帐表、帐帐、帐证、帐实检查，特别关注金额较大的、重要的及年度内变化较大的经济事项。,20,1、资产状况核实注意金额较大的、变化较大的经济事项。流动资产重点关注应收帐款数量、结构、质量、周转速度；存货数量、结构、质量、周转速度。关注其他应收内容，各项中如发现呆滞的款项应以剔除。固定资产关注其质量，通过对固定资产的分析判断其生产能力。,21,2、负债状况核实关注应付帐款，对于拖欠供应商款项的行为应警惕。对企业短期借款、应付票据等明细情况应列表，并通过银行打印的贷款卡信息进行核对。对或有负债如各种赔款、诉讼未决事项及对外担保等责任引起的负债的应详细核实。,22,3、销售收入、利润核实销售收入作为第一还款来源，其核实是十分重要的，可通过以下途径进行核证：销售明细帐、总帐以及对应时点报表的检查，抽查凭证。销售回款的核实：通过核实银行存款日记帐、银行对帐单、现金日记帐、应收帐款科目等，抽查凭证。纳税情况（纳税申报表、完税凭证等）。生产部门生产纪录，销售部门合同。仓储部门出入库单。核实企业的收入要点：要分析交易的真实性（增值、物流、资金流），看该交易是否最终产生真实的资金流入。,23,第三讲、担保业务分析评价,一、分析评价的程序,收集信息掌握情况,选择分析评价方法,分析原因抓住关键,评价结论,24,二、分析评价方法,25,三、核心能力评价1、管理能力：人的管理：人的素质与积极性、创造性、稳定性制度管理：制度规范的充实与有效作用技术管理：技术技能的成长性、适用性和自主能力营销管理：市场拓展营销能力生产管理：质量、成本观念与实效；资金管理：时间价值、资金成本、净现金观念与运行效果；环境管理：以人为本、注重环境与发展的统一性；存货管理：进销调存协调能力；发展战略：积极、充实、可行性,26,2、高新技术企业：注重技术成长性、先进性、创新性市场3、传统性企业：注重品牌、品质、创新市场4、正确评价成长性企业的财务、资产现状：亏损、轻资产资产少、资本实力小5、企业持续发展政策、环境、市场条件6、对企业法人代表及主要经营者的个人的认识与评价约见面谈制度重视其过去的业绩、经历重视其对社会、政策和环境的态度重视其责任心、事业心和个人价值观,27,四、财务状况分析评价1、会计报告质量分析2、财务状况综合指数分析3、资产状况分析4、负债状况分析5、盈利状况分析6、所有者权益分析7、现金流分析8、财务状况综合评价,28,五、现金流分析预测期间偿债能力的基础依据第一偿债源1、主要目的分析判断贷款的原因计算确定贷款的金额设计贷款的期限分析判断还款的来源,29,2、分析现金流量时主要考虑的问题：现金流量总结表中每一年：（1）借款人的主要现金来源是什么？是否稳定？其现金的主要用途是什么？（2）经营活动中的现金流量是大于还是小于净收入？详细解释造成两个数字不一致的主要原因。（3）公司能否从经营活动中产生足够多的现金以满足其所有资本开支的需求？,30,（4）如果有任何资本支出和分红，是否也由经营活动产生的现金流量来支付？（5）如果公司将额外现金用于再投资的话，它是怎么做的？（6）如果不用经营所得到现金支付资本支出和/或分红，那么公司所需的现金来自于何种渠道？（7）是否流动资本（流动资产减流动负债），而不是现金和现金等价物，是现金的主要来源和现金的主要用途？（8）影响现金流量的还有哪些主要项目？,31,下列项目的变化趋势是什么：（1）净收入？（2）（持续）经营活动获得的现金流量？（3）资本支出？（4）分红？（5）借入净值？（6）流动资本单从现金流量报表提供的资料数据来看，对借款人的资金实力的分析是怎样的？为什么？