存货内部控制管理(ppt63页)

第七章存货内部控制,存货舞弊,近年来上市公司影响较大的财务报表舞弊案:琼民源、蓝田股份、东方锅炉、成都红光等。造假的公司一般使用以下五种手段来非法提高资产价值和虚增盈利：1、虚构收入2、虚假的时间差异3、隐瞒负债和费用4、虚假披露5、资产计价舞弊存货高估构成资产计价舞弊的主要部分,存货的“奥秘”美国法尔莫公司会计报表舞弊背景资料：从孩提时代开始，米奇莫纳斯就喜欢几乎所有的运动，尤其是篮球。但是因天资及身高所限，他没有机会到职业球队打球。然而，莫纳斯确实拥有一个所有顶级球员共有的特征，那就是他有一种无法抑制的求胜欲望。莫纳斯把他无穷的精力从球场上转移到他的董事长办公室里。他首先设法获得了位于（美）俄亥俄州阳土敦市的一家药店，在随后的十年中他又收购了另外299家药店，从而组建了全国连锁的法尔莫公司。不幸的是，这一切辉煌都是建立在资产造假未检查出来的存货高估和虚假利润的基础上，这些舞弊行为最终导致了莫纳斯及其公司的破产,同时也使为其提供审计服务的“五大”事务所损失了数百万美元。,自获得第一家药店开始，莫纳斯就梦想着把他的小店发展成一个庞大的药品帝国。其所实施的策略就是他所谓的“强力购买”，即通过提供大比例折扣来销售商品。莫纳斯首先做的就是把实际上并不盈利且未经审计的药店报表拿来，用自己的笔为其加上并不存在的存货和利润。然后凭着自己空谈的天份及一套夸大了的报表，在一年之内骗得了足够的投资用以收购了8家药店，奠定了他的小型药品帝国的基础。这个帝国后来发展到了拥有300家连锁店的规模。一时间，莫纳斯成为金融领域的风云人物，他的公司则在阳土敦市赢得了令人崇拜的地位。一次偶然的机会,这个精心设计的、至少引起5亿美元损失的财务舞弊事件浮出水面，但是，莫纳斯和他的公司炮制虚假利润已达十年之久。法尔莫公司的财务总监认为因公司以低于成本出售商品会招致严重的损失，但是莫纳斯认为通过“强力购买”，公司完全可以发展得足够大，以使得它能顺利地坚持它的销售方式。最终在莫纳斯的强大压力下，财务总监也卷入了这起舞弊案件。在随后的数年之中，他和他的几位下属保持了两套账簿，一套用以应付注册会计师的审计，一套反映糟糕的现实。,他们的做法是：先将所有的损失归入一个所谓的“水桶账户”，然后再将该账户的金额通过虚增存货的方式重新分都到公司的数百家成员药店中。他们仿造购货发票、制造增加存货并减少销售成本的虚假记账凭证、确认购货却不同时确认负债、多计或加倍计算存货的数量。财务部门之所以可以隐瞒存货短缺，是因为注册会计师只对300家药店中的4家进行存货监盘，而且他们会提前数月通知法尔莫公司他们将检查哪些药店。管理人员便将那4家药店堆满实物存货，而把那些虚增的部分分配到其余的296家药店。如果不考虑其会计造假，法尔莫公司实际已濒临破产。在最近一次审计中，其现金已紧缺到供应商因其未能及时支付购货款而威胁取消对其供货的地步。注册会计师们一直未能发现这起舞弊，他们为此付出了昂贵的代价。这项审计失败使会计师事务所在民事诉讼中损失了3亿美元。财务总监被判33个月的监禁，莫纳斯本人则被判入狱5年。,思考：一个以低于成本出售商品的公司怎么能赚钱呢？为什么注册会计师们一直未能发现法尔莫公司舞弊的迹象呢？为什么不诚实的企业热衷于使用存货舞弊呢？,存货及其构成,存货是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料。主要包括：原材料在产品半成品产成品商品包装物低值易耗品,存货的特点,1、种类、数量繁多而且存放分散2、流动性强3、在流动资产中所占金额较大4、计价方法多5、对净收益影响较大6、存货的物理性能和化学性能，常因气候变化、自然灾害和保管不善、堆放不好，发生性能变化或损坏，造成损失。,存货的价值确定涉及两个要素：数量和价格。1、准确确定存货数量比较困难。2、不同的存货计价方法会带来存货价值的差异。存货价值的操纵手法1、虚构存货2、存货盘点操纵3、不恰当的存货资本化,企业存货管理中的常见弊端,1、存货管理职责混乱；2、存货超储积压；3、存货处置不及时；4、存货核算方法的随意性；5、账实不符。