东方电子集团有限公司财务报表分析.doc

.东方电子集团有限公司财务报表分析论文摘要财务报表分析是以财务报表和其他信息资料为依据，采用专门的技术与方法评价企业过去和现在的财务质量、财务业绩及变动，揭示企业面临的风险，分析企业未来的发展前景，为信息使用者的决策提供依据。本文研究的主要内容有：财务理论进行概述；财务报表分析的目的和作用；我国电子产业目前现状以及概况；东方电子企业概况及财务现状和经营情况；根据东方电子财务报告对其各项财务指标进行分析（偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析）；对东方电子进行综合分析（杜邦分析）。本文研究的背景与意义：以东方电子集团有限公司财务报表为例，来对该企业财务报表状况、一定时期的经营成果和现金流量等进行系统分析，一次分析结果来评价东方电子集团有限公司过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，分析过去，评价现在，预测未来。通过对东方电子财务报表及其他会计资料的分析可以了解企业资产流动性、资产负债水平以及偿还债务的能力从而评价企业的财务状况和经营风险，为企业经营者管理者和债权人提供财务信息。财务报表能够全面反映企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，可以正确评价企业的财务状况、经营成果和现金流量情况，揭示企业未来的报酬和风险；可以检查企业预算完成情况，考核经营管理人员的业绩，为建立健全合理的机制提供帮助。目录引言（一） 选题背景与研究意义（二） 研究内容与方法一、 财务报表的分析概述（一）财务报表分析的概念（二）财务报表分析的目的与方法（三）财务报表分析重要意义二、东方电子集团有限公司公司概述三、东方电子集团有限公司财务报表分析（一）财务报表分析1.资产负债表分析2.利润表分析3.现金流量表分析（二）财务比率分析1.流动比率2.速动比率3.东方电子与格力电器对比（三）营运能力分析1.存货周转率分析2.应收账款周转率分析3.固定资产周转率分析（四）杜邦分析结论（五）附录（六）参考文献引言（一）选题背景财务报表分析是以财务报表和其他信息资料为依据，采用专门的技术与方法评价企业过去和现在的财务质量、财务业绩及变动，揭示企业面临的风险，分析企业未来的发展前景，为信息使用者的决策提供依据。财务分析最早产生于美国，是美国工业大发展的产物。国外研究现状：西方发达国家，由于认识到财务报表以及分析的重要性，财务报表分析理论和技术进步很快，已成为一门相对独立的运用科学。国内研究现状：王广辉介绍了会计报表分析方法体系的主要内容有：比较分析法、结构分析法、动态分析法、强度分析法、长期趋势分析法、因素分析法以及常用会计报表分析方法的体系特点迄今为止，财务分析作为一门独立学科已有百年历史。在我国，财务分析思想出现较早，但在计划经济体制下，财务分析一直是企业经济活动分析的一部分，并没有独立发挥其应有的作用。随着改革进程不断深入，企业自主权日益扩大，现代财务分析领域得以扩展，其方法论体系也逐渐得以确立和完善。电子信息产业是研制和生产电子信息设备以及各种电子元件、设备、仪器、仪表的工业。中国的电子信息产业出现于20世纪二十年代。中华人民共和国建立后，政府十分重视电子工业的发展。所以在这样的背景下，实施对与社会经济和社会发展有着十分密切的关系的电子行业进行财务管理的研究就变得十分有必要。（二）研究内容以东方电子为例，对其财务报表进行分析主要内容有：财务理论进行概述财务报表分析的目的和作用我国电子产业目前现状以及概况东方电子企业概况及财务现状和经营情况根据东方电子财务报告对其各项财务指标进行分析（偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析） 对东方电子进行综合分析（杜邦分析）一、财务报表的分析概述（一） 财务报表分析的概念1.财务报表的含义企业财务报表分析的概念有狭义与广义之分。狭义的财务报表分析是指以企业财务报表为主要依据，有重点、有针对性地对有关项目及其质量加以分析和考察，对企业的财务状况、经营成果进行分析和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，为报表使用者的经济决策提供重要的信息支持。广义的财务报表分析在此基础上还包括公司概况分析、企业优势分析、企业战略实施情况分析、企业管理管理质量透视以及投资价值分析等。（二） 财务报表分析的目的与方法财务报表分析可以为投资者和债权人进行投资和信贷决策提供有用的信息；为企业管理者进行经营决策提供有用的信息；为投资者评价企业管理层受托责任的履行情况提供重要的信息。主要方法有：（1）杜邦分析法（2）比率分析法：是把某些彼此存在关联的项目加以对比，计算出比率据以确定经济活动基本特征的分析方法。（3）比较分析法：是通过各种比率的计算，基本上能反映一个企业的偿债能力、盈利能力以及营运能力的方法 ，并鉴别优劣的一种定量分析方法，是财务分析中最常用的 基本方法。（4）趋势分析法：又称水平分析法或者横向分析法。它是将两期或连续数期的财务报表中的相同指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的一种方法。（三） 财务报表分析的重要意义财务报表的种类主要有：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益增减变动表和附注。