发达国家汽车金融服务建设的成功经验之借鉴.docx

文章编号：1002- 4581（2010）02- 0032- 05发达国家汽车金融服务建设的成功经验之借鉴李果仁 1，李菡 2liguoren1，lihan2（1.湖南省社会科学院，湖南长沙410003； 2.湖南师范大学树达学院，湖南长沙410012）摘要：中国的汽车产业已经进入了大众消费增长阶段，发达国家的经验证明，汽车金融对汽车工业发展起着巨 大的推动作用。文中在借鉴国外发达国家汽车金融服务业发展经验的同时, 提出了适应我国国情的对策措施。关键词：汽车金融；发达国家；成功经验；借鉴中图分类号：u416.471文献标识码：a汽车金融主要是指在汽车的生产、流通、购北买、消费环节中融通资金的金融活动。汽车消费京的增长离不开汽车金融服务的支持，汽车金融是 推动汽车消费增长的重要力量。目前我国汽车金汽融信贷的比率不到 10%，国际上则达到了 70%车以上。国外开展汽车金融服务已经有上百年的历 史，在近一个世纪的发展历程中，建立了较为完善的组织体系，积累了丰富的管理经验。借鉴发 达国家经验，制定、完善汽车金融服务的相关政 策、法规，促使汽车消费方式从自我积累型向信 用支持型转变，对于迅速扩大汽车消费市场，促 进我国汽车产业良性发展有着极其重要的意义。1国外汽车金融发展实践的成功经验1.1完善的法律制度建设保障了汽车金融的快 速发展汽车金融服务是一种以汽车交易为基 础而发生的资金借贷关系，因此，如何确保债权、 债务人的利益是关系到整个业务能否正常进行 的重要保障。完善的法律、法规制度是汽车金融 服务发展的坚实后盾。国外有较完善的法律制度 来保障和支持分期付款购车行为。围绕着汽车金融服务业的发展，发达国家建立了一系列相关法 律法规，创造了一个有利环境。主要体现在:一是完备的征信法律制度。美国公平信贷 报告法、英 国消 费信贷法、日 本资 金业规 则法、分期付款销售法都对其征信制度做出 了规定。将信用原则上升到法律层面，促进全民 提高社会信用意识，并对个人的信息进行充分 保护。二是操作性强的担保法律制度。首先，规定 债权的可质押性，在发达国家中，都认可债权的 可质押，从而有力地支持了汽车应收账款证券化 和抵押融资，并提高了汽车金融公司的资产流动 性，有力地支持业务规模的扩大。其次，浮动担保 制度在英美等国的汽车金融公司信贷融资中被 广泛采用。浮动担保是企业以自己全部财产作为 债权的担保，但是在担保期并不影响企业对财产 的处分。这有利于汽车销售和经销商偿还贷款。 此外，国外在法律上承认债权可以作为质押标 的，从而使汽车经销商可以其应收账款等债权凭 证为抵押向汽车金融公司融资，汽车金融公司也 可以其应收信贷款为质押向银行贷款。既保证了汽车经销商可以较快捷地获得汽车金融公司的 融资，也保证了汽车金融公司在不影响业务扩张 的同时获得新的流动资金支持。1 .2 完善的个人信用征信体系保障 西方国 家的个人信用征信体系已运作多年，积累了丰 富的经验，为其汽车金融发展提供了一个保障 机制。根据西方发达国家征信的发展，信用信息 服务机构主要有 3 种模式:一种是美国模式，也叫市场运作模式。美国 的信用体系是世界上最完备的，以 1841 年邓白 氏公司成立为标志，美国信用体系发展至今，历 经 160 多年，已经形成以征信评级为核心，以信 用交易为手段，以法律法规为保障，以信用中介 为纽带的健全完善的体制和机制，涉及到个人和 企业信用管理的法律法规有近 20 部。在美国，个 人信用状况的好坏，可以决定其信用额度和贷款 利率；企业信用等级的高低，可以决定其融资成 本和融资数量。完善的信用体系，使美国的市场 交易方式实现了由传统现金交易向现代信用交 易的转变，使美国形成了人人讲信用的社会风 气，从而大大推动了汽车金融业的发展。另一种是欧洲模式，也叫政府和中央银行主 导模式。