投行总结STST暂停上市终止上市恢复上市小结表格比较.docx

深圳主板创业板中小板特别情形风险警示（一） 最近两年连续亏损（以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润是以审计净利润，而未扣除非经常性损益。所以上市公司可以通过非经常性损益进行利润调节，但如果扣除非经常性损益后的利润是负值，是要作其他特别处理的。为依据）；（二） 因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，公司主动改正或被中国证监会责令改正，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年连续亏损；（三） 因财务会计报告存在重大会计差错或虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月；（四） 未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已停牌两个月；定期披露年报或中期报告，或有问题在限期内改正，但期限避届满未披露或改正的，停牌，两个月后进行退市风险提示。（五） 因出现12.13条规定的股权分布不具备上市条件的情形，公司在规定期限内提出股权分布问题解决方案，经本所同意其实施；（1+6+6）（六） 法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；（七） 出现可能导致公司解散的情形；（八） 本所认定的其他存在退市风险的情形。(一)最近两年连续亏损(以最近两年年度报告披露的当年经审计净利润为依据)；(二)因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载,公司主动改正或者被中国证监会责令改正,对以前年度财务会计报告进行追溯调整,导致最近两年连续亏损；(三)最近一个会计年度的财务会计报告显示当年经审计净资产为负；（恢复依中报）(四)因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载,被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正,且公司股票已停牌两个月；(五)未在法定期限内披露年度报告或者中期报告；（注意没有两个月停牌的前提，未按期披露年报或中报，主板是2+2+2，创业板是0+2+1）(六)最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（恢复依中报）(七)出现可能导致公司解散的情形；(八)因12.13条股权分布或股东人数不具备上市条件,公司在规定期限内提出股权分布或股东人数问题解决方案,经本所同意其实施；(九)公司股票连续一百二十个交易日通过本所交易系统实现的累计成交量低于100万股；(十)法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；(十一) 本所认定的其他存在退市风险的情形。 （一）最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值； （二）最近一个会计年度被注册会计师出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且本所认为情形严重的； （三）最近一个会计年度的审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）超过1亿元且占净资产值的100%以上（主营业务为担保的公司除外）； （四）最近一个会计年度的审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元或者占净资产值的50%以上； （五）公司受到本所公开谴责后，在二十四个月内再次受到本所公开谴责； （六）连续二十个交易日，公司股票每日收盘价均低于每股面值；（低于面值：20个交易日则警示、90个交易日则终止上市，没有暂停上市环节） （七）连续一百二十个交易日内，公司股票通过本所交易系统实现的累计成交量低于300万股。其他特别处理(一) 最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值；(二) 最近一个会计年度的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告；出具保留意见，是不用特别处理的。(三) 按照本规则第十三章第二节的有关规定申请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照14.2.1条申请并获准恢复上市的公司，其最近一个会计年度的审计结果显示其主营业务未正常运营或扣除非经常性损益后的净利润为负值；(四) 公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；(五) 公司主要银行账号被冻结；(六) 公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；(七) 公司向控股股东或其关联方提供资金或违反规定程序对外提供担保且情形严重的；新增情形：为遏制资金占用和违规担保行为，对存在资金占用或违反规定程序对外担保的公司予以特别警示和交易限制。(八) 中国证监会或本所认定的其他情形。(一)按照本规则第十三章第二节的有关规定申请并获准撤销退市风险警示的公司或者按照14.2.1条申请并获准恢复上市的公司,其最近一个会计年度的审计结果显示主营业务未正常运营或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；(二)公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；(三)公司主要银行帐号被冻结；(四)公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；(五)中国证监会或者本所认定的其他情形。