天津城投集团发展战略研究优秀毕业论文 可复制黏贴.pdf

阑o z v ls q7 湖 灭洋大謦 硕士学位论文 两啊啊n 黼 国 喁i 嘲辽 学科专业 高级工商管理 作者姓名 盂庆旺 指导教师 王雪青教授 天津大学研究生院 2 0 0 6 年6 月 中文摘要 城市经济是国民经济的重要组成部分 城市化和城镇化进程的加快对促进经济 发展的带动作用十分明显 规模经济 聚集效应发挥也要求加快城市化进程 而基 础设施薄弱正是制约城市化和城镇化进程的关键环节 作为天津城市基础设施建设 投融资平台的天津城投集团 研究其发展战略对促进天津城市基础设施的建设和提 升城市发展潜力均有重要的现实意义 同时 运用现代战略管理思想 基于充分的 调研和分析 研究非完全竞争企业的发展战略 也具有一定的理论创新意义 本文全面阐释了城市基础设施的界定 经济属性及特征 分析了城市基础设施 的发展现状及其市场化运作背景 并基于我国城市基础设施建设的投资现状和政策 环境 系统分析了城市基础设施投资建设企业的发展环境 应用行业竞争强度的五 力模型 s w o t 方法和项目区分理论分析了城市基础设施投资建设企业的投资领域选 择 并对城市基础设施投资建设产业的成长性与收益性分析进行了探讨 提出并构 建了城市基础设施投资建设业务的价值链 探讨了城市基础设施投资建设企业核心 能力建设的构成及途径 最后 本文结合天津北方经济中心定位和滨海新区建设对城市基础设施的要求 提出了天津城建集团发展战略方向 提出天津城投集团公司应构建城市资源整合能 力 资本运作能力 规划前期能力 项目的评估与实施管理能力 项目的承发包能 力 项目运营管理能力等核心能力 关键词 天津城投集团 城市基础设施 发展战略 a b t r a c t u r b a ne c o n o m yi st h ei m p o r t a n tc o m p o n e n to fn a t i o n a le c o n o m y t h ee f f e c to ft h e e x p e d i t i o no fu r b a n i z a t i o nt oa c c e l e r a t et h ed e v e l o p m e n to fe c o n o m yi sv e r ya p p a r e n t a n ds c a l ee c o n o m y c o n g r e g a t i o ne f f e c ta l s on e e dt oq u i c k e nu r b a n i z a t i o n b u tt h e w e a k n e s so fi n f r a s t r u c t u r ei st h ek e yf a c t o ro fc o n s t r a i n i n gu r b a n i z a t i o n t i a n j i nu r b a n i n v e s t m e n tg r o u pi st h ei n v e s t i n gp l a t f o r mo ft i a n j i ni n f r a s t r u c t u r e s ot h er e s e a r c ho f t h ed e v e l o p m e n ts t r a t e g yh a st h ei m p o r t a n tr e a l i s t i cm e a n i n gf o ra c c e l e r a t i n gt h e c o n s t r u c t i o no ft i a n j i ni n f r a s t r u c t u r ea n di m p r o v i n gt h ep o t e n t i a ld e v e l o p m e n ta b i l i t y m e a n w h i l e b a s e do nt h es u f f i c i e n ts u r v e ya n da n a l y s i s i ti si n n o v a t i v et or e s e a r c ht h e d e v e l o p m e n ts t r a t e g yo fi m p e r f e c tc o m p e t i t i o nm a r k e tb ym o d e ms t r a t e g i cm a n a g e m e n t t h o u g h t t h et h e s i si nd e t a i le x p l a i n st h eb o u n do fu r b a ni n f r a s t r u c t u r e e c o n o m i ca t t r i b u t e a n dc h a r a c t e r i s t i c a n da n a l y s i st h ea c t u a l i t yo fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ed e v e l o p m e n ta n d m a r k e t i z a t i o no p e r