,32,3、借款原因季节性销售高峰持续强劲的销售增长资产周转效率的下降盈利能力不足固定资产更新或扩张偿还债务债务重组发放股利对外投资一次性或意外的费用,33,4、经营性现金流的趋势分析预测销售收入应收账款、存货、付现成本流入、流出、净流量前二年、前一年、当年、预计期间内,34,5、经营性现金流综合分析预测市场分析预测合同订单分析生产能力分析趋势预测,35,六、企业经营状况调查分析评价1、经营管理状况2、产品状况分析3、市场需求分析4、产品竞争力5、销售合同分析6、经营综合评价,36,七、法人代表个人信用调查分析评价1、基础素质分析评价2、管理能力与经验分析评价3、技术功底与研发组织能力评价4、个人资产状况分析评价,37,八、专项特别分析评价1、特点突出的企业分析2、特有技术优势分析3、需特别评价的专项资产和无形资产分析评价4、评审人员自定义专项特别分析,38,九、担保预期效应分析1、实际用途2、预期经济效益3、预期技术进步贡献分析4、预期社会效应分析,39,十、反担保物偿债能力的资产保障第二偿债源1、反担保物权代表物的偿债能力2、资产评价价值与变现房地产：产权清晰，变现值基本有保障存货：流动可控，变现值基本有保障应收帐款：流动性强票据：办理止付无形资产：专利、专用技术、使用权,40,十一、担保方案的设计1、担保方案设计分析信用保证担保：技术调查、财务状况分析、经营销售分析、专项调查分析均定性为优良抵（质）押物（或第三人反担保）保证担保：综合状况一般放弃担保：综合状况较差2、反担保方案抵押物反担保质押物反担保组合反担保自然人反担保法人反担保,41,第四讲反担保方案设计,对于没有出现风险的项目，反担保资产通常起到制约债务人、降低风险的作用；而项目一旦出现风险，反担保往往成为化解和分散风险，保护担保机构利益的最有效甚至最后的途径。一、反担保抵押1、反担保抵押概念内涵抵押目的在于担保债权抵押人不转移对抵押物的占有抵押权人通过抵押物变现优先受偿抵押权为担保物权,42,2、抵押合同的禁止流质契约禁止法律禁止抵押权人不经任何程序就成为该抵押物的所有权人3、抵押权实现前提：债务履行期届满抵押权人未受清偿程序：抵押权人与抵押人协议不成通过法院拍卖变现折价、4、抵押登记设立登记、变更登记、注销登记作用：强化抵押的担保功能维护交易安全,43,文件准备：主合同、抵押合同、当事人身份证明、抵押物权属证明、抵押物情况证明、登记申请书5、最高额抵押在最高债权额限度内，以抵押物对将来一定期间连续发生的不特定债权提供的担保明确最高债权限期间届至：决算期存续期清偿期,44,二、反担保质押,1、动产质押动产为标的动产质权必须转移质押标的物2、权力质押票据权力：汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单股权：股票、股份知识产权中的财产权力：专利权、商标专用、著作权中的财产权力普通债权,45,三、动产担保,动产、不动产抵押、质押SecuredInterest转移占有、非转移占有登记公示：对抗第三人优先权排序,46,1、2003年，人民银行与世界银行开始探索启动担保物权改革项目2、2004年1月项目正式启动3、2004-2006年，全面调研，发现：“两个矛盾”：大量闲置的动产资金与中小企业融资普遍困难;不动产资源枯竭趋势与信贷担保过分依赖不动产“一个不匹配”：商业银行接受的信贷担保物70%左右是土地和建筑等不动产，而广大中小企业却普遍依赖动产担保资源，其资产价值的70%左右是应收账款15个担保登记机构的分散状态,47,动产、权利、不动产担保登记机关,48,四、保证1、个人保证（1）个人保证范围：企业股东、企业主要经营者、企业产品技术拥有者。（2）查验重点：核对保证人与身份证明，复印身份证明；核对保证人婚姻状况，复印婚姻证明；查验保证人财产清单，核对及复印财产证明材料。（3）财产清单范围：房地产（包括按揭的房地产、未办理房地产证的房地产、分期付款的土地；本市和市外、境内和境外的房地产；自建房、集资房）、汽车、股票和债券、银行存款、企业股权、其他资产。