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CFP 资格认证培训习题集 CFP 资格认证培训习题集 资格认证培训习题集 （员工福利与退休规划） （员工福利与退休规划） 北京金融培训中心北京金融培训中心 组织编写组织编写 1 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 1. 关于员工福利的基本特征，下述说法中正确的是（ ） 。 A. 员工福利是指薪酬中的非工资性收入，属于延期收入 B. 员工福利是薪酬的重要组成部分，体现了对人力资本的全面补偿 C. 广义的员工福利指雇主提供的福利，由用人单位根据企业动机和员工需要进行设 计，政府不介入 D. 员工福利具有物质激励、风险保障和成本利用三大作用，应该以公平性作为首要特 征 2. 职工薪酬是指企业为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出。以 下哪一项不属于职工薪酬的范畴？（ ） A. 医疗保险费、养老保险费 B. 失业保险费、工伤保险费和生育保险费 C. 住房公积金贷款 D. 因解除与职工的劳动关系给予的补偿 3. 约定雇主对雇员支付工资和承担养老金债务的合同是哪一类?（ ） A. 劳动合同 B. 集体协议 C. 信托合同 D. 委托合同 4. 下列对于我国企业年金账户建立和资金管理的描述中正确的一项是（ ） 。 （1）员工供款进入个人账户，归个人所有； （2）企业供款进入企业账户，归属具备资格的员工账户； （3）员工离开单位时，个人账户基金可以携带，但不能予以保留； （4）如员工受益资格被取消，在其名下的单位供款对计划全体成员进行分配。 A. （1） （2） （3） B. （1） （2） （4） C. （1） （3） （4） D. （2） （3） （4） 5. 企业年金计划中个人缴费部分属于以下哪一种权益状态？ A. 已归属福利 B. 未归属应计福利 C. 预期福利 D. 以上均不是 6. 公司规定在本企业干满 20 年，则退休时可一次性领取一笔数额为 A 的养老金。员工甲 某预计明年年底离开公司，现在是今年年初，他已经为公司工作了 18 年，理财师为他 进行企业年金测算时，下面理解正确的是（ ） 。 （1）甲员工虽然已在公司工作 18 年，但目前其已归属养老金为 0 （2）甲员工已经为公司工作 18 年，是否继续工作将不会影响其退休时所领取的养老金 （3）考虑到甲员工即将退休，未来 2 年公司将需要为其准备出数额为 A 的养老金 （4）甲员工已经为公司工作的 18 年，公司必须为他准备相应的未归属应计养老金 2 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 A. （1） （3） B. （1） （4） C. （2） （3） D. （3） （4） 7. 以下选项中，不属于员工延期收入的是（ ） 。 A. 员工在 12 个月以后的收入 B. 员工在辞退以后的收入 C. 员工在工作期间的收入 D. 员工在退休以后的收入 8. 刘先生在今年加入某公司，当年年薪 5 万元，以后年均增长率为 5，根据该公司养老 金计划，月养老金支付额最后年薪3。若刘先生在该公司工作 30 年后退休，则每 月可获得雇主养老金（ ）元。 A. 5 238 B. 6 174 C. 6 782 D. 7 154 9. MIKE 先生今年加入英国某电信公司，当年年薪 5 万元，以后年均增长率为 5，根据该 公司的养老金计划，年养老金支付额1/60最后年薪司龄。 如果 MIKE 先生在该公 司工作 30 年后退休，每年可获得雇主养老金（ ）元。 A. 112 362 B. 102 903 C. 98 376 D. 120 894 10. 李先生今年 50 岁，年工资为 10 万元，年工资增长率为 5%，打算在本企业继续工作 10 年后退休。李先生参与了企业所提供的 DB 计划，退休之后，每月月初可以领取一笔养 老金，总共领取 15 年。月养老金金额=最后年薪2%。若年贴现率为 6%，李先生基于该 计划领取的养老金在退休时点的现值为（ ）元。 （按月复利） A. 36.95 万 B. 37.97 万 C. 38.80 万 D. 40.25 万 请根据以下资料，回答 11- 12 题 假设 A 公司为全体员工建立养老金计划，计划规定如下： （1）企业将在员工退休后每月为其提供养老金 1 500 元，共支付 15 年。 （2）养老金领取条件： 职工司龄 养老金计发比例 2 20% 3 40% 4 60% 3 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 5 80% 6 100% 11. 张先生在 A 公司工作了 3.5 年。若张先生现在离开公司，在不考虑货币时间价值的情况 下，他将在退休后从该计划领取养老金总计（ ）元。 A. 27.0 万 B. 21.6 万 C. 16.2 万 D. 10.8 万 12. 如果张先生继续留在该公司工作 8 年后退休，在不考虑货币时间价值的情况下，他将在 退休后从该计划领取养老金总计（ ）元。 A. 27.00 万 B. 32.40 万 C. 33.75 万 D. 54.00 万 13. A 公司和 B 公司所提供的薪酬福利计划如下所示： （1） A 公司：当前年实发工资为 10 万元，年底支付。