创业板规范运作指引_2.ppt

创业板上市公司规范运作指引,创业板公司管理部2014年11月,主要内容,控股股东和实际控制人行为规范,公平信息披露,募集资金管理,内部控制,投资者关系管理,社会责任,监管措施及处分,董事、监事和高级人员管理,公司治理结构,目录,公司治理结构,相关法律法规公司法证券法证监会相关规定上市公司治理准则上市公司股东大会规则上市公司章程指引首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法（第十八条）上市公司证券发行管理办法,公司治理结构,上市公司的独立性-五分开：上市公司应当在人员、资产、财务、机构、业务等五方面独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。,上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书在控股股东单位不得担任除董事以外的其他职务；控股股东不得对股东大会人事选举决议和董事会人事聘任决议履行任何批准手续；不得越过股东大会、董事会任免上市公司的高级管理人员；上市公司的经理人员、财务负责人、营销负责人和董事会秘书必须在上市公司领薪，不得由控股股东代发薪水；上市公司的财务人员不得在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职,人员独立,公司治理结构,世博股份案例2006年9月，云南世博园集团公司（世博股份控股股东）未履行法定程序，直接安排世博股份时任总经理游炜、副总经理金桦林参加培训班，培训班结束后，通知二人暂不回世博股份工作，另有安排，致使游炜、金桦林自2006年9月以来一直无法正常履行高管职责。2008年4月27日，深交所作出纪律处分决定，对世博集团给予通报批评。成发科技案例2012年2月2日，成发科技（600391）收到四川证监局下发的责令改正措施决定书，决定书指出，成发科技在人员独立性方面存在以下问题：1、公司总经理自2009年2月起在控股股东成发集团公司处领薪，未在公司领薪。2、成发集团直接向公司发文推荐任命副总经理。3、公司向子公司中航工业哈尔滨轴承有限公司（简称中航哈轴）推荐的董事主要来自控股股东或控股股东的上级公司，公司缺乏实际控制力。,公司治理结构,得润电子案例2008年12月19日，得润电子收到深圳证监局限期整改通知，通知指出：公司在上市前曾购买了浪骑游艇会的会员证和游艇泊位使用权两项资产，共计128.78万元。从实际使用情况看，上述两项资产主要与公司的实际控制人、公司董事长邱建民个人拥有的一艘游艇配套使用，即会员证、游艇泊位使用权是游艇的配套资产，公司上述游艇配套资产与游艇资产分离的做法，与上市公司治理准则中要求上市公司资产应独立完整的规定不相符。,资产独立,控股股东投入上市公司的资产应独立完整、权属清晰；控股股东以非货币性资产出资的，应办理产权变更手续，明确界定该资产的范围；控股股东不得占用、支配该资产或干预上市公司对该资产的经营管理；生产型企业应当具备与生产经营有关的生产系统、辅助生产系统和配套设施，合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权，具有独立的原料采购和产品销售系统；非生产型企业应当具备与经营有关的业务体系及相关资产。,公司治理结构,张裕股份案例2010年11月1日，山东证监局向张裕股份（000869）下发了采取责令改正措施的决定。决定指出，张裕股份公司与大股东张裕集团在资产方面存在以下几方面的不独立：（1）上市公司使用的商标为张裕集团所有。1997年上市公司成立时，张裕集团与上市公司签订了商标许可使用合同，约定张裕等商标由上市公司无限期、独占使用，上市公司按相关商品销售额的2%支付集团商标使用费，同时约定集团所收到的商标使用费主要用于宣传商标及使用商标的产品。截至2010年6月，上市公司累计向张裕集团支付了46,827万元商标使用费，集团公司几乎未发生广告费支出。（2）张裕集团于2009年注册了爱斐堡、黄金冰谷等商标，上述商标由上市公司在生产过程中创立，完全有条件由上市公司进行注册，但仍由张裕集团注册后有偿特许给公司使用，侵害了上市公司利益。（3）张裕集团下属的旅游公司使用了上市公司的资产；上市公司所属的蓁山屯集体公寓房产的房产证仍为张裕集团。,公司治理结构,四川双马案例2011年11月29日，四川双马（000935）收到四川省证监局下发的行政监管措施决定书，决定书指出四川双马财务核算不独立：四川双马自身未建立独立的财务管理系统，而是采用与实际控制人下设的拉法基中国共享服务中心（以下简称“SSC”）签订服务标准协议的方式，整体接受由SSC提供的财务服务，同时使用LafargeAsiaSendirianBerhad提供的ERP系统JDE并支付使用费。四川省证监局责令四川双马限期整改。,财务独立,上市公司应按照有关法律、法规的要求建立健全的财务、会计管理制度，独立核算；具有规范的财务会计制度和分公司、子公司的财务管理制度。控股股东应尊重公司财务的独立性，不得干预公司的财务、会计活动；,公司治理结构,机构独立,上市公司的董事会、监事会及其他内部机构应独立运作，独立行使经营管理职权，不得与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业存在机构混同的情形；控股股东及其职能部门与上市公司及其职能部门之间没有上下级关系；控股股东及其下属机构不得向上市公司及其下属机构下达任何有关上市公司经营的计划和指令，也不得以其他任何形式影响其经营管理的独立性；控股股东、实际控制人应当支持和配合上市公司建立完善的公司治理结构。