事业单位养老保险制度改革给企业年金市场带来的机遇与挑战.doc

事业单位养老保险制度改革给企业年金市场带来的机遇与挑战社会保障研究2009年第3期SocialSecurityStudiesNo.32009事业单位养老保险制度改革给企业年金市场带来的机遇与挑战徐婷婷(福建师范大学公共管理学院,福建福州,350108)摘要:事业单位养老保险制度改革要求职业年金的建立.本文详细分析了职业年金的建立给不景气的企业年金市场带来了新机遇,但同时也带来了挑战.企业年金的管理机构应采取措施抓住这次机遇,拓展年金市场.同时,本文还提出了相应的政策建议以完善目前的年金市场,提高年金市场的运作,以真正实现企业年金的养老功效.关键词:事业单位;养老保险制度;企业年金;职业年金2009年1月28日,国家人力资源和社会保障部证实事业单位养老保险制度改革方案已正式下发,人保部要求山西,上海,浙江,广东,重庆5个试点省市认真做好启动准备工作.国家人社部新闻发言人尹成基称,国务院要求广东,重庆等5个试点省份今年正式启动一项试点改革.为了实现企业与机关事业单位之间制度有效衔接,事业单位养老保险制度与企业基本一致,改革后,事业单位的养老金将大幅降低,全国3000万事业编制人员,将经受一场改革的洗礼.一,事业单位养老保险制度改革与职业年金建立1.事业单位养老制度改革的内容,原因以及社会影响目前企业单位和事业单位之间养老金存在巨大的差距,主要原因是长期以来养老保险的双轨制.此次改革主要是拉平企事业单位的养老退休差距.改革的主要内容有:一是事业单位人员也要和城镇职工一样统筹交纳养老保险,即单位缴20%,员工缴8%;二是养老金发放办法也与城镇企业职工一样.不过,将以改革正式实施为界,改革前已退休人员继续按原待遇标准发放;三是事业单位养老金也要逐步实行省级统筹;四是要建立独立于事业单位之外的社会化养老服务网络;最后,最重要的一项改革是建立职业年金制度,形成基本退休金之外的养老保险第二支柱,弥补事业单位因养老保险标准向企业看齐所减少的退休金.此次改革的目的主要基于4个方面:一是为了解决私营部门和公共部门之问的社会公平问题;二是建立国内劳动力大市场的需要;三是建立全国统一的社会保险制度的基本需要;最后是解决财政远期压力问题.此次改革在事业单位工作人员中影响很大,高等教育,医疗等行业领域的事业单位中掀起一阵提前退休潮或政策咨询潮.学校教职人员是受影响群体之一,有些老师还打算开学第一天就办退休,担心一不小心成了事业单位养老金政策调整的牺牲品.目前在机关事业单位养老保险改革长期滞后,不断受到私人部门的诟病和社会的质疑,退休待遇差长期存在会影响社会和谐的大背景下,连政府机关公务员养老金都要求社会化发放的呼声很高.因此事业单位进行人事制度改革肯定是大势所趋.现在大多数事业单位人员所担心的是养老金大幅度缩水,而国家政策推行职业年金则可以在一定程度上补充可能出现的待遇差额问题.2.事业单位养老保险制度改革:建立年金制度是关键之所以要求全面建立职业年金制度,原因就在于当前企业和事业单位的退休金差距过大,一旦事业单位完全按照企业养老保险的办法计发,养老金将低于事业单位退休员工目前享受到的水准,而建立职业年金能够对事业单位员工进行补偿.举个例子来说,如果是一位事业单位的工作人员,他在职最后的月工资是465000元,按现有的事业单位养老保险制度算,退休金替代率是80%或90%,他的退休收入可以拿到4000元.如果他有35年以上工龄,他可以拿到4500元左右.而如果是企业工作人员,退休金替代率大约是50%,只能拿到2000元左右.现在的事业单位养老改革就意味着事业单位的养老退休金将损失一半.职业年金的建立则可以解决当前事业单位养老保险改革带来的养老金收入减少问题.