这种模式是由央行与政府携手深度介 入，征信机构多以银行同业公会协会或政府部门 的背景出现，作为中央银行的一个部门，服务于 公共利益和政府政策目标，市场化程度相对较 低，大多局限于同业征信范围内。银行需要依法 向信用信息局提供相关信用信息，并保证这些数 据的真实性。第三种是以日本为代表的会员制模式。这种 模式中只有会员单位才能享受到信用信息机构 提供的信息，同时各会员单位有义务向信用信息 机构提供其掌握的准确全面的信用信息，但是这 些信用信息的使用需要得到信息所有者的同意。国外的汽车金融服务在这种较完善的个人 信用征信体系支持下，金融机构能够很容易查询到客户的资信记录，汽车消费信贷的放贷过程十 分简化，贷款买车非常方便。在美国，信用调查局 会提供个人信用记录，汽车金融公司能够通过网 络迅速地获取客户的信用信息，一旦贷款者的还 款比率达到收入的 40%，就会被拒绝提供贷款； 当确定购车人的信用等级符合标准就能马上办 理购车手续，一般 20min 左右用户就可以把车开 走。在德国，基本上每个雇员都有一个汇划账户， 根据这一信用账户可以查到购车者是否有足够 的经济能力偿还贷款，购车者是否在同一时间具 有购房贷款等其他债务而降低了还款能力等问 题。法国的个人信用档案已实现社会联网，放贷 方只要进入法兰西银行的电脑系统，就可查询、 核实任何客户的个人信用现状。健全的个人信用 体系保证了消费信贷业务的简洁、高效。北 京 汽 车1.3完善的组织体系和先进的管理经验国外 汽车金融的开展以一定规模的金融资产和相对 完整的金融组织体系为基础，并拥有专业管理经 验和预防风险能力。汽车金融具有高风险性，但 是在日本、美国和韩国有相对成熟的金融市场、 完善的金融体制和发达的金融组织，其信用评估 和风险管理意识强烈并形成了较为成熟的做法， 通过计算机管理方案评估信用，对贷款风险进行 分类以保证贷款品质。一是对融资对象，无论是 进行存货融资的经销商，还是进行分期付款的用 户都进行较为详细的信用评估，从而尽量降低信 用风险；二是对融资的车辆设定抵押权或取得所 有权，从而在融资对象无力付款时，可以依法取 回车辆或优先受偿；三是对于存货融资的车辆， 要求购买保险，并定期对库存车辆进行盘点；四 是对进行存货融资的经销商，要求其负责人及主 要股东提供个人对融资合同的连带保证，对分期 付款的用户有时也要提供连带保证人等。1.4 严密的风险管理方式 世界各汽车金融发 展成熟的国家，都开展了较为先进的风险管理程 序。将风险管理运用到汽车消费信贷的整个过程。包括对融资对象进行较为严格的信用评估； 对融资的车辆抵押权进行管理，对存货融资车辆 要求其购买保险；要求有关个人提供第三者保 证。汽车金融机构依托健全的社会信用体系，可 以从信用评级和信用调查机构方便快捷地获取 汽车消费客户的个人信用资料，借助自身的信用 风险评级管理系统正确判断申请人的还款能力 和还款意愿，根据其信用风险评级结果核定贷款 授信额度，将风险控制在尽可能低的范围内。同 时，汽车金融机构根据信用状况作出是否提供贷 款决策的效率很高，一笔贷款发放所需时间以小 时或分钟计算。1.5 稳定的资金筹措渠道 在一般情况下，银 行由于可以吸收存款，在开展这项业务时，资金 来源比较稳定。而其他汽车金融机构则必须通过北资本市场或从其他金融机构的借款来筹措资金。 在美国，由于资本市场比较发达，专业的汽车金京融公司主要通过发行商业本票筹措短期资金，通汽过发行公司债券来筹措中长期资金，除此之外， 也直接向银行借款。在日本，专门从事汽车金融车业务的相关公司则主要是向金融机构借款，有时 也从资本市场直接筹措资金。台湾地区由于资本市场不发达，公司一般都是通过银行借款来从事 汽车金融业务。1.6汽车金融机构参与市场竞争与合作，满足 了不同消费群体的需求在欧美等汽车金融发 达国家，向汽车消费者提供汽车金融服务的组织 形式多样，如商业银行、专门的信贷公司、汽车消 费信贷机构、汽车资本服务公司、互助储蓄机构、 财务公司和信用合作社等，它们都积极参与汽车 消费信贷市场的竞争。