暂停上市（一） 因13.2.1条第（一）、（二）项情形股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度审计结果表明公司继续亏损；（二） 因13.2.1条第（三）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正其财务会计报告；（三） 因13.2.1条第（四）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或中期报告；（四） 因13.2.1条第（五）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在六个月内其股权分布仍不能符合上市条件；（五） 公司股本总额发生变化不再具备上市条件；（六） 公司有重大违法行为；（七） 本所规定的其他情形。(一)因13.2.1条第(一)、(二)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,首个会计年度审计结果表明公司继续亏损；(二)因13.2.1条第(三)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,首个会计年度审计结果表明公司净资产仍然为负；(三)因13.2.1条第(四)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,在两个月内仍未按要求改正其财务会计报告；(四)因13.2.1条第(五)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,在两个月内仍未披露年度报告或中期报告；(五)因13.2.1条第(一)、(二)、(三)、(四)、(六)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,未能在法定期限内披露最近一期年度报告或者中期报告,且在其后两个月内仍未披露；(六)因13.2.1条第(一)、(二)、(三)、(四)、(五)、(六)项情形其股票交易被实行退市风险警示后,公司年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；(七)公司股本总额发生变化不再具备上市条件；(八)在公司股票因12.13条所述情形被停牌后的1个月内未能向本所提交股权分布或股东人数问题解决方案及申请或者申请未获本所同意实施,或者因13.2.1条第(八)项所述情形被复牌后的六个月内其股权分布或股东人数仍不能符合上市条件；(九)公司有重大违法行为；(十)本所规定的其他情形。 （一）因第三条第（一）项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首个年度报告审计结果显示股东权益仍然为负； （二）因第三条第（二）项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司首个年度报告注册会计师仍出具否定意见的审计报告，或者被出具了无法表示意见的审计报告而且本所认为情形严重的； （三）因第三条第（三）项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年度报告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）仍超过1亿元且占公司净资产值的100%以上； （四）因第三条第（四）项所述情形股票交易被实行退市风险警示后，公司年度报告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金余额超过2000万元且占公司净资产值的50%以上； （五）因第三条第（五）项所述情形股票交易被实行退市风险警示的，公司在其后十二个月内再次受到本所公开谴责。恢复上市上市公司因14.1.1条第（一）项情形其股票被暂停上市的，在股票暂停上市期间，符合下列条件的，可以在公司披露首个年度报告后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请：五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请交易所在5个交易日内决定是滞受理、30个交易日内作出决定决定后2个交易日通知上市公司上市公司披露5个交易日后恢复上市 （一）在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告；（二）经审计的年度财务会计报告显示公司实现盈利。暂停上市后的首个年度财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见的，上市公司在披露上述年度报告的同时应当披露可能终止上市的风险提示公告。出具非标无保留意见，可能终止上市。还是只能说明，出具非标意见，可能会终止。如果遇到做题，应该是终止上市情形之一？依据本规则中的相关规定，暂时确定如下：三年亏损后，盈利但出具了非标准无保留意见的审计报告，公司有可能会被终止上市，要在年报中提示风险。最终是否终止由交易所决定，在恢复上市申请材料中，要提交董事会和注册会计师对非标准意见的说明上市公司因14.1.1条第（二）、（三）项情形其股票被暂停上市的，在暂停上市后两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或中期报告的，可以在公司披露相关报告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。