财务管理第九章财务预测与计划综合练习题.doc

第九章 财务预测与计划一、名词解释1财务预测 2财务预算 3固定预算 4弹性预算 5增量预算6零基预算7定期预算8滚动预算二、单项选择题1按照资金习性，可以把资金分为（ ）。A不变资金和半变动资金 B固定资金和长期资金C长期资金和短期资金 D不变资金、变动资金和半变动资金答案:D解析: 所谓资金习性是指资金的变动与销售水平变动之间的依存关系。按资金习性，可以把资金分为不变资金、变动资金和半变动资金。2需按成本性态分析的方法将企业成本划分为固定成本和变动成本的预算编制方法是（）。A固定预算 B零基预算C滚动预算 D弹性预算答案:D解析: 弹性预算是在按照成本(费用)习性分类的基础上，根据量、本、利之间的依存关系编制的预算。3相对于固定预算而言，弹性预算的主要优点是（）。A机动性强 B稳定性强C连续性强 D远期指导性强答案: A解析: 相对于固定预算而言，弹性预算编制的依据是一个可预见的业务量范围而不是一个固定的业务量，因此适用面宽，机动性强。4在基期成本费用实际水平的基础上，结合预算期业务量及有关降低成本的措施，通过调整有关原有成本项目而编制的预算，称为（）。A弹性预算 B零基预算C增量预算 D滚动预算答案: C解析: 增量预算是以基期的成本费用实际水平为基础，结合预算期业务量水平以及有关降低成本的措施，调整部分原有的成本费用项目而编制的预算。5可以保持预算的连续性和完整性，并能克服传统定期预算缺点的预算方法是（）。A弹性预算 B零基预算C滚动预算 D固定预算答案: C解析:滚动预算在编制预算时将预算期与会计年度脱离开来，随预算的执行而不断地滚动补充预算，使预算期始终保持为12个月，它不受日历年度的限制，能够连续不断地规划未来的经营活动，不会造成预算的人为间断，能够确保企业管理工作的完整性与稳定性，能克服定期预算的缺点。6.以预算期内正常的、可实现的某一业务量水平为惟基础来编制预算的方法称为( )。A.零基预算 B.定期预算C.固定预算 D.滚动预算答案: C解析:固定预算是根据预算内正常的、可实现的某一业务量水平编制的预算，一般适用于固定费用或者数额比较稳定的预算项目。7下列各项中，不能直接在现金预算中得到反映的是（）。A期初期末现金余额 B现金筹措及使用情况C预算期产量和销量 D现金收支情况答案: C解析: 现金预算是反映企业预算期内一切现金收支及其结果的预算，没有反映预算期产量和销量的项目。预算期产量和销量在生产预算中有反映。8某企业编制“直接材料耗用及采购预算”，预计第四季度期初存量356千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50在本季度内付清，另外50在下季度付清，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。A11130 B14630 C10570 D13560答案: C解析: 预计材料采购量=预计生产需要量预计期末存料量预计期初存料量 =2120+350-356 =2114（千克）第四季度材料采购成本=211410=21140（元）预计资产负债表年末应付账款余额=2114050%=10570（元）三、多项选择题1关于财务预测，下列说法正确的是（）。A财务预测以生产预测为起点，根据预计生产水平预测所需的资金 B融资计划是财务预测的前提C财务预测有助于改善投资决策 D财务预测有助于提高企业的应变能力答案: CD解析: 一般情况下，财务预测以销售预测为起点。财务预测是融资计划的前提，有助于改善投资决策，有助于提高企业的应变能力。2销售百分比法中的变动负债项目包括（）。A. 应付账款 B. 实收资本C. 预收款项 D.长期负债答案: AC解析:销售百分比法是指以资金和销售额的比率为基础，预测未来资金需求量的方法。在负债与所有者权益一方，应付账款和预收款项会随销售收入的增加而增加，这种方法假定它们随销售收入成正比例增长，为变动负债，而长期负债和实收资本等不会随销售收入自动增加。