事业单位职业年金制度大致相当于现在的企业年金制度.企业年金独立于企业之外,采用信托制度,由社会上的金融机构独立运作,其资产安全不会受到企业破产等因素的影响.这是企业年金制度的核心内容.中国社科院拉美所所长郑秉文教授认为,虽然事业单位养老保险制度改革方案中,没有规定职业年金制度的类型,但是我认为,我们必须搞独立于事业单位之外的,资产型的,信托制的职业年金制度.制度框架可以完全模仿企业年金,无需制定另外一套模式和规定.建立职业年金最重要的好处是,使退休人员的收入来源多元化,不再仅仅来自于基本养老金,提高收入的稳定性.还有就是可以提高事业单位退休人员的退休收入.把基本养老保险改革降低的这一块收入,用市场化运作的途径补回来,并且无需财政更大的投入,这样才能推动全国范围内的事业单位改革如果职业年金设计的好,改革后事业单位的养老金总体水平是有可能高于现在的退休金水平的.二,企业年金的定义及其在我国的发展状况1.企业年金的定义与由来企业年金制度是指企业及其职工在依法参加国家基本养老保险的基础上,由企业自主发起设立,企业员工自愿或强制参加的补充性养老金计划,是企业员工福利制度的重要组成部分.企业年金与基本养老以及个人的商业养老保险共同构成养老保障的三大支柱.企业年金最早是19世纪末在美国出现的,其主要是一种人事手段,适用于核心技术人员及高管人员,在二战后得到飞速的发展.随着人口老龄化,现收现付制度的财务危机,国家财政不堪重负,企业年金作为第二层次的养老保障体系越来越发挥着重要作用,在发达国家企业年金养老保险替代率和第一层次基本养老保险的替代率已经持平为40%左右.发达国家相继建立起企业年金制度,在欧洲企业年金的覆盖率已经达至080%,北美秒H达至050%.中国长期以来,第一层次的养老保险在养老保障上发挥着主要作用,其替代率为85%.基础养老保险金过高的替代率给财政带来过重的负担,再加上中国人口老龄化的趋势,政府财政更是不堪重负.企业年金作为第二层次的补充保障既可以提高退休后的生活质量水平,又可以减轻国家的财政负担,而且还可以作为一种人力资源策略手段留住优秀人才,可以说企业年金符合国家,企业,个人.2.企业年金在我国的发展状况企业年金即补充养老保险,1991年国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定第一次明确提出提倡,鼓励企业建立企业年金制度.2000年底,国务院在关于完善城镇社会保障体系的试点方案中,将企业补充养老保险正式更名为企业年金,并提出企业年金实行完全积累,采用个人账户管理.2003年,企业年金试行办法出台,构建了我国企业年金的基本框架,标志着我国开始全面推行企业年金制度.2004年9月,企业年金基金管理试行办法的出台,规定了我国企业年金的治理结构,企业年金基金管理和市场服务主体.2005年6月劳动和社会保障部发布了关于第一批企业年金基金管理机构资格认定数量的通知,公布了第一批取得企业年金管理资格的机构.从1991年开始建立企业年金制度,经过十多年的建设,我国企业年金制度从无到有,取得了较大的发展.2007年全国企业年金规模已经达到1500亿元,预计到2010年将达到1万亿元,2030年,将达到1.8万亿美金,我国的年金市场将成为世界第三大的年金市场.但是,我国企业年金市场也存在着不足.首先,企业年金覆盖率低,仅为7%.而北美洲的覆盖率为50%,欧洲的覆盖率为80%.其次,我国企业年金发展极为不平衡,表现在:区域发展不平衡,我国的企业年47金大都集中在沿海经济发达地区,沿海高于内地;行业发展不平衡,我国的企业年金大多集中在石油,电信,电力,通信等垄断性行业及国有大型企业,中小企业办理企业年金的数量甚少.第三,企业年金的法律体系还不完善.