上市公司因14.1.1条第（四）项情形股票被暂停上市的，在暂停上市之日后的六个月内其股权分布重新符合上市条件的，可以在股权分布重新符合上市条件后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。上市公司因14.1.1条第（五）、（六）项情形股票被暂停上市的，在本所规定的期限内上述情形已消除的，可以在事实发生后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.1 上市公司因14.1.1条第(一)项情形其股票被暂停上市的,在股票暂停上市期间,符合下列条件的,可以在公司披露首个年度报告后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:(一)在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告；(二)经审计的年度财务会计报告显示公司实现盈利。暂停上市后的首个年度财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见的,上市公司在披露上述年度报告的同时应当披露可能终止上市的风险提示公告。14.2.2 上市公司因14.1.1条第(二)项情形其股票被暂停上市的,在股票暂停上市期间,符合下列条件的,可以在公司披露首个中期报告后五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请:(一)在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个中期报告；(二)经审计的半年度财务会计报告显示公司净资产为正。暂停上市后的首个半年度财务会计报告被注册会计师出具非标准无保留意见的,上市公司在披露上述中期报告的同时应当披露可能终止上市的风险提示公告。14.2.3 上市公司因14.1.1条第(三)项情形其股票被暂停上市的,在暂停上市后两个月内披露了经改正财务会计报告的,可以在公司披露相关报告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.4 上市公司因14.1.1条第(四)、(五)项情形其股票被暂停上市的,在暂停上市后一个月内披露了相关年度报告或者中期报告的,可以在公司披露相关报告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.5 上市公司因14.1.1条第(六)项情形其股票被暂停上市的,在暂停上市后披露的经审计首个半年度财务会计报告显示该项情形已消除的,可以在公司披露首个中期报告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.6 上市公司因14.1.1条第(七)、(九)项情形股票被暂停上市的,在本所规定的期限内上述情形已消除的,可以在事实发生后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.7 上市公司因14.1.1条第(八)项情形其股票被暂停上市的,在暂停上市之日后的六个月内其股权分布或股东人数重新符合上市条件的,可以在事实发生后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。（一）因第十一条第（一）项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司股东权益为正；（二）因第十一条第（二）项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示第十一条第（二）项情形已消除；（三）因第十一条第（三）项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司对外担保余额（合并报表范围内的公司除外）不超过5000万元或占公司净资产值的50%以下；（四）因第十一条第（四）项所述情形被暂停上市后，公司首个中期报告审计结果显示公司违法违规为其控股股东及其他关联方提供的资金已全部归还；（五）因第十一条第（五）项所述情形股票交易被暂停上市的，在其后十二个月内没有受到本所公开谴责。终止上市（一） 因14.1.1条上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定暂停其股票上市交易：（一） 因13.2.1条第（一）、（二）项情形股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度审计结果表明公司继续亏损；（二） 因13.2.1条第（三）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正其财务会计报告；（三） 因13.2.1条第（四）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或中期报告；（四） 因13.2.1条第（五）项情形其股票交易被实行退市风险警示后，在六个月内其股权分布仍不能符合上市条件；（五） 公司股本总额发生变化不再具备上市条件；（六） 公司有重大违法行为；（七） 本所规定的其他情形。