风险管理与保险业经营.ppt

風險管理與保險業經營,主講人：行政院金融監督管理委員會銀行局邱組長淑貞97年3月19日,金融控股公司之經營與管理,大綱,金控法主要內容金控公司經營概況金控集團信用評等公司治理與金融監理新巴塞爾資本協定參考附件,金控法主要內容-金控集團法律適用關係,金控集團,金控法,金控法第26,36,37條,金融機構合併法,公司法,公司法,企併法,證交法,銀行法,證交法,保險法,併購活動,公司治理,股東會-董事會關係,股權交易,金控法主要內容-我國銀行、證券、保險法規架構,金融控股公司法,總則章,金融控股公司及其他名詞定義及股份計算,設立許可制、資本適足性及最低實收資本額,股東適格性、資格條件、名稱專用權及一人公司,轉換及分割章,營業讓與、股份轉換、簡易合併及公司分割,租稅規費優惠、公司法及證交法之適當排除,業務及財務章,金融控股公司業務範圍與子公司間之規範,共同行銷、資訊保密及防火牆規範,大額暴險、關係人授信、交易控管及連結稅制,監督章,建立內控內稽制度、主管機關緊急處分權,協助銀行、保險及證券子公司之責任,不適用本法之對象或給予一定之調整期限,附則章,罰則章,金控法主要內容-金融控股公司法之架構,金控法主要內容-金融控股公司法立法目的,發揮金融經營綜合效益提高投資深度及廣度，擴大經濟規模及經濟範疇強化專業分工及經營效率組織、管理及財務運用之彈性化提昇金融業之國際化及國際競爭力提高信用評等、降低籌資成本及跨國合作強化金融合併監理促使金融集團持股結構及財務資訊透明化提昇金融監理效能,金融控股公司：對一銀行、保險公司或證券商有控制性持股並依本法設立之公司控制性持股：持有一銀行、保險公司或證券商已發行有表決權股份或資本總額超過25，或直接、間接選任或指派一銀行、保險公司或證券商過半數董事者金融機構：轉換設立之主體銀行：銀行及票券金融公司保險公司：依保險法以股份有限公司組織設立之保險業證券商：綜合證券商及證券金融公司子公司：實質認定原則有控制性持股之銀行、保險公司、證券商金融控股公司持有股權或資本額超過50%，或其過半數董事由金融控股公司直接、間接選任或指派之其他公司,金控法第4條,金控法主要內容-名詞定義,金控法主要內容-營業讓與設立金控公司,金控法主要內容-股份轉換設立金控公司,金控法主要內容-金控公司申設標準,(一)跨業範圍：需跨銀行、證券或保險二業以上(二)實收資本及資產規模：最低實收資本額新台幣600億元；最低資產總額新台幣7,500億元(三)資本適足性：預定轉換為金融控股公司之金融機構，其擬制性金控公司集團資本適足率須達100%以上；其銀行子公司資本適足率達10%以上，且第一類資本適足率達6%以上；證券子公司資本適足率達200%以上；保險子公司資本適足率達300%以上(四)具備良好守法性(五)申設時提出預定之營業、財務及投資計畫書(六)主管機關並審酌對金融市場競爭程度及增進公共利益之影響,設立後採核准生效制同一人或同一關係人擬持有金融控股公司股份超過10、25、50或75者主管機關自申請書送達次日起15日內未表示反對者，視為已核准,轉換設立時採申報制：同一人或同一關係人持有金融控股公司股份超過10者該等關係人如不符適格條件者，得繼續持有股份，但不得增加持股,持股超過10之同一人或同一關係人持股變動、設質之申報及公告,金控法主要內容-金控公司股權管理,金控法第16條,金控法主要內容-股東適格性,健全股權結構持股超過10%之股東適格條件消極資格無違反法令或重大債信不足積極資格資金來源透明、財務業務健全持股超過25%並應檢附未來三年內對公司財務業務影響說明書相關財務報表金融與商業分離原則下，產業股東之檢討,金控法第17條,金控法主要內容-負責人適格性,金融控股公司負責人資格條件及兼任子公司職務辦法消極資格無違反法令或重大債信不足監察人之關係人不得擔任同一金融控股公司之董事、經理人積極資格應具備良好品德、領導及有效經營金控公司能力，並具備金融機構或金控