财务报表分析（第三版） 中国人民大学出版社 张新明 钱爱民 编著资产负债表是反映公司在某一时点财务状况的报表。它是根据“资产=负债+所有者权益”的会计等式依照一定的分类标准和一定的次序，对企业一定日期的资产、负债、所有者权益项目予以适当的安排，按一定的要求编制而成的。 张先治、陈友邦，财务分析 东北财经大学出版社每部分个项目的排列一般以流动性的高低为序。利润表，又称损益表，是总括的反映企业一定期间内经营成果的财务报表。与资产负债表不同，利润表是一种动态的时期报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。是反映企业在一定会计期间经营活动、投资活动和筹资活动引起的现金流入与现金流出情况的报表。所有者权益增减变动表是反映所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况。附注也是财务报表不可或缺的部分。附注是提供会计报表信息生成的依据，并提供无法在报表上列示的定性信息和定量信息，从而使报表中数据的信息更加完整。二、公司简介1.公司简介 东方电子集团有限公司官方网站东方电子集团有限公司是以烟台东方电子信息产业集团公司作为独家发起人，采取定向募集方式设立的股份有限公司，1994年2月在烟台市工商局注册成立。1996 年12月17 日经中国证监会批准向社会公开发行A 股股票 ,并于1997 年1月21 日在深圳证券交易所挂牌上市。公司生产电力调度自动化系统、保护及变电站综合自动化系统、配电自动化系统、电能计量计费系统、电气化铁道牵引供电自动化系统等系列产品，将分享大规模电网投资所带来的商机。2.公司规模和主营业务东方电子集团有限公司（以下简称东方电子）是一家集科研开发、生产经营、技术服务、系统集成于一体的大型高新技术企业集团，为中国能源管理系统解决方案的主要供应商之一，是国家和山东省重点扶持的高新技术企业。东方电子集团有限公司是一个集科研开发、生产经营、技术服务、系统集成于一体的大型高新技术企业集团，以智能电网、环保节能、物联网为三大主业，以软件及外包服务、电子制造及工程服务、民用消费品为三大辅业，是国家和山东省重点扶持的高新技术企业之一。东方电子是中国能源管理系统解决方案主要供应商之一，连续十年以上在国内电力自动化市场占有率名列前茅，产品遍及海外15个国家和地区，连续4年出口总额同行业排名第一。东方电子1957年5月6日建厂，先后开发了幻灯机、手摇发电机、微波稳幅器、光电式输入机等产品。1982年，公司与山东工业大学合作开发了我国第一台微机电力远动设备，将企业带入了电力系统自动化领域。历经50多年的发展，集团已经拥有包括一个上市公司在内的权属及投资企业19个，员工4400人，本科及以上学历人员占70%，公司资产总额达30亿元。东方电子拥有国家认定企业技术中心和博士后科研工作站，代表中国参加IEC（国际电工委员会）国际标准制定，并将技术和服务输出到美国、丹麦、俄罗斯、东南亚、中东等国家和地区，已经连续多年居“中国软件企业百强”前列，连续十年以上在中国电力自动化行业国内市场占有率名列前茅，近年来出口总额同行业排名第一。公司以智能电网、物联网和环保节能为主营业务，提供发电输电变电配电用电各环节的智能自动化控制产品及解决方案，并在射频识别（RFID）技术、高低压变频器的研究和应用方面取得重大成果，为物联网的推广应用和节能降耗作出了重大贡献。三、东方电子集团有限公司财务状况分析（一）财务报表分析1. 资产负债表数据出自网易财经网站资产负债表分析由附录 东方电子集团有限公司资产负债表可以看出：（1） 东方电子集团有限公司2013年年末总资产达到267877万元，2014年年末总资产达到310594万元，2015年6月总资产达到303567万元。由此可以得知2014年总资产比2013年增长了42717万元，同比增长了13.7%。其原因主要是因为流动资产增加所导致的。流动资产包括货币资金、应收票据、应收账款、预付账款、其他应收款、存货、其他流动资产。除了货币资金、应收账款、其他应收款有小幅度下降之外，其余资产均有所上升，其中存货更是大幅度增加，增加额为26546万元，其主要增加的原因是东方电子在2014年3月控股子公司烟台东方威思顿电气有限公司中标，中标金额约为27137万元。所有由此可以看出，2014年的资产流动性增强。截止2015年6月比2014年6月流动资产增加26362万元，其主要原因是预付款项、存货、其他流动资产大幅增加，使得资产流动性增强。2014年年末比2013年年末非流动资产增加5098万元，其中：可供出售金融资产增加2150万元，长期应收款增加哦2182万元，持有至到期投资减少132万元，长期股权投资减少2457万元，投资性房地产减少7322万元，固定资产原值增加11909万元，累计折旧增加3848万元，固定资产净值增加8063万元，固定资产增加8094万元，在建工程减少1035万元，无形资产增加3653万元，开发支出减少1028万元，长期待摊费用增加177万元，递延所得税资产增加727万元。所以非流动资产增加的主要原因是固定资产和无形资产这一板块的大幅增加。（2） 2014年年末负债比2013年年末负债增加32284万元，其中流动负债增加32103万元，占负债增加总额的99.44%，其中应交税金、应付账款、预付账款和应付职工薪酬大幅增长。