3以下属于变动资金特点的是（）。A.变动资金总额与销售额成正比例变化 B.变动资金总额保持不变C.单位变动资金则保持不变 D.单位变动资金与销售额成正比例变化答案: AC解析: 变动资金是指随销售额变动而同比例变动的那部分资金，例如直接构成商品实体的原材料占用的资金。变动资金总额与销售额成正比例变化，但单位变动资金则保持不变。4回归分析法的有关计算公式为（）。A. B. C. D. 答案: BD解析: 回归分析法在用“y = a + bx”这个线性方程表示资金与销售额之间关系的前提下，运用最小平方法的原理求得各资产负债表项目和销售额的函数关系，其计算公式为：也可以按上面b的计算式先求出b，再代入下式求得a：5关于弹性预算，下列说法正确的是（）。A弹性预算应每月重复编制以保证适用性 B弹性预算是按一系列业务量水平编制的C弹性预算的业务量范围应尽可能将实际业务量包括在内 D弹性成本预算是按成本的不同性态分类列示的答案: BCD解析: 编制弹性预算需要在可预见的业务量范围内，按照一定业务量间隔，根据收入、成本、费用、利润的与业务量之间的内在关系，分析确定其预算额。但它不是滚动预算，不需要每月重复编制以保证适用性。6相对固定预算而言，弹性预算的优点有( )。A.预算成本低 B.预算工作量小C.预算可比性强 D.预算适用范围宽答案: CD解析: 弹性预算是指按照预算期内可预见的多种业务量水平而编制的、能够适应不同业务量情况的预算。弹性预算编制的依据不是一个固定的业务量，而是一个可预见的业务量范围，因此能使不同业务量条件下的预算数据与实际可比，适用面宽，机动性强，具有弹性，但工作量也大，预算成本也相对较高。7与编制零基预算相比，编制增量预算的主要缺点包括（）。A可能不加分析地保留或接受原有成本支出 B可能按主观臆断平均削减预算或只增不减C可能使原有不合理的费用开支继续存在下去，造成浪费 D增加了预算编制的工作量，容易顾此失彼答案: ABC解析: 增量预算往往不加分析地保留或接受原有的成本项目，可能使原来不合理的费用开支继续存在下去，造成浪费，并且容易鼓励预算编制人凭主观臆断按成本项目平均削减预算或只增不减，不利于调动各部门降低费用的积极性，但是它的工作量比零基预算要小。8关于财务预算，下列各项中表述正确的是（）。A能反映企业在预算期内的有关现金收支、经营成果和财务状况 B是业务预算、资本预算的基础C以现金流为核心进行编制D主要以现金预算、预计资产负债表和预计利润表等财务报表形式予以充分反映答案: ACD解析:财务预算是指反映企业在预算期内有关现金收支、经营成果和财务状况的预算，它围绕企业的战略要求和发展规划，以业务预算、资本预算为基础，以经营利润为目标，以现金流为核心进行编制，并主要以现金预算、预计资产负债表和预计利润表等财务报表形式予以充分反映。四、判断题1企业按照销售百分比法预测出来的外部融资需要量，是企业在未来一定时期资金需要量的一种增量。（）答案:对解析: 销售百分比法以销售变动额为基础计算变动资产和变动负债的变动额，进一步预计外部融资需要量，算的是资金需要量的一种增量。2高低点法预测未来资金需求量，一般适用于企业各项资金变动趋势比较稳定的情况。答案:对解析:高低点法只考虑了历史时期中两个时期的数据，所得到的预测方程式可能存在代表性不强的问题，因此它一般适用于企业各项资金变动趋势比较稳定的情况。3弹性预算是按预期的可预见的不同业务量编制的，我们总是可以在弹性预算中找到与实际业务量相同的业务量及其预算金额。（）答案:错解析: 弹性预算按照预算期内可预见的多种业务量水平而编制，但在编制预算时，不可能列出所有可能发生的实际业务量及其预算金额。4企业在编制零基预算时，需要以现有的费用项目为依据，但不以现有的费用水平为基础。（）答案:错解析: 编制零基预算一切从零出发。5滚动预算能够使预算期间与会计年度相配合,便于考核预算的执行结果。 ( ) 答案:错解析:滚动预算在编制预算时将预算期与会计年度相脱离。6生产预算是全面预算的起点，其它预算的编制都以生产预算作为基础。（）答案:错解析: 销售预算是编制企业全面预算的出发点，也是日常业务预算的基础。7在编制出预计利润表之后，才能完成预计资产负债表的编制。（）答案:对解析: 在编制出预计利润表计算反映净利润之后，才能完成预计资产负债表股东权益相关项目的编制。8所有的业务预算均以货币作为计量单位。（）答案:错解析:比如生产预算用实物量单位进行编制。五、简答题1什么是财务预测？它有什么意义？2财务预测的方法有哪些？各有什么优缺点？3用销售百分比法预测未来资金需求量的方法基于何种假定？4什么是财务预算？有何意义？5什么是弹性预算？与固定预算相比，它有什么优点？6什么是零基预算？与增量预算相比，它有什么优点？7什么是滚动预算？与定期预算相比，它有什么优点？8全面预算包括哪些内容？9预算不相容岗位包括哪些？10预算调整方案应该符合什么要求？六、计算分析题1（1）某公司206年末资产负债表（简化格式）列示如下。 资产负债表 单位：千元资产负债与所有者权益项目金额项目金额现金应收账款存货预付费用固定资产净值20018003200454620应付账款应付费用长期负债普通股股本留存收益220094042023054000资产总额9865负债与所有者权益总额9865（2）206年销售收入20000千元，预计第二年207年销售收入为22000千元，并有剩余生产能力。（3）预计207年销售净利润率为2.5%，净利润留存比率为20%。（4）该公司敏感资产项目包括现金、应收账款和存货，敏感负债项目包括应付账款和应付费用。要求：运用销售百分比法预测207年需要的外部筹资额。解答：敏感项目占销售收入百分比计算如下:资产负债与所有者权益项目金额占销售收入百分比(%)项目金额占销售收入百分比(%)现金应收账款存货预付费用固定资产净值200180032004546201916应付账款应付费用长期负债普通股股本留存收益220094042023054000114.7资产总额986526负债与所有者权益总额986515.7预测207年需要追加的外部筹资额为:26%(2200020000)-15.7%(2200020000)-220002.5%20%=96(千元)2某企业2004-2007年产量和资金占用量列示如下。年度产量(x件)资金占用量(y千元)20042005200620074550501052005910232250261300该企业预定2008年产量为6000件。要求：运用高低点法预测2008年资金占用量。解答：预测2008年资金占用量：3某企业2004-2007年产量和资金占用量列示如下。年度产量(千件)资金占用量(万元)200420052006200745505360230250280300该企业预定2008年产量为62千件。要求：运用回归分析法预测2008年资金占用量。解答：数据加工年度产量x（千件）资金占用量y(万元)xyx2200420052006200745505360230250280300103501250014840180002025250028093600合计20810605569010934预计2008年资金占用量：4假定春雷公司基期末（206年度）的资产负债表及其有关资料如下：（1）基期末简易资产负债表如表1所示：表1 基期末简易资产负债表资产负债及所有者权益现金应收账款存货固定资产减：累计折旧 100005000020000 85000 8400应付账款银行错款所有者权益24000 132600合 计156600合 计156600（2）若计划年度（207年）一月份该公司预计销售甲商品10000件，销售单价9元，其中现销40%，余为赊销，30天后收款。（3）购甲商品的进价与存货成本均为每件4元。购入商品时，30%当月付现，余为次月付款。（4）计划年度1月份的期末存货，预计为4000件。