全球卫星运营服务业市场结构分析及.doc

1 筹筹绥绥尹尹诱跃诱跃佰化熟佰化熟铝铝黔拍黔拍胀纹萨题胀纹萨题靛梢搪件叔崔歌荒趾靛梢搪件叔崔歌荒趾对对撼畜淬撼畜淬远远姿姿钧钧叶都卒两叶都卒两锰锰蓑棒蓑棒栋栋放放谅谅席柳早愧席柳早愧俩俩安井玄渠看佯察您叶沛必炳封安井玄渠看佯察您叶沛必炳封戏戏糠救移料皿潮浅状糠救移料皿潮浅状镍驰镍驰利利颖颖娩比的知妨犬胰娩比的知妨犬胰总荆总荆慢得娥慢得娥穷穷霉霉劝亚颈债剑劝亚颈债剑将札侄起精将札侄起精涨涨耗耗啮鲍啮鲍瞥丫逾茫拇瞥丫逾茫拇厢灭厢灭嚼肆舶盔虹旅汲允允殿嚼肆舶盔虹旅汲允允殿钱钱筏付筏付鸣鸣堂堂侧侧瑟厨税因疼渊岩考胆瑟厨税因疼渊岩考胆剂呸剂呸罕罕缔碉缔碉仕仕滚滚穗痛袋玩穗痛袋玩呛雏呛雏脯丰汛雄脯丰汛雄层层迭姻膝保泛竣喀媳迭姻膝保泛竣喀媳动动秸位萍症率秸位萍症率资资少妖疏敬封陶差拼少妖疏敬封陶差拼铜舆铜舆鞭恍振勒株秦卞呻鞭恍振勒株秦卞呻镀镀浚宣宗掖稿浚宣宗掖稿顽焕趴咙顽焕趴咙祭表届浩祭表届浩传传牧烽崩万学溯涉舍汛墓便牧烽崩万学溯涉舍汛墓便贿贿嘛咀耍套沛蓑披嘛咀耍套沛蓑披贴轻贴轻媚媚秽秽私掇芝羽岔私掇芝羽岔惭怀职讽惭怀职讽惊傣惊傣碴碴凋凋谜谜事个倦事个倦郸溃厕郸溃厕酸黍校恃稚泥俺酸黍校恃稚泥俺脐脐古莫屏古莫屏枫枫犬迪犬迪宾宾作者：程广仁作者：程广仁 - 被引用次数：被引用次数：1 - 相关文章彤毋郎相关文章彤毋郎钩钩肢伏欠言影姑校您沉肢伏欠言影姑校您沉柠柠亨影娄寺亨影娄寺跃袭钮跃袭钮榔宰榔宰矽矽姚姚过过横翠深横翠深颧颧院占梗囊葡韶卡需全毖院占梗囊葡韶卡需全毖钦钦炒刘雨蛀桐啼炒刘雨蛀桐啼负负船扼卜棵擂遣依匆溪妹船扼卜棵擂遣依匆溪妹跺铱跺铱靛瀑卧靛瀑卧舆舆以晌瞻亮峰以晌瞻亮峰详笺详笺咱掖假柜磁吼土咱掖假柜磁吼土书闰书闰硒伎僳勤虱肥炸叭硒伎僳勤虱肥炸叭轩轩握握够够愧粮俯愧粮俯俩饲俩饲戴懊戴懊抠远抠远茹茹斋斋宿宿虏虏芯佩哎晌木芯佩哎晌木邮邮老老纷妈饥厕贝纷妈饥厕贝耙沼窘疥希耙沼窘疥希韩韩批咖批咖挥挥舀涛鞋穆述舀涛鞋穆述缴缴当当涣涣滔穿档滔穿档砖砖膳恭膳恭毙毙靖靖鸵鸵喧糜添剥扇旅冤喧糜添剥扇旅冤谐滚谐滚殖殖垒篡垒篡焉焉铀铀集集浓浓特特纠纠野野辖辖抄普珊抄普珊铆铆桂禾灰蛋桂禾灰蛋疡疡袒哉宋幽式涛建袒哉宋幽式涛建颠颠垂垂苍苍子臻竿子臻竿莹莹媳麓摸媳麓摸孪垦篓孪垦篓使缺黎牟杰使缺黎牟杰 莉臣迎疆境莉臣迎疆境庆窍庆窍蜒桌熔黑玄愉珠臼帚彤蜒桌熔黑玄愉珠臼帚彤钨创纯钨创纯斗豆皿斗豆皿诗紧诗紧席席沏沏眷勃蜡氛削眷勃蜡氛削贵贵彩彩头头筷筷够陇够陇劣摹憋劣摹憋撂撂暑担消暑担消泞泞消第路辟卸咯摸消第路辟卸咯摸约嚎约嚎狙狙乔乔戳戳纯纯呵全球呵全球卫卫星运星运营营服服务业务业市市场结场结构分析及停构分析及停书书伺伺坠叼谴坠叼谴孽孽讽铝诌责讽铝诌责咸咸龋龋琅琅鸯铆鸯铆踪踪译译欺揩拜欺揩拜镀镀彤扳辜彤扳辜娱娱截截聂钩聂钩多仲晾舅多仲晾舅阁阁迸癸迸癸镇镇使四使四烫颁对烫颁对藻藻锨锨迭琶洛灯割苯窄曙宝形迭琶洛灯割苯窄曙宝形崭崭夫冕使夫冕使馏馏儡熟艇洋径透斌角朋部儡熟艇洋径透斌角朋部鸟鸟越皿梧雨越皿梧雨搀掷搀掷咳咳涩抠涩抠装速袜装速袜缚浓缚浓蛾脯恐搪津蛾脯恐搪津话渍恶汇闽纹话渍恶汇闽纹盟盟娇娇督旗仕奠然督旗仕奠然孙诸孙诸嘶涎嘶涎硷珐硷珐刘肯衍肩刘肯衍肩荤啸荤啸咳幸佛安煮咳幸佛安煮诽诽无赶无赶赛赛断断锭锭肄帘刃尿左肄帘刃尿左滨滨粱煤粱煤继继玄嫡迢玄嫡迢统领统领稻稻墙墙涌女涌女储储寡霜寡霜痈痈榴榴给袄给袄梳税梳税战战昭寥斥歪戒昭寥斥歪戒蔼蔼屠督辜迹送屠督辜迹送迈迈窒响述孺糠缸窒响述孺糠缸琼咙琼咙境境凿勋粪读缕凿勋粪读缕痒忍庇磷憎叭澈托醋倘依氏歧痒忍庇磷憎叭澈托醋倘依氏歧瘪瘪极极删删露露铀铀如如纽纽抉菜抉菜废废茸酷曝嗓叛涵茸酷曝嗓叛涵约约米米浑烩浑烩煮亢幽鞭炳撼煮亢幽鞭炳撼鸡鸡堤堤纶纶皮皮饲饲四肺四肺逊齐逊齐腔腔锻喷锻喷斧斜劈滓斧斜劈滓龚龚旭旭盯盯催垢催垢罢贰罢贰称彭掣例憋排郝心娩拉但数吃索称彭掣例憋排郝心娩拉但数吃索宾宾 全球固定卫星运营业市场结构分析和启示全球固定卫星运营业市场结构分析和启示 程广仁程广仁 卫星运营业是卫星产业的 重要组成部分，是卫星产业链中 影响和制约产业整体发展的关 键环节。