东方电子集团有限公司2013年应交税金为3486，说明有在纳税方面国家允许企业推迟缴纳税款的相对有利的税务环境；应付职工薪酬增加说明企业员工工资薪金福利都在增加。 财务报表分析（第三版） 中国人民大学出版社 张新明 钱爱民 编著随着企业存货或营运资本的增长，应付账款相应增长。在随着企业存货或营运成本的增长、应付账款相应增长的情况下，从债务企业角度来说，这种增长在很大程度上代表了债务企业与供应企业在结算方式的谈判方面具有较强的能力：企业成功地利用了商业信用来支持自己的经营活动，又避免了采用商业汇票结算所可能引起的财务费用。从债权企业来说，之所以接受这种结算方式而不采用商业汇票结算方式，是因为对债务企业的偿债能力有信心，对到期收回商业债权有信心。2.利润表数据出自网易财经网站利润表由附录2 东方电子集团有限公司利润表可以看出：（1） 比较2015/6/30,2014/6/30,2013/6/30，我们不难看出，营业总收入是在逐步稳定增加的，2014年年中营业总收入比2013年年中增加了5002万元，2015年年中比2014年年中增加了12813万元。2014年年末比2013年年末增加了17531万元。说明东方电子集团有限公司营业收入稳定。原因是东方电子在2014年3月控股子公司烟台东方威思顿电气有限公司中标，中标金额约为27137万元，加大了公司收入。（2） 营业总成本三年来也在逐步增加，其中大幅增加的是营业成本、资产减值损失和投资收益。对比资产负债表我们不难看出，由于存货的大量增加从而导致营业成本也在相应增加，20132015固定资产也在不断增加，所以计提的资产减值损失也会相应增加。投资收益或者投资损失是指企业对外投资所取得的收益或者损失。投资收益包括长期股权投资收益和金融资产投资收益，无论哪一种收益增加对企业而言无疑都是好的。因为公司在20132015年并没有扩大规模或者减小规模，所以期间费用相对平稳。（3） 营业利润在20132015也在逐渐平稳增长，说明公司发展良好，市场前景不错，但公司还是要加强管理，努力做好增收节支，加强拓展公司的主营业务，控制各项费用，这样才能使公司的净利润有较大幅度地提升。3.现金流量表由附录3 东方电子集团有限公司现金流量表可以看出：（1） 东方电子集团有限公司2014年实现现金总流入108666万元，其中经营活动产生的现金流入占75.31%，投资活动占14.16%，筹资活动占10.53。（2） 东方电子集团有限公司2014年实现现金总流出111746万元，其中经营活动产生的现金流出占74.94%，投资活动占16.17%，筹资活动占8.89%。（3） 20132015年经营活动，投资活动，筹资活动现金的流入与流出变化不太大，没有陡增或者陡降的状况，走势平稳，说明公司运作良好。但其中仍有几项变化较大：收到的其他与经营活动有关的现金相较于2013年同期，2014年下降了1320万元，下降了38.27%；处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额相较于2013年同期，2014年下降了368万元，下降额是2014年发生额的36.8倍，说明2014处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额较少。（二）财务比率分析1. 短期偿债能力分析偿债能力比率是反映企业用现有资产偿还短期债务的能力比率，也就是分析企业目前是否存在不能偿还短期债务的风险。偿债能力比率主要包括流动比率和速动比率。（1） 流动比率流动比率=流动资产/流动负债，流动比率是反映企业运用流动资产偿还负债的能力将其保持在2:1左右是比较适宜的。（2） 速动比率速动比率=速动资产/流动负债，将其保持在1左右是比较适宜的。由附录4 东方电子集团有限公司偿还能力表可以看出东方电子集团有限公司20132015年这三年的流动比率均保持在2：1左右，速动比率均保持在1:1左右。这两项比率在这三年来没有太大浮动，这说明东方电子集团有限公司的短期偿债能力较好且基本稳定，现金流对于负债的保障程度比较高，有足够的现金流来及时偿还债务。（3）2014年东方电子与格力电器对比图表 东方电子与格力电器比率对比表公司名称东方电子格力电器流动比率1.741.11速动比率1.141.03格力电器是东方电子所属行业里排名第一的公司，东方电子排名127，通过对两家公司的流动比率和速动比率进行对比，不难看出东方电子的流动比率甚至比同行业排名第一的流动比率还要高，说明东方电子比格力电器的短期偿债能力要高，说明东方电子并不在这方面比格力电器差，东方电子的发展空间还很大。（三） 营运能力分析1. 存货周转率存货周转率=营业成本/平均存货2. 应收账款周转率应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款3. 固定资产周转率固定资产周转率=营业收入/平均固定资产原值由附录东方电子集团有限公司营运能力表可以看出东方电子2013年和2014年的营运能力，2014年的存货周转率、应收账款周转率、固定资产周转率都相较于2013年同期有所下降，说明东方电子的存货变现能力有所下降。企业应收账款周转率一般为3比较正常，但是东方电子2014年和2013年都没有达到3，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。