长春工业大学国贸专业国际金融课程设计报告.doc

.长春工业大学国际金融课程设计报告姓 名：赵康学 号：20111733专 业：国际经济与贸易班 级：110501指导教师： 赵辉越工商管理学院2014年6月澳元、欧元兑美元，美元兑日元避险组合一、实习内容这次课程设计对与我们这些每天只学习理论的学生来说是一个机会，通过这次课程设计，让我们真切的感受到了什么才是外汇市场，同时，这也给了我们理论联系实际的机会，锻炼了我们的实际操作能力。在这次课程设计中，我们每个人的初始模拟投资资金为10万美元，通过对宏观经济形势和市场行情、走势、热点等因素的观察来判定买卖外汇交易的方向和投资对象，来管理我们手中的资金。 二、设计目的外汇市场和股票及期货市场一样，收益较高，但是风险也比较大；稍有不慎，便会使投入的资本化为乌有，因此，需要谨慎的选择投资的币种，做出合理的选择，以获取更多的利润；我因此我采取了主要选择澳元兑美元，又辅助的选了欧元兑美元、美元兑日元的外汇组合。计算盈亏的公式：总盈亏 = (卖出价 买入价) x 合约单位 x 交易手数 过夜利息 (如有) 佣金 (如有)。三、设计分析及投资收益6月16日，课程设计的第一天，这一天我没有太关注外汇市场的相关新闻，而是看了英镑兑美元、美元兑瑞郎、美元兑港元的走势图及k线，然后就分别买入了一手英镑兑美元，一手美元兑瑞郎，三手港元对美元，总共支出交易手续费200美元。从我买入开始就一直处于亏损状态，因此我准备进行平仓，以将损失降到最低。昨天晚上公布的美国6月17日5月工业产出率和6月NAHB房屋市场指数,两双的数据,包括工业生产月增长0.6%,5月制造业产能利用率是2008年3月以来的最高水平。但良好的数据不能再提振美元指数,美国昨日高回落,通过对这些国际货币基金组织(IMF)预计美国经济增长,市场担忧加深美国复苏力量,美国一个弱点,未能保护80.60线,最终收于80.44。昨天日元下跌，地缘政治危机,昨天早上对冲市场情绪强烈,日元一直追求,股市开盘后,美元兑日圆降低最低101.69,技术图纸,美元兑日圆仍在水平区间震荡,振幅逐渐缩小,将公布会议记录,日本央行周五,尽管日本目前的经济复苏依然贫穷,但失业率和工资水平,改善,日本央行官员的现状并没有显示更放松的需求。可能几分钟仍反映了日本央行的乐观态度。这也是为什么日元一直保持冲击。日元的后期的性能,如果美联储不显示更多的利率提前祝,那么美国美元兑日圆可能再次下降,暂时在101.60,如果进一步的下面,看到的101.20线 因此，在17日这天我买入了3手美元兑日元，同时有根据自己的判断，买入了5手欧元兑美元，2手澳元兑美元，但是，外汇市场的发展并没有想预期的发展那样，同时由于我没有时刻关注着市场的变化，没有及时的对自己持有的外汇进行平仓，导致措施了很多良机，有时候甚至是高价买入，低价卖出，致使自己亏损。在对白天持有的外汇进行平仓后，我于2014年6月17日晚十点左右进行开仓，卖出5手澳元兑美元，卖出6手欧元兑美元。因为纽约时段，投资者要关注美国方面公布的经济数据，新屋开工、营建许可以及季调后CPI。在美联储议息会议召开之机，美国方面的经济数据或影响并给出美联储政策委员们最直接的选择。这意味着美元在这几天内仍然会保持坚挺，澳元兑美元会下降，欧元兑美元汇率收益也会下降。因此，我采取了如上措施，于是，我在6月18日对澳元兑美元、欧元兑美元进行平仓买入，其中澳元兑美元盈利2500美元，欧元兑美元盈利1080美元。 18日市场,美国5月CPI上涨0.4%,好于预期和前值,记录了一年多以来的最大月度升幅。因为一系列的商品和服务的成本上涨,食品价格是2011年8月以来最大的。这些数据可以缓解美联储担心通货膨胀太低。此外,5月新屋开工年率为100万户,虽然不如前,但仍然相当大的数量。两个季度经济复苏和更高的抵押贷款利率来阻止房地产市场提供支持。