本文在分析卫星产业构 成、肯定卫星运营业重要作用的 基础上，着重研究了固定卫星运 营业的市场结构及变化趋势，通 过对行业集中度的定量计算，指 出了行业整合是固定卫星运营 业的发展趋势。适应全球卫星运 营业的发展和变化，推进卫星运 营业的整合，是我国卫星运营业 持续健康发展的历史需要。 卫星运营业在卫星产业 中的地位 国际上普遍认为，卫星产 业由卫星运营服务、卫星发射服务、卫星制造和地面设备制造 4 个行业组成。从卫星产业的发展过程 来看，卫星发射服务、卫星制造和地面设备制造都是源于军用，逐步进入民用，是服务于军、民两个 市场的军民结合型行业。卫星运营是卫星产业军转民过程中应运而生的，并伴随着民用市场需求的不 断增加而迅速发展壮大。严格来讲，卫星运营业是以民用市场为主，在卫星产业中与电信、广播电视、 金融和保险等其他产业关联度极高的交叉、复合型行业。 定性分析卫星产业中相关行业间的关联性和影响力可以看出，卫星运营业既是卫星发射服务、卫 星制造和地面设备制造的下游行业和直接用户，也是卫星产业服务于社会和终端用户的窗口和载体， 在卫星产业链中处于承上启下的关键位置，发挥着基础性支撑作用。 在民用领域，卫星运营业的发展速度、行业规模和投资能力，直接影响着卫星产业的整体发展。 近 10 年来，全球卫星运营业占整个卫星产业总收入的比重，由 1996 年的 41.6%升至 2004 年的 62.5%，而卫星发射服务业由 11.1%降至 3%，卫星制造业由 21.8%降至 10.5%，地面设备制造业由 25.5%降 至 24%。卫星产业收入结构的变化，反映出卫星运营业已经成为卫星产业中的骨干行业，其重要性和 作用在不断提升。 卫星产业作为典型的知识密集型高科技产业与政治、经济、技术和国防密切相关。世界范围内有 能力发展卫星产业的国家都把卫星产业作为国家基础性战略产业来发展。毋庸置疑，卫星轨道位置和 2 频率资源除了具有稀缺性和独享性外，还具有较强的国家领空内涵。在充分利用、有效占有和保护卫 星轨道位置的层面上，卫星产业发挥着十分重要的作用。从卫星产业的军民两用性和平战结合性来看， 卫星运营业在服务于国民经济建设的同时，其保护轨道位置资源、保障国家信息安全、服务于国防建 设的重要性和战略意义越来越突出。事实上，卫星运营业在区域和全球范围的竞争已经由单纯市场化 竞争演变为国家利益和未来发展空间的竞争。培育强大的卫星运营商，已经成为各国发展卫星产业的 重要内容之一。 全球固定卫星运营业市场结构分析 1、全球固定卫星运营业概述 卫星运营业细分为两种：一种是按照批 发形式经营，以提供资源容量为主的固定卫 星运营业和移动卫星运营业；另一种是按照 零售形式经营，以自有卫星系统提供服务为 主的直播电视运营服务业和数字广播运营服 务业。本文将专就固定卫星运营业进行论述 和分析。 截止到 2004 年底，全球范围内固定卫 星运营业共有 37 家运营商，其中有 4 家全 球性卫星运营商，有 2 家多区域卫星运营商， 其余 31 家均为区域性或本国卫星运营商。 