（4）注意事项：,49,A、保证人已婚的，其配偶须一并签署保证合同；B、财产清单中的财产有共有人，须提供共有人的资料及共有该项财产的证明；C、保证人不能亲自签署合同的，须提供经公证的授权，由代理人签署。2企业保证（1）保证企业类型：借款企业或股东、主要经营者的关联企业，经营业绩良好、符合保证条件的企业。（2）查验重点：保证企业与借款企业的关联性（包括企业之间和股东之间），保证企业的基本条件。,50,（3）注意事项：A、保证须得到保证企业董事（股东）会的同意并出具董事（股东）会决议；B、一般情况下，企业保证不作为主要的反担保措施。,51,三、反担保方案设计的原则1、反担保主体和资产的合法有效性、反担保保证人可以是具有代为清偿债务能力的法人、其他组织或者公民，但不得有法律禁止的情形。国家机关不得为保证人，但经国务院批准为使用外国政府或者国际经济组织贷款进行转贷的除外。学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。企业法人的分支机构、职能部门不得为保证人。但分支机构有法人书面授权的，可以在授权范围内提供保证。董事、经理不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保。,52,、抵押人、质押人一般应是抵押物、质押物的所有权人（土地使用权人除外），以共有财产抵押、出质的，应取得共有权人的书面承诺；公益为目的的事业单位、社会团体只能以公益设施以外的财产为自身债务设定抵押。2、抵（质）押资产的可控性首先指资产本身的可控性，如异地资产，特别是境外资产，涉及到司法协助和监管、处置成本的问题，一般不宜接受为反担保资产；另一方面，将与债务人切身利益密切相关的企业核心资产纳入反担保方案中（如已具备一定规模、经营和市场状况良好的企业的股权；在社会上具有较高知名度，对企业经营能够产生决定性影响的商标、专利等无形资产；企业生产赖以生存的固定资产等），通过对这些资产的掌控触动债务人的切身利益，反担保资产才能起到有效的制约作用。,53,3、抵（质）押财产易变现这里不仅仅指资产依法可以流通，主要是指在担保机构自身能够掌控的体系和渠道内可以较快变现的能力；同时必须考虑资产价值量变化的趋势和速度，合理确定反担保资产价值量。4、可长期追索性目前我国公司法只承认有限责任公司和股份有限公司两个类型的公司，两类公司均以出资人的有限责任为特点。不可否认，有限责任制度为法人制度乃至整个社会商事活动的发展都作出了巨大的贡献，但它同时也在债权人利益保护等方面,54,存在较大缺陷，尤其在信用缺失严重的环境下，个人利用有限责任逃避债务的情况普遍存在。政策性担保机构多以服务中小企业为主，在反担保方案中加入企业法定代表人、其他主要经营者的个人连带责任，以及法人主要股东的连带责任，一方面能够控制经营者的道德风险；另一方面，在一定程度上自然人资产较之法人资产具有更强的“可再生性”，即使在债务人可供追偿的资产已经穷尽甚至债务人破产之后，仍可通过长期追究上述个人或法人的连带责任来减少损失。事实证明这是一项行之有效的、对债务人有较强约束力的反担保资产。5、价值充足,55,四、反担保方案反担保措施开发的原则,应以企业的核心资产为重点；根据企业的具体情况设计灵活多样、组合打包方案。1、变现能力较强的反担保措施房产、土地使用权抵押机器设备抵押车辆抵押存单、有价证券、票据质押2、信用反担保措施第三方保证。