印尼承包工程市场分析.doc

印尼承包工程市场分析亚洲金融危机后，印尼基础设施建设基本停止，落后的交通运输、水、电等基础设施已不能满足经济和社会发展的需求。2004 年底的大海啸对印尼基础设施又进行了一次破坏。根据2006年世界经济峰会的报告，印尼的基础设施在125个国家中综合排名第89位。印尼政府已经认识到落后的基础设施严重制约了国民经济发展。大力发展基础设施建设已成为印尼政府振兴经济的重要手段。承包工程业已成为印尼增长最快的行业之一，据印尼建筑劳务研展机构（LPJK）的数据，2007年印尼承包工程市场预计将达到250至350兆盾，约合275至385亿美元（按1美元折合9090印尼盾计算，下同），市场潜力仅次于中国和印度，位于亚洲第三位。印尼政府计划今后10年对基础设施继续投入大量资金，同时利用国家政策支持，引导多渠道的资金投资于电信、石油化工、纺织等关系国家经济发展的重要行业。印尼承包工程将继续快速发展，市场潜力巨大。一、 市场概况印尼的承包工程市场是一个迅速发展的市场。印尼政府积极吸引外商投资，鼓励外国投资者进入印尼承包工程市场。1997年亚洲金融危机爆发前，印尼经济水平发展较快，投资增长给承包工程行业提供了强劲动力，承包工程业每年的增长率都超过GDP的增长率。受金融危机的影响，1998年承包工程行业产值下降了36.4%，成为当年绩效最差的一个行业。2002年以后，印尼承包工程行业开始复苏，承包工程业产值从2003年的125.2亿美元增长至2006年的271.8亿美元，年均增长率为29.7%。2006年承包工程业占GDP比重达到9%。图 1 2003-06年印尼承包工程业产值 资料来源：BMI：2006 Indonesia economic report为改善基础设施，吸引外国投资，印尼2005年1月召开了首届基础建设全球峰会，根据政府的建设规划，今后10年基础建设领域将需要投入1500亿美元。据印尼建筑劳务研展机构（LPJK）的数据，2007年印尼承包工程市场预计将达到250至350兆盾，约合275至385亿美元，仅政府计划招标的19个基础设施工程项目价值就达到70亿美元，涉及高速公路、港口、机场、铁路、电信等各个领域。世界银行估计，印尼在今后5年里要保持6%以上的经济增长率，每年至少必须进行150亿美元的基础设施投资。印尼政府2008年对基础设施建设的预算达到44亿美元，比2007年提高一倍，但仍与需要的投资额有较大差距，其中约80%的资金要从国内外私人资本筹集。印尼基础设施建设中的绝大部分项目将采用公私合营或者私人融资的形式进行。目前政府正努力为私人投资创造各种有利条件，包括调整税率及投资政策，降低银行利率，并增加电力供应，以促进承包工程业的发展。在制造业、住宅建设等方面政府也制定了发展目标和相应的发展规划。为推动制造业发展，政府提出了包括石油化工、纺织业等在内的10个行业作为优先发展对象，并给予一系列优惠政策；在民用住宅方面，政府实施了“增加住房”和“提升住房质量”两大计划。印尼承包工程市场蕴藏着巨大的潜力。随着印尼经济的不断发展，特别是印尼政府对本国基建市场的大力支持，外国投资者将面临更多的机会。二、 细分领域市场机会印尼承包工程市场分为基础设施建设、工业设施建设及民用建筑设施等三大类，细分市场分为公路、铁路、水运、航运、能源、水利、通信、制造和住宅等9个。以下是从各市场的发展现状、政府发展目标及发展规划的角度对细分领域的分析。其中政府发展目标和规划来源于以2005年总统7号令形式发布的印度尼西亚国家中期规划（20042009）。（一） 公路1、 发展现状公路运输是印尼运输业的基础，承担着国家90%以上的客运和货运。印尼国家公路网络划分为初级公路网络体系和次级公路网络体系。按行政管理划分为：国家级公路、省级公路、地区级公路、市级公路及收费公路。下表所列数据为2004年印尼国内公路长度及相应状况。表 1 印尼公路网络状况一览表公路等级长度（KM）较好（%）中等（%）轻度损坏（%）严重损坏（%）国家级17，80084.0省级32，25052.514.216.916.9地区级240，69019.032.028.518.5市级21，8629.087.04.00.0资料来源：印尼公共工程部，2004尽管政府在公路维护方面做了大量工作，但印尼国家级公路网络状态堪忧，地区级公路网络条件甚差并在持续恶化，且公路网络体系需要完善，如印尼东部的加里曼丹和苏拉威西地区，当地的一些主要道路尚未相互连通。