刘先生理财规划报告书.doc

刘先生理财规划报告书客户：刘先生理财师：“第1团队”熊华英联系方式作时间：2010年01月01日尊敬的刘先生：您好！光大银行武汉分行第1团队理财师熊华英很高兴接受您的委托，成为您的理财参谋，为您的人生做一个规划，我将用我专业的理财知识为您打造一份理财规划书，希望我全方位的理财服务能够为您及您的家人带来财富、幸福和平安！ 我的理财规划书目录如下： 一、声明 二、摘要 三、家庭成员基本资料 四、宏观经济数据假设及理财规划建议 五、家庭财务报表与财务诊断 六、客户的理财目标与风险属性界定 七、金融产品的配置 八、风险告知与揭露事项 九、定期检查的安排 第一部分：声明 1、理财规划的目的与需求 本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标，对理财事务进行更好的决策，以达到财务自由、决策自主与生活自在的人生目标。本理财规划报告书是在您提供的资料基础上，基于通常可接受的假设、合理的估计以及综合考虑您的资产负债状况、理财目标、现金收支状况而制定的。 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况、财务状况、生活环境、未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式，以上内容都有可能生变化。建议您定期评估自己的目标和计划，特别是在人生阶段发生比较大的变化的时候。 2、专业胜任与保密条款 专业胜任说明：该理财报告书是由光大银行武汉分行第1团队理财师熊华英为您制作，本人毕业于湖北供销学校金融会计专业，从事金融理财13年，取得银行、保险、基金、会计从业资格证书，并于08年获得由中国金融标准委员会颁发的金融理财师证书。在光大银行曾获得理财演讲大赛第一名，数次获得优秀员工光荣称号。 本规划报告书将由金融理财师与客户双方保留，充分沟通认可后协助客户执行规划书中的建议方案。未经客户书面许可本行承诺不得透漏任何客户有关信息。 3、应揭露事项 本规划报告书收取报酬的方式: 一次性收费1.8万元(注：对于我行白金卡客户免费)。推介法律人士时，该专业人士与理财师的关系是相互独立的。推荐产品时，所有产品与理财师个人投资不存在利益冲突。第二部分：摘要 1、理财规划目的：全面衡量刘先生的家庭财务及生活，通过投资及合理资产配比获得相应收益，以达到子女教育、退休、能否提前退休等理财目标。必须要指出的是，刘先生的个人资料对于理财规划而言并不完善，因此我们需要对某些条件进行合理假设，比如住房、私家车、双亲赡养情况以及刘先生的风险承受能力等等。 2、客户背景:刘先生45岁，上海某公司高管，年薪金所得45万；刘太太40岁，上海政府单位公务员，年薪金所得8万；儿子15岁，在上海就读高中一年级。夫妻双方均无老人需要赡养。 3、资产负债状况：浦东区有130平方住房一套，天籁3.0汽车一部，股票市值220万元，基金市值300万元，国债50万元，存款20万元，黄金10万元，家庭流动资产600万元，以2010年1月底市值计算，总资产为950万元。 4、收入支出状况：刘先生夫妇以薪金和理财收入为主。家庭年生活费支出10.5万元； 其中：餐饮支出5万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2万元；其他日用杂费支出1.5万元。因刘先生身体健康原因，为刘先生家庭增加5.5万元的年健康医疗保险保费支出（按约家庭净收入的10%来计算）。 5、理财目标: 1）培养儿子3年后高中毕业，高中学费现值3万；大学4年，每年学费现值6万元；大学毕业后出国读研3年，每年学费现值40万元。 2）刘先生因为身体原因提前办理退休手续，于45岁退休，其妻也假设40岁退休，这样两人在同一年办理退休手续，以方便刘太太照顾刘先生。退休后实质生活水准不变，退休生活规划到85岁。以刘先生家庭目前的资产配置能否支撑其夫妻提前退休？ 