,ST科龙案例广东证监局200864号现场检查报告显示，ST科龙国内营销系统与其控股股东海信空调白色家电营销系统合署办公，双方共用一套营销管理、售后服务信息与结算系统。机构独立与业务独立均存在较大问题。解决措施：2009年5月，ST科龙披露以定向发行的方式收购整合海信空调白色家电业务，以消除前述问题。2010年3月26日，ST科龙重大资产重组方案获得证监会批复，从而彻底解决与海信集团之间的机构不独立与同业竞争问题。,公司治理结构,ST赛格案例2007年7月19日，ST赛格收到深圳证监局限期整改的通知，通知提出，ST赛格和控股股东赛格集团在电子市场业务方面存在同业竞争。ST赛格在深圳华强北、龙岗区经营电子市场专业市场，赛格集团亦在上述地域经营通讯产品专业市场。近年来，ST赛格在全国各地不断拓展投建新的电子产品专业市场，赛格集团亦在外地设立了赛格电子市场、赛格数码通信广场、ST赛格与赛格集团未按照上市公司治理准则的相关规定采取有效措施避免同业竞争。经深圳证监局巡检指出后，ST赛格与赛格集团积极协商解决办法。2007年9月14日，ST赛格收到赛格集团出具的“承诺函”，赛格集团承诺今后不在同一城市内单独经营与ST赛格具有同类业务的市场。,业务独立,上市公司业务应完全独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业；控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不得从事与上市公司相同或相近的业务；控股股东、实际控制人应采取有效措施避免与上市公司同业竞争。,上市公司股东大会规范,相关规则证监会上市公司股东大会规则（2014年修订）证监会上市公司章程指引（2014年修订）深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则（2014年修订）,股东大会的召开方式,上市公司股东大会网络投票系统,股东大会其他注意事项,股东大会其他注意事项（续）,股东大会其他注意事项（续一）,股东大会的延期或取消问题上市公司章程指引第57条规定：“发出股东大会通知后,无正当理由，股东大会不得延期或取消,股东大会通知中列明的提案不得取消。一旦出现延期或取消的情形，召集人应当在原定召开日前至少2个工作日公告并说明原因”。陕西金叶案例陕西金叶定于2007年1月5日召开的临时股东大会，由于陕西省国资委与香港万裕公司就陕西金叶股东万裕文化公司的合作补充协议暂未能达成一致，陕西省国资委在股东大会召开日早上临时要求董事会取消召开股东大会，导致该次股东大会没有按期召开。2007年3月16日，深交所作出纪律处分处分决定，对该公司董事会全体董事予以公开谴责。,董事会行为规范,审计、薪酬和考核,董事会,董事会议事规则,董事会人数及人员构成,专门委员会,独立董事制度,董事会会议记录,签名、保存,董事会职权与授权,公司法规定的、集体决策审批或联签、闭会期间的授权,总经理办公会替代董事会审议或者总经理直接决定重大事项深天健案例2008年11月18日，深圳证监局向深天健下发了限期整改的通知，通知指出：（1）深天健部分重大投资事项在未经董事会审议的情况下，由经理层决策实施。如2006年7月24日，该公司总经理工作会议决定参与宝安区004-0102地块的竞拍，2006年7月28日该公司以327亿元的价款竞拍土地成功，但直至2006年8月8日，公司董事会才做出决议同意经营层参与该土地竞拍；又如2007年6月21日，该公司总办会决定参与福田保税区105-100土地的竞拍，在竞拍土地成功之后董事会才审议通过该竞拍事项，决策程序倒置。（2）深天健2005年修订的总经理工作细则第十八条规定，总经理可以在董事会的授权范围内决定对外担保事项，违反了关于规范上市公司担保行为的通知中对外担保应当经过董事会或股东大会审批的规定。,董事会必须在自已的权限范围内行使经营管理权上市公司章程指引第一百一十条：董事会应当确定对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易的权限，建立严格的审查和决策程序；重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评审，并报股东大会批准。公司董事会应当根据相关的法律、法规及公司实际情况，在章程中确定符合公司具体要求的权限范围，以及涉及资金占公司资产的具体比例。汕头电力案例2007年11月28日公司董事会审议通过决定在33600万元以内竞拍广州垦建房地产开发有限公司100%的股权和位于广州市白云区机场北路地段有关项目土地的使用权，并预先缴纳竞拍保证金10000万元；2007年12月17日公司董事会又审议通过追加支付竞拍项目保证金14000万议案。在议案提交临时股东大会审议之前，公司分别于2007年11月2日、12月14日、12月17日将5000万、5000万元、14000万元转入拍卖公司银行账户。2008年1月30日公司临时股东大会才审议通过上述议案。公司在未经股东大会批准的情况下，超越权限提前划出资金。