其中，汽车制造商附属的 汽车消费信贷机构是金融信贷服务的主要提供 者。国外保险公司也参与汽车金融服务，不仅为 汽车使用提供各种保险，而且还提供分期付款购 车信用保证保险。同时，汽车经销商、汽车金融机 构与保险公司相互合作，利用保险公司科学的理赔机制、风险分担机制等进行分期付款违约处 理，保障了各市场主体的相关利益。1.7汽车金融租赁业务发展迅速汽车融资租 赁在国外汽车金融领域已经成为很成熟的融资 模式，它可以让汽车消费者先租后买，有自主选 择的权利，不必实现所有权的转移，融资租赁成 为汽车厂家非常好的销售途径。有资料显示，全 球每年采取贷款或租赁等融资方式销售汽车占 全部销售额的 70%，而融资租赁方式占其中的 60%以上。美国、德国、日本等汽车金融发达国家 都有发育成熟、功能完善的汽车融资租赁市场。 以近年北美汽车金融市场为例，以现金、信贷和 融资租赁 3 种方式购车的比例一度达到 20:34: 46，可见人们对汽车融资租赁方式普遍接受，从 而促进了汽车金融业的发展。2借鉴与建议通过比较发达国家汽车金融的经验可以看 出，发达国家的先进理念、政策取向、监管经验等 是汽车消费长盛不衰的关键。2.1 制定汽车产业、贸易和消费政策时应充分 考虑汽车金融问题 据有关预测数据，2025 年 我国汽车金融市场容量将达到 5 000 亿元人民 币，成为世界上最大的汽车生产、消费和销售市 场，对金融市场和资本市场的依赖度势必不断 提高。我国作为经济转型期的发展中国家，汽车 金融是我国汽车产业和汽车消费的关键，不能 再失去机会，拱手让给外国汽车巨头。我国汽车 金融监管的首要目标是要充分发挥汽车金融促 进我国汽车产业发展的桥梁和纽带作用，加快 我国汽车产业、汽车消费市场的快速、健康发 展。汽车厂商（制造商和销售商）要建立自己强 大的品牌和市场，必须要加强与汽车金融机构 的合作，依托金融平台与国外汽车巨头展开竞争。因此，我国政府应把汽车金融列入汽车产业 政策、汽车贸易政策和汽车消费政策中，而不仅 仅是一个单纯的汽车金融问题或金融监管问 题，应积极扶持有条件的内资汽车企业设立汽 车金融公司，汽车金融业应与汽车产业和汽车 消费市场共同发展。2.2 建立健全的征信体系 发达的个人资信体 系和专业的汽车金融服务密切相关。健全我国个 人征信体系，为汽车金融公司的发展营造良好的 社会信用条件。要从以下几方面推进社会信用体 系建设：一是必须要对信用立法，并建立征信机 构，规范数据采集和使用，建立相应的失信惩罚 体制。二要建立汽车金融公司可以共享的信用网 络，商业银行、保险公司、汽车金融公司等机构联 合，根据自身业务掌握的客户信息来组成消费者 信用档案库，并在特定互联网上做到信息互通与 共享。三要建立完善的征信机构体系和评价机构 体系，逐步开放征信服务市场；四要培育企业和 个人信用调查与评价中介机构，建立起企业和个 人信用记录档案。2.3 应该适度放松政策性限制 随着国内外 市场环境发生变化，我国汽车产业和汽车金融 服务公司的逐步发展，国家应该借鉴国外的先 进经验，有针对性地提出新的政策，适度地放松 对汽车金融服务公司在融资、业务和电子化等 方面的限制，以适应国际化的标准，实现其专业 化、规范化，进而实现整个汽车产业链的利润结 构的调整，为汽车金融服务公司的盈利产生更 大的作用。2.4加强汽车金融公司与商业银行合作目 前，我国汽车金融服务的主要机构仍然是商业银 行，但是商业银行因缺乏专业优势，在风险评估、 客户管理方面未能形成有效的运营模式。相对于 商业银行来说，一些汽车金融公司经过长期的经 营逐步形成了一套标准化的业务操作流程和较 为成熟的客户开发与风险管理经验，但是，离开商业银行的支持，其服务网络和资本规模都难以 维持。