a t i n gb a c k g r o u n d t h e no nt h eb a s i so ft h ea c t u a l i t yo fu r b a n i n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n ti no u rc o u n t r y t h e d e v e l o p m e n t e n v i r o n m e n to fu r b a n i n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n tc o n s t r u c t i o nc o m p a n yi ss y s t e m a t i c a l l ya n a l y z e d t h et h e s i s a p p l i e st h ef i v e f o r c e sm o d e l s w o tm e t h o da n dt h ed i v i s i o nt h e o r yt oa n a l y z et h e c h o i c eo fi n v e s t m e n tf i e l do fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n tc o n s t r u c t i o nc o m p a n y a n d d i s c u s s e st h eg r o w t ha n dp r o f i t a b i l i t yo fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n tc o m p a n y f u r t h e rm o r e t h et h e s i sn o to n l yp u t sf o r w a r db u ta l s oc o n s t i t u t e st h ev a l u ec h a i no f u r b a ni n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n tc o n s t r u c t i o no p e r a t i o n a n dd i s c u s s e st h ec o n s t i t u t i o na n d a p p r o a c ho fc o r ea b i l i t yc o n s t r u c t i o no fu r b a ni n f r a s t r u c t u r ei n v e s t m e n tc o n s t r u c t i o n c o m p a n i e s a tl a s t c o m b i n e dw i t ht h el o c a t i o no f t i a n j i na st h ec e n t r eo f n o r t h e r ne c o n o m ya n d t h ed e m a n do fn e wd e v e l o p e da r e ao fb i n h a if o ru r b a ni n f r a s t r u c t u r e t h et h e s i ss h o w s t h ed i r e c t i o no ft i a n j i nu r b a nc o n s t r u c t i o ng r o u pd e v e l o p m e n ts t r a t e g y a n dp o i n t so u t t h a tt i a n j i nu r b a ni n v e s t m e n tg r o u pc o m p a n ys h o u l dc o n s t i t u t es u c hc o r ea b i l i t i e sa s u r b a nr e s o u r c ec o m b i n a t i o na b i l i t y c a p i t a lo p e r a t i o na b i l i t y p r e p l a n n i n ga b i l i t y p r o j e c t a s s e s s m e n ta n dm a n a g e m e n ta b i l i t y p r o j e c t c o n t r a c t i n ga b i l i t y p r o j e c to p e r a t i n g m a n a g e m e n ta b i l i t ya n ds oo n k e y w o r d s t i a n j i nu r b a ni n v e s t m e n tg r o u p u r b a ni n f r a s t r u c t u r e d e v e l o p m e n ts t r a t e g y 独创性声明 本人声明所呈交的学位论文是本人在导师指导下进行的研究工作和取得的 研究成果 