中国钢材市场形势分析及预测报告.doc

2005年中国钢材市场形势分析及2006年预测报告一、2005年：产量增长迅猛，需求平稳增长，价格大幅下降 (一)钢铁产业投资增幅继续回落 2005年，国家宏观调控政策的成效继续显现，钢铁产业投资增幅仍保持下降的趋势（图1）。中国钢铁产业投资增幅在2001-2003年保持上升的趋势：2001年中国钢铁行业固定资产投资482亿元，比2000年增长42%；2002年为704亿元人民币，同比增长46.1%；2003年为1332亿元人民币，同比增长89.2%。从2004起，国家陆续采取一系列抑制钢铁产业过度投资的宏观调控措施，其中包括2005年取消了钢铁产品各项出口优惠政策。在这些政策的综合作用下，2005年钢铁产业投资预计为2156.5亿元，同比增长22.1%(2005年钢铁产业投资是根据1-11月份投资增幅估算而来。)，增幅比2004年回落4.8个百分点，比2005年全社会固定资产投资增幅低5.7个百分点。 （二）钢材产量增加迅猛 2005年是过去两年钢铁产业投资所形成的产能集中释放年，1-11月份，我国累计生产钢材3.35亿吨，同比增加了24.6%,比去年同期高出1.1个百分点。如果以11月份钢材平均日产量110万吨推算12月份钢材产量，则我国2005年钢材产量预计为3.7亿吨，比上年增加了24.5%，增幅比上年高1个百分点。 图1 2001-2005年钢铁产业投资情况 资料来源：中国经济统计月报2001-2005年。 钢材产量增幅先升后降，表明钢材产能释放力度开始逐步减弱（图2）。1月份钢材产量累计同比增长为25.4%，随后逐步上升到8月份的26.2%,上升了0.8个百分点。随后开始下降，11月份钢材产量累计同比增长24.6%,比8月份低1.6个百分点。 图2 2005年1-11月钢材产量同比增长状况 资料来源：钢铁工业协会2005年统计月报。 表1 2005年111月份钢材生产状况资料来源：钢铁工业协会统计月报2005年11月份。 产量迅速扩张的同时，产品结构继续优化（表1）。一些附加值较高的产品，如镀层板、涂层板、电工板、中厚宽带钢、冷轧薄钢带、无缝管等，产量同比增长幅度都超过了30%以上，涂层板甚至超过50%；而一些附加值低的各类型钢、线材的同比增长幅度低于平均水平，如钢筋和盘条的产量累计同比增长分别为17.5%和20.1%。 （三）钢材进口下降，出口大幅增加 2005年1-11月，我国累计进口钢材为2404万吨，同比下降12.1%,累计出口钢材为1870万吨，同比增加55%，净进口钢材为534万吨，同比下降了65.1%。我国钢材进口下降的幅度呈逐步减小的趋势（图3）。这主要因为国际钢材价格从2005年下半年开始大幅下跌，导致我国钢材进口的绝对值比2004年有所下降，但下降的幅度则越来越小。钢材出口增加的幅度也呈下降的趋势（图4），主要因为：一是我国取消了一系列相关钢铁产品出口的优惠政策，限制了出口；二是国际钢材价格下降，市场竞争激烈，也不利于我国钢材的出口；三是美、韩等国对我国钢材出口开展反倾销调查，贸易摩擦开始增多。 我国钢材进出口依然存在结构性矛盾，进口仍以技术含量高的板带材为主，而板带材在出口钢材中所占的比例相对较小（表2）。2005年1-10月份，在进口的钢材中，线材、型材和其他钢材为193万吨，占进口钢材总量的8.8%，而其出口则为738万吨，占出口总量的43.2%。这反映我国钢铁行业的科技与国际发达国家尚存在差距。 图3 2005年1-11月钢材进口情况资料来源：钢铁工业协会统计月报2005年1-11月份。 图4 2005年1-11月份钢材出口状况资料来源：钢铁工业协会统计月报2005年1-11月份。 表2 2005年110月钢材进出口状况资料来源：钢铁工业协会统计月报2005年1-10月份。 （四）钢材需求平稳增长，但增幅降低 房地产、机械制造、家电、造船等产业是我国钢材需求的主要产业，所耗费钢材占我国钢材消费总量的80%以上。2005年1-11月份，房地产、船舶、内燃机、机床、电动工具、拖拉机、发电设备和家电等加工制造业都保持了稳定的增长速度，但是增长幅度远小于2004年，表明钢材需求增长放缓（表3）。只有房地产、大中型拖拉机、小型拖拉机、包装机械、饲料加工机械的产量的增幅比2004年有所增加，其余产品的产量增幅比去年都有所降低，而且房地产增幅只比去年增加了0.7个百分点，这与钢材产量大幅增加形成了鲜明的对比。 表3 主要耗钢产业（品）1-11月份产量资料来源：国家统计局（2005年）。 （五）国内钢材市场价格先升后降，波动剧烈 由于供给增加迅猛，而需求相对平稳，钢材市场2005年下半年出现严重供大于求的局面，导致钢材价格持大幅回落（图5）。根据中国钢铁工业协会的监测，国内市场钢材综合价格指数年初为125.21点，在3月末达到最高值138.58点，随后迅速下降，到11月末为99.5点,比3月末下降了28.2%，比年初下降了20.5%。