为鼓励员工子女求学，会在其上大 学时，一次性提供 1.5 万元奖学金。在员工退休后，每年年初会支付 3.6 万元生存 年金。 （2） B 公司：当前年实发工资为 8 万元，年底支付。每年年底为员工提供 9000 元的住房 补贴。在员工退休后，每年年初会支付 4.5 万元生存年金。 李先生预计在 10 年后退休，退休后预期余寿为 15 年，其女儿将在 5 年后上大学。若贴 现率为 4%，仅考虑薪酬福利，李先生应该选择（ ） ，未来全部收入在当前的现值为 （ ） 。 A. A 公司， 155.50 万元 B. A 公司， 110.46 万元 C. B 公司， 156.50 万元 D. B 公司， 107.34 万元 阅读并回答下面 14- 16 题 某公司企业年金方案规定： （1）企业每月按个人工资总额 2%向员工个人账户缴费 （2）企业缴费归属条件：在公司服务满 3 年归属 30，满 5 年归属 100% 王先生入职后即参加该公司企业年金计划，月薪 8 000 元，5 年内不变。 14. 如王先生为公司服务满 2 年时离开公司， 企业缴费额中的未归属应计部分的金额为 （ ） 元。 A. 3 840 B. 3 600 C. 0 D. 2 400 4 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 15. （接 14 题）若王先生为公司服务满 3 年时离开公司，企业缴费额中未归属应计部分和 已归属部分的金额分别为（ ）元和（ ）元。 A. 1 563； 3 782 B. 4 032； 1 728 C. 1 728； 4 032 D. 2 147； 4 321 16. （接 15 题）该企业年金方案还规定，在本公司司龄满 20 年的，退休后每月按最后 5 年 月均工资的 50%支付企业年金，连续支付 10 年。如果王先生在该公司服务至退休，司龄 已满 20 年，退休前最后 5 年月平均工资为 20 000 元，则王先生在退休时点上已归属的 养老金权益是（ ）元。 A. 1 000 000 B. 600 000 C. 1 200 000 D. 800 000 17. 某公司承诺每年年末支付养老金，共付 20 年。 年养老金额1.5%最后年薪司龄 哈里先生已为公司服务 23 年，已符合领取公司养老金的资格。目前年薪为 60 000 元。 当前哈里先生已归属累计权益为（ ）元。 A. 414 000 B. 372 000 C. 412 000 D. 458 000 18. 自助福利的特征不包括以下哪个选项？（ ） A. 福利管理社会化 B. 福利项目可选择 C. 受益程度最大化 D. 福利供款自主化 19. 某员工当月缴纳社保费后薪酬额 7300 元，根据有关法律规定可在缴个人所得税之前将 300 元计入自助福利灵活账户，自助福利灵活账户内款项只能用于购买健康保险产品和 补贴医疗保险个人账户支出。关于该员工的个人所得税税率变化、当月薪酬额变化和福 利价值,下列说法中正确的是（ ） 。 （1）个人所得税税率从 20降低到 15 （2）税后工资额少 240 元，获福利费 300 元 （3）增加个人储蓄 （4）理财建议：购买“平安附加守护一生终身健康保险” ，从 20 岁开始购买 10 份“守护 一生”保险，年交保费 3380 元，缴费期 20 年，保障期为终身，总保费累计 67600 元 A. （1） （2） （3） B. （1） （2） （4） C. （1） （3） （4） 5 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 D. （2） （3） （4） 20. 在分析员工福利方案时，理财师站在员工角度的理财要点包括： （ ） （1）争取最大限度获得雇主供款 （2）用好用足政府税收优惠政策 （3）投资报酬率作为唯一的考虑因素 （4）根据客户个人特征选择最优福利领取方式 A. （1） （2） （4） B. （1） （2） （3） C. （1） （3） （4） D. （2） （3） （4） 21. 违反和解除劳动合同的经济补偿办法第五条规定，经劳动合同当事人协商一致，由 用人单位解除劳动合同的，用人单位应根据劳动者在本单位工作年限，每满一年发给相 当于一个月工资的经济补偿金，最多不超过十二月。工作时间不满一年的按一年的标准 发给经济补偿金。 违反和解除劳动合同的经济补偿办法第十一条规定，经济补偿金 的工资计算标准是指企业正常生产情况下劳动者解除合同前十二个月的月平均工资。 2004 年 9 月 3 日，技术人员万某受雇于某私营公司，并与该公司签订了为期五年的劳动 合同。合同约定，万某月工资为 3000 元。2009 年 1 月，因生产经营状况恶化，该公司 与万某协商将原合同约定的月工资 3000 元降为 1800 元。2009 年 6 月，该公司经营状况 进一步恶化，公司提出与万某协商解除劳动合同。则该公司应支付给万某（ ）辞退 补偿金。 A. 7 200 元 B. 9 000 元 C. 9 600 元 D. 12 000 元 22. 以下哪几项属于员工已归属福利？ （1）企业年金中个人缴费部分以及根据雇主缴费条件进入个人账户部分的供款 （2）员工持有的已超过禁售期的限制性股票 （3）利润分享计划中已进入员工个人账户部分的利润分配 （4）企业补充医疗福利计划中，根据报销政策可报销的医疗费用发生额 A. （1） （2） （3） B. （1） （2） （4） C. （1） （3） （4） D. （2） （3） （4） 23. 下列对利润分享退休计划的描述正确的一项是（ ） 。 （1） 以企业利润为基数计算向个人退休账户供款额的退休计划 （2） 无论公司当年是否具有盈利，都必须按照预先承诺向员工个人账户供款 （3） 属于员工当期激励，有助于提高企业生产效率 （4） 对员工的分配方式应当是统一的，如果有差别就意味着该计划具有歧视性 A. （1） （2） B. （1） （3） 6 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 C. （2） （4） D. （3） （4） 24. 因特网孵化器 Idealab 公司的创始人格罗斯说： “赋予员工更多的自由和大量股份绝对 会产生极大的积极效应。 ”这是员工持股计划得以发展的重要原因，以下描述正确的是 （ ） 。 （1）上述说法体现了员工持股计划对员工的重要激励作用 （2）员工持股即赋予员工持有企业股份的权利，是一种新的所有权管理理念 （3）员工可以随时变现和支取退休账户中的股权资产 （4）在美国，员工可以用个人退休账户资金购买公司的股份和股票。 A. （1） （2） （3） B. （1） （2） （4） C. （1） （3） （4） D. （2） （3） （4） 25. 按我国现行税收政策规定，境内上市公司员工股票期权计划相关的个人所得税纳税环节 是： （ ） （1）施权环节 （2）行权环节 （3）持有环节 （4）出售环节 A. （1） （4） B. （2） （3） C. （1） （3） D. （2） （4） 26. 以下哪一种不属于股权激励计划？ A. 上市公司授予公司董事、监事、高级管理人员及重要员工在未来一定期限内以预先 确定的价格和条件购买本公司一定数量股份的权利 B. 上市公司授予公司董事、监事、高级管理人员及重要员工按照股权激励计划规定的 条件，从上市公司获得的一定数量的本公司股票 C. 上市公司提供公司员工贷款或担保等资助员工购买股票，员工以工资扣减或股息红 利等方式偿还 D. 上市公司授予公司董事、监事、高级管理人员及重要员工在未来一定时期和约定条 件下，获得规定数量的股票价格上升所带来收益的权利 27. 以下有关员工持股计划的表述哪些是错误的？ A. 由企业提供贷款或担保等资助员工购买任意一家上市公司股票，员工以工资扣减或 股息红利等方式偿还的持股计划，属于员工持股计划中的股票购买计划 B. 股票购买计划的参与者必须是本单位员工，并且其股权具有一定的时间限制 C. 股权激励计划是一种能够有效解决委托代理问题、降低企业代理成本、提高业绩的 薪酬激励工具 D. 股权激励计划中企业授予员工的股票期权一般都是看涨期权 7 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 28. 以下有关股票期权激励计划税收方面的描述哪一项是正确的？ A. 员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，一般不纳入当月工资、薪金所 得进行征税。 B. 员工行权时， 其从企业取得股票的实际购买价 （施权价） 低于购买日公平市场价 （指 该股票当日的收盘价）的差额，应按“股息、红利所得”适用的规定计算缴纳个人 所得税 C. 员工接受股票期权及行权所得所应缴纳的税收，按照相关规定暂免纳税 D. 员工行权所得的应纳税额的计算与年终奖、年底一次性奖金的计算方式相同 29. 赵先生是某境内上市公司的高管，于 2006 年 1 月 1 日被授予 50 000 份股票期权，施权 价为 2 元。2007 年 7 月 31 日，赵先生行权，购买了 50 000 股该公司的股票，当日市价 为每股 8.73 元。赵先生行权时可获得的税后收益为（ ） 。若赵先生准备退休后将股 票卖出，预计其退休时的股价为 13.2 元，则退休时其可获得的养老金收入为（ ） （忽 略印花税和交易佣金） 。 A. 268 875 元；660 000 元 B. 268 875 元；492 375 元 C. 321 000 元；560 000 元 D. 336 500 元；492 375 元 请根据以下资料，回答 3031 题。 2004 年 7 月，某上市公司董事会通过决议，决定在公司实行股票增值权激励方案。符合 资格的高管人员可通过模拟认股权方式，获得由公司支付的公司股票在年度末净资产和年度 初净资产的价差。行权方式、时间和限制条件如下： （1） 自授予日起，公司第一年年末按本人持有的股票增值权数量的 20%兑现，第二年年末 第三年年末各按 30%兑现。计发公式为： （年末每股净资产-年初每股净资产）可兑现股票增值权数量。 如果当年净资产未实现增值，净资产增值额按“0”计算。 （2） 其余 20%作为风险抵押金，于本人离职时兑现。若员工离职时司龄未满 7 年，公司将 不予兑现。计发公式为： 离职时的每股净资产可兑现股票增值权数量 赵先生是公司监事，于 2005 年初被授予股票增值权 100 万股。截止到 2005 年初，赵先 生的司龄为 3 年。 30. 