,监事会行为规范,监事会,公司财务公司董事、经理及其他高级管理人员履行职责的合法合规性,监督,监事会记录,书面审核意见（定期报告）,监事会运作中存在的问题（1）监事会未履行应有的监督职能，基本流于形式部分上市公司监事会的工作重形式轻实质，有个别上市公司监事自始从未列席过董事会会议，监事会的监督功能未得到有效发挥。ST深泰案例2007年7月23日至2008年6月6日，ST深泰召开了5次监事会会议，时任监事蔡晋元均没有出席也未委托他人代为表决。在2006年以来召开的8次监事会会议中，时任监事姚鹰一直未出席监事会会议，其中6次委托其他监事代为表决，2次既未出席也未委托他人代为表决。（2）监事资格不合法部分上市公司监事由高级管理人员或财务负责人兼任；部分上市公司职工监事未由职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生，而是由大股东或者管理层直接任命，违反了公司法第118条的相关规定。ST大通案例2009年8月18日，深圳证监局向ST大通下发了限期整改的通知，通知指出：ST大通财务负责人陈璇，同时还兼任监事，违反了公司法第118条的规定。,董事、监事和高级管理人员管理,证监会相关规定关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则上市公司高级管理人员培训工作指引,董事、监事和高级管理人员管理,累积投票制任职资格（五种报告情形：最近三年内受到中国证监会行政处罚、交易所公开谴责及三次以通报批评、被证监会宣布为市场禁入者且尚在禁入期、被交易所公开认定为不适合担任上市公司董监高、无足够精力履行职责）监事中曾任董事及高管总计小于1/2董事、高管及其配偶和直系亲属不得担任公司监事董秘应由上市公司董事、经理、副经理或财务总监担任候选人简历要求（工作经历、专业背景、从业经验、是否存禁止情形、是否与5%以上股东、实际控制人及其他董监高存在关联关系、持有本公司股份的数量、是否受到过中国证监会或交易所的处罚。）董、监、高辞职后三年内再聘的要求,选聘,董事、监事和高级管理人员管理,新都酒店案例2003年8月27日，新都酒店公告称，接到深圳罗湖区法院的判决书，判决公司2003年6月27日2002年度股东大会关于第四届董事会的选举无效，该决议选举的第四届董事会依法不能成立。深圳市罗湖区法院认为，被告公司2003年6月27日召开的2002年度股东大会有关董事选举决议，因所选出的两名独立董事不含会计专业人士、董事潘惠忠属于参照国家公务员的管理范围（原贵州省外贸厅办公室主任；时任贵州省贸促会助理巡视员），及其选举中未实行累积投票制，均违反了我国法律法规及公司章程的规定，其中任何一项事由的违反，都可以构成公司的董事选举无效。,董事、监事和高级管理人员管理,独立董事任职资格,交易所关注情形过往任职独立董事期间，经常缺席或经常不亲自出席董事会会议过往任职独立董事期间，未按规定发表独立董事意见或发表的独立意见经证实明显与事实不符最近三年受到中国证监会及其他有关部门处罚最近三年受到证券交易所公开谴责或通报批评同时在超过五家以上的公司担任董事（独立董事）、监事或高级管理人员不符合其他有关部门对于董事、独立董事任职资格规定独立董事提名人声明和独立董事候选人声明中规定的有关情形影响独立董事诚信勤勉和独立履行职责的其他情形,深圳证券交易所独立董事备案办法（2011年修订）具有五年以上法律、经济、财务、管理或者其他履行独立董事职责所必需的工作经验以会计专业人士身份被提名为独立董事候选人的，应当具备丰富的会计专业知识和经验，并具备注册会计师资格、高级会计师或者会计学副教授以上职称等专业资质。存在下列情形之一的人员，不得被提名为该上市公司独立董事候选人：在上市公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属和主要社会关系；直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上或者是上市公司前十名股东中的自然人股东及其直系亲属；在直接或间接持有上市公司已发行股份5%以上的股东单位或者在上市公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属；在上市公司控股股东、实际控制人及其附属企业任职的人员及其直系亲属；为上市公司及其控股股东或者其各自附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员，包括但不限于提供服务的中介机构的项目组全体人员、各级复核人员、在报告上签字的人员、合伙人及主要负责人；在与上市公司及其控股股东、实际控制人或者其各自的附属企业有重大业务往来的单位任职，或者在有重大业务往来单位的控股股东单位任职；,近一年内曾经具有前六项所列情形之一的人员；被中国证监会采取证券市场禁入措施，且仍处于禁入期的；被证券交易所公开认定不适合担任上市公司董事、监事和高级管理人员的；最近三年内受到中国证监会处罚的；最近三年内受到证券交易所公开谴责或三次以上通报批评的；本所认定的其他情形。在上市公司连续任职独立董事已满六年的，自该事实发生之日起一年内不得被提名为该上市公司独立董事候选人。独立董事候选人最多在五家上市公司（含本次拟任职上市公司）兼任独立董事。