炒股之经验与技术篇.doc

_炒股经验及技术篇封起:战胜市场唯一手段(2009-03-17 12:20:37) 中小投资者只有一个手段,战胜市场，战胜主力，那就是:-坚持价值选股，安全边际投资，股票价格跌不动了，内在价值显现了，熊市杀跌大潮即将退去的时候，买进优质股，最终会有各路主力为你抬轿子。 坚持价值选股：那就是买一家未来最赚钱、最可靠的公司的股票.人们总是习惯地借助历史特征预计未来股指运行方向，不可否认，历史特征能够帮助我们识别基本规律，但是，我们应该注意一个问题，没有任何两个熊市和牛市是完全相同的。它们极有可能出现跳跃式或跨越式发展，也有可能变异式的前进。股市唯一的不变就是它永远在变。趋势理论的研究是个系统工程，前无古人，后待来者，通过对道氏理论的研究，我们能够大体知道基本趋势的几个阶段，我想，这几个阶段不会是市场唯一的几个阶段，这需要我们在日后不断摸索、积累、丰富、提高。影响股票涨跌的基本因素有很多，绝对不是几个技术指标能够看透彻的，就像世人之心我们永远琢磨不透，同样，股价的变化，始终由千万交易者组成，岂能一言概之。多年来，为了提高胜算，我开始将自己的分析和判断从纯技术分析侧重-到趋势分析，-并穿插排除法、优先法，越能够系统、全面地估计风险，防范风险才使自己更为成熟。挑选最赚钱、最可靠的投资品种，这个优先法是比较有效的，它是排除法的延伸和丰富，特再次回顾：1：离历史套牢盘远，股票价格超跌幅越大，基本面情况没有恶化趋势的优先；2：大小非减持、战略配售股解禁压力小的品种优先；3：新近上市不久的次新股，有滚存利润及丰厚公积金含量的小盘股优先；4：朝阳行业优先于夕阳产业；5：积极财政政策鼓励扶植的产业优先于宏观调控影响较大的普通产业；6：垄断型产业优先于竞争激烈型产业；7: 有重大利多的股票优先于冷门股；8: 同等市场环境下，股本小，流通市值少的股票优先于其他大盘股；9：多头趋势排列，且温和放量的股票优先于探底趋势不明的股票；把优质股投资当一笔定期储蓄(2009-03-17 17:42:39)股市就是一个奇怪的地方！上海大盘5000点以上奋不顾身追高操作，再多风险警告也无法阻挡人们疯狂、贪婪的脚步，而跌到2000点一带，很多人却变的胆战心惊了起来。把所有的亏损案例做个比较，做个分析，我们会得出一个结论，越操作次数少，越懂得逢历史低位买进者，越能够在股市中赚大钱。只要他一生将这个简单的、正确的操作方式重复下去，其资本增值速度会快得惊人。也许人们不会相信，越自以为是懂得技术者，越会做出糊涂事，而用简单的法则去对待每一笔买卖者的人，通常能够笑到最后。“高抛低吸”这四个字的理解，可谓是仁者见仁，智者见智，谈到的范畴可能是技术指标的超买超卖，波浪理论的峰谷变化等等，有一种人，则不是这样理解，他们甚至就是交易所外的数单车者，外面的单车多了起来，说明行情太热，及早抛股走人；而股市长期下跌，跌得人人谈股色变，交易部外门可罗雀，那么，又是这些人悄然买进的好时机。做股票完全没有必要成天去介意股指波动的。做股票也绝对没有那些所谓的专家，教授，分析师们说的那样高深莫测。上面是一张复利计算公式图，分别记录着一万元本金按照5-35%的年复利率增长的情况。很多人对自己一次获利35%不会知足，甚至会嗤之以鼻，可是，你想过没有？如果一位投资者能够用一万元的原始本金通过每年35%的复利增长一直做到30年，最终收益是8128万元。如何在股市之中实现和做到这一点呢。第一，你必须坚持价值选股，坚持安全边际投资。第二，你必须选对一只中小盘的成长股，而且基本面情况稳步向上。第三，你必须选择一个大熊市周期底部买进。封起:捂股不是一顿乱捂，不是没有选择和判断的捂。