公司工作經驗達一定標準以上兼任限制董事長或總經理兼任子公司董事長職務以一個為限，但為進行合併或組織改造以提升綜合經營效益需要，經核准董事長得於一定期間內兼任子公司董事長職務一個以上者董事長或總經理不得擔任其他非金融事業之董事長或總經理因投資關係兼任子公司經理人職務以一個為限兼任行為不得有利益衝突或違反內部控制情事,金控法第17條,金控法主要內容-金控公司業務範圍,為純粹控股公司以投資及對被投資事業之管理為本業投資金融相關事業銀行、保險、證券（核心金融事業）；以及信用卡、信託、創業投資等事業經主管機關核定與金融業務相關之事業(例：金融資訊服務公司、資產管理公司、金融(財務、投資)管理(諮詢、顧問)服務公司、應收帳款管理公司、外匯經紀商、證券或期貨交易所、有價證券集中保管(結算)公司、融資性租賃事業等商業與金融分離原則對非金融相關事業之個別投資及總投資額訂定上限(不得超過被投資事業實收資本額5%，投資總額不得超過金控公司實收資本總額15%)轉換設立為金融控股公司後，銀行之投資應由金融控股公司為之，轉換設立前之投資事業得經核准繼續持有，但投資額度不得增加,金控法第36條,金控法主要內容-短期資金運用範圍,存款或信託資金購買政府債券或金融債券購買國庫券或可轉讓定期存單一定評等等級以上商業票據與前開商品有關之金融商品93年1月開放如下：購買證投信募集發行之貨幣市場證券投資信託基金購買信託業募集發行之貨幣市場共同信託基金購買國家主權評等高於或等於我國之其他外國政府所發行之債券，但不包括大陸政府發行債券購買信用評等達一定評等等級以上之國外不動產抵押債權證券及依金融資產證券化條例發行之受益證券或資產基礎證券,金控法第39條,金控法主要內容-合併基礎之集團資本適足率,合併基礎之集團資本適足率=集團合格資本淨額/集團法定資本需求100%各業別的資本適足率銀行及票券商皆為8%，證券為150%，保險公司為200%建立資本適足率之定期申報制度及會計師覆核機制新巴塞爾資本協定,金控法第40條,金控法主要內容-客戶資訊分享,金控公司與其子公司及各子公司間業務或交易行為、共同業務推廣行為、資訊交互運用或共用營業設備或營業場所之方式，不得損害客戶權益，亦不得有限制競爭或不公平競爭揭露業務內容及交易風險，註明有無受存款保險保障建立人員及資訊防火牆機制交互運用客戶資料進行共同行銷(提供他業業務服務)時契約應遵守增訂讓客戶選擇是否同意提供資料作為共同行銷建檔、揭露、轉介或交互運用之欄位及簽名處，簽名處應能明確區分僅同意提供基本資料或同意提供帳務等其他資料明確告知或約定客戶得隨時要求停止對其相關資訊交互運用之最簡易方式,金控法第43,48條,授信-不得為無擔保授信;為擔授信時，準用銀行法第33條規定,金控法主要內容-利害關係人交易(一),金控法第44條,金控法主要內容-利害關係人交易(二),利害關係人之授信不得辦理無擔保授信於消費者貸款及政府貸款不適用之為擔保授信時準用銀行法第33條規定十足擔保條件不得優於其他同類對象授信限額及授信總餘額授信客戶因銀行加入金控公司而成為利害關係時原無擔保授信案件，得依原契約至所定期限屆滿為止,金控法第44條,授信以外交易-金控公司或其子公司與下列對象為授信以外交易,金控法主要內容-利害關係人交易(三),金控法第45條,金控法主要內容-利害關係人交易(四),授信以外交易範圍投資或購買前述對象為發行人之有價證券購買前述對象之不動產或其他資產出售有價證券、不動產或其他資產予前述對象及與前述對象簽訂給付金錢或提供勞務之契約前述對象擔任金控或其子公司代理人、經紀人或提供其他收取佣金或費用之服務行為與前述對象有利害關係之第三人進行交易或與第三人進行有前述對象參與之交易應經公司董事會重度決議(2/3出席3/4通過)與單一關係人交易金額不得超過銀行子公司淨值之10，與所有利害關係人之交易總額不得超過銀行子公司淨值之20,金控法第45條,金控法主要內容-內部控制及稽核制度,內部控制制度內部