上市公司董事会最迟应当在发出股东大会通知时将独立董事候选人的职业、学历、职称、详细的工作经历、全部兼职情况等详细信息通过上市公司业务专区提交本所网站（）以进行公示，公示期为三个交易日。,董事、监事和高级管理人员管理,案例：独董未勤勉尽责违规事实A公司一名独立董事自2005年8月18日公司第二届董事会第四次会议以来一直没有亲自出席董事会，也没有委托其他独立董事出席董事会，连续缺席董事会达到六次之多，且自2005年10月10日公司发出第二届董事会第五次会议通知以来无法联系上该独立董事，该独立董事也一直未与公司进行联系。处罚根据股票上市规则和中小企业板块上市公司董事行为指引的有关规定，深交所对该独立董事给予公开谴责的处分，并记入上市公司诚信档案。独立董事连续3次未亲自出席董事会会议的，由董事会提请股东大会予以撤换。,董事、监事和高级管理人员管理,独立董事任职资格,2、鼓励配备行业专家3、参加任职资格培训和后续培训4、报送材料独立董事提名人声明独立董事候选人声明独立董事履历表独立董事资格证书5、对独董候选人情况的公示及资格审查关注函异议,董事、监事和高级管理人员管理,董事行为规范,1.签署董事声明及承诺书2.应亲自出席董事会会议（连续2次未亲自出席或任职期内连续12个月未亲自出席次数超过其间董事会会议总次数的二分之一的向本所书面报告）委托与授权（明确表决意向、授权范围、被授权人）3.勤勉尽责重大交易、关联交易、重大投资、对外担保计提资产减值准备、会计政策变更、为控股子公司提供财务资助、商标等的转让、媒体报道4.向交易所及证监局报告5.董事辞职生效6.保密义务及从业禁止（签署保密协议书、离职后仍应履行保密义务且不得利用掌握的公司核心技术从事与公司相同或相近业务）,董事、监事和高级管理人员管理,董事长特别行为规范,1.召集、主持董事会会议2.个人决策不能凌驾与董事会集体决策之上3.重大事项须提交董事会审议4.督促董事会决议的执行5.保证独立董事和董事会秘书的知情权6.重大事项督促董事会秘书及时披露7.公开致歉（公司或本人被证监会行政处罚或被本所公开谴责,高金食品案例2008年6月18日，公司实际控制人、董事长金翔宇未经公司董事会、股东大会的授权，以上市公司名义向广州恒龙投资有限公司（下称“恒龙投资”）出具了关于合作认购成都市商业银行股份有限公司新发股份暨代为暂时持股承诺书，并与恒龙投资签署了代为认购成都市商业银行股份有限公司新发股份暨委托持股协议书，公司与恒龙投资联合认购成都市商业银行股份有限公司的新增股份4500万股，其中高金食品代恒龙投资认购并持有3000万股股份。2008年6月25日，公司发布公告称其用自有资金13500万元认购成都市商业银行股份有限公司4500万股股份，并未披露上述共同认购和代持股份的事项，直至2008年9月2日，公司才在本所要求下补充披露上述事项,董事、监事和高级管理人员管理,独立董事特别行为规范,1.取得全体独立董事二分之一以上同意后，充分行使特别职权（重大关联交易事前认可、向董事会提议聘用或解聘会计师事务所、提议召开临时股东大会或董事会、独立聘请中介机构、公开征集投票权）2.重大事项发表独立意见（提名、任免董事；聘任、解聘高管；董高薪酬；关联交易；募集资金使用；对外担保；股权激励等）3.向本所及证监局报告（重大事项审批程序违规、信息披露违规、损害中小股东利益、被免职或被迫辞职、公司涉嫌违法违规等）4.对公司进行现场检查（不少于10天）5.年度述职报告（出席董事会、股东大会次数及投票情况；发表独立意见情况；履行职务所做的其他工作）,董事、监事和高级管理人员管理,监事行为规范,对董、高履行信息披露行为进行监督对违法违规的董、高提出罢免建议对董、高违法行为给公司造成重大损失的，应及时向董事会、监事会报告，提请董事会纠正，并向证监会及交易所报告监事的尽责情况作为减、免责的依据,董事、监事和高级管理人员管理,高级管理人员行为规范,履行职责符合上市公司和全体股东的最大利益严格执行董事会决议向董事会、监事会及时报告公司经营或财务方面的重大事件，并保障董事、监事和董秘的知情权董事会秘书的职责（督促公司建立重大信息内部报告制度，明确重大信息的范围及各部门报告责任人）,董事、监事和高级管理人员管理,董事、监事、高级管理人员的股份管理申报个人身份信息几个时点：申请上市、新任命（股东大会、董事会通过）、发生变化、离任申报对象：交易所及中国结算登记公司深圳分公司股份锁定上市一年内全部锁定满一年后按上年最后一个交易日登记部分为基数锁定75%年内新增无限售条件股份锁定75%；有限售条件股份计入次年计算基数解锁数量取整，余额不足1000股时全部解锁申报离任后六个月内锁定（包括新增）涉嫌违法违规的董监高，证监会、本所可以要求对其股份予以锁定。