做股票要学两手高招(2009-04-10 19:20:14)习武之人必练马步，原因是什么？是为了锻炼提高人的“桩稳”，任由对手如何攻击，也能够固若金汤，坚如磐石。这个练的是基本功。需要的是身体的刻苦！武术最高的境界是什么？是无招。这个练的是意念和决心。需要的是心态的锤炼。我们做股票，也应该学习这样的两招。第一个就是“忍”招，下降趋势里，你得忍受住任何小红盘、小反弹的诱惑，你得忍受住自身一次次的冲动，直到下降趋势结束，新的上升趋势到来，然后耐心买进股票。这个规劝，在去年的博客里我写了一年。下降趋势忍完了，上升趋势同样还要忍，当趋势形态没有破坏的时候，应该大胆持股做多，大胆捂股不动。这个招数就和习武之人练习马步一样，考验的就是我们的立场坚定！第二就是“无”招。修道之人把“无”释义为“空”。下降趋势一股不买都是对的，这是一个空仓的空，我相信很多人记得我说的这句话。这就是“空”，这就是“无”。上升趋势里呢？除了买进以外，任何卖出操作都不要进行，安心顺应长期上升趋势做下去。从招数上来讲，这也是“空”，这也是“无”。人家频繁短线操作十次、百次的利润比不上我们最终在上升趋势结束时卖出的一笔利润。捂股：如何越捂越赚(2009-04-10 16:26:10)最近反复强调一个观点就是上升趋势捂股，下降趋势捂钱。捂股不是一顿乱捂，不是没有选择和判断的捂。需要注意的问题有三个：一：要懂得识别趋势线的位置划分。如你是短线买卖，那么，应该顺应上升趋势一直捂下去，上升趋势的下轨支撑不破，应该坚定信心不动摇，反过来说，支撑如果破了就必须离场观望。一个趋势被跌破或突破是三天以上不再掉头，就是有效的结果，这一点需要牢记。新手级的投资者必须懂得趋势线的划分，很多人，很多技术分析文章对趋势线的把捏并不准确，有如庸医误人。二：要捂准对象，比如合理的价钱，高度确定的中小盘优质品种，值得我们放心捂下去。技术趋势是一个方面，价值趋势则是关键。比如我长线捂了十多年的股票，在去年12月复牌后，出现8个跌停，技术趋势完全变坏，可是，上市公司的价值趋势还是稳步向上发展的，因此，我依然坚信这样的股票会出现恢复性上涨，更何况通过长期的捂股，持股成本已经变为负数，即使排除股价上涨因素在外，光享受分红都是不错的收益了，这成为我继续捂下去的坚强信念。三：垃圾股和一切追高方式买进的价值高估风险品种，不论在牛市还是熊市都有捂股风险，这是很多新入门的初级阶段投资者容易犯的错误，特别是一只股票不断翻番上涨，所制造的强烈财富效应，再加上主力四处散发的利好诱惑，很多人陷入思维迷乱意识，容易形成一相情愿的固执想法，结果盲目捂股让财产不断缩水。股市投资“温故”才能“知新”(2009-11-17 21:46:48) 需要表述的自然是与股票、股市有关的涵义。在股市里投资，不少投资者好学上进，积极摸索有关经验和技巧，是值得敬佩的。不过，人们都普遍忽略了“温故知新”这个道理。以往在闲谈的时候，封起说过一个建议，就是:1.建议一些出现过投资亏损的朋友，把自己的原始交易记录全部打印出来，或者是经常在收盘和休息之际，看看交易帐户里的每一笔交易情况。2.亏损的交易，要多看，多回顾，仔细想清楚，为什么会出现亏损，是因为A.盲目的追高，B.还是对趋势了解不透彻，C.或者说是止损不坚决，这个工作应该多做。3.有一些投资者自负、自愧，不想接自己的伤疤，越是让自己亏损过的股票就不再看，不再关注，其实，这个想法和做法是不正确的。4.世界上没有不赚钱的股票，导致不赚钱的结果和原因都是因为不正确的操作。如果投资者能够常回顾体味自身亏损的原因，就能够领悟到新的感受，这个感受就是进步的源泉。5.