固定资产周转率主要用于分析对厂房、设备等固定资产的利用效率，比率越高，说明利用率越高，管理水平越好。2014相较于2013年同期固定资产周转率有小幅度的下降，并没有较大变化，说明东方电子固定资产周转率比较平稳。（四） 杜邦分析注：下表展示的是东方电子2013/12/31、2014/12/31、2015/6/30的数据。（1） 由下表可知，2015、2014、2013的净资产收益率相差不是很大，说明公司发展平稳，收入稳定。（2） 权益乘数主要受资产负债率影响。负债比率越大，权益乘数越高，说明企业有较高的负债程度，给企业带来较多地杠杆利益，同时也给企业带来了较多地风险。 资产净利率是一个综合性的指标，同时受到销售净利率和资产周转率的影响。东方电子三年来权益乘数相对稳定，说明公司没有大幅度转让股份。（3） 2015年总资产周转率有小幅度的下降，说明资产流动性减弱。（4） 销售净利率反映了企业利润总额与销售收入的关系，从这个意义上看提高销售净利率是提高企业盈利能力的关键所在。要想提高销售净利率:一是要扩大销售收入；二是降低成本费用。通过各项成本费用开支的列示，有利于企业进行成本费用的结构分析，加强成本控制，以便为寻求降低成本费用的途径提供依据。东方电子三年销售净利率稳定且有小幅度增长，说明公司销售情况良好，市场前景不错。但是仍然要更好的控制企业销售的成本费用。结 论文中阐述了上市公司财务报表分析的目的和方法，稳重试着对东方电子集团有限公司三个年度的财务报表进行全面分析，通过以上分析和阐述，可以得出以下结论：（1） 上市公司财务报表的外部使用者如果想了解公司的经营管理情况，最有效的方法就是全面分析解读公司对外公布的所有财务报表，并进行相应的计算，从而得出自己想要的信息。（2） 目前大多数上市公司披露的财务报表或者财务信息，披露的内容包括资产负债表、利润表、现金流量表会计报表附注及各项财务报表。披露的这些报表使得财务信息高度透明化可以使报表使用者对于上市公司的财务报表分析更具有可靠性和准确性。（3） 文中通过财务报表的专业分析方法对东方电子集团有限公司的近三年的财务报表进行系统和全面的分析，通过分析了解到东方电子集团有限公司的基本财务状况。当然文中所用的财务报表分析方法只是一小部分，财务报表的分析方法还有很多，报表使用者也可以根据自己对报表分析的需要来选择更适合、更直观、更准确的方法进行财务报表分析。（4） 大部分的财务报表分析同时也会有自己的局限性，财务报表的数据有时也会存在不真实性和不准确性，还有可能会出现不全面的现象或者情况，所以投资者只依靠财务报表分析而做出的决策是不够的，要综合考虑公司的各个方面的因素还有当时市场的情况，以便获得更有价值更为精确的信息，从而更好地去决策或者预测。 其 他 所得税 15,738,53918,302,136 4,584,394投资收益 9,228,3319,807,328 7,482,891全部成本 1,609,899,012.631,774,003,207.36853,532,794.47营业收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 880,168,785.42平均资产总额 2,616,704,914.91 2,983,583,194.91 3,053,481,984.47营业收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 880,168,785.42营业收入 1,665,293,967.821,840,595,192.61 880,168,785.42净利润 36,484,904.0544,165,215.9419,686,780.42总资产周转率 0.66 0.64 0.29销售净利率 2.19% 2.4% 2.24%权益乘数 1/(1-38.43%) 1/(1-43.54%)1/(1-39.65%)总资产收益率 3.54% 3.76% 1.58%净资产收益率 2.55% 3.02% 1.33%（五） 附录附录 东方电子集团有限公司资产负债表报告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30货币资金(万元)3132841878324384275833628应收票据(万元)21513137364521261499应收账款(万元)6933165765728837518067851预付款项(万元)92706888631639093418应收保费(万元)-124-其他应收款(万元)8874561411556888411909存货(万元)7795375765610144921942284其他流动资产(万元)1530721524-1000-流动资产合计(万元)214214220694187852183075160588可供出售金融资产(万元)21502150-持有至到期投资(万元)58806868700070005600长期应收款(万元)18152612-长期股权投资(万元)452388284428454006投资性房地产(万元)1469414929222512259222932固定资产原值(万元)7795476634652906472562294累计折旧(万元)3044729209263192536124657固定资产净值(万元)4750747426389713936337638固定资产减值准备(万元)579579579611615固定资产(万元)4692846847