,董事、监事和高级管理人员管理,董事、监事、高级管理人员的股份管理买卖本公司股份的申报与披露董、监、高买卖本公司股份后2个交易日，向董事会申报并公告上年末数量；每次变动的日期、数量及价格；本次变动前数量；本次变动的日期、数量及价格；变动后的数量短线交易证券法第四十七条，公司董事会应收回其所得收益披露：违规买卖股票情况、公司采取的补救措施、收益计算方法及收回具体情况敏感期（董监高及其配偶）定期报告公告前30日内业绩预告、业绩快报公告前10日内重大事项发生之日或进入决策程序之日，至披露后2个交易日内,董事、监事和高级管理人员管理,董事、监事、高级管理人员的股份管理特殊情形的申报及锁定（招股说明书或定期报告中披露）根据公司章程规定更长的禁止转让期、更低的可转让比例及其它限制条件根据公司章程对未担任董、监、高的核心技术人员、销售人员、管理人员所持本公司股份进行锁定或自愿锁定确保相关人员不因内幕信息买卖本公司股份配偶、父母、子女、兄弟姐妹董、监、高控制的法人或其他组织证券事务代表及其配偶、父母、子女、兄弟姐妹证监会、交易所及上市公司根据实质重于形式原则认定有特殊关系董、监、高买卖本公司股票前将计划书面通知董秘，董秘及时书面回复并揭示风险,关于进一步规范创业板上市公司董事、监事和高级管理人员买卖本公司股票行为的通知董、监、高级管理人员在首次公开发行股票上市之日起6个月内（含第6个月）离职的，自离职生效之日起18个月内不得转让其直接持有的本公司股份；在首次公开发行股票上市之日起6个月至12个月之间（含第12个月）离职的，自离职生效之日起12个月内不得转让其直接持有的本公司股份。,董事、监事和高级管理人员的股份管理,董事、监事和高级管理人员管理,案例宝新能源副总经理张某于公告投资参股国都证券前两日购买公司股票23300股，均价22.34元，成交金额52万元处罚公开谴责股权激励计划中被授予220万份股票期权，根据上市公司股权激励管理办法，在最近3年内被证券交易所公开谴责或宣布不适当人选的，不得成为激励对象，丧失股票期权行使权。,董事、监事和高级管理人员管理,沃华医药案例沃华医药（002107）副总裁田开吉于2009年9月14日至2010年1月28日以集中竞价方式卖出四笔股票，共计1263849股，交易均价分别为25.13元/股、25.37元/股、26.36元/股、22.97元/股。2010年1月29日，田开吉以集中竞价方式买入公司股票5000股，交易均价23.14元/股，成交金额115700元，此操作构成了短线交易行为。当日（1月29日）又卖出公司股票330000股，成交均价22.79元/股，成交金额7520700元，与当日买入行为又构成一次短线交易。沃华医药已将上述短线交易收益收回，田开吉同时承诺六个月内不再买卖公司股票。,董事、监事和高级管理人员管理,莱宝高科梁正案例莱宝高科（002106）定于2008年4月25日披露第一季度报告，而其董事梁正在2008年4月7日卖出公司股票117，000股，卖出金额达到3,422,500元。2008年5月20日，深交所作出纪律处分决定，对梁正给予公开谴责的处分。康强电子刘俊良案例自2008年10月29日至2009年2月6日期间，刘俊良累计减持康强电子股份4,429,900股，占总股本的2.28%，累计成交金额为18,068,805.15元。刘俊良在减持过程中，没有及时通过上市公司董事会向深交所所申报并在深交所指定网站进行公告，导致其未能及时对外披露相关减持信息。2009年6月23日，深交所作出纪律处分决定，对刘俊良给予公开谴责的处分。,控股股东和实际控制人行为规范,证监会相关规定上市公司治理准则关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定关于规范上市公司对外担保行为的通知关于进一步做好清理大股东占用上市公司资金工作的通知上市公司收购管理办法,控股股东和实际控制人行为规范,不得从事内幕交易、短线交易、市场操纵、利用他人账户或向他人账户提供资金买卖公司股份,如实填报关联人信息,1,严格履行承诺及提供履约担保,通过交易系统出售前刊登提示公告,及时通知上市公司、报告交易所并配合披露五种情形拟对上市公司进行重大资产或债务重组、持股或控制上市公司的情况发生较大变化、5%以上股份质押冻结、进入破产清算、其他重大事项,控股股东和实际控制人行为规范,不得通过以下行为损害上市公司及其他股东利益：要求上市公司无偿提供资金、商品、服务或其他资产；要求上市公司以不公平的条件，提供或接受资金、商品、服务或其他资产；要求上市公司向不具有清偿能力的单位或个人提供资金、商品、服务若其他资产；要求上市公司为不具有清偿能力的单位或个人提供担保，或者担保理由不正当的；要求上市公司无正当理由放弃债权、承担债务；谋取属于上市公司的商业机会；采取其他方式损害上市公司及其他股东的利益。不得利用关联交易、资产重组、垫付费用、对外投资、担保和其他方式直接或间接侵占上市公司利益。注意：非经营性资金往来必须坚持“自上而下”单向流动原则：允许上市公司实际控制人及其关联方以低息或者无偿向上市公司提供资金，但绝对不允许上市公司以任何形式将资金直接或间接地提供给实际控制人及其关联方。,控股股东和实际控制人行为规范,出售公司股份前的提示性公告存在下列情形之一的，控股股东、实际控制人通过证券交易系统出售其持有的上市公司股份,应当在首次出售二个交易日前披露股份减持计划公告：预计未来6个月内出售股份可能达到或超过上市公司总股份的5%；出售后导致其提有、控制上市公司股份低于50%或30%；出售后导致其与第二大股东持有、控制的比例差额少于5%的;最近十二个月内受到本所公开谴责或者二次以上通报批评处分的控股股东、实际控制人，拟通过证券交易系统出售其直接或者间接持有的上市公司股份的;减持前一个会计年度或者最近一期，上市公司的净利润为负值或者同比下降50以上的；减持当年年初至下一报告期末，已披露的业绩预告或者业绩快报显示上市公司的净利润为负值或者同比下降50以上的。,控股股东和实际控制人行为规范,案例：中捷股份资金占用违规事实：自2006年起，中捷股份实际控制人、董事长指使公司相关人员多次向控股股东中捷控股集团有限公司划拨资金。