浅析经济性贬值与机器设备评估.doc

浅析经济性贬值与机器设备评估第13期总第215期2010年7月内蒙古科技与经济innermongoliasciencetechnology&economyno.13,the215thissueju1.2010浅析经济性贬值与机器设备评估韩晓霏(内蒙古财经学院,内蒙古呼和浩特010020)摘要:文章分析了经济性贬值形成的原因和经济性贬值如何定量计算,并结合案例对经济性贬值的核算方法做出比较与分析,最后提出几点建议,希望对今后的机器设备价值评估当中经济性贬值部分的正确核算有所作用.关键词:机器设备;经济性贬值;评估;机器设备中图分类号:f273.4文献标识码:a文章编号:1oo76921(2010)13一oo38一o2机器设备作为一类比较特殊的资产,它具有价值量大,评估过程复杂,评估难度大等特点.在评估实践中又涉及到各类参数系数不全面和数据不充分的客观问题.在纷繁复杂的市场经济大环境下,造成机器设备贬值的因素也日益增多.在评估实践中,被评估的机器设备,除了有形损耗,大多被评估对象都具有无形损耗;而无形损耗又包括功能性贬值与经济性贬值2部分.所谓经济性贬值是指由于外部客观条件的变化使资产在实际使用上经济效益下降,从而导致的资产贬值.外部客观条件主要是指经济环境的变化,如新的经济政策的出台,新的经济方面的法律条文的颁布,如节能法规颁布等.在现实生活中,造成机器设备经济性贬值的原因有很多,比如市场供需情况发生变化,产品需求减少,供应相对过剩,这种供大于求造成生产能力闲置;国内国际市场竞争加剧.需求结构变化,技术或产品成分等硬性条件落伍,跟不上要求而被迫减产淘汰;原材料方面供应条件发生变化,原材料和燃料等供应困难,价格上涨,企业不能满负荷生产;物价上涨导致原材料,燃料,动力,劳动力等生产要素费用上涨,而产品本身价格未相应提高,导致企业入不敷出,被迫停产;资金条件或金融政策变化如:银根紧缩,通货膨胀等造成企业融资困难,无法维持生产;其他政策限制,政府干预,环境保护要求等.1造成经济性贬值的原因剖析在评估实务中,通常把影响机器设备价值量的这些外部经济环境变化因素总结为以下几个方面:1.1生产能力相对过剩主导市场经济的一大法则是供需平衡原则.市场的需求在很大程度上决定了生产方的供应.这种供应直接体现在生产设备的生产能力上,如果说因为市场对某类产品的需求降低,那么该厂生产这类产品的设备就要部分停产甚至全部停产了,这就使实际的产出小于设计的产出,即所谓的”生产能力的闲置”.对于参与市场经济的各类资产所有者来说,供需是否平衡对它们的生产力存在着非常重要的影响.在当前变化的市场经济环境下,由于市场竞争的加剧,产品需求减少导致设备开工不足,生产能力相对过剩的现象屡见不鲜,比如受2008年全球金融危机的影响,不管是从东莞这个制造业天堂里的大制衣制鞋工厂还是浙江沿海地区的小商品制造集群里的小商品制造厂都受到外部市场产品需求减少的影响,许多工厂设备处于停产或半停产状态,这种由于市场需求缩减造成的生产能力的相对过剩就会造成机器设备的贬值.1.2生产-ge素提价,产品售价没有提高,收益减少生产要素主要就是指原材料,能源等,他们的价格属于生产成本的范畴;产品的价格属于收益的范畴.企业要想有较高的收益,生产成本应尽量压缩,但是外购成本是本企业无法控制的.但是如果原材料,能源等大幅度提价,而与此对应的产出品价格却不能上涨,甚至发生下调.这就直接造成企业整体的收益减少,进而导致企业所属的机器设备发生贬值.比如,美国汽车行业巨头通用公司因为钢材能源等原料大幅提价,汽车制造成本增加,而另一方面市场车价无法做出相应上调,汽车大量积压,从而其相应的机器设备等资产价值发生大量贬值.1.3资产的使用寿命被缩短资产的寿命包括物理寿命,经济寿命等,对于评估来说有价值的是其资产的经济寿命方面.国家出于保护环境,产业升级,优化结构的目的,会从宏观政策上制定有关能源,环境保护等限制或削弱产权的法律,法规,会导致产品生产成本提高,或者使设备被提前强制报废,缩短了设备的正常使用寿命,也就是说设备从物理方面来说完全可以继续生产,还能用,但是现在客观上不能用了,因为现行经济政策或法律不允许再使用下去了.比如,我国的众多生产含氟冰箱的中小企业,因相关国家政策规定,禁止生产销售此类含氟产品,企业相应的资产的使用寿命被缩短,造成相应的机器设备资产价值发生贬值.收稿日期:2oloo215作者简介:韩晓霏(1977一),男,经济学硕士,讲师,现为内蒙古财经学院财政税收学院资产评估系教师,研究方向:房地产评估,机器设备评估.?38?