关于江苏五醍浆酒业公司收购与营运方案.docx

关于江苏五醍浆酒业公司收购与营运方案（2oo3年）滨海县人民政府： 为进一步深化对国有企业的改制，使老企业重新唤发出新的生机与活力，我们经过与贵县领导与江苏五醍浆酒业公司领导的多次磋商，以及对江苏五醍浆酒业公司的实地考察与了解，我们同意对江苏五醍浆酒业公司进行资产收购。收购江苏五醍浆酒业公司的目的就是：一是对贵县国有企业的改制做一点贡献。二是达到经过对江苏五醍浆酒业公司的改制，使该企业再现昔日的辉煌，为地方政府提供更多的稳定税收来源，安置更多的剩余劳动力。三是向全国再塑滨海企业的形象。四是使我们的资金、市场、管理优势发挥出更大的利用价值，为企业拓展更广阔的发展空间。 一、江苏五醍浆酒业公司的现状 依据江苏五醍浆酒业公司提供的截止二000年七月二十五日的资产负债表及损益表的审计报告、截止二000年二月二十五日的资产评估报告书及财产交割清单（指建筑物、机器设备），结合我们的实地勘察，对该企业的各项主要资产重新评估，其价值如下： 1、房屋、建筑物现值为：2040260.00元,2000年2月份，江苏五醍浆酒业公司房屋、建筑物评估价为3585870元，估价现值为：2040260元。截止2002年5月底有以下因素使得其总价值下浮： a、建筑物自然损耗（即折旧）使其价值下浮：750000元。 b、不采用江苏省建筑工程综合预算定额，依据建筑物所处地点的实际建筑成本（即按市场价），以及部分建筑物已近使用年限，即将报废建筑物的成新率等因素进行评估，除自然损耗后的多估价部分为：800000元。 2、机器设备现值为： 506520元 2000年2月份，江苏五醍浆酒业公司机器设备评估值为：1262950元，我们估价其现值为：506520元。截止2002年5月末有以下因素使得其价值下浮。 a、设备自然损耗（即折旧）使其价值下浮： 550000元 b、依据设备的使用程度，现有状况，同类设备的市场价及国家明文已淘汰设备等因素进行评估，除自然损耗后的多估价部分为200000元。 3、无形资产-商权使用权现值为：1000000元 2000年2月份，江苏五醍浆酒业公司的商权使用权评估价值为：6000000元。截止2002年五月末，我们对其评估值为1000000元。其依据如下： a、产品市场 五醍浆酒的主要市场在盐城（主要是滨海），产品知名度不高，产品盈利能力较低，从审计报告来看，2000年度截止7月份销售收入为江苏五醍浆酒业公司的销售收入为1400万元，亏损160万元。 b、竞争力 江苏五醍浆酒业公司主要以中低档白酒为主，由于其产品知名度不高，在受到川酒、贵酒、皖酒、湘酒等酒厂的挤压下，市场占有率逐年下降，目前已无多大竞争力可言。 a、断断续续的经营进一步削弱了企业品牌的含金量。 b、产品的盈利能力不高，附加值较低，2000年度截止7月份，企业亏损160万元分地说明了这一点。 4、无形资产-土地使用权： 2362004.30元 综上所述，截止2002年五月，江苏五醍浆酒业公司的固定资产与无形资产的实现总价值为：5908784.30元，扣除土地出让金后其价值为：3546780元。 二、江苏五醍浆酒业公司改制后的保留 由于江苏五醍浆酒业公司目前仍有1700多万元的酒类存货，因此在改制后，这些存货需以五醍浆酒业公司的名义对外销售。 三、投资人的基本情况 投资人：陈先生,现任江苏某酒业公司副总经理，葡萄酒公司总经理，主要负责酒类的销售及管理。该同志有在多家全国知名企业工作经历，在酒类管理与销售及日用销费品管理与销售上有着丰富的运作经验，在市场开拓上有着独特的经验。因其长期从事酒类及日用消费品的管理与销售，以及其参股单位也主要经营酒类及日用消费品，因而其在全国拥有稳固的、完整的销售网络。 其主要参股单位有：北京某商贸有限公司，南京某商贸公司，武汉某商贸公司，贵阳某商贸公司，浙江省某食品供销工业总公司。