截至2007年12月31日，违规占用资金余额达16,985.54万元，公司对上述事项未履行相应的审批程序及信息披露义务，中捷控股集团有限公司直至2008年4月21日才全部归还所占用资金。中捷股份的保荐代表人未能勤勉尽责地督导该公司建立健全并有效执行会计核算制度和信息披露制度，严格按照股票上市规则的规定履行信息披露义务。处罚对中捷股份、中捷控股集团有限公司给予公开谴责的处分，公开认定中捷股份董事长和财务总监不适合担任上市公司董事、监事、高级管理人员，并视违规情节轻重，对相关责任人分别给予公开谴责和通报批评的处分，并记入上市公司诚信档案。同时，深交所对中捷股份的保荐代表人给予通报批评的处分，并记入中小企业板诚信档案。2008年6月30日，中国证监会行政处罚决定书，对中捷股份及其原董事长、原财务总监实施行政处罚。同时，原公司董事长收到中国证监会市场禁入决定书，中国证监会认定原公司董事长为市场禁入者，5年内不得从事证券业务或担任上市公司董事、监事、高级管理人员职务。,控股股东和实际控制人行为规范,案例：三九医药资金占用违规事实筹集到募集资金后的次月，与控股股东三九药业签订原则性资金借用协议，经证监会查实，1999年6月至2000年12月期间，三九医药与三九药业累计发生资金往来总额为169亿元。其中公司在2000年年度股东大会确认，公司1999年累计向三九药业提供借款本息余额为27908万元，2000年度为41588万元。采取定期报告期间占用，期末归还的方式。具体操作方法是在定期报告日前，三九药业通过虚开票据的方式从银行套取信用，达到短期归还三九医药的资金的目的，在定期报告日过后重新占用。自1999年7月开始，三九药业向三九医药大量开出没有真实交易基础的银行承兑汇票和商业承兑汇票，三九医药将上述票据向银行贴现后，用取得的资金冲减与三九药业的往来，从而在定期报告期末将资金占用余额缩小直至抹平。其中，1999年712月，三九医药取得贴现资金2.73亿元；2000年度取得22.74亿元，合计达到25.47亿元。2000年度，三九医药还以汇票结算的方式，向三九药业及其他关联公司划出资金5.94亿元。,控股股东和实际控制人行为规范,违规事实三九医药将资金以定期存款的方式直接存放由大股东控股50.28%的深圳金融租赁有限公司,供大股东调度使用。自1999年12月31日至2000年12月31日，三九医药共存放款项17笔合计11.43亿元。公司2001年年度报告披露大股东及其关联方共占用公司资金289199万元，此后长期未解决。处罚证监会对公司和相关责任人进行罚款，并对公司相关责任人予以警告处分。交易所对公司进行公开谴责,控股股东和实际控制人行为规范,案例：涉嫌利用关联交易输送利益某上市公司收购大股东持有的子公司77%的股权，总资产账面价值为2.87亿元，清查调整后账面价值为4.02亿元，评估价值为5.85亿元，评估增值额为1.83亿元，增值率为45.52%；资产净额账面价值为461.83万元，评估价值1.87亿元，评估增值1.83亿元，增值率为3965%。未售房产的评估价值比预售房产的售价高，存在股东变相占用上市公司资金的嫌疑。某控股股东以资产认购上市公司股份，账面净资产2.6亿元，评估值8.97亿元；停牌前20个交易日均价3.5元，发审会召开前收盘价11.6元。,控股股东和实际控制人行为规范,原亿安科技（股票代码：000008）市场操纵案1998年10月亿安控股与前身深锦兴大股东深圳商贸投资控股公司谈判开始，1999年3月双方草签股权转让协议，1999年5月24日深锦兴股权转让，亿安控股成为第一大股东，1999年7月5日亿安控股增持深锦兴股份。1999年8月18日股票简称变更为“亿安科技”。在此期间，公司股票价格由6元左右上涨至30元左右，最高价达到34.48元。经过一段时间的盘整，“亿安科技”股票再次发力，从1999年10月25日起的70个交易日中，股价由26元左右不停歇地上涨，一举突破百元大关，2000年2月17日股价达到126元的最高价。在此期间公司陆续刊登了一系列资产重整公告。为了配合亿安控股进入上市公司后的市场操纵行为，公司在经营业绩上的也进行了相应的调控。包括在1998年底对历史遗留的不良资产进行了处理，使得公司1998年度出现大额亏损，加上资产重组后公司业务调整，公司在1999年度和2000年度实现了很好的业绩，每股收益达到0.25元左右。随着市场操纵行为暴光，监管机构重点监管及查处，公司股票价格一泻千里，公司经营业绩也伴随着变化，2001年度由于主业盈利能力下降及计提资产减值准备，公司出现1.25亿元的巨额亏损,控股股东和实际控制人行为规范,监管查处2001年4月26日，中国证监会发布证监罚字20017号行政处罚决定书，对广东欣盛投资顾问有限公司、广东中百投资顾问有限公司、广东百源投资顾问有限公司、广东金易投资顾问有限公司违反证券法规的行为进行了查处，没收上述四家公司违法所得4.49亿元,并罚款4.49亿元。2001年6月，亿安集团董事局主席罗成逃往国外。2001年7月至9月，亿安集团副总裁兼财务总监李鸿清等5人先后被广州市公安局刑事拘留。2003年9月25日，广州中院对该案作出一审判决，李鸿清等5人因犯有“操纵证券交易价格罪”，分别被判刑2年3个月至3年半不等徒刑。,控股股东和实际控制人行为规范,案例：大股东履行承诺某公司大股东在股改中承诺，2007年度归属于上市公司股东的净利润达到5000万元，否则向全体流通股股东追送股份总额按承诺当时无限售条件流通股每10股获送1股计算。