2、 政府规划1）发展目标公路基础设施方面主要发展目标是建立一个良好的公路网络，同时完善目前的公路体系，以加强国内各地区的联系，保障该国经济的发展。印尼政府将增强一些已建成道路的维护及修复工作，同时将关注岛屿公路网络体系的建设及完善工作，这些岛屿包括爪哇、巴厘岛、苏门答腊、加里曼丹、苏拉威西以及布亚。为实现预期目标, 政府将制订公路法,规范征地及涉及公路建设的其他活动，以吸引外资参与交通建设。为有效刺激在公路部门的私人投资，印尼政府在2004年 10月18日颁布了新法令，对公共道路和收费公路的概念进行了区分。规定收费公路将由收费公路管理委员会统一管理，由政府或私人公司实体、国有企业、地方政府、合作企业等运营，经营许可将通过公开透明的竞标程序发放。2）发展规划在公共道路建设方面，工程项目主要集中在以下五个方面：一是疏通一些交通运输瓶颈，这些项目包括：完善和建设一些主要的公路，包括长12,321公里的道路以及27公里的桥梁。即将开工建设的项目包括北爪哇路，中爪哇路，南爪哇路，东苏门答腊路，中苏门答腊路，西苏门答腊路，南加里曼丹路，中加里曼丹路，北加里曼丹路，西苏拉威西路，中苏拉威西路，东苏拉威西路以及这些道路的连结处。二是加强和建设城市中的公路交通动脉，用于缓解城市中的交通堵塞现象。项目包括：建设并完成雅加达地区的立交桥项目；同时还将着手建设一系列道路工程，以缓解北爪哇路上的一些城市的交通拥堵状况，这些城市包括Merak，Balaraja，Nagrek，Gebang，Tanggulangan，Peterongan，Palimanan以及Mangkang。三是修整位于国家边境地区的长1800公里的道路，譬如在西加里曼丹，东加里曼丹，东Nusa Tenggara以及布亚等地区的道路。（同五）四是建设与完善一些边远封闭地区长3750公里的道路交通，包括Trans Flores路，Trans Seram路，Trans Halmahera路以及KAPET地区布亚的一些有战略意义的道路，其覆盖的地区还包括一些小的岛屿以及Simulue，Nias，Alor和Wetar等沿海地区。五是加强和建设长2390公里的省级道路以及长81,742公里的县级道路。在收费公路的建设方面，将建设长1593公里的收费公路，包括：a）建设横穿爪哇高等级收费公路以及在苏门答腊和苏拉威西的路段，项目总里程达到1290公里。b)Jabotabek地区的长257.5公里的收费公路，这一项目包括完成雅加达 Outer Ring Road（JORR）的W1，W2，E1和E3标段；连接Tanjung Priok港的道路；Bekasi-Cawang-Kampung Melayu（Becakayu）收费公路以及Bogor Ring路等。c)建设完成长5.4公里的Surabaya-Madura桥以及长40公里的Cikampek-Purwakarta-Padalarang路收费路段。（二） 铁路1、 发展现状迄今为止，印尼的铁路发展主要集中在爪哇岛（4184公里）以及苏门答腊（1640公里）的部分地区，其中爪哇岛有465公里、苏门答腊岛有787公里的铁轨属于窄轨铁路，这些窄轨的使用期已超过70年。由于岛国的特殊地理原因，铁路运输在印尼的交通运输业中并不占有很大的比例。尽管在过去的十年中，对于铁路运输的需求持续增加，但铁路基础设施建设和维护一直无法满足这种需求。目前铁路客运量仅占全国客运量的7.3%，而在货运方面，仅占全国的0.6%。2、 政府规划1）发展目标政府将致力于完善铁路运输体系，建设新的铁路干线，对已有线路进行双向铁轨改造，以提升已建成铁路的运载能力。2）发展规划印尼根据不同的地区需要制定了相应的发展规划：爪哇地区主要是发展该地区南部的铁路以及贯通南北的铁路线，并逐渐建设双向铁轨；加里曼丹地区和苏拉威西地区将进行铁路运输（尤其是货运）的调研及准备工作。另外，万隆，三宝垄，Yogyakarta，马鲁古和布亚地区也正计划发展地区性的铁路交通。在雅加达、Surabaya、Makasar和Manado地区也将考虑建设城市轨道交通。（三） 水运1、 发展现状印尼交通部共制定了172条国内水运线路，其中只有130条处于运营状态。