除了文中特别加以标注和致谢之处外 论文中不包含其他人已经发表 或撰写过的研究成果 也不包含为获得基建盘堂或其他教育机构的学位或证 书而使用过的材料 与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中 作了明确的说明并表示了谢意 学位论文作者签名 哆殳签字日期 学位论文版权使用授权书 年6 月矽日 本学位论文作者完全了解叁鎏盘茎有关保留 使用学位论文的规定 特授权苤鲞盘堂可以将学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检 索 并采用影印 缩印或扫描等复制手段保存 汇编以供查阅和借阅 同意学校 向国家有关部门或机构送交论文的复印件和磁盘 保密的学位论文在解密后适用本授权说明 学位敝储签名铷旺 导师魏 王需蓊 签字日期 年 月日 签字日期 年月日 第一章绪论 1 1 问题的提出 第一章绪论 城市经济是国民经济的重要组成部分 城市化和城镇化进程的加快对促进经济发展 的带动作用十分明显 1 1 经济增长与基础设施建设之间有很强的相关性 据国家统计部 门测算 每1 元的城市基础设施投资可带动8 元的房地产投资 而房地产业由于产业链 长 产业关联度高 1 元的房地产投资可创造g d p 2 鹋元闭 规模经济 聚集效应发挥 也都要求加快城市化进程 而基础设施薄弱正是制约城市化和城镇化进程的关键环节 目前 一方面 为尽快提高群众的生活质量和城市载体功能 各级政府均面临着 任务繁重和资金短缺的窘境 另一方面城建领域的市场化进程缓慢 计划经济条件下 长期形成的市政公用设施建设靠政府投资 运营靠政府补贴的模式仍未从根本上打破 垄断经营的结果导致了城市基础设施建设的高成本 服务的低质量和运营的低效率 投入越多 亏损越多 使财政不堪重负 社会发展对城市建设的高要求与城市建设投 资管理的低水平产生了极大的矛盾 必然要求城市基础设施的投资 建设和管理的机 制和体制进行改革 而改革的方向便是城建领域的市场化运作 随着 全面建设小康 社会 和 科学发展观 的提出 我国的现代化建设进入了一个额的发展阶段 也必 然要求城市建设领域的进一步改革和创新 天津作为老工业城市 为国家的经济建设做出过重要贡献 但由于历史的原因 城市基础设施建设相对滞后 仅依靠财政投入难以满足城市建设发展的需要 为走 出一条符合市场经济规律 不依靠或少依靠财政资金投入 有天津特色的基础设施 建设的新路子 2 0 0 4 年1 1 月2 6 日 经天津市市委 市政府批准 成立了国有资产 授权经营的大型国有独资集团公司 天津城投集团公司 全称天津城市基础设旌 投资建设集团有限公司 以下简称 城投集团 作为城市投融资平台 充分利用 政府授予的各项资源 服务天津城市建设和经济发展 城投集团实行董事会领导下的总经理负责制 并拥有4 家全资子公司 3 家控股 子公司和2 家参股子公司 注册资本1 6 1 亿元 总资产6 7 1 亿元 1 城投集团承担着天 津市海河综合开发 市区道路桥粱及地下管嘲建设 快速路网 地铁 环境绿化和京 津城际铁路等大型基础设施项目的投资建设 实施城建国有资产的授权经营和管理 城投集团的主要职能是 根据天津城市总体规划和城市建设发展的需要 以承接开 天津城投集团公司2 0 0 5 年合并报表 第一章绪论 发银行基础设施大额贷款为契机 聚集城市资源 实施资产经营和资本运作 发挥城市 基础设施投融资平台的作用 负责城市基础设施项目的投资 建设及其运营管理 运用 政府授予的特许经营权 经营城建资产 通过积极培育上市公司 发行债券 招商引资 等途经 吸引国内外资金 参与城市基础设施建设 实现投资多元化 对所属全资或控 股子公司行使出资人的责任 负责授权范围内城建资产的盘活和监管 以科学发展观完 善城市载体功能 带动城市经济发展 实践经营城市的理念 实现经济效益 社会效益 城投集团成立以来 围绕 借 用 管 还 四个环节发挥好投融资平台的作 用 秉承 政府调控 市场运作 多元融资 特许经营 的运作理念 除利用开行 5 0 0 亿 工行 1 0 6 亿 和建设银行 1 0 0 亿 等大额银行贷款 还积极采用多 种方式筹措建设资金 并借开行贷款融资推进了土地有偿使用等相关制度的建设 使天津市走出了 条 由政府主导 以开发城市资源为依托 以城投集团为实施主 体 以城市资源有限增值为主要偿债来源的城市资本运营和整体建设的新路子 初步形成了一个 立足于不需政府担保 实行政资分开 以市场为导向 有借贷银 行 有承贷主体 有项目依托 有监管机制 有偿贷来源 的新型投融资体制框架 十六届五中全会以来 滨海新区的开发开放纳入国家发展战略 国务院给天津 滨海新区的功能定位是2 依托京津冀 服务环渤海 辐射 三北 面向东北亚 努 力建设成为我国北方对外开放的门户 高水平的现代制造业和研发转化基地 北方 国际航运中心和国际物流中心 逐步成为经济繁荣 社会和谐 环境优美的宜居生 态型新城区 新的定位带来新一轮的投资建设 而且必然带动中心城区作为腹地 服务基地的进一步建设和功能的完善 2 0 0 6 年3 月2 2 日 国务院审议并通过了 天津市城市总体规划 2 0 0 5 2 0 2 0 年 把天津市明确地定位为国际港口城市 北方经济中心和生态城市 对天津城市基础设 施的建设和管理相应也提出了更高的要求 因而 运用现代战略管理思想 基于充分 的调研和分析 从发展理念 管理体制 