,存货内部控制目标,（一）经营目标确保库存合理储备，防止存货积压、闲置，造成浪费。对存货实行科学保管，确保数量齐全、质量合格。规范存货处置，避免资产流失。（二）财务目标节约储存成本（三）合规目标保管符合国家安全、消防、环保等规定。存货交易协议符合合同法。,存货内部控制关键点,不相容职务分离控制授权批准控制存货取得、验收与入库控制存货的储存保管控制存货领用与处置控制存货计价控制存货盘存控制,不相容职务分离,存货业务的请购与审批，审批与执行分离；存货业务的采购、验收与付款；存货的保管与清查；存货的保管与相关会计记录分离；存货发出的申请与批准，申请与会计记录分离；存货处置的申请与批准，申请与会计记录分离；存货的盘点应由负责保管、使用、记账职能的职员以及独立于这些职能的其他人员共同进行；,业务归口办理,存货采购采购部门存货的质量质量部门存货的数量验收、保管、发出仓储部门存货的付款和会计记录财务部门,存货业务授权批准制度,（1）重大战略性采购，经董事会决议后，由董事长审批；（2）采购政策（包括库存限额、采购方式选择、经济批量等）和月度采购计划，由总经理召开总经理办公会议或授权总经理决定，并以文件或其他形式下达执行；（3）按照规定的程序办理存货业务，并在各环节设置相关的记录，填制相应的凭证，建立完整的存货登记制度，加强存货采购订单、验收证明、入库凭证、保管记事本、领发料凭证、存货清查盘盈或盘亏报告表等文件和凭证的相互核对工作。,存货的取得、验收与入库控制,一、取得控制：1、采购存货控制确定采购批量和采购时点确定取得的成本使存货的各种总成本最小2、制造存货控制月度生产计划生产作业计划制造验收会计核算,存货的取得、验收与入库控制,二、验收与入库控制对入库存货的质量、数量、技术规格等方面进行检查与验收，保证存货符合要求。（一）外购存货入库前的验收程序：1、检查订货合同协议、入库通知单、供货企业提供的材质证明、合格证、运单、提货通知单等原始单据与待检验货物之间是否相符。2、对拟入库存货的交货期进行检验，确定外购货物的实际交货期与订购单中的交货期是否一致。3、对待验货物进行数量复核和质量检验，必要时可聘请外部专家协助进行。4、对验收后数量相符、质量合格的货物办理相关入库手续，对经验收不符合要求的货物，应及时办理退货、换货或索赔。5、对不经仓储直接投入生产或使用的存货，应当采取适当的方法进行检验。,验收与入库控制,（二）拟入库的自制存货，生产部门组织专人对其进行检验，只有检验合格的产成品才可以作为存货办理入库手续。（三）由生产车间发出至客户、实物不入库的产成品，以及采购后实物不入库而直接发至使用现场的外购存货，企业必须根据实际情况采取适当方法办理出、入库手续。,存货入库控制,（一）对于一般固体形态存货：公司仓库保管部门要对存货数量、质量进行检验，审核采购清单、产成品交付清单及生产剩余存货的退料清单，并与实物一一核对无误后验收入库，开具连续编号入库凭单；入库单要有采购经办人、生产、工程等部门经办人、仓库保管人签字；采购负责人审核采购清单并签字，生产、工程等部门负责人审核产成品交付清单及退料清单并签字。,存货入库控制,（二）对于液体形态存货：公司仓库保管（储运）部门负责计量验收、接卸等工作，开具入库单，连续编号，并填明品种、数量、质量标准、运输方式等，经部门负责人审核签字后，送相关部门。计划部门负责统计，编制液体形态存货日报表，计划部门负责人审核签字。财务部门审核入库单和液体形态存货日报表，确认无误后记入存货账表。,存货入库控制,（三）对于无法入库保管而直接运抵现场的存货：公司计划、检验、保管等有关人员必须到现场验收；同时通知相关领用部门、使用部门接货验收，办理出、入库手续。,存货入库控制点,（四）对于损耗：仓库保管部门根据公司制定的定额损耗规定，计算定额损耗数量，编制存货定额损耗表；计划部门审批是否符合规定；财务部门审核批准的定额损耗表，按照会计制度核销定额内的存货损耗。超出规定部分，要查明原因，追究有关人员的责任，报公司经理审批，人事、财务等相关部门按照批复意见处理和处置存货。