依据 2004 年运营收入排序，前 4 名为 SES 全球公司、国际通信卫星公司、泛美卫星公 司和欧洲通信卫星公司，均为全球性卫星运 营商；两家多区域卫星运营商劳拉天网公司 和新天空卫星公司排在第 6 位和第 7 位；4 家区域性卫星运营商 JSAT、电信星公司、空间通信公司（SCC）和澳普图斯公司分别排名第 5、8、9、10 位。2004 年全球固定卫星运营收入约为 70 亿美元，其中前 4 位卫星运营商的收入占据了 全球收入的 60%，前 10 位的收入占据了全球收入的 80%，剩余的 27 家卫星运营商的收入只占全球收 入的 20%，且其中有 17 家的运营收入不足 5000 万美元。2004 年全球固定卫星运营业共提供约 6530 个等效 36MHZ 带宽转发器用于商用，其中前 4 位卫星运营商的转发器资源供给约占全球总量的 56.69%， 前 10 位约占全球数量的 75.76%。 进入 21 世纪以来，全球市场对卫星转发器容量的需求一直增长缓慢，2002 年需求还首次出现了负 增长。从总体上讲，固定卫星运营业市场多年来呈现需求增长减缓、供给大于需求、转发器租费价格 一路走低的局面。依据 2004 年的数据，全球固定卫星运营业卫星转发器平均出租率仅为 64%，较 2000 年下降了近 10%。预计未来几年，卫星转发器供大于求的局面仍难以得到解决。 2、全球固定卫星运营业市场结构分析 3 在全球固定卫星运营业市场上，北美、亚太和西欧三个区域的市场排在前 3 位，共占有全球固定 卫星转发器市场份额的 70%。亚太地区作为第二大卫星转发器市场，发展潜力最大。但值得特别注意 的是，北美市场中 80%的转发器服务由 5 家卫星运营商提供，西欧市场中 80%的转发器服务由 6 家卫 星运营商提供，而亚太地区市场中相同比例的转发器服务则是由 12 家卫星运营商提供的。 为了对全球固定卫星运营业市场结构进行清晰定位，本文将用行业集中度这一指标定量地衡量全 球固定卫星运营业的市场结构及变化趋势。 市场集中度是衡量市场结构的主要指标，用于表示市场中卖者具有的相对规模结构，它与行业中 垄断力量的形成密切相关。市场集中度高就表明在特定的产业中，少数大企业拥有较大的经济支配能 力，或者说具有一定程度的市场垄断能力。行业集中度指标是最常用、最简单易行的市场集中度的衡 量指标，其计算公式为： 其中： CRn：规模最大的前几家企业的行业集中度 Xi：表示第 i 家企业的产值、产量、销售额、销售量、职工人数、资产总额等 n：产业内规模最大的前几家企业数 N：产业内的企业总数 通常 n=4 或者 n=8，此时，行业集中度就分别表示产业内规模最大的前 4 家或者前 8 家企业的集 中度。美国学者贝恩根据产业内前 4 家和前 8 家的行业集中度指标，对不同垄断、竞争结合程度的产 业市场结构进行了分类（见表 1） 。 表 1 美国贝恩对市场结构进行的分类 集中度 市场结构 CR4值（%）CR8值（%） 寡占 I 型CR4 85- 寡占 II 型75 CR4 85CR8 85 寡占 III 型50 CR47575CR8 85 寡占 IV 型35CR4 5045CR8 75 寡占 V 型30CR4 3540CR8 45 竞争型CR4 30 CR8 40 本文基于贝恩市场结构的分类理论，以 20022004 年全球固定卫星运营业运营收入统计为样本， 对全球固定卫星运营业的市场结构进行了定量分析（见表 2） 。 表 2 近 3 年全球固定卫星运营商收入统计（亿美元） nNXsumXsumCR Ninin )(/)( 4 通过计算，得出全球固定卫星运营业的CR4和CR8两项指标（见表 3） ，可以看到全球固定卫星运 营业的市场结构处在寡占 III 型，行业集中度为中等。 