3）如果刘先生夫妇不退休，即刘先生工作到60岁，刘太太工作到55岁，其家庭资产是否需要重新进行配置？ 6、保险产品配置计划：由于刘先生家庭各类保险齐全，所以该理财规划书中不涉及保险规划。但作为刘先生的理财师，本着勤勉尽责的工作职责，我给予刘先生的家庭保险规划作出如下温馨提示：出于防范风险、寻求保障的需求，建议可拿出家庭年净收入的10用于为夫妻双方购买分红型两全寿险和意外险。 7、投资产品配置计划：根据刘先生的风险问卷评估，刘先生属平衡型投资风格人士，其风险承受能力及风险态度为中高水平，而且刘先生身为高等教育出身，有较强的风险承受能力，故在做家庭资产组合配置时我们适当增加高风险资产的配比,以求在稳健的基础上达到较高的增值。 8、根据客户的情况，客户即将步入中年期，家庭处于成熟期，加上宏观经济环境瞬息万变，我们的投资组合收益与风险预测均基于您的风险承受能力和投资偏好测试结果以及目前所处的经济形势，以上内容都有可能发生变化，其预测结果不代表您投资组合未来的必然走势。建议您一年定期核实调整一次。暂时预约2011年1月为下次调整日期，届时若家庭事业有重大变化，需要重新制作理财规划报告书。第三部分：家庭成员基本资料 1、家庭成员基本资料： 客户背景:刘先生45岁，上海某公司高管，年薪金所得45万；刘太太40岁，上海政府单位公务员，年薪金所得8万；儿子15岁，在上海就读高中一年级。夫妻双方均无老人需要赡养。 2、客户家庭财务现状 资产负债状况： 刘先生在浦东区有130平方的住房一套，市值325万元；家用天籁3.0汽车一部，市值25万元；股票市值220万元，基金市值300万元，国债50万元，存款20万元，黄金10万元，家庭流动资产600万元，以2010年1月底市值计算，总资产为950万元。 收支状况： 刘先生，年税后薪金所得45万；配偶，年税后薪金所得8万；年理财收入30万。 刘先生夫妇以薪金和理财收入为主。家庭年生活费支出10.5万元； 其中：餐饮支出5万元；服装等日用品支出2万元；旅游娱乐支出2万元；其他日用杂费支出1.5万元。因刘先生身体健康原因，为刘先生家庭增加5.5万元的年健康医疗保险保费支出（按约家庭净收入的10%来计算）。 3、理财目标： 1）培养儿子3年后高中毕业，高中学费现值3万；大学4年，每年学费现值6万元；大学毕业后出国读研，每年学费现值40万元。 2）刘先生因为身体原因提前办理退休手续，于45岁退休，其妻也假设40岁退休，这样两人在同一年办理退休手续，以方便刘太太照顾刘先生。退休后实质生活水准不变，退休生活规划到85岁。以刘先生家庭目前的资产配置能否支撑其夫妻提前退休？ 3）如果刘先生夫妇不退休，即刘先生工作到60岁，刘太太工作到55岁，其家庭资产是否需要重新进行配置？ 4、家庭保险状况： 由于刘先生家庭各类保险齐全，所以该理财规划书中不涉及保险规划。但作为刘先生的理财师，本着勤勉尽责的工作职责，我给予刘先生的家庭保险规划作出如下温馨提示：出于防范风险、寻求保障的需求，建议可拿出家庭年净收入的10用于为夫妻双方购买分红型两全寿险和意外险。第四部分：宏观经济数据假设及理财规划建议 1、条件假设 国家政治、经济环境不会有重大的改变； 家庭成员职业基本稳定，收入水平的增长与通货膨胀的速率相当，均为5； 家庭成员暂不会发生重大变故； 无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素的重大影响。 2、现金管理规划建议 根据整个家庭收支状况，按照一般经验值来看，我认为预留3-6个月的日常生活开支的费用即可，因此，本家庭的应急预留费用约4万元，即现金及银行活期存款保持4万元左右的余额即可。（计算依据：年支出10.5/12*5=4.375万元） 另外，建议刘先生和其夫人可以申领光大银行的双币种贷记卡，年薪45万元的公司高管和政府公务员可是银行办卡的优质客户，一方面可减少携带现金的麻烦、降低假钞风险；另一方面可以利用银行提供的免息还款期，提高资金运用的灵活度，增强家庭支付的应急能力；此外还可享受光大银行特约商户刷卡优惠待遇；真可谓一举三得。 