境内水运设施方面的不完善大大阻滞了各地区旅游业和货运的发展，进而影响到了各地区的经济。印尼的通用港口分商业和非商业用途两类港口，前者约有70个，均由印尼国营公司运作。而其他均为小型港口，由交通部和地方政府管理经营。随着海运量的增加，印尼的港口显得更加拥挤。例如雅加达唯一的丹戎不碌港，由于码头挤塞，卸货时间超过一周的情况极为常见，而国际上设施较好的港口一般24小时就能完成卸货。2、 政府规划1）发展目标政府在水运方面的发展目标是：提升客运和货运水平，减少公路的运输压力；集中力量开发泊位及渡口，通过地区参与改善地区经济状况；发展跨国界运输网络。2）发展规划政府发展规划主要集中在境内水运航线和港口的建设方面。具体的项目包括： 加里曼丹地区的河运交通建设项目，该项目将包括一些连结该地区主要江河水道的水运交通设施；建设和修复一系列渡口码头用于省际水运；建设一系列湖泊码头，包括Toba湖，Ranau湖，Kerinci湖，Gajah Mungkur湖，Kedong Ombo湖以及Cacaban湖。在海运方面，印尼政府希望尽快扩大其港口的货物处理能力，使其与国家的整体经济相匹配，解决由于装卸能力不足导致的货物滞留问题。未来数年内将开发25个国际码头项目。为解决资金问题，印尼政府正在逐步放宽对港口的控制，并计划允许私人机构通过BOT(建设-经营-转让)方式建设和管理港口。（四） 空运1、 发展现状印尼共拥有187个大小机场，其中67个大机场由印度尼西亚机场经营管理公司经营，其余小型机场隶属于印度尼西亚交通部。近年来，航空运输业取得了快速发展，客货运量均有大幅提升。但是，印尼机场的现状越来越难以满足日益增长的航空需求。一方面，随着印尼国际化程度的提高，对于机场设施的要求越来越高，包括更高的安全性，更高的服务标准和更良好的环境；另一方面许多机场已经开始超负荷运作，难以提供良好的服务；现有的一些机场无法满足新型大型客机的起降要求，也限制了航空业的发展。此外，提升机场与城市中心的交通条件也是亟待解决的问题。2、 政府规划1）发展目标政府正在努力改善其空运业硬件和软件条件，逐步提升其整体空运能力和水平，使其与高速增长的需求相匹配，从而推动空运业长期的发展。2）发展计划政府的空运业发展方案包括当前主要机场的维护、改进和扩建，以及新机场的建设和旧机场的替代。另外还包括机场交通改良等延伸计划。具体项目包括在Kuala Namu、Lombok Tengah和Majalengka三个机场建设项目；苏加诺哈达机场相关购物中心及配套建筑计划；在Makasar，棉兰，Ternate，Sorong等地区修建15.150*45平方米的跑道、171,085平方米的候机楼和修建938,150平方米的停机坪。印尼政府将投资大量资金用于发展空运，Kuala Namu、Lombok Tengah和Majalengka三个机场建设项目总投入金额将达到37亿美元，而在苏加诺哈达机场相关计划中将投入超过19亿美元。建设计划资金来源于包括财政支出、印度尼西亚机场经营管理公司的投入、发行债券收入以及国际贷款等四种途径。（五） 能源电力1、 发展现状印尼的能源供给方面过度依赖传统燃料，能源使用大多数为以石油为主的不可再生能源，原油生产与储备比例较高，地热作为可再生能源利用率与储备增长较慢。原油冶炼设施老化，炼化能力较低，不能满足油燃料消费的需要。炼油厂地区分布不均衡，相互之间未能联接成网络。印尼电力比较缺乏，全国电力缺口约25左右。除Javali之外的其他地区电力都存在电荒现象，特别是苏门答腊与加里曼丹地区经常停电。2、 政府规划1）发展目标政府将制定多元化发展能源政策，目的在于减少原油的使用，加强其他替代能源的建设。政府鼓励相关企业到可能含有能源的地区勘探石油，天然气与煤炭资源。同时，加强天然气，煤炭与地热等替代能源的建设，并大力发展风能、核能与生物能。电力系统方面则将在爪哇 -Madura-巴厘岛以及苏门答腊岛屿发展大规模发电系统，改善与提高四大地区（爪哇,苏门答腊, 加里曼丹与苏拉威西）的输电线路与设备连接能力。2）发展计划油气未来油气产业发展规划分为上游产业和下游产业两个方面。