07年度公司实际亏损1928.065万元。结果：大股东按承诺，于年报刊登后5个交易日内发布确定追送股份的股权登记日公告，在追送股份股权登记日后的10个交易日内（第二天）追送完毕，共追送1378.5408万股。,控股股东和实际控制人行为规范,重大信息泄漏应及时申请停牌,指定专人负责信息披露工作，与上市公司沟通、联络,公共媒体出现传闻应配合上市公司问询及调查，及时回复并告知真实情况,收购、相关股份权益变动、重大资产及债务重组应在下列情形下及时刊登提示性公告相关信息已在媒体上传播股票交易异动预计事件难以保密,上市公司（包括其董事、监事、高级管理人员及其他代表上市公司的人员）、相关信息披露义务人发布未公开重大信息时，必须向所有投资者公开披露，以使所有投资者均可以同时获悉同样的信息；不得私下提前向特定对象单独披露、透露或泄露。,特定对象：从事证券分析、咨询及其他证券服务业的机构、个人及其关联人从事证券投资的机构、个人及其关联人持有上市公司总股本5%以上股份的股东及其关联人新闻媒体和新闻从业人员及其关联人本所认定的其他机构或个人,公平信息披露,公平信息披露,公平信息披露,承诺书至少应包括以下内容：不故意打探上市公司未公开重大信息，未经上市公司许可，不与上市公司指定人员以外的人员进行沟通或问询；不泄漏无意中获取的未公开重大信息，不利用所获以的未公开重大信息买卖公司证券或建议他人买卖公司证券；在投资价值分析报告、新闻稿等文件中涉及盈利预测和股价预测的，注明资料来源，不使用主观臆断、缺乏事实根据的资料；投资价值分析报告、新闻稿等文件在对外发布或使用前知会上市公司；明确违反承诺的责任。上市公司在投资者关系活动结束后两个交易日内，应当编制投资者关系活动记录表（具体格式见附件二），并将该表及活动过程中所使用的演示文稿、提供的文档等附件（如有）及时通过本所上市公司业务专区在本所互动易网站刊载，同时在公司网站（如有）刊载。上市公司不得通过互动易网站披露未公开重大信息。上市公司在投资者关系活动中违规泄漏了未公开重大信息的，应当立即通过指定信息披露媒体发布正式公告，并采取其他必要措施。上市公司在本所互动易网站的披露行为不代替其法定披露义务。,案例简述,案例：公平披露,2006年，公司总经理及其保荐人于公司股改期间，接受了一家证券机构研究员的调研访问，向其提供了未来5年大股东将连续向公司注入多个商业地产项目的规划及相关财务数据。该研究员根据上述信息，编制了一份研究报告，公司股票因此出现明显异动。虽然本所要求公司对上述事项进行了澄清、提示风险，但已对市场造成重大影响。,处理方法：1、约见公司当事人、保荐人、机构研究员2、对公司当事人予以公开谴责3、核查交易情况,建立募集资金管理制度专户存储：专户数量；两次以上融资的，分别设置专户募集资金管理制度：募集资金使用的申请、分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序确保子公司或控制的其他企业遵守募集资金管理制度,三方监管协议连续12个月从专户中累计支取超过1000万元或募资净额10%，上市公司及商业银行应及时通知保荐机构商业银行每月出具银行对账单保荐机构可随时到商业银行查询专户资料商业银行连续三次未及时出具对账单或通知大额支取情况，或未配合保荐机构查询或调查，上市公司可终止协议并注销专户,募集资金管理,募集资金管理,案例：未专户存储违规事实：太阳纸业未及时设立募集资金专户集中管理募集资金，并于2006年11月30日、12月1日分别使用募集资金1.5亿元、1.8亿元补充流动资金，直至2006年12月27日才履行审议程序和信息披露义务。处罚根据股票上市规则的有关规定，深交所对太阳纸业及其相关责任人给予通报批评的处分，并记入上市公司诚信档案。同时，根据股票上市规则和中小企业板块保荐工作指引的有关规定，深交所对太阳纸业保荐代表人给予通报批评的处分，并记入中小企业板诚信档案。,募集资金使用效果每个会计年度结束后核查募集资金投资项目的进展，年度实际使用与计划差异超过30%，应调整投资计划四种情形应调整重新决定是否继续实施项目（超过期限且资金投入金额未达到50%；搁置一年；市场环境发生重大变化；其他异常情形）,以募资置换自投资金置换时间与募资到帐时间不超过6个月，上市公司董事会审议通过、注会出具鉴证报告，独董、监事会、保荐机构发表同意意见并公告,募集资金管理,用途限制除金融类企业外，募集资金不得用于持有交易性金融资产和可供出售金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，直接或间接投资以买卖有价证券为主要业务的公司不得用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资确保募集资金使用的真实性和公允性，防止被关联人占有或挪用,募集资金管理,案例：违规使用违规事实A公司：09年10月27日至10月30日，从募集资金专户划转1.2亿元至一般存款账户。09年11月2日，转回募集资金专用账户。B公司：09年12月9日，将募集资金2000万元从专户划转至一般账户。10年3月12日，明确该部分超募资金的用途。C公司：2012年11月，子公司未及时将募集资金专户储存并签署三方监管协议，且将8300万元募集资金用作银行承兑汇票保证金。