383923875337023在建工程(万元)1339750418717852824无形资产(万元)1086710070617164176662开发支出(万元)969776205018041386长期待摊费用(万元)114212229241045680递延所得税资产(万元)31183287245425602181非流动资产合计(万元)8935389900862718480283295资产总计(万元)303567310594274124267877243883短期借款(万元)1298012905916277136800应付票据(万元)7443098529267733542应付账款(万元)4067844255391743678932049预收账款(万元)3598842408303842641023191应付职工薪酬(万元)80089666564755782579应交税费(万元)11903057-5157-3486-4406应付利息(万元)424-21-应付股利(万元)710-5822-其他应付款(万元)104079748130411327011665一年内到期的非流动负债(万元)1579157315601560-流动负债合计(万元)112289126733996869463075421长期借款(万元)20132804359843776056预计非流动负债(万元)231617771264762-长期递延收益(万元)37573912-其他非流动负债(万元)-303931732188非流动负债合计(万元)80868493790183128244负债合计(万元)12037513522610758710294283665实收资本(或股本)(万元)9781697816978169781697816资本公积(万元)3472234722341743417434174盈余公积(万元)989989763763638未分配利润(万元)147721280410135105698275外币报表折算差额(万元)-59-58-50归属于母公司股东权益合计(万元)148245146276142830143265140852少数股东权益(万元)3494829093237072167119366所有者权益(或股东权益)合计(万元)183193175368166537164935160218负债和所有者权益(或股东权益)总计(万元)303567310594274124267877243883附录2 东方电子集团有限公司利润表报告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30一、营业总收入(万元)880171840607520416652970202 其中：营业收入(万元)880171840607520416652970202二、营业总成本(万元)853531774007336016099067859 其中：营业成本(万元)582741183244776510464445978 营业税金及附加(万元)47118685421903808 销售费用(万元)107632497210237245508778 管理费用(万元)1456930204140772825611904 财务费用(万元)375477212577211 资产减值损失(万元)90115565271059180 加：公允价值变动收益(万元)- 投资收益(万元)（损失以“”号填列）748981670923628其中：对联营企业和合营企业的投资收益(万元)6335-11945三、营业利润(万元)34127640251464622971 加：营业外收入(万元)19345254257043901417 减：营业外支出(万元)3617782289110 其中：非流动资产处置损失(万元)038219-四、利润总额(万元)5309127175002105644279 减：所得税费用(万元)45818305531574455 未确认投资损失(万元)-五、净利润(万元)485110886444889903824 其中：归属于母公司所有者的净利润(万元)19694417152236481229 被合并方在合并前实现净利润(万元)- 少数股东损益(万元)28826470292653412595六、每股收益- （一）基本每股收益0.020.050.020.040.01 （二）稀释每股收益0.020.050.020.040.01附录3 东方电子集团有限公司现金流量表报告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30 销售商品、提供劳务收到的现金(万元)791022153628513418941379711 收到的税费返还(万元)20604909281040211654 收到的其他与经营活动有关的现金(万元)2924267412253994473 经营活动现金流入小计(万元)840862229458916919742781838 购买商品、接受劳务支付的现金(万元)571501347865610811355345407 支付给职工以及为职工支付的现金(万元)1968331073152862567212482 支付的各项税费(万元)7545135936515145108063 支付的其他与经营活动有关的现金(万元)1701831768177273175917795 经营活动现金流出小计(万元)1013962112219563718549483747 