第（一）项情形股票被暂停上市后，未能在法定期限内披露暂停上市后首个年度报告；（二） 因14.1.1条第（一）项情形股票被暂停上市后，在法定期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司出现亏损；（三） 因14.1.1条第（一）项情形股票被暂停上市后，在法定期限内披露了暂停上市后首个年度报告，但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（四） 因14.1.1条第（二）、（三）项情形股票被暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或中期报告；（五）因14.1.1条第（二）、（三）项情形股票被暂停上市后，在两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或中期报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（六）因14.1.1条第（四）项情形股票被暂停上市后，在其后的六个月内其股权分布仍未能达到上市条件；（股权分布1+6+6）（七）因12.13条上市公司因股权分布发生变化导致连续二十个交易日不具备上市条件的，本所将于上述期限届满后次一交易日对该公司股票及其衍生品种实施停牌。公司可以在停牌后一个月内，向本所提出解决股权分布问题的具体方案及书面申请，经本所同意后，公司股票及其衍生品种可以复牌，但本所对其股票交易实行退市风险警示。公司应当在因股权分布发生变化导致连续十个交易日不具备上市条件时，及时对外发布风险提示公告。所述情形公司股票被停牌，在其后的一个月内未能向本所提交股权分布问题解决方案及申请，或者申请未获本所同意；（八）因12.14条12.14 上市公司因收购人履行要约收购义务，或收购人以终止上市公司上市地位为目的而发出全面要约的，要约收购期满至要约收购结果公告前，公司股票及其衍生品种应当停牌。根据收购结果,被收购上市公司股权分布具备上市条件的，公司股票及其衍生品种应当于要约结果公告日开市时复牌；股权分布不具备上市条件，且收购人以终止公司上市地位为收购目的的，公司股票及其衍生品种应当于要约结果公告日继续停牌，直至本所终止其股票及其衍生品种上市；股权分布不具备上市条件，但收购人不以终止公司上市地位为收购目的的，可以在五个交易日内向本所提交解决股权分布问题的方案，并参照12.13条规定处理。所述情形其股权分布不符合上市条件，在要约结果公告后的五个交易日内未能向本所提交股权分布问题解决方案及申请或申请未获本所同意，或者虽经本所同意但在规定的期限内其股权分布仍不能符合上市条件；（九）公司股本总额发生变化不再具备上市条件，在本所规定的期限内仍不能符合上市条件；（十）上市公司或收购人以终止公司股票上市为目的进行回购或要约收购，回购或要约收购实施完毕后，公司股本总额、股权分布不符合上市条件，公司董事会向本所提出终止上市申情； （十一）在股票暂停上市期间，股东大会作出终止上市决议；（十二）公司被法院宣告破产；（十三）公司因故解散；（十四）恢复上市申请未被受理；（十五）恢复上市申请未被核准；（十六）本所规定的其他情形。（一）因14.1.1条第（一）项情形其股票被暂停上市后，未能在法定期限内披露暂停上市后首个年度报告；（二）因14.1.1条第（二）项情形其股票被暂停上市后，未能在法定期限内披露暂停上市后首个中期报告；（三）因14.1.1条第（一）项情形其股票被暂停上市后，在法定期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司出现亏损；（四）因14.1.1条第（一）、（二）项情形其股票被暂停上市后，在法定期限内披露了暂停上市后相关定期报告，但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（五）因14.1.1条第（二）项情形其股票被暂停上市后，在法定期限内披露的暂停上市后首个中期报告显示公司净资产仍为负；（股东权益为负和审计报告为否定或无法发表意见这两项，中期报告就可判断终止上市，体现高效监管；中小板也一样）（六）因14.1.1条第（三）项情形其股票被暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的有关财务会计报告；（七）因14.1.1条第（三）项情形其股票被暂停上市后，在两个月内披露了经改正的有关财务会计报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（八）因14.1.1条第（四）、（五）项情形其股票被暂停上市后，在一个月内仍未能披露相关年度报告或者中期报告；（未按期披露年报或中报，主板是2+2+2，创业板是0+2+1）（九）因14.1.1条第（四）、（五）项情形其股票被暂停上市后，在一个月内披露了相关年度报告或者中期报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十）因14.1.1条第（六）项情形其股票被暂停上市后，公司首个半年度财务会计报告被注册会计师出具否定意见或者无法表示意见的审计报告；（股东权益为负和审计报告为否定或无法发表意见这两项，中期报告就可判断终止上市，体现高效监管）（十一）因14.1.1条第（六）项情形其股票被暂停上市后，公司未能在法定期限内披露暂停上市后首个中期报告；（十二）因14.1.1条第（六）项情形其股票被暂停上市后，公司首个半年度财务会计报告显示该情形已消除，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十三）恢复上市申请未被受理；（十四）恢复上市申请未被核准；（十五）因14.1.1条第（八）项情形其股票被暂停上市后，在其后的六个月内公司股权分布状况或股东人数仍未能达到上市条件；（十六）上市公司以终止公司股票上市为目的进行回购，或者要约收购，回购或者要约收购实施完毕后，公司股本总额、股权分布或股东人数不再符合上市条件；（十七）公司股本总额发生变化不再具备上市条件，在本所规定的期限内仍不能达到上市条件；（十八）因13.2.1条第（九）