所以，在当前的政策和市场环境下，汽车金 融公司和商业银行的合作能形成优势互补，具有 实际的操作意义。汽车金融公司可以充分利用银 行的资金优势、完善的结算功能、广泛的营业网 点、相对成熟的网络技术、方便的融资与再融资 渠道等开展汽车金融业务。其次，利用保险公司 专业的风险处理机制，可弥补汽车金融公司风险 防范能力相对不足。现阶段可在汽车金融公司、 商业银行、保险公司、经销商、汽车生产厂家间建 立风险分担机制。北 京 汽 车2.5放宽政策限制，扩大汽车金融服务公司的 业务范围随着外资银行及金融公司的介入、国 内市场环境的变化以及我国汽车产业的发展，应 该使汽车金融公司对汽车后市场得以深度介入， 从而实现整个汽车产业链的利润结构的调整。因 此，有关部门应当重新对汽车金融公司的功能和 业务领域做出界定，适度放松对汽车金融公司在 融资、网络、业务范围等方面的限制，使其以专业 化的服务来推动汽车产业的整体发展。例如，条 件成熟后应当开办融资租赁业务、汽车置换业 务，并允许汽车金融公司向资本市场有限渗透。 再例如，开办购车储蓄、放宽利率限制、可以发行 商业票据和公司债等。2.6 构建专门服务于自主品牌汽车企业的金融 平台 有关部门应适当考虑通过整合自主品牌 汽车的需求，联合有关银行、保险公司和自主品 牌整车企业等，共同构建专门服务于自主品牌汽 车企业的金融平台。这将改变以往单纯由产业链 的前端推动企业发展的模式，使产业链末端的市 场拉动与前端推动有效地结合起来，起到积极的 支持和引导作用。2.7引进和培养汽车金融高端人才汽车金融 公司要解决当前汽车金融专业人才匮乏的现状， 就需要采取自行培养、与高校联合培养以及国外 引进等方式培养出既熟悉金融、又熟悉汽车，并且具备实际操作经验的专业人才，逐步培养真正 能在汽车金融公司经营发展中进行有效掌控风 险和管理的高级管理人员。2.8 建立健全汽车金融监管法律体系 一是建 立和完善与汽车金融相关的法律法规。制定消 费信贷法、分期付款法、征信法、融资租赁法和 个人破产法。完善担保法，建立汽车担保抵押 登记制度。建立促进和规范汽车消费贷款证券 化方面的相关法律制度。修改和完善与汽车金 融相关的部门规章。二是修改和完善汽车金融 公司管理办法、汽车贷款管理办法。适当降 低设立汽车金融公司的最低注册资本，并可借 鉴我国关于设立外资企业时缴纳注册资本的规 定，允许投资人在规定期限内分期缴付。允许符 合审慎经营原则和条件的汽车金融公司设立分北支机构。三是制定和修订与汽车金融监管相关 的规范性文件。人民银行应会同银监会积极推京动汽车金融公司进入银行间债券市场；适当调汽整非现场监管指标，统一汽车金融机构之间的 监管标准和统计口径。车2.9鼓励和支持发挥汽车金融行业自律作用 建议由中国银监会牵头，会同我国汽车工业协会等有关组织，尽快组建汽车金融行业协 会，接受中国银行业协会的归口管理。每年牵头 组织召开一次汽车金融服务年会，对重大问题进 行研讨，代表各成员单位与有关政策制定部门、 监管部门等进行沟通和协调。在国家法律法规框 架内制订对汽车金融行业具有指导意义的标准 和规范。加强汽车金融机构之间的协作、交流和 相互制衡约束。建立汽车金融风险评估机构。 2.10大力发展专业的汽车金融公司，使银行、 汽车金融公司能够各司其职在我国需要大力 发展专业的汽车金融公司，使银行、汽车金融公 司能够各司其职。依据这种思路，汽车金融公司 需要负责对客户进行细致的信用调查并自行向 客户提供贷款，而商业银行的角色则是向汽车金融公司提供综合授信、资金结算等内容的各 项业务。在这种思路下，汽车金融公司将成为整 个汽车金融市场的主导者和资源整合者，银行 则起到上游资金提供者的作用。这样不仅汽车 金融公司可以发挥技术优势，银行也可以将信 用审核、资金追踪等成本降低，这对我国汽车金 融市场的发展是有利的。参考文献1中国汽车工业协