,存货入库控制点,（五）登记存货账簿、表公司仓库保管员根据存货入库单，建立仓库保管账簿（存货台账），记录存货的收、发、存的数量及金额；仓库保管负责人审核账簿并签字。公司财务部门会计人员审核采购发票是否真实、产成品交付是否有质量合格检验单、退料清单手续是否齐全、各类入库单是否正确，经审核无误后，编制记账凭证，按照存货分类登记账、表；财务负责人负责审核凭证、账、表并签字。财务部门稽核人员，每月定期到仓库进行出入库票据稽核。对采购、消耗和期末库存的数量、金额核对无误后填制稽核单，经仓库保管负责人签字后，连同财务入账联带回财务予以入账。存货采用计划价的，财务部门每月核算计划价与实际价的材料成本差异，经部门负责人审核后，正确处理材料成本差异。,存货仓储与保管控制,1、仓储计划控制根据销售计划、生产计划、采购计划、资金筹措计划等制定，合理确定库存存货的结构和数量；2、适当授权存货领用必须经过适当授权，生产部门根据生产计划编制领料单，经授权人员签字后，仓储保管部门经检查手续齐备后，办理领用存货；3、存货接触控制严格限制未经授权人员接触；4、存货登记仓储保管收到验收部门送交的存货和验收单后，填制连续编号的入库通知单，由交接各方签字后留存，并据以登记存货实物收发存明细账簿；发出存货后根据领料单及时登记存货收发存明细账簿，填制存货出库单，将一式多联领料单及时送交财务部门；,存货仓储与保管控制,5、存货保管指定专人负责并分类编目进行，对贵重物品、生产用关键备件、精密仪器、危险品等重要存货的保管、调用、转移等实行严格授权批准，且在同一环节有两人或以上同时经办。6、安全控制按照国家相关法律法规要求，结合存货具体特征，建立、健全存货防火、防潮、防盗和防变质等措施，并建立责任追究机制；7、存货库存管理仓储保管部门建立最低库存量报警系统，或指定专人逐日根据各种材料采购间隔期和当日材料库存量分析确定应采购的日期和数量，或通过计算机管理系统重新预测材料需求并重新计算保险存货水平和经济采购量，据此向采购部门提出申请；8、生产现场存货控制生产部门加强对生产现场的材料、低值易耗品、半成品等物资的管理和控制，根据生产特点、工艺流程等，生产班组对转入、转出存货的品种、数量以及生产过程中废弃的存货等进行登记。,存货储存保管控制要求,存货领用、发出与处置控制,一、存货领用与发出控制领用发出存货应填制的凭证领料单和产品出库单。企业生产部门、基建部门领用材料，应当持有生产管理部门及其他相关部门核准的领料单。超出存货领料限额的，应当经过特别授权。存货的发出需要经过相关部门批准，大批商品、贵重商品或危险品的发出应当得到特别授权。仓库应当根据经审批的销售通知单发出货物，并定期将发货记录同销售部门和财会部门核对。,存货领用与发出控制,存货发出的责任人应当及时核对有关票据凭证，确保其与存货品名、规格、型号、数量、价格一致。财务部门应当针对存货种类繁多、存放地点复杂、出入库发生频率高等特点，加强与仓储部门经常性账实核对工作，避免出现将已入库存货不入账或已发出存货不销账之情形。账目记录：1、仓库保管员：实时记录材料领用；月末，原材料库汇总向财务部门报送领料单，其他材料一领一单向财务部门报送；2、财务部门会计：按成本核算规程计算领用成本；定期到仓库点收料单；及时进行会计账务处理。,存货出库控制,（一）一般存货领用：公司各使用部门根据批准的领料计划，到仓库保管部门开具领料单，并在领料计划表加盖“已领用”；仓库保管部门根据领料单，发出存货；核对发出的品种、数量、规格、型号及价格，要有经办人、领用人、保管员、保管负责人签字，做到单、料和账相符。财务部门审核领料单，并将成本分别记入各有关部门的费用。,存货出库控制,（二）销售商品出库：公司销售部门办理相关合规手续后，财务部门审核销售部门开具的有关票据，并根据客户付款情况，开具到款通知书，再由财务部门或授权部门根据通知书开具发票，发货通知单要连续编号，并加盖财务印章生效。仓库保管部门核对商品数量与发货通知单一致后发货，并填写出库日报表。厂区门卫凭已加盖财务专用章的销售出库单放行。,存货出库控制,（三）通过管线出售的液体库存商品：公司仓库保管部门、销售部门根据管道流量表计算发出商品数量，并核对销售合同中的购货单位、品种、数量及金额，无误后，开具销售出库单，填制销售日报表；财务部门审核购货合同、销售出库单销售日报表，收取款项，开具发票。