还有一点就是对操作成功的交易也应该多看看，与失败的记录进行比较，自己的成功操作究竟是做对了趋势？还是坚持了基本面分析？世界上没有无缘无故的亏，也没有无缘无故的赚。在一次次的回顾之中，我们必然能够吸收到自身不断进步的新营养。温故知新，这个工作，不但新手要做，而且高手们更应该时常品味，它也能够帮助我们戒除浮躁和自傲。熊市的三步曲 (2008-04-15 23:56:16)从3月27日到现在，中国石油（601857）有神秘资金在誓死捍卫16.70元的价格，江湖中有小道消息传言包括在新浪网上，我都读到了这样的新闻：几家基金接到有关方面“密令”确保不破发。对这些消息的真假，我无法判断，但是，我已经能够肯定确实在发行价格这里有大资金“看场子”。这让我想起了历史上的“申能818”事件！1993年，由于银行提高利率，紧缩银根，造成股市大跌，最低到750点。之后，政策面开始出台利多消息，申能股份和现在的中国石油一样，是当时对指数影响最大的股票，在那段时间，申能股份在8.18元位置上每天都是99999手的巨大买单挂着，如果不是大盘指数一直跳跃显示，很容易让人认为是电脑死机，这个的情况维持了很长时间。虽然申能股份一边拼命护盘，但是，其他个股却一边不断跳水，很多股票从几十块没几天的时间就只剩几块。当初，不少股民并不是死在1550点的位置，而是在主力护盘的时候，那个时候的指数已经跌去50%的样子，也就是777点一带，属于技术派看好的黄金分割点。很多人说，当初777点保卫战就是上海市政府护盘严守公认的777多头生命线，而这张王牌就是申能股份。依稀记得身边有不少的散户都参与了申能股份的买进，因为当时的买盘确实巨大，买进的价格只要是8.19元就随时成交，很多人感觉到自己非常幸福，因为终于站在了主力大哥的肩膀上。但是，这美好的感觉没有持续几天，慢慢地，申能股份8.18元的封单陆续被打开，虽然能够再次堵上，但是，频率慢慢变剧烈，终于，94年的元月19日开始崩溃，这个价格一直跌到3块多才停止，上海大盘一举跌到325点才停止暴跌步伐。马钢和石化变为两元不到。那段日子，经常是四、五百人拥挤在不到两百平方米的交易厅中，整个交易厅如同太平间般寂静，偶尔能够听见女人的抽泣声。我所熟悉的朋友中，有的是5、6十元买进的延中和联农，当时有名气很大的分析师说，应该坚持看高100元。有的几十块买进轮胎橡胶等股票，在777点一带坚持着不割肉，但是，最终在四、五元含泪斩仓。也就是在那些日子，我听到和看见因为承受不了巨大打击而跳楼的股民。前几天，我读到了一位经历过那场腥风血雨的老股民的来信。我觉得我有必要记录下那段历史。后来，我们又再次经历了01-04年的四年熊市磨练。前后相比，因为有了93、94年的洗礼，我们对后来的熊市就显得异常平静，包括本次的大跌。面对那些灾难性的日子。我心里最想说的几点感触就是：一：活着是最重要的。不少人最终倒在了黎明前，有的最后一割，股票在不久的时间就翻番上去了，让人非常痛心。股市只要它存在，上市公司不破产，我们就永远要坚信未来的美好。二：股市里永不能够投机。回顾A股市场的几次大调整，往往投机者最后的结局很可怕。在狂热中离场，在绝望中前进，是市场的真理！三：永远不迷信技术。技术分析只是相对有效的东西，而不是绝对有效的工具，很多时候只会成为机构主力欺骗散户的工具。四：大调整中永不心存侥幸，抢反弹。一般说，市场超过40%跌幅的就是熊市，这没有什么好争论的，一个人不向市场认错，只会一错再错。熊市的特征有三步:熊市初期消灭一切看多散户；熊市中期消灭一切逆市而为的庄家主力；熊市尾段剿灭券商机构，不少基金券商倒闭破产！在股市投资这条路上，有人看多就必然有人看空！