企业年金的税收优惠政策是促进企业年金发展的一个主要因素,很多企业年金制度完善的国家都颁布了完善的企业年金优惠法律,我国至今还没有出台全国统一的企业年金税收优惠法律.年金优惠政策的不完善在一定程度上阻碍了企业年金的发展.第四,企业年金市场管理不规范.目前,企业年金管理机构为了争夺市场,管理费用大降,甚至为零,这种恶性竞争严重搅乱了企业年金市场的正常运转,也不利于企业年金市场的长远发展.三,事业单位养老保险制度改革给企业年金市场带来的机遇1.国有大型企业,垄断行业的企业年金市场已被瓜分完毕现有企业年金市场中,根据最新的估计,从资产分布来看,行业年金积累占积累总额的3/4;从人数覆盖来看,在全国年金参加者中,72%来自行业;从行业内部来看,电力,石油,石化,民航,电信,邮政,铁道等行业明显高于其他行业,其中,中央大型企业是企业年金计划的主要参与者,参加职工人数占总量的68%,远远高于全国7%的平均水平.由于这些国有大型垄断企业具有的规模经济,资金来源稳定,人事制度健全等优势,目前基本上已基本被年金市场基金管理机构瓜分完毕,再开发的空间潜力狭小.I42.中小企业年金市场由于其自身的局限性拓展受阻首先,由于中小企业年金计划存在普遍的不稳定性,给企业年金的建立和管理都带来一定程度的隐患.根据权威数据资料显示:目前中国中小企业年金计划的存活率第1年为40%,第5年为10%,第10年的存活率仅为1%.51大多数的中小企业管理都面临着以下三个问题:(1)企业在发展阶段并无闲余资金用于建立企业年金;(2)虽然管理者希望企业可以长足发展,但面对激烈的市场竞争企业究竟可以生存多久确实是未知数,即使目前企业效益好也不想做企业年金;(3)人员流动过于频繁,一旦建立起企业年金,将给企业原本就不健全的财务和人事管理增加负担.其次,企业年金管理机构对开发中小企业市场动力不足.同开发一个大型企业相比,营销人员攻关一个中小企业需要耗费同样的时间,精力,然而最终能够获得的收益却是微乎其微,有时甚至是亏本的.而且在国家颁布的企业年金政策中,没有根据基金规模的大小来区分建立程序繁简的规定,因此在年金建立的过程中,后台服务人员所付出的劳动虽然因中小企业员工数量少,计算公式简单而减少了很多操作性作业,但流程和时效并没有因为是中小企业而减少.当企业的数量开始增多时,纷繁复杂的工作叠加起来有可能造成后台工作的超负荷运转.同时,因为中小企业的不稳定性,未来将难以避免保留账户越来越多,直接面对职工个人的需要越来越多的情况,市场将对企业年金管理机构的服务水平提出更高的要求.就目前的政策规定和普遍采用的营销,运营程序而言,企业年金管理机构很难从中小企业营销中获得收益,或者在不具备一定规模时还会亏本.第三,中小企业高管基本上有股权激励等更为丰厚的福利制度,企业年金对其吸引力不大;全球经济危机的蔓延,导致中小企业的效益大不如前,更使得其无法承担过多的人工成本;目前资本市场波动剧烈,投资收益剧减,导致大部分企业对年金资金增值前景表示担忧.虽然根据企业年金的特点,不少管理机构已经设计出了一些集合年金产品来拓展中小企业年金市场.但是,中小企业由于其自身资金不稳定等特点很难在短时间内拉动企业年金市场的发展.3.事业单位职业年金的建立给企业年金市场带来机遇事业单位同中小企业相比,有其自身的优势.首先,事业单位资金来源比较稳定.事业单位资金来源于财政,资金流稳定,不用担心如中小企业由于市场竞争而发生财务危机的情况.其次,事业单位人事制度健全.职业年金的建立需要企业具备健全的人事制度,而事业单位的人事制度一般都比较健全.第三,事业单位人员流动性弱.根据企业年金市场的经验,一方面流动性弱的单位倾向于建立职业年金,另一方面也利于48年金管理机构管理.第四,事业单位人员文化素质普遍高.