控制制度之訂定及修正均應經董事會通過應建立獨立風險管理機制，設置獨立之專責風險控管單位，及建構有效之風險控管機制應建立遵守法令主管制度，指定一隸屬於董事會或總經理之單位，負責制度之規劃、管理及執行內部稽核制度應設置隸屬董事會之內部稽核單位，並建立總稽核制，以獨立超然之精神，綜理稽核業務每半年至少應對金融控股公司及其所有子公司之財務、風險管理及法令遵循辦理一次專案業務查核稽核計畫執行情形、內部稽核發現缺失及異常事項改善情形，依主管機關規定格式申報主管機關備查,金控法第51條,金控法主要內容-金控公司經營責任,其轉投資事業如有顯著危及銀行、保險或證券子公司健全經營之虞，主管機關得令金控公司處分該轉投資事業股份。銀行、保險或證券子公司未達最低資本適足性比率或業務或財務顯著惡化，金控公司負協助回復正常營運之責任，主管機關並得令金控公司處分其他轉投資事業股份，應用於改善銀行子公司、保險子公司或證券子公司之財務狀況。,金控法第55,56條,金控法主要內容-金控公司資本配置(轉投資),金融控股公司轉投資作業管理原則(一)金控公司於本次投資後之集團資本適足率須達100以上，且其各子公司應符合各業別資本適足性之相關規範。金控公司對被投資事業之首次投資額度至少不低於被投資事業已發行股份總數或實收資本總額5%。該投資行為應自核准之日起一年內完成。加計本次投資後之雙重槓桿比率（長期投資占股東權益之比率，DLR）不得超過125%。投資金控公司有表決權股份總數超過10%或其他銀行已發行有表決權股份總數超過15%者，應符合金融控股公司法第16條或銀行法第25條規定之股東適格條件。以現金價購方式投資者，投資之資金來源應明確，凡以舉債為資金來源者，應有明確之還款來源及償債計畫，並應維持資本結構之健全性。,金控法主要內容-金控公司資本配置(轉投資),金融控股公司轉投資作業管理原則(二)金控公司應提出成為被投資事業之最大股東且使被投資事業成為子公司之計畫。加強資本管理以減少金控公司以子公司事先布局之爭議。加強審查投資資金來源及加強內部人與相關人申報涉及具股權性質之有價證券或連結被投資事業股權之衍生性商品交易資訊。要求金控公司對其大股東（董監事）之持股質押比率提出說明。對特定案件簡化申請書件。訂定未達25%股權期間，內部人不得兼任被投資事業之董事或監察人。明訂金控公司經核准轉投資之投資期限屆滿，尚未取得被投資事業控制權者應提出後續規劃及時程。,金控法主要內容-金控公司資本配置(子公司減資),金控以子公司減資取得資金審查原則銀行子公司部分：減資後之資本適足率須達為10%(第一類資本須達6%)以上、廣義逾放比不超過2.5%及廣義備抵呆帳覆蓋率須達40%以上，另對中小企業之貸款情形亦納入審核條件。保險子公司部分：減資後資本適足率達300以上，最近一年內信用評等達中華信評公司評等twA以上，並須符合相關財務指標。證券子公司部分：減資後資本適足率維持200以上，且其他財務比率亦須符合證券管理相關規定。,大綱,金控法主要內容金控公司經營概況金控集團信用評等公司治理與金融監理新巴塞爾資本協定參考附件,藉由跨業整合及共同行銷(Cross-Selling)，提供客戶一次購足(One-StopShopping)的多元化金融服務。金控公司以投資及對被投資事業之管理為本業，具有統籌集團資本及資源分配，透過後勤及資源整合、場地及共用設備、提升從業人員生產力等方式，促使營運成本降低(CostSaving)，發揮經營綜效(3C)，提升金融機構競爭力。