3、风险管理建议 刘先生家庭的保障齐全，因此家庭成员的医疗费用暂时不作太多的安排；对于小孩的将来的保障，到时候我们可以通过学校为小孩购买团体重病险和团体意外险。第五部分：家庭财务分析 1、家庭资产负债表（报告日期为2010年01月31日） 资 产 负 债 表 2010年01月31日 单位：万元资产 负债存款20 信用卡透支0股票220房贷0基金300国债50黄金10 自用住房325汽车当前价值25所有者权益950资产合计950负债与权益合计9502、家庭收支现金流量表家 庭 收 支 表 单位：万元收入项目家庭合计支出项目支出合计刘先生工资薪金45餐饮费用支出 5 刘太太工资薪金 8服装日用品支出2 理财收入 30旅游娱乐支出2其余日用杂费1.5收入合计83健康医疗保费 5.5收支结余67支出合计163、家庭财务各项指标家庭财务比率定义比率合理范围建议流动比率流动资产/流动负债02-10增加信贷资产投资负债比率总负债/总资产020%-60%要充分利用财务杠杆紧急预备金倍数流动资产/月支出223-6减少紧急预备金财务自由度年理财收入/年支出286%20%-100% 投资资产按5%的投资回报可实现财务自由财务负担率年本息支出/年收入020%-40%无负债，财务负担压力低平均投资报酬率年理财收入/生息资产5%3%-10%在合理范围之内净值成长率净储蓄/(净值-净储蓄)7%5%-20%在合理范围之内净储蓄率净储蓄/总收入80%20-60%较高, 财务規劃彈性大自由储蓄率自由储蓄/总收入70%10-40%较高, 财务規劃彈性大4、财务诊断家 庭 财 务 诊 断 标 准指标 数 值理想经验数值计算过程资产负债率0.00%小于50%负债/资产*100%流动性比率22.853-8流动性资产/每月支出净资产流动比率63.16%15%流动性资产/净资产*100消费比率19.27%60%消费支出/收入总额*100%储蓄率80.73%40%1-消费率债务偿还比率0.00%小于35%每月债务偿还总额/每月收入总额*100%净资产投资率63.16%大于50%投资资产总额（生息资产）/净资产*100%财务自由度187%100%月投资性收入/月消费支出资产负债分析：刘先生的家庭资产结构属于资产水平中上等（净资产为950万元左右），无负债，家庭投资方式激进，股票和基金投资比例占到投资资产的87%，因此股票和基金的投资效率将对家庭财务状况的优化起到非常重要的作用； 建议：对生息资产进行有效的配置与管理，在风险可控的前提下，合理而又充分地提高资产收益率。收入分析：刘先生的家庭收入基本稳定、而且储蓄率相对较高，考虑到孩子将来的教育费用和刘先生夫妇提前退休无工资性收入，仅依靠理财收入，因此，维持现在的支出水平还是比较适合的。 建议：一旦消费支出占比提高，应该进行消费预算的制定。 其他财务指标分析：整个家庭的财务状况相对良好，到2010年尚无任何负债；流动性比率较高，相比经验数值高出了不少，说明家庭的流动性资产比较充裕；净资产流动性比率适中，说明家庭的资产流动性控制的较好；净资产投资率等于经验值，说明家庭没有有效的利用财务杠杆扩大投资性收入。 建议：在保证家庭资产流动性的前提下，加大财务杠杆的有效利用。第六部分：客户的理财目标及风险属性界定 1）儿子的教育费用： 儿子从高中到出国读研究生近10年持续教育金的支付，其总额是惊人的，但以刘先生的家庭资产状况可以不必担心。子女教育金需要：尽早筹划，定期累计，专款专用，通常可以通过基金定投的方式实现。 为满足儿子不同层次阶段的教育需求，假设教育费用增长率为每年5，刘先生的儿子出国读完研究生共需218万元，核算如下： 阶段 高中 国内大学 出国读研 当前费用 2万 4万 40万 时间N（年） 3年 7年 10年 N年后费用 2.32万 5.6万 65.16万由于教育费用没有弹性且可以预知时间，所以需重视安全性。