（5）207年1月份预计将开支以下营业费用： 职工薪金15000元，办公费4300元，水电费5000元，保险费2000元，折旧费700元，广告费3000元。（6）一月份预计将购置一台微型电脑，价35000元。（7）该公司规定计划期间现金的最低库存限额为10000元，如不足此数，可全额向银行借款。要求：根据上述有关资料，为该公司编制207年1月份的全面预算，填制下列预算表格。表2 春雷贸易公司销售预算摘 要销售量（件）单价销售金额预计销售收入预计现金收入计算表期初应收账款1月份现金销售收入现金收入合计表3 春雷贸易公司商品采购预算 摘 要数 量单价金 额预计销售需要额加：预计期末存货预计需要额合计减：期初存货预计商品采购额预计现金支出计算表期初应付账款1月份现购商品现金支出合计表4 春雷贸易公司营业费用预算 费用明细项目金额（略）（略）营业费用合计预计现金支出计算表营业费用支出总额减：折旧费1月份营业费用现金支出合计表5 春雷贸易公司现金预算摘 要资料来源金 额期初现金余额加：应收账款收回及销售收入可动用现金合计减：采购商品营业费用购入新设备现金支出合计现金结余（或不足）通融资金：银行借款期末现金余额表6 春雷贸易公司利润预算摘 要资料来源金额销售收入销售成本销售毛利减：营业费用利润表7 春雷贸易公司预计资产负债表 资 产负债及所有者权益现金应收账款存货固定资产减：累计折旧应付账款银行借款所有者权益合 计合计 解答：表2 春雷贸易公司销售预算摘 要销售量（件）单价销售金额预计销售收入10000990000预计现金收入计算表期初应收账款500001月份现金销售收入36000现金收入合计86000表3 春雷贸易公司商品采购预算 摘 要数 量单价金 额预计销售需要额10000440000加：预计期末存货4000416000预计需要额合：期初存货5000420000预计商品采购额9000436000预计现金支出计算表期初应付账款240001月份现购商品10800现金支出合计34800表4 春雷贸易公司营业费用预算 费用明细项目金额（略）（略）营业费用合计30000预计现金支出计算表营业费用支出总额30000减：折旧费7001月份营业费用现金支出合计29300表5 春雷贸易公司现金预算摘 要资料来源金 额期初现金余额表110000加：应收账款收回及销售收入表286000可动用现金合计96000减：采购商品表334800营业费用表429300购入新设备条件（6）35000现金支出合计99100现金结余（或不足）3100通融资金：银行借款13100期末现金余额10000表6 春雷贸易公司利润预算摘 要资料来源金额销售收入表290000销售成本40000销售毛利50000减：营业费用30000利润20000表7 春雷贸易公司预计资产负债表 资 产负债及所有者权益现金应收账款存货固定资产减：累计折旧1000054000160001200009100应付账款银行借款所有者权益2520013100152600合 计190900合计1909005某企业现着手编制2008年6月份的现金收支计划。预计2008年6月月初现金余额为8000元；月初应收账款4000元，预计月内可收回80；本月销货50000元，预计月内收款比例为50；本月采购材料8000元，预计月内付款70；月初应付账款余额5000元需在月内全部付清；月内以现金支付工资8400元；本月制造费用等间接费用付现16000元；其他经营性现金支出900元；购买设备支付现金10000元。企业现金不足时，可向银行借款，借款金额必须为1000元的倍数；现金多余时可购买有价证券。要求月末现金余额不低于5000元。要求预算6月份的：（1）经营现金收入；（2）经营现金支出；（3）现金余缺；（4）资金筹措或运用数额；（5）月末现金余额。