日本地震对金融市场的影响.docx

大宗商品市场：国际油价收跌金价反弹大宗商品市场中反应最为强烈的是原油。日本是世界第三大原油消费国，据统计2009年日均原油消费量为440万桶。由于日本国内资源缺乏，日本所需原油几乎全部依靠进口。投资者担心，地震将导致日本原油需求减少。受此影响，纽约市场油价11日开盘后一路下泻，盘中最低在每桶99美元附近徘徊，跌幅接近4%。伦敦市场油价跌至每桶113.84美元，全周行情出现七周以来首次下跌。纽约商品交易所原油交易员雷蒙德卡本说：“日本地震将推动油价下跌，但不会持久。”他认为，按照以往经验，国际范围内发生巨大自然灾害后，油价最初反应是下跌，但短期后就会反弹，因为重建过程将增加原油需求，从而推动油价上涨。黄金市场则因原油等大宗商品的大规模卖盘行为吸引到大量避险资金而在11日呈现一轮反弹行情。当天纽约市场金价收于每盎司1421.8美元，上涨9.3美元。芝加哥农产品期货价格大幅下跌由于市场担心日本发生的强烈地震可能会对粮食需求造成影响，芝加哥农产品期货价格11日大幅下挫。日本是美国最大的玉米进口国，第二大小麦进口国，第三大大豆进口国。玉米市场交投最活跃的5月合约收于每蒲式耳6.6425美元，下跌18.5美分，跌幅为2.7%。小麦5月合约跌21.75美分，收于每蒲式耳7.1875美元，跌幅达2.9%。大豆5月合约下跌21美分，收于每蒲式耳13.345美元，跌幅为1.6%。市场人士说，日本强烈地震的消息传出后，市场涌现大量清仓卖盘，因为投资者对日本粮食需求的受损情况非常担心，特别是日本进口最多的玉米，当天价格持续下挫，甚至有交易员认为玉米需求会因此受到严重损害而大量卖空。此外，小麦和大豆市场也受到影响，特别是小麦，由于美国农业部在10日的报告中将小麦的期末库存量调高，对小麦期货价格形成了巨大的下行压力。全球股市：美股收高金融市场方面，由于投资者认为日本地震对美国及世界经济复苏前景的影响有限，当天美股对日本地震反应平淡，仅在早盘承压，之后便出现上涨，最终三大股指全线收高。美国亚当麦什交易公司首席策略分析师托德霍维茨说：“我认为地震不会造成市场恐慌，因为这只是自然现象，造成的损失会被修复。”而且，前一交易日美股三大指数在多重利空作用下大幅下跌近2%，当天上涨也有技术性需求。板块方面，只有保险类股因地震下挫明显，而以炼油企业为代表的能源行业以及一些基础建筑类公司的股票出现了比较明显的上涨，主要是因为投资者认为日本关闭核电厂将短期内增加日本对其他能源的需求，而灾后重建也将为一些公司带来机会。亚欧股市全线下跌日本11日下午发生的地震对包括中国大陆A股在内的亚太多个市场形成冲击。沪深股指尾盘“跳水”，深证成指失守13000点整数位，收报12848.02点，跌幅超过1%。沪指午后曾震荡上行，一度上摸2966.98点，但此后受日本地震消息影响快速下挫，最终收报2933.8点，较前一交易日下跌23.35点，跌幅为0.79%。中国香港股市方面，恒生指数11日低开177点，早盘在23400点附近波动，午后受日本地震消息影响，盘中跌幅一度超过2%，收市时跌幅有所收窄，报23249.78点。盘后，中国香港特区财政司司长曾俊华表示，特区政府已成立跨组织协调机制，密切关注市场发展，必要时会采取行动，确保市场稳定及操作有序进行。日本地震对香港市场带来短期波动，但不会有长远影响。其他亚太主要股市亦受日本地震消息的牵连。其中，韩国首尔综合指数下跌1.31%，收于1955.54点；新加坡海峡时报指数下跌1.04%，收于3043.49点；印尼雅加达综合指数下跌1.27%，收于3542.23点；澳大利亚悉尼股市主要股指下跌1.17%，收于4644.80点；新西兰股市NZX-50指数下跌0.69%，收于3382.84点。 欧洲股市方面，投资者迅速抛售保险类股票，保险板块领跌英国伦敦股市。而欧洲另外两大股市法国巴黎股市和德国法兰克福股市也纷纷下跌。 有市场人士认为，投资资金有可能借机由亚洲股市转向欧美市场。日本住友信托银行市场分析员濑良礼子指出，如果股市下跌过于严重，或将引起逆资产效应。沪深股指尾盘“跳水”11日下午日本发生地震，对包括A股在内的全球多个市场形成冲击。沪深股指尾盘走出“跳水”行情，其中深证成指失守13000点整数位，跌幅超过1%。沪深股市当日小幅低开。上证综指以2942.42点开盘，受CPI数据略差于预期影响，早盘冲高回落。午后沪指震荡上行，一度上摸2966.98点，但此后受日本地震消息影响快速下挫，最终收报2933.80点，较前一交易日跌23.34点，跌幅为0.79%。港股跌1.55%香港恒生指数11日低开177点，早盘在23400点附近波动，午后受日本发生强烈地震影响，恒生指数午市重开后大幅下挫，最多下跌509点，低见23106点，收市报23250点，跌365点，跌幅为1.55%，全日主板总成交增至788亿港元。拉美股市开盘下跌收盘平稳日本11日发生强烈地震引发全球金融市场震荡，拉美主要股市当天开盘后出现不同程度下跌。