,存货处置,（一）存货处置控制点对清查中发生的盘盈、盘亏、毁损、报废存货，必须经过技术部门鉴定，对符合处置条件且在授权范围之内，由公司授权部门批准处置。超过处置权限的报公司领导审批。对三年以上无动态的存货，由仓库保管、供应、生产、销售、财务及纪检部门等组成的联合小组审核后，列入闲置存货并分析造成闲置的原因，提出防范措施。公司联合小组根据市场情况或评估结果，确定闲置存货基础价格，通过拍卖、转让、出售、出租等方式解决闲置存货问题。根据授权批准处置，签定资产交易协议，办理资产出售手续。,存货处置控制,（二）权衡利弊，合理地进行削价处理对冷背呆滞、残损霉变的存货，其削价幅度，应以能否销售出去为原则；对于那些过季积压或预计未来某一时间能够由滞转畅的存货，企业需要通过机会损失分析，来确定有无必要降价处理，以及降价的幅度。,存货处置控制,机会损失分析：削价损失的净损失额：M削价损失处理的净损失额K存货成本X削价幅度R再投资的日收益率D待机销售的储存天数,存货处置控制,待机销售的成本费用增加额：,存货处置控制,求损益分界点：,存货处置控制,例：某企业一月末存货200万元已过时令，要到10月初才能进入下一销售旺季。年借款利率10%，年保管率1.4%，年耗损率0.6%，现有客户拟以150万元买下全部甲存货，企业年平均投资收益率18%，企业是否接受这一订单？,存货处置控制,存货计价控制,目标：使各种存货采用的计价方法尽可能地使计价结果反映存货的实际价值，从而使销货成本的确定更为准确。企业应当根据存货的特点及企业内部存货流转的管理方式，确定存货计价方法，防止通过人为调节存货计价方法操纵当期损益。计价方法一经确定，未经批准，不得随意变更。目前企业可采用的存货计价方法：个别计价法先进先出法月末一次加权平均法移动加权平均法,郑百文任意改变存货核算方法,“郑州百文”的前身是郑州百货文化用品采购供应站，l988年12月股份制试点改制后定名为郑州市百货文化用品股份有限公司，并向社会公开发行股票。经中国证监会批准，“郑州百文”于1996年4月18日在上海证券交易所挂牌交易。公司主营：百货文化用品、五金交电、油墨及印刷器材、家具、食品、针纺织品、日用杂品。烟酒，等等。上市一年后，由于“郑州百文”骄人的业绩，不仅使其股价飚升，也使“郑州百文”成为沪深两市商贸股中的领头羊。1998年3月11日，公司公布1997年年报。年报显示，公司1997年度业务迅速扩张，其销售额在1996年度比前一年翻一番的情况下，1997年以惊人的速度在1996年的基础上又翻了一番。与此同时，每股收益和净资产收益率均比1996年有所增长。进人1998年，局势骤然急转。“郑州百文”在1998年度发生巨亏，净利润从1997年盈利7800余万元变为1998年亏损超过5亿元。一夜间，一个绩优股沦落为巨亏股。,郑百文任意改变存货核算方法,经过1997年非常规发展之后，堆砌在沙地上的高楼再也撑不住了。虽然公司管理层越发地想去“粉饰太平”，但其财务报表反映出的问题也越来越多，所披露会计信息的价值也越发受到了质疑。在这种情况下，公司管理层想通过改变会计核算方法来“渡过难关”。公司自上市后一直采用“先进先出”的存货核算方法，但在1998年年报中，却未作任何说明地将其更变为“加权平均法”，以至于会计报表信息的可比性荡然无存。“郑州百文”是一个商业企业，其企业性质决定了其流动资产占公司资产总额的90%以上，而存货又在其中占到40（根据公司1997、1998年年报计算得出）。因此，改变存货的计价方法对资产总额和利润总额会产生巨大影响。“郑州百文”是为了尽可能消除电视机削价风潮所带来的购销价格倒挂的窘境，不得已而出此下策，以降低期末的存货价格。由此，公司的存货金额从1997年年底的13亿元下降为1998年末的3.4亿元。虽然，这个结果有客观因素的作用（比如业务量急剧萎缩、主动消化清理库存等），但是，会计方法的随意变更，严重影响了公司资产的真实价值，令投资者无法通过前后期财务报表的对比，来判别会计报表信息的真伪。