在上游要不断勘探与开发油气资源（60个碳氢盆地中，仅有15个已经生产），提高采油率，加强边界油田开发；在下游则计划在爪哇，苏门答腊与Tenggara建设炼油厂，建设爪哇 ，苏门答腊与苏拉威西的输油管道，建立石油储存与运输站，建设LPG（液化气）提炼厂及配套设施。煤炭煤炭发展计划集中在提高勘探与开发；大力建设煤炭配套基础设施方面。具体开发地区包括：1）苏门答腊南部。该地区煤炭资源量约为274亿吨，其中已探明储量约为27亿吨。现有31个煤炭开采公司在那里探测与研究。目前最高峰产量每年仅为1000万吨。为了提高煤炭运输效率，需要进一步建设铁路。2）加里曼丹中部。 该地区仅有一个煤矿企业，年产量仅为70万吨。国家对该地立项的煤矿项目有14家，大多处于勘探，可研与建设阶段。核能政府计划在2010年到2015年建设核能发电厂1期和2期工程；在2015年到2020年，实现核能发电厂1期和2期运营，并对核能发电厂的3期、4期进行招标。由于政府尚未明确对核电站的管理部门，因此1期和2期的招标活动还没有启动。电力政府计划到2010年将电力产能增加14500MW，相当于现有发电能力的60，总投资（包括发电，输电与配置）约为250亿美元。其中：加速印尼国有电力公司（PLN）规划为10000MW，独立电力生产商（IPP）规划为2325MW，IPP中小型以及应急规划为1372MW，再发电规划为900MW。新设电厂主要在苏门答腊，爪哇-巴厘岛，苏拉威西以及加里曼丹。在增加电厂的发电能力的同时，还将扩大苏门答腊,加里曼丹与苏拉威西的输电线路；连接爪哇-苏门答腊的线路，连接马来西亚与苏门答腊的线路，连接西加里曼丹-Sarawak的线路。（六） 水利1、 发展现状印尼虽然水资源总量丰富，但是由于在时间和空间分布严重不平衡，使得印尼的水资源供应不能满足国内需求。用于蓄水的基础设施如大坝、水库等建设缓慢，灌溉系统设施老化严重。供水系统严重不足， 2005年的城市管道用水覆盖面为39%，农村仅为8%。2、 政府规划印尼政府在2002年签署了约翰内斯堡宣言，致力于改善国内管道用水覆盖面。到2015年，城市管道用水服务面将达到60%，而农村也将达到40%。据政府估算，为达到这一目标约需投资25亿美元。未来五年里，印尼将重点提高水利设施使用效率，修理和维护年久失修但仍发挥作用的水利设施。水利设施重修将主要集中在国内主要稻米产灌溉区。（七） 电信1、 发展现状印尼已经建立起基本的固定有线网络、固定无线网络和移动电话网络。其中移动电话发展迅速，可以提供包括CDMA和GSM在内的移动通讯服务。截至2006年底，移动用户数量为6390万户。互联网方面，以光纤主干网络和IP协议网络为主的信息基础设施建设正在全国范围内加紧建设。据统计，2006年印尼信息通信市场每千人拥有个人电脑11.9台，网民比例为3.8%。与东南亚其他国家相比，印尼的电信发展较为落后。根据世界银行2004年对东盟的研究，在东盟12个国家中，印尼的固定电话排名最后，移动电话排在第9位。2、 政府规划1）发展目标在电信领域，未来产业发展的重点在于3G网络的建设以及现有固定和移动通信网络的扩容和升级改造。在互联网方面，为提供民众支付得起的开放性新网络，政府将准备铺设新的光纤网络。2）发展计划在移动通信领域，目前新一代3G网络正处于起步建设阶段。印尼政府共发放了5张3G牌照，获得者分别为PT Natrindo Telepon Seluler和PT Cyber Access Communications(现为和黄印尼分公司)、Telkomsel、Excelcomindo（XL）和Indosat，有效期为10年。获得3G牌照的运营商未来将投入大量资金，用于3G基础网络建设，三家最大的运营商Telkomsel, Indosat 和XL在2007年总计支出达32亿美元。在固定网络无线通信领域，为保证未来3G网络的顺利建设，从2007年12月31日开始印尼固话无线网络将进行频率转移。根据印尼通信部的规定，所有固定无线网络频率将调整为800Mz，原1900Mz频率将留给未来3G网络使用，因此，所有固定无线网络运营商的设备将进行网络调整和扩容，以及更新终端用户设备。为实现频率转移，Telkom已经着手准备发展新网络，并计划更换雅加达, Banten, 西 爪哇等地区的约40万台通信设备和终端。Indosat目前仍然在研究通过使用其他运营商提供的BTS CDMA网络实现现有BTS网络的频率转移。