这些企业注册资本1.6亿人民币，年销售额30亿人民币。 投资人资金实力雄厚，有着较强的融资能力，在收购江苏五醍浆酒业公司之后，前期将投资2000万元人民币用于该企业的改造与生产、销售。 四、改制后的江苏五醍浆酒业公司营造方案 江苏五醍浆酒业公司改制后，投资人将投入大量的资金，人力与物力对现有的企业进行彻底的改造，力争第五年实现销售收入5亿元人民币，税收1.2亿元人民币。其主要方案如下： 1、总体经营思路先造市场，后建工厂，使企业成为滨海县稳定的、主要的税收来源之一。 2、厂房、设备改造为保证产品的质量，使改制后的企业能从一开始就以高质量的产品盈得顾客的信任与尊重，将分批分步有计划地对现有的厂房与设备进行技改，前期预计需投入人民币600万元，用于添置一些新设备，同时对现有设备、设施进行技改，淘汰部分陈旧、老化设备。并对企业的外观进行改造，使企业以全新的面貌展现在世人面前。 3、人员 所有人员全部面向社会公开招聘，主要管理人员将全部从知名酒类企业聘请职业经理人。 4、产品 白酒类：在现有产品结构的基础上进行调整，一是从知名酒类企业聘请高水平的调酒师，以及其他关键技术人员，使产品在每一道生产工序上的质量均得到充分的保障。二是开发三个系列的产品，a、高档礼品及政府接待用酒系列产品，来充分地塑造企业产品的形象，提高企业的档次。b、中档产品，针对中、高收入群体销售，以利于进一步开发其他产品，拓展企业发展空间。c、大众类产品，主要针对市、县、乡镇等低收入群体。 红酒类：在企业形象得到提升，重新塑造以及白酒具有一定的市场后（即年销售额达1亿元人民币，税收2400万元人民币），改制的江苏五醍浆酒业公司将开发系列红酒类，以带动滨海其他产业的发展。 其他产品：投资100万元利用酒类产品研发出盈利能力强，附加值较高的适销产品。 5、企业形象的塑造 针对江苏五醍浆酒业公司的现状，企业要想有所发展，就必须重新打造企业的形象，通过报纸、电视、电台等等传播媒体以及产品形象包装等将江苏五醍浆酒业公司推向社会，让消费者不断地接受。预计第一年将投入200万元人民币，以后每年将达500万元以上。 6 市场的开发。在充分利用江苏五醍浆酒业公司现有的销售网络下，针对不同的市场采用不同的销售玫策，力争在较短的时间内，以较少的投入取得较好的成果。其主要市场策略如下： a、 滨海市场采用密集型的市场销售策略，使得江苏五醍浆酒立足于滨海，扎根于滨海。 b、采用渗透型市场销售策略，占领盐城市场，并向周边地区发展。 c、依据江苏五醍浆酒业公司现有网络，调整巩固现有省、市、市场。 d、依托投资人股东单位的强大网络，重点拓展杭州（华东地区）、贵阳（西南地区）、武汉（华中地区）、北京（华北、中原地区）、南京（江苏）等目标市场。 五、收购江苏五醍浆酒业公司方案 政府对企业改制的目的就是要搞活企业，安置更多的剩余劳动力，取得稳定与更多的税源来促进地方经济的发展。投资人的目的就是实现投资收益最大化。要达到这两者的有机结合，投资人认为采用如下方案是切实可行的。 1、投资人仅接收江苏醍浆酒业公司的房屋、建筑物、机器设备、商标使用权、土地使用权。扣除土地使用权和商标使用权后，其有形资产价值为2546780元。 2、考虑到投资人收购江苏五醍浆酒业公司后，必须投入大量的财力、人力与物力、投资风险较高，因而投资人希望除能享受滨海县人民政府鼓励投资若干政策中的规定有关优惠条件外，还能享受到国家关于新投资企业的税收等优惠政策，以利于扶持企业发展。 3、考虑到以下因素，投资人希望能采用“零”资产方式（含有形资产、无形资产部分）收购江苏五醍浆酒业公司。其理由如下： a、江苏五醍浆酒业公司现有存货酒1700多万元，投资人在收购五醍浆酒业公司以后，这些现有的存货酒仍然要以五醍浆酒的名义对外销售，这就必然要挤占五醍浆酒的现有市场份额，影响到投资人的利益及市场开拓计划。 