資本有效配置(CapitalEfficiency)成本節省(CostSaving)共同行銷(Cross-Selling),金控公司經營概況-金控公司之綜合經營效益,金控公司經營概況-金控公司旗下子公司家數,註1：包含臺灣金控子公司註2：其他子公司包括票券、投信、保代、創投、資產管理公司等子公司,金控公司經營概況-核准設立之金控公司概況(1/3),備註：子公司資料係截至2008年1月31日；資產暨淨值基準日為2007年12月31日金控合併財務報表,金控公司經營概況-核准設立之金控公司概況(2/3),備註：子公司資料係截至2008年1月31日；資產暨淨值基準日為2007年12月31日金控合併財務報表,金控公司經營概況-核准設立之金控公司概況(3/3),備註：子公司資料係截至2008年1月31日；資產暨淨值基準日為2007年12月31日金控合併財務報表,資產規模:全體金控公司(不含臺灣金控)之合併報表中資產總額平均年成長率約為20%年，至2007年底為20兆2,548億餘元。股東權益規模:全體金控公司(不含臺灣金控)之合併報表中股東權益總額平均年成長率約為16.5%，至2007年底為1兆6,365億餘元。,金控公司經營概況-金控公司總體規模概況,金控公司經營概況-各業別子公司稅前淨利比重,說明1：數據資料為金控各子公司96年自結稅前盈餘說明2：不包含台灣金控子公司,金控公司經營概況-金控暨本國銀行資產報酬率,說明1：銀行以稅前盈餘計算；金控為稅前合併損益損益；資產為平均資產，但我國金控係於2002年前後陸續成立，故2002年之平均資產係以2002年底資產總額計算說明2：本國銀行2007年ROA為2007年11月之數據,金控公司經營概況-金控暨本國銀行淨值報酬率,說明1：銀行以稅前盈餘計算；金控為稅前合併損益損益；淨值為平均淨值，但我國金控係於2002年前後陸續成立，故2002年之平均淨値係以2002年底淨值總額計算說明2：本國銀行2007年ROE為2007年11月之數據,大綱,金控法主要內容金控公司經營概況金控集團信用評等公司治理與金融監理新巴塞爾資本協定參考附件,金控集團信用評等-中華信評,將集團視為一個單一企業體進行合併（consolidated）及非合併（unconsolidated）分析，以便對整個集團授予不對外公開之內部集團評等等級（notionalgroupratings）。確認集團內部各受評事業體不對外公開的個別基礎與現狀評等等級。對於各集團內部的受評事業體究竟係母集團之核心事業、或具策略重要性、或非策略性進行認定，並據此調整最終公開評等等級，以反映相稱的集團支持水準，並完成分析。,金控集團信用評等-穆迪(MOODYS),金控公司評等考慮因素管理素質和策略重點集團綜效執行能力個別營運附屬公司的表現金控公司的財務狀況(雙重槓桿率；債務償付能力；資本；流動資金),營運附屬公司評等考慮因素獨立業務表現與集團的綜效集團支持的潛在益處潛在財務制約因素管制考慮因素,或然負債結構從屬性組合效應公司治理管制考慮因素系統風險,金控集團信用評等-惠譽,金控公司的評等與其旗下主要營運的銀行或其他子公司間存在高度相關。相關的評等方法論被應用至評估各主要營運子公司的財務實力。透過母公司獨立財務分析來評估金控公司在定量因素，包括財務槓桿比率、負債履約能力及現金流量的表現。考量的定性因素則包括公司策略、經理階層素質、該行的經營環境及其業務未來可能的發展方向。,大綱,金控法主要內容金控公司經營概況金控集團信用評等公司治理與金融監理新巴塞爾資本協定參考附件,公司治理與金融監理-獨立董事制度,我國證券交易法第14條之2第1項規定：已依本法發行股票之公司，得依章程規定設置獨立董事。但主管機關應視公司規模、股東結構、業務性質及其他必要情況，要求其設置獨立董事，人數不得少於二人，且不得少於董事席次五分之一。自2007年1月1日修正條文施行後或現任董事或監察人任期屆滿時，開始適用。衡酌現階段企業實務狀況及影響層面，以公開發行之金融事業（含金控公司、銀行、票券、保險及上市櫃或金控公司子公司之綜合證券商）及資本額500億元以上非屬金融業之上市櫃公司，為優先強制設置獨立董事之對象。金融控股公司應擇一設置審計委員會或監察人。