有人看空就必然有人看多，不然市场会没有交易的存在。如同人生其他选择一样，我们每个人生存的方式不一样，我们的意识形态也不同，有时候，善意的对人家的风险提醒，人家会抱怨你的多事。就如同我，去年国庆开始一直提醒注意退场规避风险，却屡次被人辱骂；有时候，蓄意引诱别人跟盘追风，相反还让人觉得那是为人家指引致富门道。很多在市场上征战多年的老手都不免栽跟头，可想那些新近进场的新股民的遭遇。尽管一篇篇警告文字摆在博客中，可是，我还是只能眼睁睁看着一批批新手不断踏上不归路！而且这个趋势是前赴后继，劝止不了，阻挡不住，除非他自己碰得头破血流或许才有稍微改变，只是代价已经付出。有些东西不经历是永远也不明白的！封起:研究大势(2009-04-14 13:15:02) 股市投资最忌讳的事情就是把问题看反,如果在刚发现错误的时候，立即调整策略,这个损失不会很大,如果一味固执,迟早会被市场教训.下降趋势不懂得休息,上升趋势不知道捂股,这是一正一反的两个大嘴巴.十多年前,市场鼓吹一阵风,叫战胜庄家.这句话,在很多人的身上成为笑柄,为什么?因为,如果投资者连自己都战胜不了,谈什么战胜别人?更何况智商谋略都强于常人的庄家呢.我对技术分析的追求一直不懈.可是,在十多年中，我觉得技术分析只是偶尔有效,但不是绝对有效.在当今大资金和大机构时代，纯粹地依赖技术指标会让人禁锢思路，现在腰缠几亿、几十亿的大资金多的是,对短期指标来说,他们要操纵和利用起来,非常容易.今天这个股票跌停,明天再拱上一个或者两个涨停板的现象伸手可见.包括利用指标股影响大盘K线图都非常简单.因此,我们在研究大势的时候,必须跳出纯技术面的局限性和有限性，将基本面、政策面、资金面等诸多影响大盘走向的因素综合研究,这才是对的.这不但是指导我们准确判断眼下行情发展的关键,也是一种投身股市的长久坚持.迎接更狂热的5浪上涨(2009-04-10 17:55:24)一位海滨的居住者在有海潮来临时，也须将采用让一个来临的波浪推动在海滨中一只木桩到其最高点的方法来确定海潮的方向。然后，如果下一个波浪推动海水高出其木桩时，他就可以知道潮水是在上涨。如果他把木桩改换为每一波浪的最高水位记号，最终将会出现一个波浪在其上一记号处停止并开始回撤到低于这一水平，然后他就可以知道潮水已经回转了，落潮开始了。这样，事实上就是道氏理论定义的股市趋势。江湖里有句话是这样说的，有一千个人就有一千种数浪的方法，我对这话的意思有两个含义：一是很多人没有精准地掌握波浪理论要领所致，比如源点错误就会导致所有的失误，二是市场环境气氛的干扰，使波浪形态不规则，难以区分和区别。上图是一张比较经典的波浪组合图，严谨的波浪理论中有几点重要规则：第一：正确的波数计算注意， 4的位置高于1的位置，如此第4波与第1波便不会重迭。第二：第三波通常是推动波中最长的一波(即主升段)。即使不是，也绝不会是推动波中最短的一波。第三：修正波的最大修正幅度为前一波的次级修正波的位置。例如，第(4)波最大的修正幅度，为第(3)波中的第4波的低点，这是第(4)波的最大修正位置第四：交替出现原则-上升波中简单型与横向整理交替出现、修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现-简单型与复杂型交替出现。我有足够的事实根据可以确定，下周行情会依然精彩，特别是那些全面进入5浪上涨的个股，这个概念已经在抓这样最猛的5浪上升突破股中给予明确。这是纯技术手法说的观点！而在基本面分析，我的想法还是高度看好去年12月指出的“五朵金花”行业个股，特别是资源股（含基本金属、稀缺金属）、新能源（风、光伏），它们的上涨是N字型的波段上涨、螺旋式攀升型为主，其中的行业龙头股会出现更狂热的5浪上涨走势。