包括企业和个人3、具备一定制约能力的反担保措施应收帐户监管退税帐户监管存货、提单质押股权、知识产权、收益权质押,56,五、反担保方案举例固定资产抵押方式1、抵押固定资产状况房地产,57,分析A实际价值量抵押物估算350万元B变现能力与变现价值抵押资产通用性较强，产权完整，具有一定变现能力和变现价值C抵押期间的可变因素较小2、抵押固定资产综合评价抵押权属认定有效抵押实际价值超过担保值50%以上抵押期间的监管控制的难易程度定期变现形式协商,58,流动资产抵押1、抵押流动资产状况产成品（金额：万元）,分析A销售形成的流动周期状况目前企业的存货周转率在20次/年的水平B经常性存货量的价值帐面价值不低于750万元C变现的形式、周期与能力通过中关村电子市场变现，笔记本电脑属耐用的高技术含量品，流通性较好。2、抵押评价流动资产权属认定有效抵押期间监管控制条件充分保证变现形式清算变现抵押实际价值念超过担保值50%以上,59,第三人反担保方式自然人保证,60,评审责任人提出最终反担保方式1、企业法人代表*、总经理*及*科技有限公司连带保证责任；2、*、*名下的房产抵押；3、企业名下流动库存质押。,61,六、担保业务实践中反担保设置的几个法律问题（一）关于个人财产提供保证、设定抵质押时配偶签字问题担保业务中涉及的个人财产多是夫妻共有财产，属于共同共有，如夫妻离异的，应查看关于夫妻财产分配的相关协议以确定财产权属。,62,担保法司法解释第五十四条规定：共同共有人以其共有财产设定抵押的，未经其他共有人同意，抵押无效。为避免抵押权利无法实现，在设置个人财产抵押时，应认真审查是否属于共有财产，如确属共有财产，应要求其配偶或其他共有人书面认可，以确保抵押行为的合法有效。,63,（二）关于学校、医院等单位资产抵押的问题担保法第九条规定：学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体不得为保证人。第三十七条第三款规定：学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体的教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施不得设定抵押。,64,由此可得：不得作为保证人和不得以其资产设定抵押的抵押人是以公益为目的的事业单位和社会团体。所谓以“公益为目的”，是指不以盈利为第一目的，资金全部或大部分依靠财政拨款，体现社会福利、救济内容的机构，因此对于近些年成立的民办、盈利性质的私立学校、贵族学校、幼儿园以及专科医院、诊所显然不在上述范围之内。对于上述机构，可以按照一般公司的标准加以衡量。,65,对于学校、幼儿园、医院等以公益为目的的事业单位、社会团体，以其教育设施、医疗卫生设施和其他社会公益设施以外的财产设定抵押的情况，担保法司法解释第五十三条规定：上述情况人民法院可以认定抵押有效。但实际操作中情况往往比较复杂，对于抵押财产是否属于社会公益设施难以认定，界定标准模糊，因此建议对此类资产应持谨慎态度，除非抵押财产明确属于非社会公益设施，否则不得设置抵押担保。,66,（三）关于建设工程价款优先受偿权的问题合同法第二百八十六条规定:发包人未按照约定支付价款的,承包人可以催告发包人在合理期限内支付价款。发包人逾期不支付的,除按照建设工程的性质不宜折价、拍卖的以外,承包人可以与发包人协议将该工程折价,也可以申请人民法院将该工程依法拍卖。建设工程的价款就该工程折价或者拍卖的价款优先受偿。,67,最高人民法院公布的司法解释法释【2002】16号文规定：人民法院在审理房地产纠纷案件和办理执行案件中，应当依照中华人民共和国合同法第二百八十六条的规定，认定建筑工程的承包人的优先受偿权优于抵押权和其他债权。,68,可见，我国法律已经明确规定建设工程承包人的受偿权优于一般抵押权和其他债权，如果以没有完全付清工程价款的在建工程设定抵押，抵押权人的优先受偿的权利会受到限制。