,公司治理與金融監理-董事會任務,選擇及監督經理人審定公司之管理決策及營運計畫訂定有效及適當之內部控制制度督導達成公司之財務目標監督公司之資產負債配置及營運結果監督及處理公司所面臨之風險,確保公司遵循相關法規規劃公司未來發展方向選任會計師或律師等專家協調並監督公司及其子公司之內部權責建立與維持公司形象及善盡社會責任,公司治理與金融監理-金融監理重點,延續以集團為基礎管理架構：規劃各項政策及監理措施，以促進各機構之健全經營，與金融體系之安定與發展。強化資訊揭露之品質，加強市場監督力量。加強業者風險管理制度，以及監理面之風險衡量功能，建立以風險為導向之監理模式。建立以風險為基礎(Risk-Based)之監理制度：除了對利害關係人及有重大利益衝突之交易管理外，對於經營健全之機構以資訊揭露要求取代固定法定比率之管理。,公司治理與金融監理-金融整併監理重點,資金來源財務，業務健全性公司守法性法定程序(董事會，股東會)適法性綜合經營效益暨體質改善之助益性資訊透明度及交易資訊之監視內線交易之監視董監事適格性董監事忠實義務之履行及可能利益衝突之防止公司治理之落實,我國金融整併概況,公司治理與金融監理-常用金控比較指標,常用之銀行比較指標,備註：1.資本適足率BIS=自有資本/風險性資產(金控集團合併資本適足率)2.雙重槓桿比率DoubleLeverateratio=長期投資/股東權益3.股東權益報酬率ROE=稅前純益/淨值4.負債比率DebttoEquityratio=負債/股東權益5.股價淨值比P/Braito=市價/每股淨值,金控重要財務比率,公司治理與金融監理-常用銀行比較指標,常用之銀行比較指標,備註：1.資本適足率BIS=自有資本/風險性資產2.逾放比率NPLratio=逾期放款(本金利息逾期三個月以上)/全體放款3.備抵呆帳覆蓋率Coverageratio=備抵呆帳/逾期放款4.股東權益報酬率ROE=稅前純益/淨值5.資產報酬率ROA=稅前純益/資產6.成本效率比C/Iratio=營業成本/營業收入7.股價淨值比P/Braito=市價/每股淨值,大綱,金控法主要內容金控公司經營概況金控集團信用評等公司治理與金融監理新巴塞爾資本協定參考附件,新巴塞爾資本協定-簡介,新巴塞爾資本協定之基本架構，係於現行銀行適足資本協定之最低資本需求外，增加監理審查及市場紀律，使成為三大支柱相輔相成的架構。並在規定應計最低資本之信用及市場風險外，增加對作業風險計提適足資本之規定。其中對信用風險衡量方法，以授信對象信用評等取自外部信用評等機構者，稱之為標準法；以內部評等模型進行評等者，稱之為內部評等法(IRB)，內部評等法又按其深入程度分為基礎法與進階法。,新巴塞爾資本協定-架構表,新巴塞爾資本協定-金控公司合格資本,金融控股公司之合格資本：指金融控股公司普通股、特別股、次順位債券、預收資本、公積、累積盈虧、及權益調整數之合計數額減除商譽、遞延資產及庫藏股後之餘額。集團合格資本淨額，為集團合格資本總額扣除下列數額後之餘額：(1)金融控股公司對於子公司之股權及其他合格資本之投資帳列金額減除已遞減之金額後，得計入資本之餘額。(2)子公司之合格資本及法定資本需求，依信託業、期貨業及創業投資事業之方式計算者，該等子公司之資本溢額。(3)依銀行業或票券金融公司計算合格資本方式之子公司者，該等子公司來自次順位債券之資本溢額，補充其他依銀行業或票券金融公司資本缺額後之數額。前項已自集團合格資本總額中扣除之投資帳列金額，不再計入集團法定資本需求。,新巴塞爾資本協定-銀行合格自有資本,銀行合格自有資本：銀行合格自有資本總額，為第一類資本、合格第二類資本及合格且使用第三類資本之合計數額，其中合格第二類資本加計合格且使用第三類資本以不超過第一類資本為限。前項所稱合格第二類資本及合格且使用第三類資本，應符合下列規定：(1)支應信用風險所需之資本以第一類資本及第二類資本為限，且所使用第二類資本不得超過支應信用風險之第一類資本。(2)用以支應市場風險之資本，應符合下列條件：(i)支應市場風險所需之資本中，須有第一類資本，第二類資本於支應信用風險後所餘者，得用以支應市場風險。(ii)第三類