但随着恐慌情绪逐渐消退，拉美股市跌幅不断收窄甚至出现上涨，收盘时基本保持平稳。智利圣地亚哥股市IPSA指数和布宜诺斯艾利斯梅尔瓦指数当天收盘时分别下跌1.07%和0.07%。跌幅和开盘时相比明显收窄。巴西圣保罗股市博维斯帕指数、墨西哥股市IPC指数和秘鲁利马股市IGBVL指数则分别上涨了0.98%、0.56%和0.74%。分析人士说，近年来日本在拉美国家贸易和投资的比重不断降低，因此日本强震对拉美经济的实质性影响并不大。与此同时，日本的震后重建需要大量基础设施原材料，这将推动拉美国家原材料出口。周末后或有恐慌性抛售瑞穗证券公司股票分析师濑川刚认为，从电视画面上看，东京和北部地区受到严重破坏，这可能在周末过后引发恐慌性抛售。汇市：日元表现强劲美国债受冷落外汇市场上日元则表现强劲。因为日本灾后重建过程将令国际市场上大量日元回流国内，日元需求大增，导致日元汇率出现反弹。11日当天，日元对美元和瑞士法郎汇率分别上涨约1.5%和1%。分析人士认为，随着日本政府和企业大量回收日元，日元未来行情虽会有所波动，但总体将维持涨势。美国国债受到冷落。当天，10年期美国国债收益率从前一交易日的3.37%升至3.40%。原因除了投资者采取获利回吐操作外，还在于市场担心日本受地震影响将减少对美国国债的需求。目前，日本是美国国债的第三大持有者。市场分析人士认为，日本灾后需要大量重建资金，因此可能没有能力继续购买美国国债。 11日东京时间14时50分，日元对美元汇率由82比1迅速下跌至83.07比1，并在15时19分左右进一步跌至83.29比1。而债券市场在地震发生后买盘陡增，6月期货在14时49分左右由138.84点迅速涨至139.9点。震后，日本相互证券公司根据相关交易规则停止国债交易。日本东北部海域当地时间11日下午发生里氏8.8级地震，地震引发海啸，造成人员伤亡和巨大财产损失。图为地震海啸过后俯瞰易威奇市着火点。重创日本经济：经济损失难估量受地震影响，日本宫城县、福岛县、茨城县境内的核电站相继关闭，包括日本核电公司东海第二发电所在内的11个核反应堆停运，多家火力发电站也停止运营，日本的电力供应能力大幅下降。电力公司呼吁民众尽量减少使用不必要的照明，尽可能少用家电，并要求大用户控制用电量。日本通信设施也在地震中严重损毁。日本电信电话公司位于东北地区的1500家基站被破坏，该区域声讯信号完全中断，无法提供正常通话服务。东北地区的银行ATM机大面积停运，无法提现。其中，三菱东京UFJ银行东北和关东地区130个ATM机无法使用。三井住友银行为丢失银行卡和存折的灾民提供10万日元，以解决应急之需。东京成田国际机场关闭、仙台机场被淹、新干线暂停运行、仙台一家化工厂发生大爆炸地震造成的经济损失一时难以估算。不过，日本两家证券交易所东京证券交易所和大阪证券交易所并没有出现严重混乱，预计两家交易所下周一将照常营业。从事黄金和石油等商品期货交易的东京工业品交易所和东京谷物商品交易所的日间、夜间交易也都照常进行。瑞穗研究所资深经济分析师山本康夫说，根据神户地震后的经验来看，此次地震后，政府肯定会出台一项紧急预算。鉴于当前较低的指导利率水平，央行将扩大市场操作，提供充足的流动性。他还指出，日本北部的轿车和半导体工厂在地震中遭到的损坏将给经济带来不利影响，预计个人消费将下滑，并可能暂时拉低日本国内生产总值。东京市政府曾在2006年3月说，如果一场里氏7.3级地震袭击东京，很可能造成超过5600人死亡、近16万人受伤，经济损失超过1万亿美元。德国慕尼黑再保险集团2004年发表的一份报告更加悲观。报告写道，如果一场强烈地震袭击东京和横滨地区，将造成数以万亿美元财产损失和全球经济衰退。报告认为，东京和横滨地区拥有3500万人口，在世界30个超过1000万人口的大城市中，遭到地震等自然灾害袭击的风险最高。2004年10月23日日本新潟县发生里氏6.8级大地震，给该县造成了约3万亿日元的损失。1995年1月16日，里氏7.3级的阪神大地震造成超过6400人死亡、数万人受伤和大约1000亿美元损失。新加坡行动经济学分析家戴维科根表示，尽管以往在发生灾难时日元仍是较为安全的货币，但是现在投资者可能会选择抛出日元，转而选择美元。“短期来看，这次地震可能会使日本全国GDP降低1%。”戴维表示，“长期来看，由重建工作产生的积极影响将会使经济恢复，这或许需要12个月。”产业影响：日本地震或影响半导体、液晶面板供应日本昨天发生里氏8.9级地震，由于震中距离日本半导体厂商集中地宫城县、岩手县较近，业内人士表示包括东芝、富士通在内的多家半导体厂商可能受到影响；此外，由于日本还是全球液晶面板原材料及设备的主要聚集地，液晶面板的产能和短期供求也可能受连带影响。记者了解到，距离震中较近的岩手县聚集着东芝、富士通、摩托罗拉等大型半导体制造厂家。北京水清木华科技有限公司总经理余杰昨日表示，日本大地震影响最严重的是岩手县和宫城县，这两个地区是东芝的大本营，东芝的NAND工厂和CMOS传感器工厂都位于此。另外，赛迪顾