其中，热轧卷板价格跌幅最大，11月末价格指数比3月末下降了40%，冷轧薄板下降了37%，中厚板和线材跌幅分别下降了为34.4%和20%。 图5 2005年钢材价格指数变动情况（六）铁矿石价格实际上涨幅度远低于年初预期 2005年3月，为缓和进口铁矿石长期合同价格上涨给国内钢材市场冲击，国家出台有关宏观调控措施，加强了铁矿石进口协调，规范了市场秩序，成效显著，铁矿石进口达到了预期调控目标。2005年1-11月份铁矿石进口2.49亿吨，同比增长32.7%，增幅比上年同期回落7个百分点。由于国内钢材价格下降及海运费大幅降低，铁矿石现货市场价格下降。1-11月份进口铁矿石平均到岸价为66.87美元/吨，同比上涨9.2%。如果考虑人民币升值因素，则铁矿石价格上涨幅度还要降低。12月末，国内铁矿石价格已经低于进口贸易矿价格。如河北66%铁精粉干基价为600元/吨，而进口印度矿63.5%铁精矿湿基价为630元/吨，进口铁矿石失去了价格大幅上涨的基础。 二、2006年：供大于求矛盾依然突出，价格降中趋稳 2006年，国内经济将保持稳定的增长态势，为钢材需求增长创造了良好空间，但是钢铁产业投资所形成的产能将进一步释放，钢材市场仍处于供大于求的矛盾依然突出，钢材价格将呈现降中趋稳的走势。 （一）钢材市场需求稳定增长 2006年是“十一五”规划的开局之年，我国经济发展将继续保持较快增长的态势，预计GDP增长率将在9%以上。钢材需求最大的房地产投资、城市建设投资仍有很大空间。这些都为钢材需求增长创造了良好的环境。2006年中央经济工作会议提出：要实现经济平稳较快增长，关键是要努力扩大国内需求，把增加居民消费特别是农民消费作为扩大消费需求的重点，不断拓宽消费领域和改善消费环境。因此，2006年扩大消费需求将是宏观政策的重要着力点，投资强度和钢材消费强度将有所回落。预计钢材表观消费增长在10%以内，钢材消费规模将会达到4亿吨。 （二）钢材产量仍将大幅增加，产能释放力度将减弱 2006年仍然是新增产能集中释放年，将导致国内钢材产量大幅增加。但是，目前国内尚有大约8000万吨钢的落后产能，随着国家钢材产业政策的实施和价格回落的影响，一大批小高炉、小炼钢厂、小轧钢厂将停产停工。因此，2006年虽然国内钢铁产能过剩问题依然很突出，但产能释放强度受供求机制和产业政策影响将会减弱。 （三）钢材进出口局势不利于缓和供求矛盾 进出口是调整国内钢材市场供求平衡的一个重要因素。2006年进口钢材可能继续减少，但出口钢材难度亦将加大。一是因为国家将继续执行严格的钢铁出口政策，限制钢坯等钢铁产品的出口；二是因为我国钢材出口的产品单一，出口地比较集中，贸易商竟相压价，面临来自国外的线材、管材反倾销调查与起诉。钢材贸易摩擦加剧，增加了钢材出口的难度。 总体上看，2006年钢材市场供大于求的矛盾不会发生逆转，但是在市场价格机制和国家产业政策的作用下会逐渐缓和，而且市场价格下降的空间也已经很小，所以，2006年钢材市场价格出现大幅度下降的可能性不是很大，而是呈降中趋稳的态势。 三、政策建议 （一）切实采取措施，加快钢铁产业政策实施步伐 首先要设置更加细化的环保标准、技术标准及规模标准，遏制日益突出的钢铁生产过剩的矛盾，加快钢铁行业的结构调整。 其次是政府要严格税收征管，特别是地方政府不能任意减免无市场竞争力的钢铁企业的税收，给企业创造公平竞争的市场环境，促进落后的、无竞争力的钢铁企业减产、停产，退出市场。这样的企业早停产，早主动。 再次是加快钢铁企业的联合重组，特别是跨地区、跨省市的联合重组，在更大范围内进行专业化分工和合理配置资源，提高全行业的产业集中度。 最后，要加快淘汰能耗高、污染严重、工艺装备落后的钢铁生产落后产能，提高资源利用效率，增强全行业的国际竞争能力。 （二）加快钢材流通现代化建设 钢材流通业发展滞后、运作不规范也是使钢材市场信息失真、滞后、不对称，进而导致产需衔接脱节，引起价格波动的原因之一。当前钢材流通领域存在的主要问题包括：一是流通企业组织化程度和现代化水平低。据有关资料统计，全国经营钢材的经销商约有15万家，其中年销售量在100万吨以上的只有十几家，10万-100万吨的不足100家，大量的是10万吨以下的经销商；二是交易成本与物流成本高，效率低；三是交易行为不规范、信用度低。因此，必须采取措施，推进钢材流通业发展。 一是加快批发市场的改造和提升。通过改造和提升，向现代流通方向发展，可以搞加工配送中心、物流中心，逐步形成以中心批发市场为龙头，专业化市场与综合性市场相互融合，现货市场与虚拟市场相互促进的发展格局。 二是大力发展现代交易方式，推进电子商务、期货市场的发展，以降低钢材流通成本，提高流通效率，扩展流通功能。 （三）密切关注钢铁产品国际贸易摩擦