印尼计划于2008年底完成全国村村通电话工程。在印尼约7万个村庄中，近4万村庄至今尚未解决通电话问题。2007年9月，政府计划开始在印尼11个地区18000个村庄建设27713个通信服务设备及相关设施。此外，根据规划，电信公共服务建设将会每年扩大建设规模。表 2印尼乡村地区电话建设计划年份乡村数新装机容量200718000277132008101002751520091158328998201022352235总计44809114766资料来源：Post and Telecommunications Directorate General 在互联网方面，政府计划在印尼东区兴建全长1.2万公里的光导纤维网，使其拥有3个终端与其他国家连接。该3个终端包括可与菲律宾连接的万鸦老终端、可与澳洲连接的巴布亚终端，以及可与新加坡和马来西亚连接的加里曼丹终端。2008年将展开大型光导纤维网络建设工程。（八） 制造业1、 发展现状与东盟其他国家相比，印尼的制造业总体水平比较差。主要问题包括:生产装备落后，产品科技含量低；劳动力素质低；企业规模小；进口原材料和中间产品比重上升造成产品生产成本对汇率敏感度较高；产业地区分布不均衡等。以纺织业为例，纺织服装行业一直是印度尼西亚的制造领域第一大产业，2005年有纱锭750万锭，各类纺织服装企业约4.6万家，雇工总数170万人，年产值约130亿美元，年出口额80亿美元左右，60%以上的产品出口到欧美和日本市场。由于投资不足，目前印尼有60%的纺织设备服用期超过15年，行业出现明显萎缩。印尼工贸部估计，要重整和更新纺纱、针织和成衣设备和机械，至少需要筹集12亿美元资金。2、 政府发展规划1）发展目标印尼制造业发展目标包括：a）推动制造业发展，保证其年均增长速度达到8.58%。b）提高制造业原材料和最终产品的国内市场份额，积极应对来自国外进口商品的激烈竞争。c）推广应用制造业产品规范化生产模式以提高国内产品的竞争力。d）把制造业生产基地尤其是自然资源加工业从爪哇转移到其它地区。2）优先领域为了改善产业结构，未来五年制造业发展的优先领域为：石油化工业；纺织业；食品和饮料行业；海产品加工业；制鞋业；棕榈椰子业；木材（包括藤竹）加工业；橡胶及其制品业；造纸业；电子机械器具业。3）优惠政策为促进上述产业发展，印尼政府将大力建设相关的基础设施，提升爪哇岛以外特别是印尼东部的产业集群地位。同时政府为提升中小企业的竞争力制定了一系列鼓励和支持政策，包括通过税收优惠、技术保险来鼓励中小企业和合作社的工业技术研发活动。（九） 住宅1、 发展现状从2002年开始，印尼为了发展国内的房地产市场，不断出台新政策及措施，取得了一定的成绩。据印尼不动产协会（REI）统计，2006年各档次的房屋销售量超过16万套，市场主要集中在大雅加达地区。从交易量看，该地区2006年超过10万套，增长26.1%；从交易额看，2006年达到13亿美元，增长18.9%。受印尼政局稳定、宏观经济向好和消费者购买力提高等利好因素影响，预计2007年印尼住宅市场仍将保持10%以上的增长。虽然近期印尼房地产市场发展较快，但也存在一些问题。首先，政府提供住房能力有限，房屋建设效率低下。其次，提供房屋和安置的相关机构工作效果不理想，贫民窟的范围不断扩大。第三，无房人口不断增多，且没有适合的住房贷款等。这些问题在一定程度上阻碍了印尼房地产市场的健康快速发展。2、 政府规划1）发展目标印尼希望以住房信用贷款为手段，为全社会建立起一个健康、有效、可信赖、无歧视以及社会各阶层都购买的起的住房市场。2）发展计划政府将实施“增加住房”以及“提升住房质量”两大计划。“增加住房” 计划主要为贫穷地区及低收入人群建造大规模的简易住房，包括为无房者建造135万套价格合适的新房，为低收入人群建造6万套简易租赁房以及通过私企参与而建成2.5万套简易住房等。该计划还包括建立长期住房融资体系，增加小型信贷的数量，增强房屋的安全等项目。“提升住房质量计划”主要涉及提高贫民窟地区、乡村、沿海渔民等落后地区人们的环境质量，为这些地区的住房环境改善提供技术支持。用于上述发展计划的资金均来源于中央政府，各省各地区政府的财政预算，以及国有企业和私人企业。综上所述，印尼在公路、铁路、水运、空运、电信、建筑等9个领域都制定了积极的发展规划，计划了大量的项目，为工程承包企业提供了良好的机遇。