本币交易员考试重点.pdf

考试重点 考试重点 请仔细复习所有考试重点，举例仅作提示，并不覆盖全部考点。请仔细复习所有考试重点，举例仅作提示，并不覆盖全部考点。 一一. 业务知识业务知识 1. 不同市场的报价方式和交易机制 1. 不同市场的报价方式和交易机制 例 1. 询价方式有几种。 例 2. 点击成交报价有几种。 例 3. 哪些报价不可以直接成交？ 意向报价可以不包含价格，因而不可以直接成交。 例 4. 哪些报价可以匿名？ 单边、 双边点击成交， 可以匿名也可以不匿名 RFQ， 发送时请求报价； 不能匿名，做市商发送请求回复，强制匿名； 限价报价，强制匿名，成交之后才知道对手方是谁。 例 5. 哪个市场可以授信撮合成交？ 例 6. 什么是限价报价？通过下面例子理解限价报价： 交易员 A 发出请求报价：买入 3000，价格 98，清算速度 T+1， 请求方式 DVP 市场中其他交易员报价如下： B1：买入 97，T+1，DVP，5000 B2：卖出，97，T+0，DVP，5000 B3：卖出，97.5，T+1，DVP，3000 最终与 B3 成交，成交价格为 97.5。 2. 不同市场的交易要素表 2. 不同市场的交易要素表 例 1. 不同交易品种的最长期限：信用拆借 360 天、质押式回购 365 天、买断式回购 91 天、债券远期 2 至 365 天； 例 2. 不同市场的计息基准：信用拆借 A/360、回购 A/365、现 券 A/A； 例 3. 营业日准则(上一营业日、下一营业日、经调整的下一营 业日)的含义。 3. 债券后台托管 3. 债券后台托管 两家托管的后台：国债公司+上清所 国债公司 利率债、央票、政策性金融债、企业债，ABS （资产支持证券） 上清所 非金融企业债务投资工具，在交易商协会发行 的票据，ABN（资产支持票据） ，同业存单 注意： 注意： 质押式回购， 单笔可以最多押 10 个券， 必须托管在同一个后台， 因为受到两个后台的技术条件限制。 所押券种要满足记账式和可流通两个条件， 所以凭证式国债不能 质押，PPN（私募，不可流通）和 ABN 不能用于回购。 ABS 只能用于质押式回购，不能做买断式回购，本金在存续期间 是不断递减，没有收益率这样一个要素。 4. 各市场定价的影响因素 4. 各市场定价的影响因素 二二. 系统操作系统操作 1.上机操作要熟练； 2.限额管理部分： 1.上机操作要熟练； 2.限额管理部分： （1）关注人民银行限额 （2）信用拆借市场与其他市场的区别 拆借市场必须设置对手方限额和交易员限额，否则默认为零，无 法达成交易；其他市场默认为正无穷； （3）做市券种限额为提示性限额，超过仍可成交 （4）限额设置模块可以查询 3.系统参数部分： 3.系统参数部分： （1）质押式回购质押券数量最大为 10 只； （2）USBKEY 例 1. 数字证书有效期为 5 年，更新窗口为证书到期日前 90 天 和后 90 天； 例 2. 是和机构绑定，不是跟交易员绑定 （3） 历史报价查询时间不超过三个月 （对话报价仅可以查当天） ， 历史成交查询时间不超过一年； （4）群组的组员数量最多为 50； （5）批量报价一次最多发送 100 笔。 （6）请求报价一次最少发送 5 家，请求回复的默认有效时间半 个小时 （7）交易员前台实名激活 4.用户管理 4.用户管理 三级用户， 系统管理员 （只有一个职能， 创建修改用户和权限） ， 首席用户（可以建普通用户） ，普通用户 客户端：前台系统，中后台系统（实时监控、设置用户，设置托 管账户） 5.系统功能设置生效时间： 5.系统功能设置生效时间： （1）基金净值提交为交易中心确认后生效； （2）删除做市券种下一工作日生效； （3）其他功能设置即时生效。 6.交易系统中各种颜色的含义 6.交易系统中各种颜色的含义 （1）行情展示标识的含义： 颜色表示与前日收盘价比较，红色表示高，绿色表示低，黑色表 示相等； 箭头表示与上一笔成交价比较，向上表示高，向下表示低。 （2）请求报价窗口 绿色底色：最优价格 蓝色底色：尚未查看 黄色底色：回复即将到期 7. 撤销报价 7. 撤销报价 ALT+Z， 快速撤单， 只适用于实价报价， 与双边点击、 限价报价、 双向报价、请求报价，都可以，意向报价不可以一键撤销，因为意向 报价不用填价格。 三三. 基准基准 各类基准指标的特点、发布时间、计算规则 各类基准指标的特点、发布时间、计算规则 四四. 法律法规法律法规 参考资料 远程培训讲义 法律法规汇编 1.重点关注文件： 1.重点关注文件： （1） 中国人民银行法 ：人民银行的管辖范围； （2）各机构类型的准入审核规则； （3）各市场的管理规定： 同业拆借管理办法 ， 债券交易管理 办法 ，买断式回购、债券借贷、债券远期、利率互换、远期利率协 议等其他市场的管理规定； （4）做市商制度：一般做市制度与新发关键期限国债做市制度 的比较； （5） 最新发布的文件 （特别重要） ： 人民银行 2013 年 8 号公告、 12 号公告 2.只需浏览的文件： 债券发行相关规定、 主协议、 信息披露相关文件。 2.只需浏览的文件： 债券发行相关规定、 主协议、 信息披露相