运作机制和资源配置等方面研究城投集团的 发展战略 极具理论意义和现实意义 通过研究城投集团的发展战略 从而更好的发 挥城投集i 捌殳融资甲台的作用 进一步加快天津城市基础设施建设的步伐 提升天津 城市发展潜力 增强城市的综合竞争力 也为同类城市的基础设施建设提供经验借鉴 1 2 国内外研究现状 1 2 1 战略管理的三大经典学派 安索丈 a n s o f f 公司战略 1 9 6 5 一书的问世 成为现代企业战略管理理论 2 国务院关丁二推进天津滨海新区开发开放有关向趣的意见 国发 2 0 0 6 j2 0 号 第一章绪论 的研究起点和标志 他将战略管理明确解释为 企业高层管理者为保证企业的持续 生存和发展 通过对企业外部环境与内部条件的分析 对企业全部经营活动所进行 的根本性和长远性的规划与指导 他认为 战略管理与以往经营管理不同之处在 于面向未来 动态地 连续地完成从决策到实现的过程p 目前 企业战略管理研究在世界上形成了三大学派 4 行业结构学派迈克 尔 波特将产业组织理论应用于企业竞争战略的研究 提出价值链和价值系统模型 以及行业竞争的五种竞争力量模型 如图1 1 所示 资源配置学派安索夫认为资 源配置方式是企业发展战略的核心 通过合理的资源配置 形成竞争能力 强调 组 织一战略一环境 三者之间的相互适应和协调一致 核心能力学派普拉哈拉德和 汉默尔则认为 企业的外部条件与内部条件相比 企业内部条件所形成的核心能力 对于占据市场竞争优势具有决定性作用 企业内部的能力 资源和知识积累是解释 其获得超额收益和保持竞争优势的关键性概念 影响供应商 议价实力的因素 1 集中程度 2 前向一体化能力 3 转换成本 4 差异化程度 5 价格敏感性 6 买方占卖方购买量 的比例 等 进入威胁 进入障碍 1 规模经济 2 差异化 3 转换成本 4 技术障碍 5 销售渠道 6 政策与法律 综合因素 资金 时问 i 薯 产业内竞争 1 影响竞争强度的一般因 素 需求状况与生产能力 2 集中程度 3 产业利润j j 成本状况 4 差异化程度与 转换成本 5 退出障碍 2 战略群组 组内和组闯霓 争 移动障碍 3 竞争对手分析 影响买方 议价实力的因素 1 1 集中程度 2 后向一体化能力 3 转换成本 4 差异化程度 5 价格敏感性 6 买方占供方供应量 的比例 等 图卜1 波特的产业结构五种力量分折模犁 第一章绪论 1 2 2 战略管理的最新理论研究 在三大学派的基础上 当今战略管理研究又出现了超越竞争战略的新理论 主 要包括 德一博诺的超越竞争理论 其从价值创造与创造性思维角度分析企业的战 略管理 莫尔的企业生态系统演化理论 从企业生态系统均衡的演化角度分析企业 的战略管理 达韦尼从竞争创新角度分析企业战略管理 构建了超级竞争模型 陈 明哲的整合企业竞争分析理论综合考虑了竞争对手分析和企业间竞争的核心问题 基于产业与基于资源的战略理论竞争思想 提出了以预测企业间进攻与反击行动为 目的的竞争分析框架1 5 其它的理论还包括动态统筹 时间竞争 动态联盟 信 息技术竞争 人工智能等1 7 儿 白2 0 世纪8 0 年代后期 随着我国改革开放的深入和经济全球化 我国企业逐 步由国内经营转向国际经营 许多专家学者开始了战略管理理论的研究 提出了公 司战略 事业战略和功能性战略 3 8 1 3 9 1 在战略理念上也有了发展 首先战略管理 研究开始注意到应深入了解企业所在的行业结构 其次强调企业应该深入了解其客 户 最后 企业战略管理强调应了解其竞争对手 战略管理研究存在的问题 重理论轻实践 理论与实践脱节严重 战略思维方 式线性化 忽视人主动利用甚至制造变化 驾驭局势的能力和能动性 忽视对环境 变化的混沌性和不可预见性及事物发展的非线性的研究 建立在产业组织分析框架 上的战略研究 无法回答竞争优势是如何产生与保持的 企业能力理论缺乏强有力 的实证基础和充分说服力的理论论证 而战略联盟从理论到实践还是困难重重 有 待于其它理论 如组织理论 突破和基础设施 如信息与通讯设施 相关法律 如 知识产权保护 等支撑条件的进一步完善 为解决上述问题 专家学者们又提出了战略生态管理理论 同前有两种最具代 表性的战略生态研究趋势 一种是以j a m ef m o o r e k e nb a s k i n e r v i nl a s z l o 等为代表的商业生态系统研究例 另一种是以j c j a r i l l o n n o h r i a r s b u r t r g u l a t i 等为代表的战略网络研究i l o o 战略生态管理是以生态学理论为基础 应用 生态学方法去研究以广义的竞争环境 社会 政治 经济 产业 技术 自然等 为核心的战略生态系统的结构 功能和动态 以及系统组成成分问和系统与周围生 态环境系统间相互作用的规律 并利用这些规律优化系统结构 调节系统关系 提 高组织运作和资源利用效率以改善战略 生态空闻 实现群体闯 群洛问的协同 进化与共生 j 1 1 2 1 此理论具存广阔的前景 但嗣内外学者的研究 目前仅限于理论 阶段 还没有成熟的方法用于指导实践 4 第一章绪论 1 2 3 国内城市基础设施投资类企业的发展战略实践 由于对国民经济有重大影响的机场 桥梁 隧道 高速公路 地铁 水处理厂 等大型城市基础设施投资大 周期长 风险高以及在国民经济发展中的重要地位 在我国其投资主体历来由各级政府承担 