三、 竞争分析随着印尼国内承包工程市场的发展，众多本土及国际工程承包企业已经参与到印尼各行业工程建设中。中国企业在印尼的业务也取得了一定的发展，但占有的市场份额还很少。随着印尼经济建设的加快和市场的进一步开放，未来承包工程领域的竞争将更加激烈，中国企业将面临更大的机遇和挑战。（一） 竞争态势印尼的承包工程行业有各种不同规模的公司约8万多家。一些大公司建立了印尼承包商联合会（AKI），主要承建政府的重大工程项目，年承包额达到50兆盾，约占承包工程市场20%的份额。由于印尼国内承包商并没有足够的竞争能力，印尼40%的工程由外国公司承包。鉴于印尼承包工程市场潜力巨大，目前有22个世贸组织成员国正准备进入该市场。可以预计，未来印尼承包工程市场的竞争会非常激烈。当地的主要企业主要包括印尼本地的PT Wijaya Karya (WIKA)， PT Total Bangun Persada ，PT Adhi Karya和澳大利亚的John Holland 集团。PT Wijaya Karya主要业务为建筑施工、火力发电厂建设、水务、交通基础设施建设，其他业务还涉及钢铁制造，机械和电气工程，重型机械工程等领域。该公司拥有三家子公司，其中PT Wijaya Karya Beton的业务集中在建筑行业，PT Wijaya Karya Realty业务集中在房地产行业，PT Wijaya Karya Intrade业务则分布在工业及贸易行业。表 3PT Wijaya Karya盈利能力指标2006年纯利润率3.46%营业毛利润率3.76%扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率4.60%平均资产回报率4.44%平均股本回报率25.67%员工人数967资料来源：GOOGLEFINANCE PT Total Bangun Persada是印尼最大的承包工程企业之一，主要承建商业和公共项目，在高楼建筑方面有较大优势。同时，该公司还以开发商的身份活跃在房地产市场。表 4PT Total Bangun Persada盈利能力指标季度2007年9月年度2006纯利润率7.16%9.13%营业毛利润率6.48%11.76%扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率-12.27%平均资产回报率8.17%11.42%平均股本回报率19.66%26.98%员工人数810-资料来源：GOOGLEFINANCE PT Adhi Karya主要业务为建筑施工，其他业务涉及管理咨询、产业工程、贸易、工业制造、IT产业和房地产开发等领域。该公司拥有两家子公司，其中PT Adhimitra Jasa Indah主要从事销售和出租建筑物方面的业务，同时还提供管理服务；而PT Adhi Realty的业务则集中在房地产行业。表 5PT Adhi Karya盈利能力季度2007年9月年度2006年纯利润率5.21%2.21%营业毛利润率8.97%5.66%扣除利息、税项及折旧前盈利的利润率-5.23%平均资产回报率7.91%3.63%平均股本回报率51.87%23.56%员工人数472-资料来源：GOOGLEFINANCE John Holland集团是澳大利亚的一家多元化的建筑和工程企业，该公司95%的股权由澳洲上市公司Leighton Holdings控制，另5%由PT Wijaya Karya的下属公司Heytesbury拥有。公司业务包括民用工程、基础设施、非住宅大楼、铁路建筑、结构化机械流程工作、通信系统、隧道、采矿和给水系统基础设施的经营和维修等。下表是印尼7家主要承包企业的基本情况。表 6印尼承包工程行业的主要企业企业业务范围PT Adhi Karya公司承建一般的民用工程，包括桥梁、道路、港口和电厂、商业住宅和厂房，同时公司还为综合性的建筑系统提供机械和电气设施。John Holland Group民用工程、基础设施、非住宅大楼、铁路建筑、结构化机械流程工作、通信系统、隧道、采矿和给水系统基础设施的经营和维修PT Wijaya Karya(WIKA)集中于给水、能源、交通基础设施、钢铁生产、机械和电气设备、重型设备和一般工程项目的建设。