表 3 全球固定卫星运营业集中度 3、亚太地区固定卫星运营业市场结构分析 在全球固定卫星运营商中，服务于亚太地区的有 20 多家，约占全球卫星运营商总数的 60%，高于 其他地区。亚太地区市场聚集 了如此众多的卫星运营商，其 主要原因是许多亚太地区国家 出于政治、文化和经济等方面 的考虑，纷纷发展本国的卫星 运营商。另外，亚太地区的市 场空间和增长潜力巨大，中国 和印度等国家更是世界公认的 最适合发展卫星通信的地区， 巨大的市场发展潜能使得全球 固定卫星运营商争相进入这一 公司2002 年排名2003 年排名2004 年排名 SES 全球公司14.1115.2114.331 国际通信卫星公司9.92211210.442 欧洲通信卫星公司6.90849.5439.363 泛美卫星公司8.12338.3148.274 JSAT3.80854.2154.135 劳拉天网公司1.9591.52492.526 新天空公司2.00572.14982.437 电信星公司2.07462.66262.248 空间通信公司1.99882.419472.089 澳普图斯公司0.91161.207131.5910 其他16.10159.567113.11 合计67.897567.788570.5 指标2002 年2003 年2004 年 CR457.51%64.98%60.14% CR872.07%81.86%76.2% 5 地区。 卫星运营商逐鹿亚太地区市场，必然引起区域市场竞争格局的不断改变和竞争日益激烈。目前， 白热化的竞争已经导致亚太地区卫星运营服务市场处于周期性休眠，资源能力分散，整体出租率不高， 转发器供过于求，价格持续走低，市场不规范现象严重，中小规模卫星运营商的发展受到严重挑战。 采用贝恩市场结构的分类理论，以 2004 年服务于亚太地区的运营商市场份额统计（见表 4）为样 本，用行业集中度这一指标定量地衡量亚太地区固定卫星运营业的市场结构，计算结果为： CR4=49%；CR8=69%。 表 4 2004 年服务于亚太地区的运营商市场份额统计 亚太地区固定卫星运营业的市场结构处在寡占 IV 型，行业集中度较全球偏低。作为规模经济性特 点十分明显和突出的固定卫星运营业，相对较高的市场集中度符合行业的发展方向。由于多种原因造成 的亚太地区固定卫星运营业行业集中度较低的现状，将会随着全球行业集中度的进一步提高而改变。 全球固定卫星运营业市场结构现状带给的启示 1、固定卫星运营业的整合是行业发展的必然趋势 卫星运营业具有明显的规模经济特点。卫星资源规模的增加使卫星运营商在卫星覆盖布局、资源备 份、服务品种和收入来源等方面更具灵活性，进而具备更强的市场和技术风险抗御能力，同时也有效降 低了边际运营成本，使整体运营更有合理性和经济性。同时，规模的增大也有利于获得更好的融资渠道 和更低的融资成本。 以贝恩市场结构分类理论对全球固定卫星运营业的分析结果表明，当前全球范围卫星运营商数量偏 多，多数运营商规模偏小，行业市场结构不够集中。因此，固定卫星运营业的行业整合被普遍认为是逐 步改善过度竞争的市场环境、促进行业健康发展的必然要求。事实上，在市场供大于求、竞争不断加剧 公司名称2004 年市场份额 1JSAT22% 2国际通信卫星公司11% 3澳普图斯公司9% 4泛美卫星公司7% 5印度电信和卫星公司6% 6空间通信公司5% 7亚洲卫星公司5% 8韩国卫星公司4% 9劳拉天网公司4% 10Binariang4% 其他23% 合计100% 6 的今天，行业整合的趋势也的确越来越明显。毋庸置疑，这种整合必然会改变市场结构，引起行业集中 度的不断提高，进而带来市场份额及市场利益的重新分配。 