公司股票各年的每股净资产如下表所示。 时间 每股净资产（元/股） 2005 年初 6.12 2005 年末 5.98 2006 年末 6. 91 2007 年末 7.43 如果赵先生在 2007 年初离开公司，可获得税后股票增值权的总收入为（ ） 。 （不考虑 货币时间价值） A. 225 750 元 B. 251 050 元 C. 365 250 元 8 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 D. 562 950 元 31. 若赵先生在本公司继续工作 10 年之后退休，已知当前公司股票的每股净资产为 8.14 元 /股，公司的年均净资产收益率为 12%，则赵先生在退休时可获得的税后股票增值权收入 为（ ） 。 （答案取最接近值） A. 419 700 元 B. 1 628 000 元 C. 2 965 300 元 D. 4 514 600 元 32. 王先生是某境内上市公司的核心技术人员，已在该公司工作了 3 年。公司在 2004 年 12 月 31 日以每股 1 元的价格授予其 10 000 股限制性股票，市价为 9.43 元/股。该限制性 股票的限售期为 2 年，自 2007 年 1 月 1 日起开始进入为期三年的解禁期：每年年初解 禁，第一年、第二年分别解禁 30%，第三年解禁 40%。若王先生在 2008 年 7 月和 2009 年 2 月分别以 21.87 和 12.63 的价格卖出当年可出售的股票，王先生累计获利（ ） 。 （考虑税收，忽略交易手续费，不考虑货币时间价值） A. 91 140 元 B. 110 279 元 C. 159 380 元 D. 169 380 元 33. 姚先生参加了社会医疗保险和单位补充医疗保险，其所在城市社平工资为 2 330 元/月， 社保统筹账户报销比例为 80， 社保报销后目录内的剩余医药费按照补充医疗保险规定 报销，报销比例为 70。姚先生最近发生了 15.7 万元医疗费，其中 13 万元为目录内费 用，如果不考虑起付线，请计算姚先生医疗费用自付比例（ ） 。 A. 8.10 B. 20.67 C. 25.00 D. 22.17 34. A 先生生病住院，共花费 15.2 万元，其中，目录内费用为 12.3 万元。当地社会医疗保 险报销比例为 80%，起付线为 4000 元，封顶线为 9.6 万元。A 先生购买了商业补充医疗 保险。按规定，目录内费用中的没有报销的部分在扣除 500 元免赔额后，可按 90%的比 例报销，则 A 先生此次的个人负担比例为（ ） 。 A. 19.08% B. 21.20% C. 23.14% D. 25.80% 35. 某公司设计了一款员工教育培训计划，为员工出国深造提供教育资助金。付先生打算出 国攻读硕士，为期 2 年。公司可在其出国前一次性提供 35 万元，但要求其毕业后在公 司继续工作 7 年，年基本工资为 8 万（年底支付） 。若公司硕士研究生的年平均基本工 资为 14 万元，银行助学贷款年利率为 5.4%。请分别以净现值法和内部回报率法判断付 先生是否应该参与该计划？ 9 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 A. 参与，因为内部回报率 IRR0，净现值为 0.7795 万 C. 不参与，因为内部回报率 IRR5.4%，内部回报率为 4.78% D. 不参与，因为其净现值 NPV107.34，因此应该选择 A 公司。 14. 答案：A 解析：第 2 年底离开,视为放弃权益,可携带雇主缴费额为 0 元。 雇主缴费额中未归属应计部分金额为： 8 0002%122=3 840（元） 15. 答案：B 解析：第 3 年底离开，需要考虑两部分福利： 已归属养老金部分：8 0002%12330%=1 728（元） 未归属应计养老金部分：8 0002%12370%=4 032（元） 16. 答案：C 解析： 20 00050%1210=1 200 000（元） 17. 答案：A 解析：当前工资下的每年可领取的养老金为：1.5%60 00023=20 700（元） 已归属权益的累计养老金总额为： 20 70020= 414 000（元） 18. 答案：D 解析： 自助福利是员工可自主选择福利项目和收益方式， 但不可自行决定福利供款额度。 19. 答案：B 38 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 解析：灵活账户不用于增加储蓄 20. 答案：A 解析：理财要点主要包括三个：1、争取获得雇主供款；2、有效利用税优政策；3、选 择最优领取方式。 21. 答案：D 解析：万某解除合同前十二月的月平均工资为： (3 0006+1 8006)12=2400（元） 万某在该公司一共工作了 4 年零 10 个月，按规定，辞退补偿金应按 5 个月发给。 万某可获得的辞退补偿金： 24005=12 000（元） 22. 答案：A 解析：不论是国家基本医疗保险计划还是企业补充医疗保险计划对于医疗费用发生额的 报销均属于收入保障性保险，出险与否及相关费用的报销均不属于福利归属的概念范 畴。 23. 答案：B 解析：企业无利润时该计划暂停，同时利润分享计划为体现对员工的激励作用多是同员 工的绩效考核结果或司龄职务相挂钩。 