,郑百文任意改变存货核算方法,正是基于公司管理层的上述行为，注册会计师认为：“公司缺乏可信赖的内部控制制度，会计核算方法具有较大的随意性，致使无法取得充分适当的审计证据”，因此，对其1998年年度报告和1999年中期报告均出具了拒绝表示意见的审计报告。,计提存货跌价准备控制,期末，公司财务部门根据生产、仓库保管、采购、销售部门提供的有关资料，对存货进行可变现净值与账面价值对比，计算差异，由财务部提出意见，报公司领导审批，决定提取存货跌价准备。存在以下情况之一时，应当计提存货跌价准备：1、市价持续下跌，并且在可预见的未来无回升希望；2、企业使用该项原材料生产的产品成本大于销售价格；3、因产品更新换代，原有库存材料已不适应新产品的需要，而该材料的市场价格又低于其账面成本；4、因企业所提供的商品过时或消费者偏好改变而使市场的需求发生变化，导致市场价格逐渐下跌；5、其他足以证明该项存货实质上已经发生减值的情形。,盈余管理资产减值不可转回,企业会计准则第8号资产减值第十七条规定：资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。采用公允价值计量的投资性房地产、交易性金融资产（类似旧准则的“短期投资”）不再考虑资产减值问题；除交易性金融资产外的金融工具（包括“可供出售金融资产”、原“应收款项、委托贷款”）和存货资产减值损失允许转回；权益法核算的长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产（包括商誉）的资产减值损失不允许转回（只能在处置相关资产后，再进行会计处理）。为什么做出这样的规定？,一组数据,上市公司的很多实证研究表明，企业利用减值准备的计提和冲回，可以在各会计期间调节利润给盈余管理留出了很大的空间。为使其免于被清盘的危机，上市公司利用资产减值准备操纵利润进行防范，粉饰经营业绩，进行盈余管理，调整年度利润和均衡股利分配。,问题一,第8号准则的出台是否完全封死上市公司通过资产减值转回手段操纵利润的通道？为什么？,解答：第8号准则的出台并未能完全封死上市公司利润操纵的主通道。因为新准则并未明确针对存货、短期投资、应收款项等项目的减值准备能否冲回的问题。企业中除非流动资产外，流动资产中应收账款和存货的比例也相当大，利用应收账款和存货进行盈余管理的操作性仍然很大。一组数据：,从2003年的实证研究数据看，1101家上市公司计提了减值准备，其中8项减值准备净额主要由坏账准备、固定资产减值准备、存货跌价准备和长期投资减值准备构成，分别占总计提净额的78.45%、13.34%、6.57%和4.21%，坏账准备和存货跌价准备两项占到了总额的85%咸阳偏转2005年关于计提资产减值准备的议案中计提“存货跌价准备”的决定是：“公司库存抵账商品相机，由于市场原因已很难变现，应全额计提跌价准备，其原账面价值727万元，已提跌价准备674万元，决定补提跌价准备53万元。”由此可见，企业会计准则（2007）实施后，坏账准备和存货跌价准备的计提与冲回可能成为上市公司利润操纵的主通道。因此，新资产减值准则只阻止了固定资产和长期股权投资减值准备转回操控利润，企业仍然可以通过坏账准备、存货跌价准备、短期投资跌价准备（可供出售金融资产）进行盈利操控，上市公司未来财务信息失真的现象仍然存在。,问题二,如何评价资产减值准备不可转回这一规定？,问题二,一方面，资产减值准备不允许转回的规定将在某种程度上压缩上市公司利用减值准备进行利润操纵的制度空间；王建新（2007）通过对2001-2004年我国上市公司长期资产减值转回行为的分析发现：如果不允许长期资产减值转回，减值转回公司的净利润将下降40.53%，资产将减少0.42%；长期资产减值转回金额与公司盈利水平、当年是否亏损显著负相关，与公司是否扭亏显著正相关。另一方面，资产减值准备不可转回不利于即时反映企业资产的真实价值，由于其价值量大，在很大程度上左右着管理当局作出决策，当一项资产的价值得以恢复时，财务报表上不能即时反映，严重影响企业的财务状况和经营成果，进一步影响企业的筹资能力，制约企业的发展。