财务分析习题与答案.doc

财务分析复习题1. 某公司两个年度的有关资料如下： 单位：万元项目上年本年平均总资产4678049120平均净资产2572925051营业收入3742440278净利润34733557要求：用杜邦分析法计算各因素变动对净资产利润率的影响答案：相关指标计算 项目上年本年总资产周转率（次）0.80.82销售净利率（%）9.288.83权益乘数1.821.96净资产利润率（%）13.514.2分析对象：14.2%13.5%=0.7% 销售利润率变动的影响为： （8.83%-9.28%）0.81.82=-0.665%总资产周转率变动的影响为：8.83%（0.82-0.8）1.82=0.321%权益乘数变动的影响为：8.83%0.82（1.96-1.82）=1.014%2.某公司有关资料如下：资产负债表2009年12月31日 单位：万元资产年末负债及所有者权益年末流动资产流动负债合计300货币资金90非流动负债合计400应收帐款净额180负债合计700存货360所有者权益合计700流动资产合计630非流动资产合计770总计1400总计1400该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。已知该公司2008年度销售净利率为16，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6。要求：(1)计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；(2)利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响(假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算)。3单项指数计算：某企业的资产负债率为60%，流动比率为180%，资产负债率的标准值为50%，流动比率的标准值为200%，请计算资产负债率和流动比率的单项指数答案：资产负债率的单项指数=100%=80%流动比率的单项指数=100%=90%4基本指标得分计算： 总资产报酬率的标准值表标准系数优秀（1）良好（0.8）平均值（0.6）较低值（0.4）较差值（0.2）指标值（%）9.17.34.02.20.0某企业该项指标实际完成值为7.2%，该项指标的权数为14分，请计算总资产报酬率的得分。答案：本档基础分=140.6=8.4（分）本档调整分=（140.8-140.6）=2.72（分）总资产报酬率指标得分=8.4+2.72=11.12（分）5修正系数计算：销售（营业）利润率的标准值表标准系数优秀（1）良好（0.8）平均值（0.6）较低值（0.4）较差值（0.2）指标值（%）20.918.415.011.47.0某企业销售（营业）利润率的实际值为17.2%，该项指标的权数为10分，盈利能力指标的权数为34分，该类指标实际得分为31分，请计算销售（营业）利润率指标的加权平均系数。答案：功效系数=0.65分析系数=0.916评议指标得分计算发展创新指标的等级及其参数为：优1分，良0.8分，中0.6分，低0.4分，差0.2分，该指标的权数为15分，7名评议员的评议结果是优等3人，良等3人，中等1人，请计算发展创新指标的得分。答案：发展创新指标的得分=12.86（分）7资本经营盈利能力分析根据某公司2005、2006年两个年度的资产负债表、利润表及附表资料及会计报表附注绘出以下分析数据： 数据资料表 单位：千元项 目 2005年 2006年 平均总资产 9638 15231 平均净资产 8561 11458 利息支出 146 189 利润总额 821 1689 所得税税率（%） 33 30要求：用连环替代法计算各因素变动对资本经营盈利能力的影响程度。答案：资本经营盈利能力分析表项 目2005年2006年总资产报酬率 10.0312.33负债利息率13.565.01负债/净资产0.12580.3293净利润（千元） 550 1182净资产收益率（%）6.4210.32分析对象：10.03%-6.42%=3.90%采用连环替代法计算如下：2005年：10.03%+（10.03%13.56%）0.1258（133%）=6.42%第一次替代：12.33%+（12.33%13.56%）0.1258（133%）=8.16%第二次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.1258（133%）=8.88%第三次替代：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（133%）=9.88% 2006年：12.33%+（12.33%5.01%）0.3293（130%）=10.32%总资产报酬率变动的影响为：8.16%6.42%=1.74% 负债利息率变动的影响为： 8.88%8.16%=0.72% 资本结构变动的影响为： 9.88%8.88%=1% 税率变动的影响为： 10.32%9.88%=0.44% 8流动资产周转加快效果的计算（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，营业收入14600万元，报告期营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变，试计算报告期流动资产相对节约额。（2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为34次，试计算报告期流动资产绝对节约额。（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元，营业收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，营业收入7316万元，试计算报告期流动资产节约额。（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。答案：（1）流动资产相对节约额=16425（-）=-456.25（2）流动资产绝对节约额=13890（-）=-541.7（3）流动资产节约额=7316（-）=-556.4其中：绝对节约额=2360-2438=-78 相对节约额=-556.4-（-78）=-488.4（4）营业收入增加额=2438（-）=1462.8 9某企业上年流动资金的周转天数为50天，流动资金平均占用额为40 000元，计划年度要求销售收入比上年增长50，流动资金平均占用额保持稳定。要求：(1)计算流动资金周转加速的百分比；(2)若本年实际销售收入比上年增长30，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少?10.某公司年末资产负债表简略形式如下：资产负债表 单位：元资产期末数权益期末数货币资金应收账款净额存货固定资产净值25000262000应付账款应付职工薪酬长期负债实收资本留存收益25000100000总计400000总计已知：(1)期末流动比率=1.5；(2)期末资产负债率=60；(3)本期销售成本=315000元；(4)本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。要求：根据上述条件，填列资产负债表。11某公司2007年有关报表如下：资产负债表（表一） （单位：万元）项目金额项目金额货币资金390短期借款390短期投资260应付账款260应收票据132.6（年初218.4）长期负债1267.5应收账款127.4（年初106.6）所有者权益1332.5（年初1007.5）存货650（年初598）固定资产净值1671.8（年初278.2）无形资产18.2资产合计3250负债与所有者权益合计3250利润表部分数据（表二）（单位：万元）主营业务收入3900主营业务成本3120财务费用13税前利润117税后净利70.2其他有关