24. 答案：B 解析：员工退休账户为锁定账户，在没有符合特定条件、履行相关义务的前提下不得领 取。 25. 答案：B 解析：财税200535 号规定： 员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时，一般不作为应税所得征税。 员工行权时，其从企业取得股票的实际购买价（施权价）低于购买日公平市场价（指该 股票当日的收盘价）的差额，是因员工在企业的表现和业绩情况而取得的与任职、受雇 有关的所得，应按“工资、薪金所得”适用的规定计算缴纳个人所得税。 员工因拥有股权而参与企业税后利润分配取得的所得，应按照“利息、股息、红利所得” 适用的规定计算缴纳个人所得税。 对于员工转让股票等有价证券取得的所得，应按现行税法和政策规定征免个人所得税。 26. 答案：C 解析：选项 C 为员工持股计划中的股票购买计划，不属于股权激励计划 27. 答案：A 解析：员工持股计划要求必须购买或获得的都是本公司股票或期权，而不能泛指为上市 公司股票，所以选项 A 是错误的 28. 答案：A 解析：财税200535 号 规定：员工接受实施股票期权计划企业授予的股票期权时， 一般不作为应税所得征税。 39 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 29. 答案：A 解析：个人所得税为：(8.73-2) 50 0001225%-1 375) 12=67 625 元 行权时可获得的税后收益：(8.73-2)50 000-67 625=268 875 元 赵先生退休后，基于股票期权的养老金收入为： 13.250 000=660 000 元。 30. 答案：A 解析：赵先生各年所获得的股票增值权收入分别为 第一年：兑现 1 000 00020%=200 000 股 股票增值权收入：200 000Max（5.98-6.12，0）=0 元 第二年：兑现 1 000 00030%=300 000 股 股票增值权收入：300 000Max（6.91-5.98，0）=279 000 元 个人所得税： （279 0001225%-1375）12=53 250 元 税后收入： 279 000-53 250=225 750 元 由于赵先生于授权后第三年初离职，且司龄未满 7 年，第三年 30%的股票增值权及 20% 的风险抵押金均不予兑现，因此，赵先生可得的税后收入为： 0+225 750=225 750 元 31. 答案：C 解析：退休时点的每股净资产：8.14（1+12%）10=25.28 元/股 股票增值权收入： 25.281 000 00020%=5 056 000 元 个人所得税： （5 056 0001245%-15 375）12=2 090 700 元 税后收入： 5 056 000 2 090 700= 2 965 300 元 32. 答案：C 解析：成本： 110 000=10 000 元 个人所得税： (（9.43-1）10 0001220%-375) 12=12 360 元 限制性股票收入：21.8710 000(30%+30%)+12.6310 00040%=181 740 元 利润： 181 740-10 000-12 360=159 380 元 33. 答案：D 解析：社保封顶线：2 330 元/月124 倍111 840 元 根据社保报销规则，目录范围内可报销 13 万元8010.4 万元，比社保封顶线小 故社保报销金额为：104 000 元 补充医保报销金额： （130 000104 000 元）7018 200 元 自付比例为： （157 000104 000-18 200）157 00010022.17 34. 答案：B 解析：可进入社会统筹报销的金额为：123 000-4 000=119 000 元 119 00080%=95 2000 付先生应该参与该计划，该计划能为付先生节省的贷款利息在当前时点的现值即为 4.1961 万。 （2）内部回报率法：35 g CF0，0 g CFj，2 g Nj，6 CHS g CFj，7g Nj； f IRR=3.12%5. 4% 该计划的贷款利率比同时期银行贷款利率低，付先生应该参与该计划。 36. 答案：D 解析：DB 计划、DC 计划和 DB、DC 混合计划是从缴费与给付的角度对养老金计划进行的 划分。 37. 答案：D 解析：合格与非合格是从是否享受税收优惠角度考量；免税和延税是指享受税收优惠的 具体方式；待遇确定型养老金和缴费确定型养老金是从缴费与给付的角度对养老金计划 进行的划分 38. 答案：C 解析： “合格计划”不同于“合法计划” 。合格计划是与税收政策相关联的概念，是指符 合税收优惠条件，享有税收优惠政策的福利计划。 39. 答案：D 解析：中国企业经办的补充养老金计划包括合格计划与非合格计划，员工持股计划不是 雇主养老金计划 40. 答案：B 解析：ETT 是指筹集资金期间免税，基金管理和待遇支付期间征税 41. 答案：B 解析：EET：()()02.875%2011000%311000 25 =+ ETE： ()25.8091000%201%311000 25 =+ %13. 8 25.809 25.80902.875 42. 