,存货盘存控制,存货盘存方法：永续盘存制定期盘存制各自的优缺点？平时要求保持良好的永续盘存记录，同时进行必要的定期和分批的实地盘点，以防止永续盘存制下账存数和实存数可能不相符的情况。,存货盘存控制,盘点时间：企业员工休假期间、由于某种原因生产停工期间、存货量的低水平期间、年末或资产负债表编制日前某一个方便的月底；参与人员：供应、存储、财务、生产等部门有关人员；对于特殊存货可以考虑聘请专家采用特殊方法进行盘点；存货的盘盈、盘亏应及时编制盘点表，分析原因，提出处理意见，经相关部门批准后，在期末结账前处理完毕；编制连续编号的盘点标签或填写盘点清单。,存货盘存控制,分类盘点清查：公司仓库保管部门根据存货的性质，不定期按分类盘点存货，对不同类别的存货采取不同时点（每天、周、月、季）自行清查。并将清查的结果与财务部门的账表数据核对，发现存货的短缺、毁损、呆滞，并出具残次冷背存货报告单，报公司经理审核。全面盘点清查：公司根据实际情况，每年至少进行一次全面清查，年底必须进行清查。存货全面清查由财务部门牵头组织，保管部门、使用部门负责实物盘点，由独立于保管和使用部门之外的人监督盘点，填写盘点表，并与实物账册、财务账表核对。不相符的要查明原因，报公司经理审核。,存货盘存控制,对于不同形态的存货，要采取不同的方式进行清查。做到清点准确、计量真实、检尺合格。固体形态的存货，实物部门按照数量逐一清点记录。液体形态的存货储运部门根据检尺计算存货量或按照计量表的数量统计存货量。气体形态的存货根据计量表统计存货量。存货的数量盘点表要由仓库保管部门或储运部门负责人审核确认。,蓝田股份：农业第一股神话破灭2002年1月12日，蓝田3名高管和7名中层干部被抓；1月23日，蓝田股份全线跌停，以589元收盘；2004年11月，瞿兆玉因提供虚假财务报告和提供虚假注册资本罪被判处有期徒刑2年。,戳穿“蓝田神话”的学者是中央财经大学财经研究所女研究员刘姝威,2001年，她以一篇600字的内参短文在证券界引起了强烈的反响，她揭开了蓝田的黑盖子，同时也使自己卷入一场始料不及的风波。文章发表后，刘姝威接到了法院传票并受到死亡威胁，曾一度处于孤立无援的境地。直到“蓝田”被查处，刘姝威的生活才恢复正常。凭着这篇短文和对真相的执著，她被评为“2002年年度经济人物”。,蓝田股份最精致的假货,蓝田股份公司1996年6月上市，证券代码600709，现已退市。鼎盛时期的蓝田股份曾被誉为“中国农业第一股”、“中国农业产业化旗帜”，创造了中国农业企业罕见的“蓝田神话”：总资产规模从上市前的2.66亿元发展到2000年末的28.38亿元，增长了10倍，历年年报的业绩都在每股0.60元以上，最高达到1.15元，即使遭遇1998年特大洪灾，每股收益也达到不可思议的0.81元。蓝田股份在中国上市公司中一直是一个谜，堪称最精致的假货：多次财务造假，一直受到市场人士的怀疑和证监会的调查，却在很长时间里经得起专家的挑剔，农业专家、农业管理官员对蓝田的经营和业绩一般都没有太多异议，而监管部门一直难以查到蓝田股份财务造假的直接证据。蓝田股份可能的造假手法是多计存货价值、多计固定资产、虚增销售收入、虚减销售成本。,鱼塘里的业绩神话,蓝田股份上市后的业绩增长令人惊叹，该公司1995年净利润2743.72万元，1996年上市当年翻番实现5927万元，1997年至1999年三年分别为14261.87万元、36472.34万元和54302.77万元。蓝田股份的业绩增长就似“放卫星”，几乎年年实现翻番增长，直到2000年后才出现萎缩，降至43162.86万元。蓝田股份的业绩主要来自“神奇”的鱼塘效益，原总经理瞿兆玉曾在去年3月称，几年来产品始终处于不愁销的状态。瞿兆玉介绍，洪湖有100万亩水面可以开发，蓝田股份现在只开发了30万亩，而高产值的特种养殖鱼塘面积只有1万亩，这种精养鱼塘每亩产值可达3万元，是粗放经营的10倍。据有关报道称，蓝田股份在精养鱼塘推行高密度鱼鸭配套养殖技术，每亩平均产成鱼由350公斤提高到1000公斤，加上养鸭收入，每亩平均收入由1400元提高到近万元，养殖成