事业单位人员大多为老师,医生,其大多数文化水平高,容易接受新事物.企业年金市场在国有大型及垄断企业被瓜分,中小企业年金计划市场动力不足的情况下,事业单位职业年金无疑给企业年金市场带来了新的机遇.而且事业单位具备资金来源稳定,人力资源制度健全,人员稳定且文化综合素质高的特点,都极有利于企业年金市场的开发.四,事业单位养老保险制度改革给企业年金市场带来的挑战1.事业单位的复杂组织,人事关系对年金方案设计造成极大的挑战我国事业单位分类极其复杂,管理权属,主办主体,经费来源都有不同,因此对各单位的职业年金方案设计造成很大的困难,具体表现在以下三方面:.(1)缴费基数难以确定.我国事业单位可以根据本单位的实际情况,在国家统一规定的固定工资外自行确定比较灵活的津贴工资,同时还可以规定一些其他的各种补贴.因此,这些工资外补贴已经千差万别,而且很不透明,有的还有很浓的实物分配的色彩,许多待遇项目长期游离于主管部门的监督之外.这使得职业年金方案中的缴费基数难以确定,目前有的地方社保缴费基数的确定按人事部门核定的档案工资为基数征收,以规范的档案工资为缴费基数执行起来容易掌握,但这个基数是不实的,如果严格执行必然会造成实际替代率偏低.(2)中人标准难以确定.由于事业单位人事制度改革滞后,加上提前退休的因素,近些年事业单位退休人员数量增速明显加快.目前对退休条件的争议主要集中在事业单位女工作人员退休年龄上,政策上规定女干部55岁退休,女工人50岁退休,差别很大,两者要不要并轨,看法还不统一.主要顾虑在于,对退休年龄的调整是关系到每个职工切身利益的重大问题,任何细微的动作都会引起各个方面的反弹.从减小改革阻力的角度出发,目前还只能维持原有退休条件.而这对职业年金的中人补偿机制造成极大的困难.(3)存量资金转轨中的利益平衡也存在一定的难度.年金计划前的存量资金转轨时应成为监管部门和运营机构的重点关注领域.在当前原补充养老保险向规范模式转变过程中,除了使事业单位意识到尽快转轨可获得制度成本和时间成本降低的优势外,更主要是权衡转轨过程下原管理主体与新管理主体的利益冲突,在协调事业单位内部对职业年金计划的控制权,管理权,监督权的基础上,推动其平稳有效地过渡.2.市场竞争异常激烈,机构收益前景并不乐观由于企业年金对商业银行传统公司银行,个人银行业务都有带动和促进作用.例如沉淀存款,发卡,网银等业务,还有以后个人供款的敞口和私人账户财富管理的可能,这样既可发展传统银行业务,又可增加多项中间业务收入.因此,现在越来越多的银行将企业年金业务的发展,视为国内银行业自信用卡业务以来第二次市场洗牌的历史机遇.特别是对股份制银行而言,企业年金业务稳定,有利于固化客户关系,通过企业年金可以与企业领导层和关键的财务,人事等部门建立经常性联系,从而逐步渗透传统竞争对手的优质客户群.而在企业年金市场中,由于有能力且愿意建立企业年金计划的企业不多,这些企业大多都是优质企业,本次涉及养老保险改革的大部分事业单位本身就是各金融机构的重点战略客户.因此,在职业年金业务方面同样将引来众多机构竞争.相对于中小企业而言,各管理机构对事业单位职业年金的议价能力大大降低,为了取得项目往往报价低廉,甚至零费用.这并不符合金融机构的商业利益,同样也不利于我国年金市场的健康发展.3.年金规模扩大,年金保值增值压力大职业年金的建立必然使得年金规模进一步扩大,给年金保值增值带来压力.目前金融危机的爆发,证券资本市场严重缩水,这给年金的投资收益带来更大挑战.49五,对策建议1.年金管理机构应尽快设计出适合事业单位的职业年金产品目前,企业年金管理机构已经设计出了大量符合企业要求的年金产品.职业年金的建立必然要求年金管理机构设计出符合事业单位要求的职业年金产品.