投资方式主要沿袭计划经济的模式 用行 政办法管理投资 不但资金来源形成挚肘 而且项目建设和经营的效率都存在很大 问题 在二十世纪八十年代中后期 产生了政府性投资公司 即城市基础设施建设投 资公司 城投公司诞生后 开始实施 拨改贷 和 贷改投 用经济的办法管理 和运作政府投资 带来了一系列相关理念的深刻变化 谁投资 谁受益 谁决策 谁承担风险 的原则得以确立 政府投资的运作效益得到很大提高 运作理念得到 重大转变 运作体制逐步变革 运作机制和手段开始更加灵活 1 3 1 1 4 11 1 5 根据全国城投企业联络会的统计 截止到2 0 0 5 年 全国共有6 8 个城市成立了 城投公司 若干大城市有多家类似城投的企业 如上海有上海城投公司 上海 久事公司和申通公司 北京有北京城投公司 首创集团 重庆有重庆城投等八大投 资集团1 16 l 对于城投类公司的发展环境和发展战略 目前国内尚没有专门的研究i l 相关 的研究多集中在基础设施投融资体制 机制改革研究 或投融资模式研究等方向1 1 卅 1 2 0 l 较系统的研究有 1 上海市建委于2 0 0 0 年组织研究和发布的 上海市政 公用基础设施建设投 融资发展战略研究总报告 重点分析了上海市市政公用基础设施建设中的体制和 机制性问题 并重点提出了 项目区分理论 及其应用分析 对我国基础设施领域 的投融资体制和机制的改革形成重要影响口 2 国家建设部财政金融司于2 0 0 2 年组织研究和发布的 国外城市基础设旋投 融资体制比较研究报告 和 中国城市基础设施投融资体制改革研究报告 系统 地分析比较了国外发达国家城市基础设施投融资模式以及对我国的借鉴和建议 具 有很强的实践指导意义i i 全国城投联络会的共识是 从投资体制改革角度定位 城投公司是具有政府出 资人的身份 丰要从事增量投资的政府投资主体 从国有资产管理的角度定位 城 投公司是国有资产投资经营的主体 从城市基础设施建设的角度定位 城投公司是 政府 j 增量投资发挥投资导向作用的主体 为了充分发挥国有公司的职能 应该尽 量减少城市政府对这种公司的行政干预 使之成为城市建设的真正主体 而不是城 市政府的附属机构 城市应该制定相应的法规 明确国有投资公司作为城市基础设 第一章绪论 施投融资主体的性质 职能和权限 从而使城投公司能够按照 政府调控 市场化 运作 多元投资 特许经营 的理念制定明确的战略发展规划 1 3 技术路线与研究内容 基于上述对企业战略管理思想的发展和对制订企业战略方法的综合认识 本文 将遵循图卜2 所示的模型 通过对城市基础设施投资建设行业的市场 政策环境 价值链和核心能力构建的深入研究 按照机会与核心能力并重的战略管理理念 构 建天津城投集团公司的发展战略 图卜2 天津城投集团发展战略研究模型 本文将系统研究城市基础设施的界定 经济属性及特征 分析城市基础设施的 发展现状及其市场化运作背景 并基于我国城市基础设施建设的投资现状和政策环 境 研究城市基础设施投资建设企业发展环境 应用行业竞争强度的五力模型 s w o t 6 第一章绪论 方法和项目区分理论分析城市基础设施投资建设企业的投资领域选择 并对城市基 础设施投资建设产业的成长性与收益性分析进行探讨 分析并提出城市基础设施投 资建设业务的价值链 探讨城市基础设施投资建设企业核心能力建设的构成及途 径 结合天津北方经济中心定位和滨海新区建设对城市基础设施的要求 分析天津 城建集团发展战略方向 提出天津城投集团公司应构建的核心能力及构建方法 本 文逻辑框架及章节内容分配如图1 3 所示 图卜3 逻辑框架及章节内容分配图 7 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 2 1 我国城市基础设施建设领域的市场空间 2 1 1 城市基础设施的界定 属性及特征 城市基础设施作为基础设施的一个组成部分 是城市建设的物质载体 是城市 维持经济与社会活动的前提条件 是城市存在与发展的基础保证 也是城市化与城 市现代化的重要体现 2 1 1 1 城市基础设施的分类 在西方国家 把城市基础设施分为社会性 福利性 基础设施和技术性基础设 施 2 2 1 前者包括居民住宅 医疗卫生 文化教育 幼儿保健等设施 后者包括市政 工程 公用事业 环境卫生 园林绿化和电力通讯等 德国经济学家r j o c h i m s e m 在其 基础设施的理论 一书中对城市基础设施的内容作了分类 如图2 1 所示 并提出 基础设施是所有基本物质结构 制度和传统 以及一个社会可获得的人力 资源的总合 图2 1 城市基础设施分类 在我国管理实践中 城市基础设施 u r b a ni n f r a s t r u c t u r e 的概念则最早出现 在1 9 8 3 年中共中央 国务院 关于对北京市城市基础设施总体规划方案的批复 文件中 按照城巾 基础设施的范围界定 不少学者将城市基础设施的主要内容划分 为六个系统 即能源系统 水资源和供排水系统 交通系统 邮电系统 环境系统 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 和防灾系统等1 2 3 l1 2 4 1 9 9 0 年由建设部完成的 不同类型城市基础设施等级划分与 发展水平的研究 报告 也将城市基础设施的二十个子系统概括为 六大系统 其子系统的内容与世界银行的 1 9 9 4 年世界发展报告 为发展提供基础设施 