答案：B 解析：DC 计划下养老金给付待遇的多少取决于前期供款和期间的投资收益，因此支付 水平无法预先确定。 41 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 43. 答案：D 解析： （2） 、 （3）为 DB 计划的典型特征 44. 答案：A 解析：该计划属于典型的现金余额计划。 45. 答案：D 解析：该计划属于典型的待遇混合型计划。 46. 答案：C 解析：此例主要考核现金余额计划，只要是计入员工个人账户的金额，都是员工的已归 属福利。因此，小王离开公司后，企业年金个人账户余额应为： 30 000(30 0005%)(80 0007%)30 000+1 500+5 600=37 100（元） 47. 答案：B 解析：考虑退休前三年的平均工资水平乘以 1%再乘以工龄 30 年，得到年养老金为： （元）32.658,4130%1 3 %)101 (%)101 (%)101 ( 9600 272829 = + 48. 答案：A 解析：g END，11 n，8 i， 0 PV，96 0002% CHS PMT； FV=31 959.34（元） 49. 答案：C 解析：根据公式，610, 5 170 000,510 %30 2 800, 7600, 9 =+ + =+ + （元） 50. 答案：D 解析： 根据企业年金基金管理试行办法 ，投资于货币市场类产品的比例不低于基金净 资产 20%；投资于固定收益类产品的比例不高于基金净资产 50%，其中，投资国债比例 不低于基金净资产的 20%；投资于权益类产品的比例不高于基金净资产 30%，其中投资 股票比例不高于基金净资产的 20%。 51. 答案：B 解析：各种领取方式所领取的年金在退休时点的现值分别为： 方式（1） ：26.3 万元 方式（2） ：g BEG，18gn，3gi，1455.8PMT，0FV；PV=24.34 万元 1455.8122=34939.2 元 g BEG，18gn，3gi，0PMT，34939.2FV；PV=2.04 万元 +=26.38 万元 方式（3） ：g BEG，18gn，3gi，1055.0PMT，0FV；PV=17.64 万元。 g BEG，18gn，3gi，0PMT，100000FV；PV=5.83 万元。 +=23.47 万元 42 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 比较三种方式，方式（2）的现值最大 52. 答案：B 解析：养老基金投资需要重点保证安全性，投资充分分散，以达到分散风险的作用，所 以 B 选项是错误的 53. 答案 B 解析：按照养老基金投资原则和策略：安全性、收益性、长期性和稳健性。临近退休时， 其投资策略应更注重安全性和稳健性。而年轻时的投资策略反应养老基金投资的长期 性，可适当提高收益性和风险性。 54. 答案 D 解析：根据企业年金基金管理试行办法 （23 号令） 投资股票比例不高于基金净资产的 20%，因此，该说法错误 投资货币市场类产品的比例不低于基金净资产 20%，因此，该说法错误。 和是正确的。 55. 答案 B 解析：第一个问题： g END，30n，0PV，120,00010% CHS PMT，800 000FV； i= 5.02% 第二个问题： 第一步先求 FV，即下面第二步中的 PV： g END, 20n, 120,00010% CHS PMT, 3 i，0 PV； FV= 322 444.49 元 第二步： g END，10n，322 444.49 CHS PV，120,00010% CHS PMT，800 000FV； i=7.00% 56. 答案：B 解析：四个选项中只有澳大利亚的超级年金计划为政府强制计划，其他均为在政府公共 养老金计划基础之上自愿参加的补充养老计划。 57. 答案：C 解析：根据美国 401(k)计划判断 58. 答案：C 解析：累计给付义务是与 DB 计划相关的概念；当期支付、延期支付是与福利支付相关 的概念，而非与缴费连带的概念。 59. 答案：C 解析：根据期末增长型年金终值公式，个人缴费部分在第五年底的累积额为： （60 0002%）/(6%-4%)(1-(1+4%)/(1+6%)5 (1+6%)5=7 294.36 元 企业缴费部分总额为 7 294.362=14 588.72 元 如果赵先生在第五年底离开公司，企业缴费归属部分为 14 588.7230%=4 376.62 元 赵先生离开公司时可携带年金收入为 7 294.36+4 376.61=11 670.98 元 43 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 60. 答案：B 解析： 如果赵先生在第六年初离开公司， 个人缴费部分累积额与第五年底一样： 7 294.36 元 企业缴费归属部分为 14 588.7270%=10 212.10 元 损失的可携带年金收入为 10 212.10+7 294.36-11 670.97=5 835.49 元 61. 答案：B 解析：第 5 年年底离开 阶梯法：企业和个人账户余额分别为：5 000120.051.054518 232.59 元（年 金年投资回报率和工资增长幅度相同） 。 