同时，WIKA已经承建了很多基础设施发展项目， 例如连结雅加达、Bogor和Ciawi地区的收费公路，部分地区的灌溉设备建设，商业大厦和轨道建设。PT Total Bangun建造办公楼/ 店屋/住宅/时装商场/餐馆/ 咖啡馆/饭店及其它多种建筑Inspire Cipta Asia， PT建造办公楼/ 店屋/住宅/时装商场/餐馆/ 咖啡馆/饭店及其它多种建筑 Cahaya Miracle，CV 承包商、总供应商、授权经销商CAHAYA MIRACLE在国内外为其客户提供建筑方面的服务，同时保证最复杂的工程能够及时完成。该公司在民用建筑建设和维护项目中有着较强的实力PT. KHARISMA KILANG KENCANA EPC混凝土道路，桥梁，停机坪，飞机场滑行道和跑道等项目的建设 资料来源：（二） 中资企业在印尼的市场地位及发展前景1990年两国复交后，中国在印尼承包工程业务取得了一定的发展。2006年，中国对印尼承包工程完成营业额7.1亿美元，新签合同额15.5亿美元，新签合同87份。尽管中国在印尼基建市场上越来越活跃，但是中资企业在当地的市场份额还是很小。2006年，印尼承包工程业总值为271.8亿美元，而中国对印尼承包工程完成营业额7.1亿美元，只占了2.61%。1、 市场表现2001年我承包工程企业在印尼新签合同额为1.6亿美元，完成合同额仅为0.27亿美元，2006年这两个数据已达到15.5亿美元和7.1亿美元，增长速度迅猛。但在印尼巨大的承包工程市场上，我企业仅占有2.6%的市场份额。从市场份额上来看，我企业在印尼市场仍处于起步阶段。从行业分布看，我国公司在印尼的承包工程分布在交通、电力、化工、水利、通讯、冶金、矿山开采等各个领域，其中电力工业、石油化工和电子通讯居主导地位。在2006年完成合同额中，石油化工、电子通讯和电力工业分别占有34%、19%和17%，合计共占全部完成额的70%。从新签合同额中，电力工业、石油化工和电子通讯三个行业分别为47%、18%和13%，占全部新签合同额的78%。其中电力工业的地位有了大幅度的提升。表 72006年中资承包企业在印尼市场的行业分布单位：万美元行业新签合同额完成合同额电力工业7318311900石油化工2844624600电子通讯2010713524房屋建设97076886制造加工69584392供排水58520矿山建设900498交通运输7004258环境保护0706其他88194170合料来源：中国对外承包工程统计年报（2006）在电力方面，两国的合作主要集中在电站的建设上。目前已并网发电的电站是印尼巨港电站。中国化学工程总公司及其子公司中国成达工程公司通过收购业主印尼AGP公司，采用国际流行的BOOT (建设拥有运营转让) 投资方式进行建设，并得到了国家政策的大力支持。由于巨港电站是亚洲金融风暴以来印尼建成的首个商业电站，它的建成投产成为其它外资进入印尼电力市场的样板。2005年3月开始建设的是印尼北苏风港2115万千瓦燃煤电站，该电站由中国机械设备进出口总公司总承包，总投资近2亿美元，预计将于2008年初建成，建成后将为整个北苏门答腊省和亚齐省供电。中国华电集团公司(以下简称华电)在印尼电力设施建设市场上拥有较多的合作项目，包括阿萨汗水电站、PJB 燃煤电站和苏门答腊岛坑口电站。其中，阿萨汗水电站是迄今为止中国企业在印尼承建的最大水电站项目。在通信方面，目前进军印尼通信市场的中国企业主要是华为公司和大显通信公司。华为公司主要是提供技术，其与印尼CDMA 运营商Mobilsel合作的CDMA 网络已经正式投入商用。在交通运输方面，双方目前在建的最大交通合作项目是泗水马都拉大桥。该桥由中国路桥(集团) 总公司和中国港湾建设(集团) 总公司联合承建，中方提供出口信贷， 于2004 年7月开始建设，建成后将是印尼第一大桥。泗水马都拉大桥是两国在大型交通基建领域的第一个标志性合作项目，它不仅可以带动中国工程设计和施工技术的输出，以及建筑材料、设备的出口，同时承建该项目的中国两公司组成的联营体代表着我国大跨径公路桥梁设计和施工领域的最强实力，这有助于展示我国大跨径桥梁建设的能力和水平，提升中国交通企业在东南亚地区的地位和影响。2、 中资企业的竞争优势中资企业在印尼的竞争优势主要体现在以下四个方面：第一，业务领域广。