b、投资人收购江苏五醍浆酒业公司后，除需求大量的流动资金外，必须得支付房屋、建筑物、机器设备等技改投入600万元人民币，企业形象塑造支出200万元，这些本已影响到投资人的销售计划，使得流动资金较紧，如再支付购买资金款项，就必然会加大改制后的五醍浆酒业公司的资金缺口，影响到企业的经营业绩，无法创造出更多的税收，这就与政府对企业改制的目的与投资人投资金的目的相背离。 c、依据投资人的五年销售计划，即使在第一年五醍浆酒业公司现有存货挤占市场份额的前提下，投资人当年仍计划实现销售收入5000万元人民币，税收1200万元人民币，预计到2007年的五年内，投资人共实现销售收入8亿元人民币，创造税收1.92亿元人民币。1.92亿人民币的税收是354万元人民币资产（含商标使用权）的54倍，这也就是说如果现在县政府对五醍浆酒业公司实行零资产转让给投资人，投入产出比是1：54。这与政府对企业改制的目的是完全一致的。 d、投资人零资产收购江苏五醍浆酒业公司以后，还将以实现的利润再投入该企业，开发新的产品，兴办新的产业，以带动地方经济的发展。这也就意味着投资人希望能得到政府更优惠的政策，扎根滨海。 4、在土地使用方面，投资人希望能享受到滨海县关于鼓励投资的若干政策规定第一条中的“5000万元以上的补贴土地出让金总额的100”，或第二条中的“可实行划拨供地，政府免收租金及有偿使用费”。 5、投资人在采用零资产方式收购江苏五醍浆酒业公司的前提下，为确保地方政府的税收，安置更多的剩余劳动力，投资人同意采用先预交一部分金额的税款，预交金额为100万元人民币。 6、投资人在采用零资产方式收购江苏五醍浆酒业公司的前提下，为安置更多的剩余劳动力，投资人同意尽可能地在滨海当地招收企业所需的各类人员。 7、投资人在采用零资产方式收购江苏五醍浆酒业公司的前提下，为确保地方的税收来源，投资人同意不论企业发展到何种规模，仍将企业总部设在滨海境内。 六、投资人收购江苏五醍浆酒业公司后的发展计划 投资人收购江苏五醍浆酒业公司之后，将按照其对企业的营造方案，有计划、有步骤地发展企业，将企业前五年内的实现的利润全部用于企业扩大再生产，力争在较短的时间内创造出一个以文化为先导的现代化企业。 投资人收购江苏五醍浆酒业公司后，当年的计划销售额为：5000万元人民币。其中滨海市场1500万元，盐城其他市场1000万元，五醍浆酒业公司原有的省、内外其他市场300万元，新开拓市场2500万元。实现税收1200万元。 五年内企业销售计划及绩效基本情况表 单位：万元.年份销 售 收 入销售成本期间费用净利润税收滨海盐城原有网络新开拓合计2003150010003002500500036009004001200200420001500100055001000070001400120024002005250020001500900015000105002000190036002006300025002000125002000014002800240048002007300025002000225003000021000440035007200合计110009500680052000800005610011500940019200 企业要实现上述目标，除了管理、市场外，还离不开资金，改制后五醍浆酒业公司实现销售目标的资金保障程度如下表： 单位：万元.年份资金来源资金支出资金溢缺期初投入再投入小计原材料费用小计20032000200084010001840160200420004002400120014003600-12002005240012003600180020003800-20020063600190055002400280052003002007550024007900370044008100-200合计99401150022440-1140 从表中可看出，在以销售收入取得的货款回笼确保税收的前提下，在第二年度企业要想实现销售收入1