可携带年金收入18 232.59（150）27 348.89 元（个人账户全部余额50 的企业年金账户余额） 。 62. 答案：C 解析：阶段法：可携带年金收入18，232.5938（11）36，465.1876 元。 63. 答案：B 解析：按照阶梯转移和阶段转移的定义，以及雇主养老金归属选择的法律规定和术语， 选 B 64. 答案 B 解析：个人第一年供款：36 0004%=1 440 元 个人缴费部分在第 10 年年底的累积额为：1 4401.0591022 339.1263 元 由于企业按 1：1 配款，企业缴费部分在第 10 年年底累积额同样为 22 339.1263 元。 阶梯法：企业缴费部分中只有 70%进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为： 22 339.1263+22 339.12637037 976.5147 元 阶段法：企业缴费部分已全部进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为: 22 339.1263+22 339.126310044 678.2526 元 65. 答案 A 解析：个人第一年供款：36 0004%=1 440 元 个人缴费部分在第 10 年年底的累积额为：1 4401.0591022 339.1263 元 由于企业按 1：0.5 配款，企业缴费部分在第 10 年年底累积额为： 22 339.1262=11 169.5632 元。 阶梯法：企业缴费部分中只有 70%进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为： 22 339.1263+11 169.56327030 157.8205 元 阶段法：企业缴费部分已全部进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为： 22 339.126+11 169.5632100%33 508.6895 元 66. 答案 C 解析：个人第一年供款：36 0004%=1 440 元 个人缴费部分在第 6 年年底的累积额为：1 4401.055611 027.0727 元 由于企业按 1：1 配款，企业缴费部分在第 6 年年底累积额同样为 11 027.0727 元。 44 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 阶梯法：企业缴费部分中有 40%进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为： 11 027.0727+11 027.07274015 437.9018 元 阶梯法：企业缴费部分中有 50%进入张先生的个人账户，因此，可携带年金收入为： 11 027.0727+11 027.07275016 540.6091 元 67. 答案：D 解析：根据企业年金试行办法第三条判断， （2） 、 （4）正确， （1） 、 （3）没有涉及。 68. 答案：B 解析：根据企业年金试行办法 ，企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进 行管理 69. 答案：D 解析：根据企业年金基金管理试行办法规定，A 选项中企业年金理事会不得从事任 何营业性活动，所以是错误的；相同企业的企业年金债务是可以抵消的，但不同企业的 企业年金基金财产不得与委托人、 受托人等的固有财产债务互相抵消， 所以 B 选项错误； C 选项应达到 15 年，错误。 70. 答案：C 解析：根据企业年金试行办法第八条、第九条判断 A 和 B 错误；根据企业年金相关 财税规定，企业缴费的一定比例可以税前列支，个人缴费不免税，因此 D 错误。 71. 答案：A 解析：根据员工职级、年龄、服务年限、技术职称、荣誉奖励、性别等因素的综合考虑 确定缴费系数来进行企业年金缴费的方式成为综合系数法 72. 答案：B 解析：企业可节税：12，0004%33%=158.4 万元 73. 答案：A 解析：参见企业年金基金管理试行办法第 12 条。 74. 答案：A 解析：参见企业年金基金管理试行办法第 13 条 75. 答案：D 解析：受托人与功能代理人之间签订的是委托合同，其可提取不高于基金净值 0.2%的管 理费用 76. 答案：C 解析：根据企业年金信托合同与委托合同判断 77. 答案：A 解析： （2）错误，应是信托合同； （4）错误，应是受托人收取缴费、支付待遇而不是托 45 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 管人。 78. 答案：C 解析： （2）错误，根据信托法第一章第二条，受托人按委托人的意愿以自己的名义， 为受益人的利益或者特定目的，进行管理的行为。 79. 答案：B 解析：受托人只能依据法律和合同管理受托财产，不具有处分权。 80. 答案：C 解析：在退休规划中，理财师与客户之间的法律关系为信托关系。 81. 答案：B 解析：不受受托人破产清算的影响 82. 答案：A 解析：企业年金基金的管理涉及六个法律主体，即，委托人、受托人、受益人、账户管 理人、投资管理人、托管人。企业年金基金的委托人为企业和职工，但签订合同的双方 为企业和受托人（23 号令） 83. 