中 所称经济基础设施的内容基本一致 自2 0 世纪9 0 年代以来 城市基础设施的这种 六大系统 的定义在城市建设管理 统计 以及经济学研究等领域被广泛应用1 2 这 六大系统 的组成及其主要内容见表2 1 表2 1 城市基础设施 六大系统 的组成 系统名称组成内容 包括城市电力生产 供应系统 城市燃气 天然气 人工煤气 1城市能源动力 液化石油气 生产供应系统 城市供热生产 供应系统 包括地下水 地表水资源 供水专用水库 引水渠道和取水 2城市水资源设施 制水及输配系统 和供排水配水渠道 管网 泵站 排水管网及污水处理厂设旌等 由城市道路系统 交通管制系统和客运系统组成 城市道路系统包括城市道路 桥梁 隧道 停车场 道路照 明等交通工程设施 以及城市对外交通运输集散和衔接设施 3城市道路交通交通管制系统包括交通信号灯 各种交通标志设施等 客货运输系统包括公共电 汽车站线 出租汽车 地铁 轻 轨 缆车等交通站线 轮渡港站等各种客运设施 以及各类 城市货物运输设施 由城市邮政系统和城市电信系统组成 包括邮电局 所和邮 4城市邮电通讯政信箱等邮政服务设施 电信局 所及电话 电报 移动通 讯和网络等服务设施 由城市园林绿地系统和城市环卫系统组成 城市同林系统包括公园 动物园 植物园等 城市绿地系统 5 城市生态环境 包括草坪 林带 行道树 公共绿地 防护绿地 苗圃等 城市环卫系统包括垃圾粪便的收集 清运 处理设施 公共 场所和公共厕所保洁 以及其他市容和环境卫生设施 包括城市抗震 防震设旌 城市防洪 排涝等防汛设施 城 6 城市防灾 f h 消防设施 城r h 人酗殴施等 2 1 1 2 城市基础设旋的经济学属性 西方经济学界通常将城市基础设施视为政府提供的一种公共物品 是在市场失 灵的领域由政府这只看不见的手来提供和管理的一种产品服务 按宏观经济学的解 释 公共物品是指那些无论个人是否愿意购买 都可以使整个国家和地区受益的物 品 与之相对应的称作私人物品 2 1 1 3 城市基础设施的特征 9 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 一般而言 城市基础设施具有如下六个特征 1 社会性 基础设施往往是涉及国计民生的基础性设施或服务 其质量好坏关系到城市居 民的生活和城市产业的正常运转 会造成相当广泛的社会影响 2 公益性 基础设施对社会公众具有积极的效用 即公益性 积极的效用可以被基础设施 的使用者或服务者所享用 也可以通过外在性发挥作用 经济学家一般把产品的生 产或交易过程中给产品购买方之外的环境或第三方带来的影响称为外在性 外在性 有益 害之分 基础设施大致属于这类能够带来有益 正 的外在性的公共物品 3 共享性 非排他性 由于基础设施是一种公共物品 决定了它通常是供社会公众所共享 即基础设施的 使用一般具有共享性 一个人在使用某个基础设施或享用基础设旋服务时不能对其独 占 而排除其他人对该基础设施的使用 或者排除其他人的使用要花费巨大成本 4 使用边际成本低 增加基础设旌的一个使用者几乎不会增加基础设施的边际使用成本 或者由此 增加的边际使用成本很低 这是基础设施通常具有的特性 以城市轨道交通产品 地 铁 轻轨 为例 其产品生命周期很长 随着客流量的增加 经济效益是 往上走 的 项目建成投入使用以后 运营成本相对固定 由此 每增加一个乘客 边际 成本趋向于零 见图2 2 所示 3 成 本 客运量 图2 2运营成奉相对稳定 5 时空性 城市基础设施产品对于空间 地域和时间具有极强的依附性 一方面 城市基础 设施产品的投资成本具有沉没性 一旦投资建成后 不能挪作他用 基本没有残值 所以 城市基础设施产品一旦投资建成 必须按照既定用途使用下去 否则 巨额投 资将无法收回 另一方面 时空性的特点 说明在建设城市基础设施与社会经济发展 垛会冲 张燎 基础设施项h 投融资理论与实务 上海 复旦大学出版社 2 0 0 2 1 0 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 的安排上 必须有适当超前意识 包括规划上的超前性和建设时间上的超前性 6 投资规模大 使用寿命长 基础设施属于固定资产投资项目 投资规模往往是几千万 上亿 使用寿命则 十几年 长的超过五十年 2 1 2 我国城市基础设施投资建设的需求前景 世界银行的研究资料表明 经济增长与城市基础设施建设之间有很强的相关 性 人均g d p 每增长一个百分点 城市基础设施总量就需要增长一个百分点 随着 经济全球化进程的不断推进 世界各国都在寻求加快本国经济发展的有效途径 经 济的发展在相当程度上又依赖着大规模的基础设施建设 这便突显了基础设施建设 之于一国经济的重要地位和关键作用 2 由此 围绕着基础设施展开的各类项目建 设便成为各国当前在经济上一重要落脚点 近年来 我国经济高速发展 年均g d p 增长超过8 固定资产投资占整个国 民经济总支出的3 0 以上 十五 期间 我国全社会固定资产投资无论从建设规 模还是增长速度都将呈现前所未有的趋势 固定资产投资及增长速度如图2 3 所示 而固定资产投资中基础设施建设占据了较高的比例 2 0 0 5 年 全社会固定资产 投资8 8 6 0 4 亿元 比上年增长2 5 7 其中 城镇投资7 5 0 9 6 亿元 增长2 7 2 农村投资1 3 5 0 8 亿元 增长1 8 0 9 6 图2 3 十五 