最高法院的司法解释规定，建筑工程价款仅包括承包人为建设工程应当支付的工作人员报酬、材料等实际支付的费用，不包括承包人因发包人违约所造成的损失。,69,在接受在建工程抵押反担保时，应当首先审查该在建工程是否存在拖欠工程款的情况，可能的情况下，可要求抵押人提供建设工程承包人承诺放弃优先权的书面证明或要求在建工程承包人提供第三方连带责任保证。对于在建工程中拖欠工程款的情况应具体问题具体分析，在可规避法律规定的前提下，有选择地接受在建工程抵押。同时主张建设工程价款优先受偿权是有时效性的，在工程结算后6个月内主张方为有效，过期则丧失优先受偿权,70,(四)关于公证的问题在担保业务签约过程中，就有关合同文本和签约行为办理有强制执行效力的公证，在债务人和反担保人不履行其义务时，担保机构可以凭借公证书及嗣后申请的强制执行证书直接向有管辖权的人民法院申请强制执行。（1）法律依据中华人民共和同民事诉讼法第二百一十八条规定：“对公证机关依法赋予强制执行效力的债权文书，一方当事人不履行的，对方当事人可以向有管辖权的人民法院申请执行，受申请的人民法院应当执行。”最高人民法院、司法部关于公证机执行力关赋予强制执行效力的债权文书执行有关问题的联合通知规定：二、公证机关赋予强制执行效力的债权文书的范围：（四）还款（物）协议；四、债务人不履行或不完全履行公证机关赋予强制执行效力的债权文书的，债权人可以向原公证机关申请执行证书；七、债权人凭原公证书及执行证书可以向有管辖权的人民法院申请执行。,71,（2）操作时需注意的问题办理上述公证手续，担保机构首先需要完成两方面的准备：一是选择具备一定资质能够长期合作的公证机关，并与之签订合作协议明确合作方式和细节问题；二是在项目的评审阶段有必要将公证程序及需出具的有关手续等情况告知委托企业，并就费用负担方式达成一致。在此基础上，具体项目合同文本的内容，签章的真实性，授权书、董事会和股东会决议的合法有效性，合同当事人意思表示真实与否，以及整个合同签署的过程等都可以被纳入公证程序。值得注意的是，以基本合同为依据，单独制作由担保机构、借款人和全体反担保人作为当事人的债权文书，明确在担保机构代偿后其他各方均负有向担保机构归还代偿金额及由此产生的利息、罚息、相关费用的义务，可以使以后可能据以启动的强制执行程序拥有更为直接的依据，并减少纠纷产生的可能。,72,公证之后，担保机构应该要求公证机关及时制作并交付书面的公证文书。在借款人到期不履行还款义务而形成代偿后，我们可以向公证机关申请强制执行证书，并凭该证书和原公证文书向借款人或反担保人的住所地或者财产所在地人民法院申请执行。（3）意义公证程序的运用，可以避免冗长繁琐的审判程序，直接进入执行程序，有利于尽早实现债权，保护担保机构的利益。,73,第五讲承保后管理与代偿后管理,一、承保责任履行过程的管理1、首月监控把握资金运动方向，以15日内为重点重点关注：资金实际流向大额资金用途负债结构变化违规的处理：提示纠正追踪控制失控追偿,74,2、月报制度把握变化趋势，形成函数曲线重点数据：现金流量销售收入成本费用投资与投资收益分配性流动违规处理：提示改进关注调控管理帐户,75,3、季访制度把握重要变化重点信息：管理人员变化股东结构与态度重点资产经营方向、方式、规模违规处置：分析趋势核实资产强化个人信息经营方向、方式、规模违规处置：分析趋势核实资产强化个人信息,76,4、半年分析制度把握六个月内企业发展状况重点信息：财务状况经营管理状况重要举措与调整社会环境与政策违规处置：提高分析级别分级分类管理加强监管力度,77,5、担保项目分类管理、正常类总体特征：被担保人有能力履行还款承诺,一直能正常还本付息,基本不存在影响贷款本息及时全额偿还的消极因素,担保机构代偿的可能性极小。、关注类总体特征：尽管借款人目前有能力偿还