答案：D 解析：根据 23 号令第九章信息披露以及第二章第十三条第六款等各章节中的相关内容， 以上答案都是正确的。 84. 答案：C 解析：根据 23 号令第四十七条，企业年金基金资产投资于国债的比例不低于基金净资 产的 20%判断的表述是不正确的。 85. 答案：D 解析：企业年金基金受托人制定战略资产配置时需考虑的主要因素是宏观经济政策、资 本市场环境与发展预测、投资者的风险收益目标与投资约束等，从而确定固定收益类、 权益类、货币市场类，三类资产的配置比率，个股选择与交易时机选择是战术资产配置 层面考虑的主要内容，是投资管理人要考虑的。 86. 答案：A 解析：公司年工资总额： 5 000131612=78 960 000 元 管理费收入：78 960 0004%20.2%=12 633.6 元。 87. 答案：C 解析：该计划的受托管理费用为 5 0850.08%=4.0680（万元） 投资管理费用为 5 0850.5%=25.4250（万元） 账户管理费用为 0.48112=5.76（万元） 托管费用为 50850.08%=4.0680（万元） 该计划本年度应缴的管理费用为 4.0680+25.4250+5.76+4.0680=39.3210（万元） 46 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 风险准备金=投资管理费20%=25.425020%=5.0850（万元） 公 司 的 管 理 费 收 入 = 投 资 管 理 费 + 受 托 管 理 费 - 风 险 准 备 金 =25.4250+4.0680-5.0850=24.4080（万元） 88. 答案：A 解析：根据企业年金基金管理试行办法 （23 号令）第五十一条和第五十八条规定可 以判断，是正确的。 错误，因为风险准备金来源于管理费收入。 89. 答案：C 解析：坚持受益人利益最大化，管理费是唯一的利益诉求 90. 答案：B 解析：参见企业年金基金管理试行办法第 47 条。 91. 答案：D 解析：根据企业年金基金管理试行办法第四十七条可知投资中国银行活期存款的比 例不低于基金净资产的 20%；投资金融债的比例，不得高于基金净资产的 50%，投资国 债的比例不低于基金净资产的 20%；投资股票的比例不高于基金净资产的 20%。 从而选 D 92. 答案：B 解析：托管人管理费为托管企业年金基金财产净值的 0.2% 93. 答案：D 解析：投资管理人需为境内注册的独立法人，投资管理人与托管人不得为同一人 94. 答案：C 解析：风险准备金不高于净值 1.2%的 20%，即 50001.2%20%=12 万元 95. 答案：B 解析：参见企业年金试行办法第 12 条。 96. 答案：D 解析： 职工达到退休年龄时， 可以从本人企业年金个人账户中一次或定期领取企业年金； 未达到国家规定的退休年龄的，不得提前提取资金。出境定居人员的企业年金个人账户 资金，可根据本人要求一次性支付给本人。职工变动工作单位时，新就业单位没有实行 企业年金制度的，其年金个人账户可由原管理机构继续管理。故答案为 D。 97. 答案：D 解析：第一年供款额： 50 0004%2=4 000 元 企业年金在退休时点余额： 4000/(5%-4%)1-(1+4%)/(1+5%)12 (1+5%)12=77 929.64 元 47 北京金融培训中心 CFP 资格认证培训习题集 98. 答案：C 解析：企业和个人账户在第 6 年底累积额分别为： 60 0000.051.055622 973.07 元。 当刘女士离开公司时，企业缴费部分将全部进入个人账户，因此，可携带年金收入为： 22 973.0722 973.07100%45 946.14 元 99. 答案：C 解析：退休时点企业和个人账户在 16 年底累积额分别为： 60 0000.051.05151699 788.55 元 当刘女士离开公司时，企业缴费部分要缴 15%的税，因此，税后企业年金收入为： 99 788.5599 788.55（115）184 608.82 元。 100. 答案：C 解析：从老人经济三方面需求角度考虑 101. 答案：C 解析：退休后每年养老金缺口：60 000(1+5%)1480%-18 000 =77 036.72（元） 养老金需求缺口： g BEG， 20 n， 5 i， 77 036.7168 CHS PMT， 0FV； PV=1 008 050.16 （元） 现在每年向年金计划供款金额为： g END，15 n，5 i，0PV，1 008 050.1570 FV； PMT=46 715.3503（元） 102. 答案：B 解析：退休后每年养老金缺口：60 000(1+5%)1480%-18 000 =77 036.72（元） 养老金需求缺口： g BEG， 20 n， 5 i， 77 036.7168 CHS PMT， 0FV； PV=1 008 050.16 （元） 现在每年向年金计划供款金额为： g END，15 n，4 i，0PV，1 008 050.1570 FV； PMT=50 343.13（元） 需增加供款 50 343.1346 715.353 627.78（元） 103. 答案：A 解析：为积累退休第一年 5 万元需求，每年需增加供款： g END，1