大趋势大气魄大视野大手笔(2010-09-04 11:39:17) 第一：没有仔细研究、分析、把握高低点规律变化，把高抛低洗做反了。K线看的时间越长，越知道它的规律。多用周K线月线做买卖观察对象，这些中长期技术指标的低点买进、高点卖出，基本不会犯什么错，哪怕你只懂得KDJ的判断就足够，这是强调做大趋势！第二：不是做中小盘、中低价股，而是冒失地涉足冷门行业、夕阳产业，和国家产业政策扶植方向有违背。封起写过自己从不涉足的几大行业，只做符合国家产业政策鼓励扶植的新兴支柱产业，比如五朵金花就是直接直观的大方向，记住，一定要回避传统产业、竞争激烈、市场抗风险能力差的下游行业，特别是只知道一味圈钱配股的大盘股，这是强调做大方向。第三：不是做事先分析和预判，买进低估值品种，而是等市场大众都关注了，成为热门股之后才想起个股的看好，殊不知，这个时候的股票价格已经涨幅不小，这是变相为他人抬轿子。有的股票，很多人不看好，于是价格一直在10元以下徘徊，它们的业绩可能在近两个财报期间都是亏损或是微利的，但是，由于资产重组，由于资产置换，新的具有市场竞争力的新项目即将完工，或者说新的技术优势开始形成，但是，这些基本面高度确定的因素还没有被市场了解和认可，那么，投资者应该果断买进这样的低价、低估值股票，这是抢占先机的主动买进，用不了多长时间，上市公司的业绩成长必定令人刮目相看，基金、机构必定蜂拥进场，为你抬轿子。这是强调做大视野。第四：优柔寡断，患得患失心理作祟。经常看到一些投资者因为计较某只股票的几毛钱、几块钱的差价空间，长期调整后，在个股股价开始启动之初犹豫不决，幻想再跌回更合理的低点买进，结果，股票大幅拉升，一去不回头。长期下跌趋势进行了半年，或者一年以上时间，股票价格突然跌不动了，而开始逐步收复5、10、20 日均线，切忌盲目看空，这说明盘中已有主力积极吸纳，在持续出现两个或两个以上低点不再下降的情况下，应该果断跟进，长期下跌后的初涨应该果断追击，而长期上涨之后，持续跳空缺口后的回落，应该警惕，这是有本质区别的地方。买的时候大方一点，特别是上涨突破趋势瞬间出现的初期，多出一点成本追击问题也不大；卖的时候应该果断一点，当下跌势头已经形成的初期，牺牲一个跌停板的价差系数卖出，也是合算的，只要能够确保所有利润兑现就是好事情，这一点特别是对持仓量在百万股以上的大资金来说，特别重要。这是强调做大气魄。第五：关注对象多了，令自身心态发生变化，使选股思路和标准发生动摇。任何一只股票由于主力实力的不同，由于市场热点转换的快慢，都会出现启动时机不同的现象，具体体现就是精挑细选的股票买进后不涨，而自身认为条件不佳而被剔除的品种却迎风怒放，这只说明投资者在选股时机把握上有点问题，但是，主方向不见得有错误。如果投资者高度确定自身的个股因为产业转型、业绩周期变化等因素改变后能够获得确定的成长，而眼下股价仍在合理估值区域，不要因为其他个股的疯狂上涨而轻易动摇自身持股决心，这不过是起动时间快慢的问题，迟早手中的个股会有长阳反击的一天，这是和一味死守冷门股所不同的地方，切记不要沉不住气去换股操作，那样很可能犯“卖掉的股票马上起飞，换进的强势股个股快速跳水”的错误，这个错误很多人都经历过，一正一反挨两个嘴巴的滋味不好受。这是强调做大手笔。跟盘牛股-监测主力仓(2007-03-12 01:54:44) 主力的仓位是这个市场中最大的秘密。知道了这个秘密，对散户来说就象知道了埋金子的地方，甚至无异于在阿里巴巴的宝库门前喊了一声：芝麻开门。 一、探知主力仓位的原理 在现实情况中，人们一般是很难探知这个秘密的。