韩晓霏?浅析经济性贬值与机器设备评估2010年第13期2经济性贬值的定量计算明确了经济性贬值的概念,接下来最重要的工作就是如何准确的核算经济性贬值.确定经济性贬值的第一步是调查影响企业和资产贬值的经济条件.经济性贬值额主要根据产品销售困难,开工不足或停止生产形成资产闲置等因素确定,资产使用基本正常时不计算经济性贬值.要想准确的评估出一项机器设备资产的价值,准确的核算经济性贬值或者说使经济性贬值体现为一个具体的量化的值是最关键的也是最有意义的.2.1比例法比例法就是用规模经济效益指数的思路求出一个可以用来衡量由于设备利用率下降而使设备相对闲置造成的收益损失的参数经济性贬值率,进而计算出经济性贬值额的方法.可参照下面的算式来求经济性贬值率:经济性贬值率一预计可利用的生产能力设计生)oo其中,预计可利用的生产能力是指现实经济条件下设备可提供的生产能力;原设计生产能力是指设备出厂或设计书上所标明的最大生产能力;n为规模效益指数,是一个统计指数.在实践中n多为经验数据,可通过查询相关数据库资料得到,不同类型的设备一般不同.机器设备中所涉及到的n指数一般选取0.60.7.得出经济性贬值率后可以用它作为一个比例系数来求得经济性贬值额.通过上式,可以得出经济性贬值率,经济性贬值额一般就是用重置成本扣除实体性贬值和功能性贬值之后的余值再乘以经济性贬值率获得.即:经济性贬值额一(重置成本一实体性贬值一功能性贬值)经济性贬值率用比例法进行计算时,感觉步骤上较为复杂,因为它其实是间接的来求取经济性贬值额,中间环节必须先求出这个比例系数经济性贬值率.但实际上由于资源共享所涉及到的参数并不难获得,从另一方面降低了这种方法实施的复杂性,在评估实践中这是一种易于实施的方法,其结果也较为客观,准确.2.2折现法折现法是一种把设备继续使用期间每年的收益损失额按照年金现值系数进行折现,累加得到设备的经济性贬值额的方法.在实践中如果由于外界因素的变化,造成收益的减少额能够直接的测算出来,也就是说,以后每年损失多少都是一个准确的数.在财务管理及相关课程中接触过时间价值这个概念,在这里可以把货币时间价值引入到经济性贬值额的计算当中.可参照下面的算式来求经济性贬值额:经济性贬值额一年收益损失额(1一所得税税率)(p/a,r.n)其中,年收益损失额是指某一年的收益损失总值;(p/a,r,n)为年金现值系数;所得税率按照相关规定计算.如:某设备年生产能力为20000t,评估时,由于受某宏观经济政策调整的影响,产品销售不景气,若不降价销售,企业必须减少4000t的产量,假设该政策调整将持续3年,降价造成的每吨产品净损失为200元,该企业正常投资报酬率为10%,生产线的规模经济效益指数为0.6,那么该生产线的经济性贬值额为:20000200(125%)2.4869=7460700.3两种方法的比较与分析传统的学术观念中,对于某个量的计算最完美的结果是能够得出一个通用的公式,适用于任何情况,任何类型的该类资产的评估.但随着经济生活的飞速发展,机器设备类资产的日渐复杂,实际评估活动中,对于机器设备所涉及到的经济性贬值很难有一个统一的,固定的计算公式.要想对这2个公式进行很好的运用,必须对他们有一个准确的的分析,客观的评价.这2种方法虽然目的相同,都是为了得出经济性贬值额,但是它们有很多不同的地方.3.1适用范围不同适用范围是比例法和折现法最大的不同之处,简单说,比例法适用于无法准确确定以后遭受损失的某几年中每一年的损失数额,仅仅知道该设备将会停产或将开工不足.折现法适用于能够准确得出以后遭受损失的某几年中每一年的损失数额,把它作为一个年金的概念,用时间价值的思想进行折现.在选用计算方法时,应首先对机器设备的损失进行分析,看它属于哪种类型,对号入座.不能混淆.3.2原理不同比例法可以称之为一种间接方法,它是用规模经济效益指数的思路求出一个可以用来衡量由于设备利用率下降而使设备相对闲置造成的收益损失的参数经济性贬值率,进而计算出经济性贬值额的方法.而折现法是一种直接的方法,它本身就是以经济性贬值额为底数的,属于货币时间价值思想的运用,因此这2种方法的原理是不同的.3.3实际操作难易程度不同表面看来折现法更为简单易行,因为需要收集的数据资料很少,计算步骤也更为简便.但是在实践中,有些设备资产的损失额无法准确确定,在这种情况下,采用比例法就比折现法更加简单易行,所以难说具体应如何选择方法,要看实际情况,具体问题具体分析.4经济性贬值应注意的问题4.1概念方面经济性贬值,也被称作经济性损耗,经济性陈旧损耗,经济性陈旧贬值等,用经济性贬值比较合理.