时期周定资产投资与增长速度 全国城镇化进程不断加快为我国基础设施的发展奠定了可靠的基础 9 0 年代以 数据来源 中华人民共和嗣2 0 0 5 年国民经济和社会发展统计公报 h t t p m s t a t s g o v c n l l 馈裟裟怒裟怒 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 来 我国城市基础设施的水平及载体功能得到了不断的提高和完善 城市化水平不 断提高 2 0 0 5 年 我国城镇人口占总人口的比重达4 3 0 9 6 比2 0 0 0 的3 6 2 提高 了6 8 个百分点 总数达到5 6 2 1 2 万人 比2 0 0 0 年的4 5 9 0 6 万人多1 0 3 0 6 万人 十五 期问 城镇人口平均每年增加2 0 6 1 万 年平均增长速度为4 1 3 城镇人 口比重的不断提高 是我国工业化和城镇化进程不断加快以及大量农村富余劳动力 向城镇不断持续转移综合作用的结果 尽管我国的城镇人口比重近几年提高较快 但从国际对比看 仍还有一定差距 与世界平均水平的4 8 还相差5 个百分点 更 远远低于发达国家7 5 的水平 未来城镇化的步伐应该是 2 0 1 0 年我国城镇人口比 重为4 6 5 0 左右 2 0 1 4 年可能超过5 0 预计2 0 2 0 年的城镇人口比重为5 7 左右 2 0 2 3 年可能超过6 0 随着我国近年来国民经济的高速发展 人民生活水平日益提高 对城市基础设 施投资建设的需求也相应随之不断增加 但是 现有城市基础设施建设的资金来源 结构形式仍是国有资本为主 政府仍然是基础设施建设的投资主体和中介 这种投 资主体单一的投融资体制 难以持续支撑基础设施建设高投入的需求 2 1 3 城市基础设施投融资模式的市场化走向 城市基础设施具有产业性 资产性特征 这说明投入城市基础设施的资金和资 源可以成为一种资本 取得一定的回报和收益 可以吸引除政府财政外的其他资金 投入城市基础设施建设 实现建设资金来源渠道和投资方式的多元化 但完全由社 会各个不同投资主体单独决定城市基础设施建设投资的方向和比重也不可行 必须 由代表全体人民利益的政府加以统一计划 统筹安排和统一管理嘲 因此 今后我 国城市基础设施投融资体制的改革方向是走市场化的模式 建立政府主导下的产业 化 市场化的城市基础设施运行机制 这是保障我国城市基础设施与社会进步 经 济增长之间协调发展的根本出路 2 1 3 1 发挥政府的主导作用 要重新定位政府在城市基础设施投资和经营权的市场化程度和财政能力的边 界 做好城市基础设施建设的前期规划 城市基础设施规划必须是长期规划 规划 期可达十年 规划要明确需建项目的规模和投资 同时确定项口总投资额中政府和 民间资本的比例及各级政府的投资比例 此外 政府还要掌握城市基础设施特许经 营权的授予权 对于具有自然垄断特征的城市基础设施 如自来水供应 燃气供应 污水处理等 在政府决定建设某一项目后 通过该行业若干企业之间的公平竞争 政府选择一家优 秀企业 特许其进入该项目的经营 政府与企业签订协议 保证政 府所提目标的实现 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 2 1 3 2 走产业化发展之路 非产业化的管理方式 是传统的政府管理城市基础设施模式的主要特征 导致 了基础设施发展与经济增长之间缺乏均衡机制 这种模式割断了基础设施部门与经 济效益之间的联系 剥夺了基础设施企业内部自我积累 自我发展的权利 从而使 基础设施的建设和运营单位缺乏经济效益目标和动力 此外 这种管理模式很难将 社会力量和市场力量融合到城市基础设施与经济增长之间协调发展的轨迹上 形成 均衡的能动机制 另一方面 尽管国家做了很大努力来扩大城市基础设施投资 但 所投入的资金与实际所需的资金缺口仍然很大 结构性矛盾虽有所缓和 但未能有 根本性的改变 所以 继续沿用非产业化基础实施管理方式 已越来越难以适合我 国城市基础设施全面发展的需要 因此在转型期 我国的城市基础设施运作必须走 产业化发展之路 2 1 3 3 实行市场化运作方式 城市基础设施非市场化的运作方式 是导致价格机制失败和投融资渠道难以拓 展的根本原因 而非市场化的运作方式主要体现在基础设施的供给价格方面 供给 价格受剑严格控制且长期偏低 不能反映基础设施供给成本和市场需求的变化 此 外 由于价格长期偏低 城市基础设施投资回报率低于社会平均资金利润率 从而 抑制民间资本投资城市基础设施的积极性 限制了城市基础设施投资的增长 同时 由于城市基础设施项目的单一性和经营垄断性 使得建设主体缺乏竞争 导致基础 设施管理部门内部缺乏约束以及投资经营效率低下和建设质量低劣 而市场化的运 作方式在很大程度上可以克服上述弊端 2 2 我国城市基础设施投资建设领域市场化进程的制约 2 2 1 我国城市基础设施建设投资体制改革的进展 改革开放以来 我国的城市基础设施投资建设发展同国民经济的发展一样 在 建国后的5 0 年里 城市基础设施投资体制改革进展迅速 经历了四个发展阶段1 2 1 2 e l i 2 0 世纪8 0 年代以前 单纯依赖政府作为投资主体的财政税收方式 城市基础设施作为城市固定资产的一部分 通过城市建设和市财政预算计划 以投资代替融资 基础设施建设项目列入基本建设项目 其投资列入财政支出预算 建设部门完伞按照计划进行建设 