经营活动产生的现金流量净额(万元)-1730911724-646811933-1910 收回投资所收到的现金(万元)1951021453243003030014506 取得投资收益所收到的现金(万元)663828671759654 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额(万元)1100379224 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额(万元)528- 投资活动现金流入小计(万元)2070222290249723143815384 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金(万元)32106365346157463621 投资所支付的现金(万元)1330033461233003130014450 投资活动现金流出小计(万元)1651039826267613704618071 投资活动产生的现金流量净额(万元)4191-17535-1789-5609-2687 吸收投资收到的现金(万元)58284852- 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金(万元)58284852- 取得借款收到的现金(万元)127301660363421984911444 发行债券收到的现金(万元)- 收到其他与筹资活动有关的现金(万元)-1- 筹资活动现金流入小计(万元)185582145663421984911444 偿还债务支付的现金(万元)13440134625689170949400 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金(万元)620562525671516528 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润(万元)1252731310824- 支付其他与筹资活动有关的现金(万元)- 筹资活动现金流出小计(万元)14059190888256186109928 筹资活动产生的现金流量净额(万元)44982368-191512391516 汇率变动对现金及现金等价物的影响(万元)-19-1545-41-30 现金及现金等价物净增加额(万元)-8639-3458-101267523-3111 加:期初现金及现金等价物余额(万元)3534238800388003127831278 期末现金及现金等价物余额(万元)2670335342286743880028167 净利润(万元)485110886444889903824 资产减值准备(万元)90115565271059180 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性物资折旧(万元)15352889140125691215 无形资产摊销(万元)593836396812421 长期待摊费用摊销(万元)20828312125395 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(万元)-3332-1820 财务费用(万元)496932429606181 投资损失(万元)-748-981-670-923-628 递延所得税资产减少(万元)170-727107-807-428 递延所得税负债增加(万元)- 存货的减少(万元)-2188-26811-11795-13333-5955 经营性应收项目的减少(万元)-9436-5872-4830-27761910 经营性应付项目的增加(万元)-1368828699339615666-2725 经营活动产生现金流量净额(万元)-1730911724-646811933-1910 现金的期末余额(万元)2670335342286743880028167 现金的期初余额(万元)3534238800388003127831278 现金及现金等价物的净增加额(万元)-8639-3458-101267523-3111附录4 东方电子集团有限公司偿还能力表报告日期2015/6/302014/12/312014/6/302013/12/312013/6/30流动比率(%)1.911.741.881.932.13速动比率(%)1.211.141.271.411.57现金比率(%)27.933.0432.5445.1844.59资产负债率(%)39.6543.5439.2538.4334.31长期债务与营运资金比率(%)0.020.030.040.050.07股东权益比率(%)60.3556.4660.7561.5765.69长期负债比率(%)0.660.91.311.632.48股东权益与固定资产比率(%)385.61369.78427.34419.01425.69负债与所有者权益比率(%)65.7177.1164.662.4152.22长期资产与长期资金比率(%)48.2550.4650.7150.0950.1资本化比率(%)1.091.572.122.583.64固定资产净值率(%)60.9461.8959.6960.8260.42资本固定化比率(%)48.7851.2651.851.4251.99产权比率(%)62.39