描述性统计分析之股票投资.docx

描述性统计作业 2010信管 胡晓帅 刘群 刘新哲 张桂阳 描述性统计分析之股票投资一：股票投资背景知识介绍及描述性统计分析的目的在金融证券领域，一项投资的预期收益率的变化通常用该项投资的风险衡量。预期收益率的变化越小，投资风险越低；预期收益率的变化越大，投资风险越高。为了分析商业类股票以及高科技类股票的投资风险，我们将通过对200种商业类股票的收益率分布及200种高科技类股票的收益率分布分别进行描述性统计，以帮助投资者更好地了解这两类股票的特点，从而根据自身情况理性投资这两类股票。二：200种商业股及高科技股涉及范围为使用于统计分析的数据更具代表性，我们选择的200种商业类股票包括批发和零售业，餐饮业，社会服务业，房地产业等；200种高科技股涉及航空航天业，通信业，新能源业，高科技环保，物联网等。三：数据来源 为保证数据的可信度，我们选择众多并具有社会可信度的信源，例如，各股票分析机构，各上市公司业绩报告，以及中国统计年鉴数据库等信息来源。四：数据处理该步骤用可以用EXCEL和SPSS来分析，鉴于SPSS能满足所有描述性统计量的的要求，我们就选用SPSS一种方法来处理数据。200种商业类股票收益率频数直方图及相关描述统计量：众数0.108中位数0.146平均数0.151异众比率98%四分位差0.082极差0.142标准差0.551离散系数0.364偏态系数0.101峰态系数-0.622200种高科技类股票收益率频数直方图及相关描述统计量：众数0.229中位数0.264平均数0.266异众比率98%四分位差0.159极差0.537标准差0.114离散系数0.429偏态系数-0.490峰态系数0.051五：数据分析数据的分布特征主要有集中趋势，离散程度以及分布的形状3个方面，而这3个方面分别对应着不同的描述统计量。集中趋势，主要从众数，中位数，平均数3个统计量来分析。通过这些统计量的分析，得到200种商业类股票收益率集中在（0.11，0.15）区间内，而200种高科技类股票收益率集中在（0.22，0.27）之间。从而可得出这200种高科技股票的收益率的分布普遍高于200种商业类股票。离散趋势，主要从异众比率，四分位差，极差，标准差，离散系数等统计量来分析，通过对比，可得200种高科技股票收益率分布的极差，四分位差，以及离散系数都明显高于200种商业类股票，两者异众比率相同，前者标准差低于后者。大致得出高科技股票收益率相比于商业类股票收益率分布范围较广。分布的形状，主要是从偏态系数，峰态系数等2个统计量来分析。商业类股票收益率分布偏态系数为0.101，分布为轻微右偏；峰态系数为-0.6220，与正态分布相比略有一些扁平。高科技类股票收益率分布偏态系数为-0.490，略有左偏；峰态系数为0.051，与正态分布相比略有一些尖峰。通过比较发现，高科技类股票收益率分布相比商业类股票收益率分布呈现尖峰分布，而商业率股票收益率分布更加扁平。六：结论通过对200种商业类股票及200种高科技类股票收益率分布的集中趋势，离散趋势，分布的情况比较分析，得出高科技类股票收益相比商业类股票收益较高，但同时前者比后者的风险也相应较高。验证了一句话，高风险与高收益同在。如果选择风险小的股票进行投资，投资者应选择商业类股票。七：统计分析存在的不足此描述性统计分析还存在以下不足：（1）数据可能存在虚假信息或是二手信息，这一点我们可能无法完全识别。（2）选择的样本不足够大，结论代表性不够。（3）网络的媒体上公布了收益率股票往往具有媒体效应，即一