数据增加了美联储会议,耶伦将出席会议结束后的新闻发布会上,市场预期她未来的货币政策声明。澳大利亚央行会议纪要语气温和,决策者担心经济增长风险,澳元兑美元跌至0.9337。澳大利亚储备银行的6月会议记录显示,将维持低利率一段时间。决策者可以抵消的负面影响矿业投资损失和财政紧缩的货币政策保持怀疑。该国央行维持利率在纪录低点2.5%左右的10个月,暂时不能轻易做出调整。图形的角度来看,澳元兑美元自4月以来一直保持横向范围、操作维护短期低买高卖,阻力位0.9460,支撑位0.92。在昨天对澳元兑美元、欧元兑美元进行了开仓卖出操作后，我看到了希望，于是又卖出了5手澳元兑美元，同时又买入了3手美元兑日元，但是，澳元兑美元已经跌了很多，下跌空间减少，同时有回涨的趋势，导致我又出现了亏损，因此，我守在电脑旁，时时关注着澳元兑美元的波动，终于在出现盈利后进行了平仓，将亏损降到了最低。同时，美元兑日元的走势也不太让人满意，也是由于我自己的预期错误，所以美元兑日元也处于亏损状态，于是，我进行了限价委托，将亏损减少。19日周四早间新闻审查,美国联邦储备理事会(fed,美联储)宣布了一个新时期的利率决定。美联储政策委员会下调估计美国经济的和长期的联邦基金利率,美元汇率下跌,非美货币反弹。欧元兑美元升至1.3599,英镑已经恢复至接近1.7000美元,重新站0.94。黄金也借春天的决议,升至1278美元。然而,美联储的政策没有改变长期趋势不会改变,美元。美联储政策委员会降低了对美国经济的预测,从先前的2.8% - -3.0%区间2.1 - -2.3%区间,该委员会还将估计平均长期3月联邦基金利率从4%降至3.75%。这两个数据饥饿时期引起市场关注。美元下跌,非美货币全线上扬。指美国或完全吞没了周二全天上涨,回到了80.40线。根据个人的角度来看,市场的反应是由这些数据引起的饥饿,改变不是主要趋势。因为整体看,美联储的行动,而不是从市场预期,并按照既定的节奏在路上。毕竟美国经济复苏情况。我仍然是对美元兑日元进行开仓卖出操作，但是，市场预期不在我的控制范围内，从我进行完开仓卖出活动后，我手中所持有的外汇就一直处于亏损状态，而且亏损的数额较大因此，我只能进行平仓，减少自己的亏损。同时，欧元兑美元、澳元兑美元的汇率持续走高，基于美联储19日发出的消息，我做出分析，欧元兑美元、澳元兑美元的汇率会有所下跌，于是，我进行开仓卖出10手欧元兑美元，5手澳元兑美元；并对澳元/美元进行限价委托。由于没有把握好时机对欧元/美元进行平仓，导致亏损3100美元，而澳元/美元由于进行了限价委托，反而盈利250美元。6月20日美联储谨慎偏保守的表态令市场颇感失望，美元回落至三周低点，非美货币则纷纷反弹。欧元昨日先扬后抑，虽最终小幅收涨，但未来可能再度开启横盘震荡模式。英镑维持强势，依然在完好的上涨通道中运行，未来可能继续上扬势头。这一天，我并没有进行太多的操作，而是时刻关注着市场的变化，将自己手中持有的19日开仓卖出的外汇进行平仓操作。同时，利用技术分析，我又进行了其他操作，买入了英镑/美元，美元/港元，但是，一是没有把握住时机，二是没有做出正确的外汇市场预期。手中持有的外汇都有不同程度的亏损，为了减少进一步的亏损，我只有进行平仓，将手中持有的外汇卖出，但是仍亏损了很大一笔钱。四、设计体会这次的课程设计是一个很好的学习机会，每天在学校里学习理论知识的我们，很少有机会去进行实践活动，更没有谁会把手中的资金交给我们这些毫无经验的毕业生；因此，通过这次设计我学会了很多，在进行外汇投资时，要调整好自己的心态，不能因为亏损而被打乱阵脚，更不能因为盈利而沾沾自喜，不论什么时候都的保持一个冷静的头脑。还有，投机交易中，不管交易者素质有多高，经验有多丰富，出现亏损的可能都是存在的。甚至对于一些习惯于使用交易系统的投资者来说，也