鉴于经济性贬值的特殊性,它不涉及陈旧,若在其概念中使用”陈旧”2字,容易与实体损耗相混淆.设备用旧从而达不到原有精度必然会造成开工不足,这是企业管理上的问题,在具体的评估实践中应该从实体损耗的角度来考虑.还有一点也要注意,就是在撰写机器设备类的评估报告时,定性分析时应采用经济性贬值,而定量计算时应采用经济性贬值额,要明确区分,不能混为一谈.另外经济性贬值是用重置成本法评估机器设备价值的一个非常重要的内容,它包(下转第41页)?39?洪振学?”三性”合一是农村信用社的现实选择2010年第13期不变.3.2信贷业务三向分流农村信用社信贷业务依属性划分为政策金融业务,合作金融业务和商业金融业务,相应设置3个部门,3套管理流程和3套核算系统.农村信用社政策金融业务资金来源于国家各部门和各级政府,资金运用于委托贷款或委托投资项目;合作金融业务专门为”合作客户”提供真正的合作金融服务,”合作客户”目标对象是方兴未艾的农村经济合作组织及其体系下的农户;商业金融业务主要以高增加值农产品生产的企业和农户为服务对象.3.3划分存量和增量业务归属农村信用社的存量业务多属商业金融业务,政策金融业务需要国家和各级政府确认,合作金融业务需要社员确认存量业务应首先划归商业金融业务,而后就自有资金和呆滞呆账资产清产核资,寻求政府帮助,共同拟订解决方案.信贷业务清分后,增量业务可直接归属政策,合作和商业三类金融业务.3.4建立客户中心和项目中心的运营模式信贷业务三向分流并非面对客户或项目时,三部门要重复管理,而是以客户或项目为中心提供全套金融服务.如某农户可同时获得三类贷款支持,农村信用社就应依据一套信用资料,依次向其提供政策,合作和商业贷款4实现”三性”合一的几点说明4.1农村信用社适合承接政策性金融业务一般认为,农村政策性金融业务应该由农业发展银行拓展业务领域或专设机构办理.如此安排的问题是需要新设机构网点,且没有信息管理优势,重复建设形成巨大浪费.况且,政策性金融业务将会来自于国家各个部门及各级政府,不能都设独立专门机构办理业务.增加农村金融供给未必增加农村金(上接第39页)括因原材料,燃料,动力等费用上涨而产品价格未相应上涨的运营成本增加额和因销售市场,资金等因素而造成的设备开工不足的生产能力闲置损失额.在定量计算时,明确涉及经济性贬值的计算范围非常重要.4.2要有整体思想鉴于机器设备这类资产的特殊性,在评估时要符合”系统论”的思想,比如在用重置成本法评估能计算出资产整体效益的企业,车间,经管组合体,生产线时,必须考虑经济性贬值对资产整体价值的影响,而不能单独孤立的去谈某一环节的经济性贬值,这样是没有意义的.因此对于像设备生产线,大型复杂机器设备等有整体收益的资产必须也从整体上去谈它所涉及到的经济性贬值,不能断章取义.以偏概全.4.3计算方面不论是用本文中提到的比例法还是折现法去计算经济性贬值,还是用其他的思路,都应该注意一个问题:各项参数,数据的选择都应该与企业的经济效益相协调.因为经济效益决定着一些重要的经济指数的取舍,特别是经济效益不好的企业,在使用重置成本法评估机器设备时,应根据运营成本增加,生产能力闲置损失等方面的具体资料,作出相应的处理,不能不做任何分析拿来就用,必须结合该企业或该设备的经济效益进行相应的处理,这样得出的各融机构,应通过越来越多的金融品种,绝对增加资金总量.农村信用社可以依托自身独特的市场优势代理承办政策性金融业务,还可以凭借政府产业扶植政策和财政担保,出资金,出管理办理政策性金融业务4.2”三性”合一不会造成农村信用社内部运行紊舌l“三性”合一并非目标多元,而是并行三套资金和管理系统,实质是农村信用社作为农村综合金融服务机构,为农户不同层级,农业不同产业阶段提供金融服务.对于农村信用社管理控制团队而言,同时受3种受托责任约束,并建立兼备”三性”业务的考评机制,可有效防止”三性”业务间的利益输送.对于日常管理而言,不同的业务服务和不同的对象和产业环节,资金筹集与投放方向较为明晰,不易混淆.4.3”三性”业务划分为政策扶植提供依据农村信用社主办”三农”金融业务,理应得到国家税费及投入方面的大力支持,而其商业性运营状态使国家支持难以切入.实现”三性”合一,划分”三性”业务,可使政策性金融业务既免除税费负担,并可承接国家持续投入;可使合作金融业务真正实现社员民主管理,免除税费负担;可