,募集资金实施地点变更，应经董事会审议通过，2个交易日内公告变更原因及保荐意见,闲置募集资金补充流动资金程序：用于主业，董事会审议通过不得变相改变募集资金用途；不得影响募集资金投资计划的正常进行；单次补充流动资金时间不得超过6个月；已归还前次暂时补充的资金；保荐机构、独董、监事会出具明确同意的意见披露内容：本次募集资金基本情况、使用情况；补充金额及期限、预计节约财务费用、导致流动资金不足的原因、是否存在变相改变募集资金投向行为和保证不影响募集资金项目正常进行的措施；独董、监事会和保荐机构出具的意见,募集资金管理,变更募集资金投向董事会审议、股东大会通过原则上主营，确信投资项目的市场前景和盈利能力披露内容：原项目基本情况及变更具体原因新项目的基本情况、可行性分析和风险提示新项目的投资计划新项目已取得或尚待有关部门审批的说明独立董事、监事会、保荐机构的意见尚需提交股东大会审议的说明涉及关联交易、购买资产、对外投资的，还应比照相关规则披露,用于收购控股股东或实际控制人资产的，确保有效避免同业竞争及减少关联交易,募集资金管理,募集资金管理,超募资金超募资金应同样存放于募集资金专户实际使用超募资金时，应履行相应的审批程序及信息披露义务超募资金应用于主业，不能用于开展证券投资、委托理财、衍生品投资、创业投资等高风险投资以及为他人提供财务资助等超募资金用于永久补充流动资金和归还银行贷款的金额，每十二个月内累计不得超过超募资金总额的20%。上市公司单次实际使用超募资金金额达到5000万元且达到超募资金总额的20%的，应提交股东大会审议。,节余资金用作其他用途独立董事发表明确同意的独立意见、保荐机构发表明确同意的意见；董事会审议通过,内部审计部门至少每季度对募集资金存放及使用情况检查，并报告审计委员会，严重违规情形由审计委员会报董事会并公告,募集资金管理,当年存在募集资金运用的，董事会出具专项报告，注册会计师出具鉴证报告，并在年报中披露；鉴证结论为保留、否定或无法提出结论的，董事会提出整改措施，保荐机构在鉴证报告披露后的10个交易日内进行现场核查并出具专项核查报告,独立董事关注募集资金实际使用与信息披露情况是否存在重大差异，二分之一以上独董同意，可聘请注册会计师出鉴证报告,募集资金管理,荣华实业案例2001年5月，荣华实业IPO招股说明书披露，其IPO所募集资金的用途包括：“扩建10万吨玉米淀粉生产线；年产3万吨谷氨酸生产线项目；年产1万吨赖氨酸生产线项目；年产1万吨L-乳酸生产线项目”2003年9月，经临时股东大会审议通过，荣华实业将原拟用于“年产1万吨L-乳酸生产线项目”的募集资金调整用于“年产4万吨赖氨酸生产线项目”。2006年8月，在未经股东大会审议通过的情况下，荣华实业擅自将5万吨赖氨酸项目改扩建年产12万吨谷氨酸项目。2006年7月，在未经股东大会审议通过的情况下，荣华实业擅自处置IPO所募集资金项目年产10万吨玉米淀粉生产线项目出售给温州兰新不锈钢材料公司等，改变募集资金用途。2009年9月10日，中国证监会作出行政处罚决定，责令荣华实业改正，给予警告，并处以30万元罚款；对张严德（时任董事长）给予警告，并处以20万元罚款；对程浩（时任董事兼董事会秘书）给予警告，并处以5万元罚款；对李清华（时任副总经理兼财务总监）给予警告，并处以3万元罚款。,内部控制,完善内部控制制度，内部控制涵盖所有营运环节明确各部门、岗位目标、职责、权限建立部门、岗位间的制衡和监督机制，设立内审部门建立风险评估体系（经营风险、财务风险、市场风险、政策风险和道德风险的持续监控）制定公司内部信息和外部信息的管理政策建立印章使用管理、票据领用、预算、资产、担保、资金借贷、职务授权及代理人制度、信息披露管理、信息系统安全管理制度加强关联交易、对外担保、募集资金使用、重大投资、信息披露活动的控制，建立相应控制政策和程序,内部控制,对控股子公司的管理控制控股子公司建立内控制度明确向控股子公司委派董、监、高的选任方式和职责职权督导控股子公司建立相应的经营计划、风险管理程序重大事项报告制度和审议程序向上市公司董秘报送董事会决议、股东大会决议等文件及可能引起股价异动的事项报送季度或月度财务报告对子公司的绩效考核制度,内部控制,违规事实思源电气通过下属全资子公司上海思源如高科技发展有限公司持有平高电气（上交所上市公司，股票代码600312）17.8%的股权，共计6,500万股，其中18,258,685股于2007年5月22日可上市流通。公司在处置该等股权时存在以下违规行为：于2007年8月13日召开董事会审议通过将该项资产计入可供出售金融资产并全权授权董事长处置该项股权，公司未及时披露该项议案；该项资产公允价值占公司最近一期经审计净资产的79.8%，公司未将该项议案提交股东大会审议；公司于2007年12月10日至12月24日通过二级市场持续减持平高电气股票471万股，产生帐面收益达7739万元，占公司最近一个会计年度经审计净利润的54%。公司没有就该事项履行信息披露义务，仅通过平高电气发出了减持1%的公告。处罚根据股票上市规则的有关规定，深交所对思源电气及其相关责任人给予通报批评的处分，并记入上市公司诚信档案。,内部控制,关联交易的内部控制诚实信用、平等、自愿、公平、公开、公允的原则明确划分股东大会、董事会审批权限，规定审议程序及回避表决要求确定关联方名单并及时更新；审慎判断是否构成关联交易重大关联交易需独立董事事前认可董事会关联董事主动声明并回避表决，会议召集人提醒，