如果短期内需要使用的学费，建议采用期限固定、收益保证的投资品种，6年以后的教育费用，则可选中等风险的配置型基金作为投资手段，通过时间来平滑资产收益的波动性。教育策划更重视长期的管理，越早准备越好。2）刘先生夫妇如果现在退休，并且退休后实质生活水准不变，退休生活规划到85岁。以刘先生家庭目前的资产配置能否支撑其夫妻提前退休？项目 刘先生 刘太太当前年龄 45 40退休年龄 45 40还要工作年限 0 0预期寿命 85 85退休后生活年数 40 45现在每年的生活费 100000 60000假设通胀率为每年5 退休时所需养老金总计 1208万 958万元 经核算，刘先生夫妇如果现在退休，并且保持退休后的生活水准不变，其孩子的教育费用和夫妻二人的养老费用合计需求2384万元，刘先生目前有600万元的投资资产，以刘先生目前的资产配置，只要达到3.51%的回报率就可以支撑其提前退休，但在孩子去海外读研的时候家庭现金流会受到影响，因为夫妇二人无薪金收入，仅靠理财收入30万元除出年家庭开支16万元，到7年后孩子要海外求学时，家庭的现金流会受到影响。如果不退休，经核算，刘先生则可以提高家庭的生活水准，比如规划一下6年以后通过贷款换车、10年以后孩子毕业了参加工作通过贷款来换房，增加负债，加大财务杠杆的利用，完全可以实现自由、自在、自主的生活。3）客户风险属性界定：根据刘先生的年龄、职业、家庭负担以及资产状况，参考客户以往的投资经验，通过风险承受能力和风险承受态度的测试，可以推定客户承担风险的能力中高，但并不偏好于风险。 风险承受能力评分表 分值10分8分6分4分2分 客户得分 年龄 总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分 40.00 就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业 8.00 家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代 6.00 置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅 8.00 投资经验10年以上610年25年1年以内无 6.00 投资知识有专业证照财金科系毕业自修有心得懂一些一片空白 8.00 总分 76.00 风险态度评分表 分值10分8分6分4分2分客户得分忍受亏损 %不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分12首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠8关心行情几乎不看每月看月报每周看一次每天收盘价实时看盘4投资成败可完全掌控可部分掌控依赖专家随机靠运气无横财运6总分44风险能力低能力 中低能力中能力 中高能力 高能力分值0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分风险态度低态度 0-19分中低态度中态度中高态度高态度分值0-19分 20-39分40-59分60-79分80-100分第七部分：金融产品的配置 面对整个国民经济的不断发展，如何让刘先生参与并尽早分享国民经济发展带来的成果是我们金融理财师必须认真思索的问题。从本案例的情况来看，刘先生身为公司高管，肯定公务繁忙，可能是没有足够的时间与精力，从现有的资产配置来看，他应该不缺乏理财知识，只是有了理财师专业的指导和全面的规划，能帮助刘先生进行更多样化投资，让他资产得到更合理的配置，更稳健增长。刘先生从理财规划的基本原则出发，首先他应该进行投资目标的细分，按照资金的时间长短，将投资目标分成短期投资目标（如应急现金）、中期投资目标和长期投资目标（如小孩教育、夫妻二人的养老问题）。面对中国股市的长期看好，结合刘先生的风险偏好和实际情