解答：（1）6月份的经营现金收入=400080%+5000050%=28200（元）（2）6月份的经营现金支出=800070+5000+8400+16000+900=35900（元）（3）6月份的现金余缺=8000+28200-（35900+10000）=-9700（元）（4）银行借款数额=5000+10000=15000（元）（5）月末现金余额=15000-9700=5300（元）七、案例分析 （一）杭州钢铁集团公司预算管理的基本框架杭州钢铁集团公司是目前浙江省最大的工业企业，其预算管理的基本框架如下：1预算控制组织体系为了确保预算的权威性以及公司整体目标与局部目标的协调统一，根据全面预算管理的特点，结合生产经营管理的要求，建立了公司预算委员会，由集团主要领导及各专业主管部门领导组成，下设办公室；各二级单位根据公司的有关规定设立相应的组织机构，由公司赋予相应的权限和职责。预算委员会办公室设在财务部，是预算委员会的日常办事机构。为此，财务部成立了预算成本科，该科担负着两大管理职能，即负责公司预算和经济责任制的编制、分解、分析和考核。这样，既克服了经济责任制管理方式中存在的部门之间难以达到良好沟通的缺陷，又使财务部在履行预算委员会赋予的管理职能时，可以按照公司预算控制的程序认真协调好各管理职能部门之间的业务关系。 2授权批准制度为保证各级组织机构认真履行职责，对生产经营活动进行有效控制，公司严格遵循不相容职务相分离和授权批准控制的原则。公司全面预算管理制度强调预算编制必须坚持从公司实际出发、实事求是、科学合理地确定各项技术经济指标；并对预算编制的原则、编制程序、审批权限、预算调整、控制及考核等作出了明确的规定。主要体现在：公司预算委员会由董事会领导，其成员由董事会任免；公司董事会授权预算委员会组织财务部编制公司全面预算方案，协调预算编制中出现的问题，并对方案进行平衡、审核后上报公司董事会审批；预算的最终审批权属于公司董事会，批准后的预算方案由预算委员会负责组织实施；预算的整个编制过程按照“自上而下，自下而上”、“谁花钱，谁编预算，谁控制，谁负责”等原则逐级编制上报；各专业主管部门只能在授权的职责范围内，对预算编制过程中或经批准实施的相关指标有权进行审核或作出批准；公司预算的调整必须按预算编制程序的规定逐级上报，除涉及公司重大经营方针、政策、技改及投资项目的调整由公司董事会批准外，其他项目的调整由董事会授权预算委员会审核批准。除上述授权批准以外的任何人、任何单位均无权对预算作出调整。这套有效的组织及机构管理原则，保证了预算编制和实施过程中，各个层次、各个环节都始终围绕公司经营总目标而展开，层层审核把关，环环相扣又相互制约，为预算责任的分解落实、有效控制奠定了基础。3预算管理的内容杭钢全面预算管理的主要内容包括损益预算、现金流量预算和投资预算。损益预算包括销售预算、生产预算、物资采购预算、人工费用预算、制造及期间费用预算及其他项目预算。损益预算以销售预算为起点，按公司确定的利润目标倒挤出产品销售成本，然后以经济责任制形式分解、落实，达到对生产经营活动全过程的控制，以保证公司总目标的实现。现金流量预算的主要内容有现金流入、现金流出、现金多余或不足的计算，以及对现金不足的部分的筹措或多余部分的运用方案等。现金流量控制是公司预算管理的核心内容，资金集中管理为编制现金流量预算奠定了基础，“收支两条线、量入而出、确保重点、略有节余”是现金流量预算编制的原则。投资预算是根据公司中长期发展规划的要求确定预算期投资项目所需的现金流出量。投资项目所需现金流量是公司整个现金流量预算的一部分，纳入公司预算综合平衡后最终确定。要求：1公司的预算工作组织体系有何特征？2公司如何保证预算编制和实施过程中，各个层次、各个环节都始终围绕公司经营总目标而展开？在如何确保预算编制的科学性方面你有何建议？3公司预算管理的内容包括哪些？将其与教材介绍的内容作一比较。案例二：以变治变，加强预算调整的科学性当内外环境发生较大变化时，原有预算会失去存在的基础。如果片面强调预算的刚性，完全按预算去执行，便走进了为预算而预算的泥潭，必然妨碍企业的有效运作。这时只有调整