因此 基础设施投资不仅取决于国家和城市的财 政状况 还取决于国家和城市的投资政策和计划安排 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 2 2 0 世纪8 0 年代至9 0 年代初 政府作为投资主体 财政税收与行政收费并 行 国家通过设立新的税种 提高税率 增加城市的财政收入 并实行专款专用 同时 一些城市开始通过对基础设施的使用进行收费的形式 如收取过桥费 过路 费 增容费等来筹集资金用于桥梁 道路 能源的建设 甚至有些城市已经开始尝 试提高公用事业服务的收费 如提高车票价 水费 电费等 但总体来讲 还限于 小规模试点的阶段 3 2 0 世纪9 0 年代初期 政府作为投资主体 融资渠道以财政税收为主 实 物融资 行政收费为辅 这一阶段主要是将房地产开发与城市基础设施建设相结合 并由开发商来具体 承担建设 以解决市政府对城市基础设施投资不足的问题 4 2 0 世纪9 0 年代至今 引入多元化投资主体和融资渠道 城市基础设施的投入力度持续加大 同时更多的投资主体进入这一领域 政府 开始尝试在一些基础领域放松管制 引入竞争 以提高投资效率 2 2 2 目前城市基础设施投融资领域存在的主要问题 近年来i 随着国家投融资体制改革的进行 作为国家投融资体制有机组成部分 的城市基础设施投融资体制的方方面面也发生了一定程度的变化 尽管如此 城市 基础设施投融资领域依然存在着的一些问题 这其中包括宏观和微观两个层面的问 题 2 具体叙述如下 1 宏观上投融资体制存在的问题 当前在市政公用设施市场化进程中最根本的问题是带有严重计划经济烙印的投 融资体制上存在的政府职能方面 投资者地位方面和投资实施方面的宏观性问题 1 政府职能方面 政府投资职能和投资管理职能不分 职责也不到位 具体为 一是行政审批替代投资决策 传统投资决策没有根本改变 目前项目决策制度 仍是由各级政府的审批权限构成 审批的方式和内容还没有随着投资的多元化作出 相应的调整 按照e l 前的基础设施项目建设立项程序 项目发起者 般为具有行政 职能的专业局 委 办 的计划部门按照城市的总体和专业规划 提出项目建设的 意向 由国有项目建设单位或融 投资单位提出项目建议书和建设方案 向专业局 主管建委 计委 逐层申报立项 得到批准后再由建设单位或投资方提出可行性研 究报告 分别逐级报专业局 委 由建委或计委的主管处室组织具有不同行政职能 的规划 土地 水利 交通 市容 环境 地震 消防 通讯 电力 自来水 排 1 4 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 水 驻军 路灯等委 办 局部门进行分别审批 要盖上相关部门的图章二十几处 项目才可通过立项和可行性审批 其间更多体现的是政府行政管理部门的权力和领 导意识 而非投资主体的决策意愿和项目本身的客观经济效益和社会效益决定的项 目可行性和必要性 二是政府投资职能不明确 财政投资责任弱化 对于涉及国计民生的重要基础 设施项1 7 1 即使有建设规划 如不是建设单位或非国有投资单位从投资利益或业务 发展出发申报立项 作为肩负国有资产保值增值重任的有关政府部门一般也不会主 动发起政府投资项目 更不会体现投资效益最大化的原则 三是政府投资管理不到位 宏观管理体系不健全 一方面 政府对市政 公用 基础设施的投资管理分属计划 建设 财政以及审计等部门 政出多门 影响了管 理效果 另一方面 政府部门的投资管理方式直接 具体 还没有形成一套有效的 间接调控市政 公用基础设施投融资的办法和手段 投资立法也不健全 仅有一些 规定要么层次太低 要么内容滞后 2 投资者地位方面 至今 投资者主体地位还没有形成 权力未能全部行使 谁投资 谁决策 不 落实 项日投资缺乏风险约束机制 主要表现在以下两方面 一方面 项目前期准备阶段是 政府决策 投资公司筹钱 投资者没有参与项 目前期决策 无法在最有效阶段对工程投资进行控制 加上政府审批制度既缺乏明 确的责任制和风险约束 也缺乏民主监督和制约手段 使项目前期阶段的投资决策 缺乏风险约束 另一方面 项1 7 1 实施过程中是 投资公司出钱 建设单位用钱 项目法人责任 制的推行缓慢 绝大部分项1 7 1 仍在传统建设体制下实施 工程指挥部和建设单位或 代甲方具体实施投资管理 投资主体扮演了 出纳 或 财务 角色 权 责 利 不清 利益得不到保证 这方面的问题不但是非国有投资主体所面临 国有投资为主体的投资一建设模 式同样存在 造成这种局面的客观原因是市政基础设施项目的地域性 专业挚断性 特征使得建设单位多为地方政府或主管部门的国有企事业单位 与具有项目控制权 的上级主管部门具有直接利益和行政隶属关系 因而具有实质上的控制地位 造成 这种局面的主观原因是地方政府或行业主管部门不愿放权 通过行政干预控制项习 和建堤单位以获取部门利益 3 投资实施方面 在投资实施过程中 市场对资源配置的作用还没有得到充分发挥 一是项目投资主体由政府指定 融资方案的竞争和比选制度没有建立 多元投 第二章城市基础设施投资建设企业发展环境分析 资有待进一步落实 依赖财政和政府贷款 政策性贷款的项目皆由主管部门指定一 家建设单位或国有专业投资公司代行投资主体 由于这些代行投资主体的单位没有 投资收益最大化的主动性和承担投资风险的责任 一般不会考虑不同的融资方案 资本的机会成本等问题 二是市场运作机制如代建制 公