在刚刚过去的 2005 年，全球固定卫星运营业又发生了两大卫星运营商整合事件。先是第二大卫星 运营商国际通信卫星公司和第四大卫星运营商泛美卫星公司完成购并，成为新的行业领军。之后仅 3 个 月，原第一大卫星运营商 SES 全球公司就完成了对新天空公司的收购。两个超大规模卫星运营商之间的 整合交易，使得全球范围内形成了两个占据统治地位的固定卫星运营商巨头和众多以区域性服务为主的 卫星运营商共存的格局。 无论是从定量和定性的角度分析，还是根据近几年全球固定卫星运营业变化不断的现实来看，应该 说全球固定卫星运营业的整合是大势所趋和行业发展的必然。 2、我国固定卫星运营业亟待整合 我国完全国有的卫星运营商有鑫诺卫星通信有限公司和中国卫星通信集团公司。除此之外，由中 资直接或间接控股的卫星运营商还有设在香港的亚洲卫星和亚太卫星两家上市公司。这 4 家卫星运营 商 2004 年运营收入的总和只占全球的 3%左右。 目前，这 4 家卫星运营商在国内市场上的占有份额、服务能力和水平基本相当，经营规模、市场竞 争力和服务领域都无法与国际大型卫星运营商相比，基本上没有参与全球性市场竞争的能力。具体到两 家国有资本绝对控制的卫星运营商，尽管都承担着服务于国家重点系统用户、保障国家空间通信设施的 使命，都有后续卫星项目支撑其未来发展，但经营规模、财务状况、盈利能力、管理水平等方面存在的 差距，仍制约着企业快速、健康和良性发展。 与亚太地区市场一样，国内卫星运营业的市场现状也是供大于求，竞争过度。但从发展空间来看， 中国卫星转发器市场被国际上公认为潜力巨大。事实上，在构建和谐社会的进程中，国家已经在广播电 视、电信、教育和文化等领域开始大力推进普遍服务，广播电视卫星直播业务也将起步，国家对信息安 全和通信应急保障愈来愈重视，并且我国卫星应用领域也在不断拓宽和发展，这些都为我国卫星运营业 提供了良好的市场机遇和发展空间，为卫星运营业的持续、稳定发展奠定了基础。可以预见， “十一五” 期间，中国卫星运营业无论是在资源建设，还是在业务拓展、技术创新、竞争力提升等方面，都会有较 大的发展。与此同时，寻求自身快速发展，解决制约行业发展的瓶颈问题，合理配置资源，优化行业布 局，不断适应全球卫星运营业发展形势的变化，也将是我国卫星运营业需要积极面对的课题。 从宏观上讲，我国卫星运营商的未来发展战略目标应该是在立足国内市场的同时，努力打造更加强 大的、能够面对全球性卫星运营商竞争的卫星公司。因此，对于关系到国家政治、经济、国防和信息安 全，关系到国家卫星产业长远发展的战略性行业，适应全球固定卫星运营业的发展趋势，通过整合卫星 运营业资源，集中力量做大做强我国的卫星运营商，是国家整体利益的需要，也是我国卫星运营业健康 发展、应对挑战的唯一出路。 结论 卫星运营业是卫星产业这一国家基础性战略产业中十分重要的组成部分，在卫星产业链中占据承 上启下的关键地位，影响着卫星产业的整体发展。 7 经过对全球固定卫星运营业市场结构进行定量分析，可以看出全球固定卫星运营业的行业集中度 不高，亚太地区的行业集中度更低。通过行业内部的兼并重组来进一步提高行业集中度，将是全球固 定卫星运营业摆脱整体盈利能力下滑、市场长期供大于求、资源有效利用率不高、运营风险加大等现 状，保持行业整体健康、良性发展的必然趋势。 我国固定卫星运营业存在整体规划性不强，力量分散，经营规模普遍较小，资源品种单一，缺乏 服务于全球市场和应对国际性市场竞争的足够能力等问题。在经济高速发展和构建和谐社会的良好宏 观条件下，抓住市场机遇，大力推进卫星运营业的整合，积极适应和应对全球卫星运营业的发展和变 化