这个秘密主力不会讲，也没地方打听。某些投资者希望通过累积盘面上的大额成交单去计算主力的仓位，但这种方法，其实与事实的出入非常大。因为就我们所知，为了反追踪，主力常常把自己的筹码分成若干份，像已经公告过的亿安科技的主力，他就一共用了600多个散户帐号，来进行一只股票的运作。假定一个10个亿的资金在盘面上运作。10个亿应该算是比较大的资金了，但当它被分割成100份、或者被分成1000份的时候，它就不那么引人注目了。因为即便是10个亿的大资金，如果分布在1000个帐户上，那每个帐户上就只剩下100万，那么在盘面所看到的交易量，无非是一个中户的交易量，你找不出庄家在哪。也就是由于大家特别关注这些大笔的成交，反而使得主力又多了一种骗线的方法。如果主力想吸筹的时候，他会故意放出一个大单子做为抛压，让你以为有大户要离场，他却可以用小单子完成吸筹。反过来，主力要出货的时候呢？可以用单笔大成交单买进，然后再用10倍于大成交单的小成交单渗透式卖出，你拿主力一点办法也没有。 很多人幻想可以通过结交操盘手个人来获知主力的持仓。市场上的传闻有很多，但是这些传闻也有相当大的问题。回忆一下，我们确实听说过某个主力拥有某上市公司股票的传闻，但我们从来没有听说过主力在哪只股票上减仓的消息。这个市场事实又一次说明，主力拥有哪只股票的消息很可能是故意泄露的，主力暴露自己持仓和公开自己所获知的信息的目的是一样的，无非是想在其拉抬的过程中引诱大家抬轿，甚至是在其出货的时候引诱公众资金入场。我们不妨再回忆一个细节，每每当我们获知某只股票的消息的时候，这些股票的价格一般都不低，既然这些市场灵通人士可以打探到主力仓位这个核心秘密，那为什么在主力低位吸筹期间却毫无消息传出？在主力出货期间，更无从获得警告。看来，庄家们为了自身的利益，经常不惜拿自己的熟人和朋友开涮。本人曾经跟一位股友争论了不下一个小时，这位朋友说，庄家亲口告诉他，他们(庄家)仍然在东方明珠这只股票中没有走，而这个时候东方明珠恰恰处在暴跌前最危险的高位上。还有更滑稽的故事，本人有许多朋友是各大传媒的主编甚至总编，这些著名电视台及报刊的编辑部，经常是一个办公室，从上到下全套在一只股票上，谁骗了他们？有意思的是，这些大记者居然还在为他的庄家朋友辩护，意思是说他的朋友原本打算护盘，无奈抛压太重，想扛也扛不住。在这种情况下怎么测算主力仓位呢？ 我们必须换个思路。既然捉庄如此困难，测算主力的仓位如此困难，那么我们不妨采用一个否定式的方法，我们不再问庄家了，我们问散户：这只股票你们拥有了多少？这个市场除了主力就是公众投资者，货不在散户手里，就一定在主力手里，反之亦然。于是，我们问散户这样一个问题，什么情况下你们不愿意再持有一只股票了？遗憾的是问了这个问题之后，本人的散户朋友并没有给我一个明确的答复，似乎大家还没有时间思考过这样的问题。于是我换了一种问法：有谁习惯于获利30%才把股票卖掉？大约一千人左右的礼堂中，只有一个人举手。接下来再问：有谁习惯获利20%以上再了结？这时候有十几个人举手。最后一个问题是：有谁习惯获利10%到20% 之间把股票卖掉？这时候举手的人就非常多了。这个结果和本人的操作习惯也非常接近。我看了自己的数百张交割单，绝大多数的抛出位置是盈利8%到15%的这个区间。这是个非常普遍的散户操作习惯。我们且不评价这样做是否划算，只是得到这样一个市场事实：即散户很难将股票的浮动盈利做到20%以上，于是我们就有了第一个原理：获利不抛的筹码是主力的筹码。再看解套盘，散户的普遍持股心理是“获利则焦躁不安，深度被套则异常平静”。大熊市中，证券营业部基本是人去楼空，别说是买卖股票，散户们连看盘都懒得看。