中资企业专业领域齐全，在各个领域中国都能够参与国际竞争，特别是在各类房建、交通运输、水利电力、通信等方面更是具有一定的专业优势。第二，承揽和实施项目的能力增强，承包方式多样化。表现在工程施工能力和配套能力上，承揽大型项目的能力有了大幅度提高，如巨港电站、泗水马都拉大桥都是上亿美元的特大项目。承包方式则逐步转向EPC、BOT、BOOT 等总承包方式，如对巨港电站的承包采用BOOT方式，对阿萨汗水电站的承包主要采用EPC方式。第三，成本低。与美日等企业相比，中国企业在印尼基建市场上还存在着成本优势。由于基建项目大多属于劳动密集型，劳动力成本往往占整个工程比较大的一部分。同时，中国企业承建的项目往往使用较多的当地廉价劳动力和相对便宜的原材料与设备，从很大程度上降低了整个工程的预算成本。第四，政府的大力支持。中国政府积极鼓励承包企业“走出去”，到国外开发市场，并相应的给与政策及金融上的支持。泗水马都拉大桥由中方提供出口信贷；巨港电站项目中，不仅中国进出口银行贷款约1 亿美元，中国出口信用保险公司更是为该项目签发了其成立后第一笔海外投资保险单，极大地降低了该项目的投资风险。3、 中资企业的发展前景尽管中国企业目前在印尼基建市场的份额较低，但发展潜力巨大。首先，印尼国内经济目前正处于金融危机之后的复苏阶段，基础设施建设领域需求较大，是中国在东南亚地区最大的市场。印尼国内政治环境、投资环境正逐步趋于好转，经济走上复苏之路。随着政府承诺的改革措施的付诸实施，法律的逐步完善，印尼的市场环境将更加开放、有序。其次，从两国关系看，自2005 年4月双方宣布建立战略伙伴关系后，两国经贸合作已经步入持续健康发展的新时期。中国政府自2003以来给印尼政府提供优惠买方信贷8亿美元，利率为3%。根据贷款协议这些项目将由中资公司完成并实施，且仅用于桥梁、电站、铁路等基础设施项目上，这对于中国公司向印尼开拓市场非常有利。此外，政府出于对实施“走出去”战略和建立中国东盟自由贸易区的考虑，从企业融资、投资手续的简化、投资保险方面逐步加大支持力度，降低了相关企业的投资安全和风险问题。最后，在国际工程承包领域，中国企业的竞争优势不仅体现在劳动力成本、价格方面，而且在技术、设备配套等多个方面也逐渐显示出来。中国公司在房建、交通运输、能源电力领域的技术已经居世界前列。综上所述，面对印尼快速发展的承包工程市场，中国企业已经参与其中并取得了一定成绩，在能源电力、石油化工和电子通讯等领域已经有较好的市场表现。随着印尼投资环境的日趋完善，中国印尼关系的改善和加强，中国企业实力的不断增强和国家支持力度的增大，中国企业在印尼承包工程市场前景广阔。四、 在印尼承包工程需要注意的问题随着印尼经济的进一步发展和开放程度的提高，国际金融机构和外国贷款的招投标项目将会日益增多，为了抓住机遇，发挥优势，能在印尼拿到更多更好的承包工程，需要该注意以下几个方面的问题：（一） 项目招投标程序不同类型的工程项目具有不同的招标和参与方式。印尼的承包工程项目主要分为四类：第一类是国际金融机构提供资金的项目，如世界银行、亚洲开发银行、欧洲复兴开发银行等提供融资的项目；第二类是外国资金援助的印尼政府项目；第三类是外国和本国资金投资的政府项目；第四类是私人资金项目。对于由国际金融机构提供资金的项目，一般进行国际招标。凡该国际金融机构的成员国，都有资格参加投标。投标者的资格预审、招标程序均按国际咨询工程师联合会菲迪克（FIDIC）条款要求进行。除第一类项目外，凡要求参加由外国提供资金援助的政府项目、外国和本国投资的政府项目以及私人投资项目的外国承包商，必须在印尼成立代表处并与印尼公司合营，或就具体项目进行投资与合作，成立外国资本投资公司。（二） 投标时应注意的问题 第一，需要调查承包工程项目的资信情况。 通常项目资信调查内容包括以下方面：1）该工程项目是否已有印尼政府的批准文件。 2）该工程项目的资金是否已落实，如果是自筹资金，其资金来源是否有保证。如果项目要求提供卖方信贷，是否已有外国银行提供贷款，而该外国银行是否在印尼已有可接受的银行为其提供保函和开具信用证。 3）该工程方案是否确定,有无经济、技术可行性分析研究报告,且已证实该工程项目的可行性，并落实了该工程项目建设的土地。 4）对工程业主和承包工程的伙伴进行切实可行的资信调查，防止上当受骗。 第二，承包工程宜采用