职业年金的产品设计中,金融管理机构的研发能力十分重要,这对各金融机构都将是个挑战,但这同时也是个脱颖而出的绝好机会.谁能在第一时间设计出符合事业单位的职业年金产品,谁就将在年金市场处于领先地位.2.转变年金投资监管模式,提高年金收益率年金收益率关系着第二支柱的养老保障能否发挥功效,保障和提高退休后的生活质量.年金收益率越高,缴费越低,可以减轻缴费负担,还可以增加年金收入.目前,我国在企业年金投资监管模式采用的是数量限制型,这有利于控制单一资产风险,但对投资组合分散风险作用不足.2007年OECD研究表明放宽我国企业年金基金监管,拓宽其投资渠道总体上能提高基金的投资收益率及夏普比率,能够更好地实现其保值增值的目标.I6实践表明,在风险可控制的前提下,我国应逐步推动企业年金基金的投资监管模式向审慎人监管模式转变.在审慎人投资监管模式下,实现多元化投资,不断提高收益率.3.进一步完善税收政策以提高事业单位建立职业年金计划的积极性现有的税收政策成为制约我国企业设立年金的重要因素.国家财政部规定,企业年金的企业缴费在工资总额4%以内的部分可在成本中列支,远远低于主要国家可税前列支的比例,税收优惠过低,很难激发企业建立年金的积极性.此外,我国的税收优惠政策只规定了企业缴费的税收优惠规定而没有对个人缴费部分出台明确的税收优惠.这些因素都影响着企业建立年金的积极性.事业单位职业年金的建立,更加迫切需要统一的年金税收优惠政策.4.规范年金市场,防止恶性竞争企业年金基金管理试行办法中对账户管理费,托管费,受托管理费,投资管理费都作了最高标准限制,这些规定对防止企业负担过重有着积极的意义.但该法规忽略了另外一方面,即未对最低标准有所限定,这导致在企业年金项目招投标中经常出现恶性竞争,有个别机构报价甚至为零费用.这对我国企业年金的发展极为不利,倘若年金管理机构连管理成本都无法维持的话,难以想象能提供优质的服务.虽然有些行业协会针对该情况设置了自律公约,但由于协会缺乏监管权,自律公约也就成了一纸空文.事业单位的养老制度改革将为年金市场打开更广阔的空间,而这时的竞争也将更加的激烈,为了建立职业年金的单位能享受到优质的年金服务,也为了各管理机构能有所收益,国家有关部门应对年金市场的竞争加以规范.5.年金相关信息披露应进一步规范目前,我国企业年金信息披露的公共标准还不明确,具体项目也没有细化,理论上是应该充分披露的,但实际上并未落实到位.2008年半年报披露时,具有年金管理资格的上市银行的8家中只有6家介绍了上半年企业年金运营的情况,并且披露项目也各不相同,只有招商银行一家披露了具体的管理费收入.职业年金的建立,年金规模将进一步扩大,这就要求信息披露更加规范.l7信息披露还有许多问题亟待规范,信息披露一般应该遵循以下四个原则:(1)充分性.即信息披露的内容要公开所有法定项目要求披露的信息,不得有欠缺和遗漏.并且在披露形式上要求有适当的信息传递载体和渠道,以保证监管部门,委托人和受益人能够通过他们所能接触的报刊,杂志,互联网等媒介方便地获得信息.(2)有效性.即披露的信息必须是准确无误的,能正确反映客观事实.另外,还应该披露可能对企业年金运行及收益产生重大影响的信息,使监管部门,委托人和受益人能及时了解披露主体内部和外部出现的重大变化,以及这种变化对企业年金运营直接和间接产生的影响.需要注意的是,当披露主体的情况发生变化,已经披露的信息不能反映披露主体的当前情况时,披露主体应该及时更正或更新有关信息,使信息披露50对象了解的信息能够准确反映披露主体的实际情况.(3)及时性.即披露主体应在规定的时间内,按规定频率及时披露应该披露的信息,使监管部门,委托人和受益人通过不断更新的信息及时分析,评估和监督披露主体企业年金运营的实际情况和最新情况.(4)公开性.即指定信息披露报刊和媒体对企业年金信息进行披