而当股价见底反弹，投资者接近解套的状态，股市就重新活跃起来。当股价回到前期套牢区附近，大都会引发比较大的成交量，说明这些早期被套的投资者一旦解套，便纷纷选择了离场观望。这就象这样的情景：一群旅游者在溶洞的迷宫中遇险，他们迷路了，已经好几天迷失在错纵复杂的洞穴中，黑暗、寒冷、饥饿和恐惧包围着他们。这时候，忽然找到了一个洞口，射进来的一束阳光让他们欢呼，这意味着他们得救了。他们会怎么做呢？他们一定会迅速逃离这黑暗的地方。这是人之常情。很少有人如此浪漫：说既然已经得救了，那我何必着急走呢？这经历还是很难忘的吗，那就让我多住上两天，体会体会这难忘的洞穴经历。这样的旅游者大概不会有的。所以，解套离场是散户普遍的行为准则。但事情总有例外，如图5-1，就有些令人费解。方正科技2001/03/30 这只股票的技术图线乍一看没什么特别，股票自高位下跌了20%，随后又缓缓推高，当初被套筹码获得了解套。从成交量上看，也呈现出了解套放量的态势。但仔细观察该股的换手率，我们发现它的换手率事实上非常低，比如最后一根K线(2001/03/30)，其换手率仅为0 .43%。熟悉换手率的朋友都知道，一旦一只股票的换手率小于1%，从分时图上观察，这只股票基本没有交易，这种状况在技术上称之为无量。方才我们谈到，在一般情况下，一旦套牢盘被解套，市场会涌现出足够数量的解套抛压，但是该股在60%的筹码获得解套的状况下，没有解套抛压产生。为什么方正科技这只股票的投资者如此坚强？难道他们被套一次之后，死不悔改，不惧怕再次被套？该股随后的走势揭开了谜底。这只股票几天之后迅速被拉高，显然主力已经在拉抬之前就准备好了仓位，这些解套不卖的筹码，事实上是主力的筹码。这不难理解，假如主力持有超过流通盘50%以上的筹码，即使是解套也没有出货的机会。因为如此诸多的筹码一旦抛出，股价会重新下跌，主力将面临的是再度被套。所以即使主力想走，也必须把股价再拉高若干个涨停板，给自己构造一个足够的出货空间。14:05 现在做股票很轻松，信息时代获得各种信息快捷而便利，凡是能够看到我博客的朋友都有电脑，完全有条件做好各种分析，看盘是次要的，复盘是主要的，像昨天的统计数据，封起每天都观察和比较，不然怎么写评论，怎么写分析？可是很多人不复盘，不做数据分析，只喜欢成天泡股吧，QQ群，事实上，那些地方是找不到方向的，更重要的是，自我不分析就没有进步和提高。14:09 两地三市成交量突破2000亿。14:12 对单日K线和短期走势不要过分倚重，现在资金实力几十亿的庄家多的是，影响几根K线不是好玩。西部风格的主力做盘的时候，没有不把自身控盘股的K线做得很恶劣，而用不了多长时间，股价必定腾空而起，原由就是借助恐慌弥漫的K线，把短线客全部吓飞了。14:15 主力计算浮筹很容易，扣除自己手中的就是浮动的。散户如何计算主力的筹码呢？14:18 当然通过峰密集去识别。14:21 恐惧和贪婪是人性弱点，而且是永远的弱点，无法改变的事实。封起做过很多实验，将一只股票无端砸去5%以上，再构筑一个平台，随后的交易日里再继续下砸5%以上，前一个时间段没有恐慌盘，而后一个时间段就会明显增加。如果让股票持续反弹一周时间，再进行5%以上跌幅的砸盘，这个期间的短线抛盘可以增加到第一时间段的一倍以上，说明什么问题？14:24 市场有个成本底线，同时还有一个心理底线。对散户是这样，对主力也是这样。要战胜市场，战胜主力，必须掌握市场的成本底线，同时也要掌握主力的心理底线。前期我说，市场离大资金的建仓、回补成本线很近，这是掌握了主力成本线的缘故，它的心理底线就是不容忍自身成本低于市场成本。14:28