商业银行经营转型.doc

“金融脱媒”背景下我国银行业经营模式转型时间：2010-05-31 18:10:35来源：作者：林晓楠内容摘要：随着资本市场的不断发展，“金融脱媒”现象对我国银行业的影响越来越显著，资本市场在分流了银行贷款业务的同时，也给商业银行的业务创新提供了不可多得的良机。在目前情况下，商业银行必须对传统的经营模式进行改革，并从资产、负债及综合业务入手，开发创新产品，以应对“金融脱媒”对银行业经营模式的挑战。关键词：金融脱媒 经营模式转型 业务创新 随着我国金融体制改革的纵深推进，“金融脱媒”日益成为业界关注的热点。“金融脱媒”一般是指资金不经过商业银行这个媒介体系而从供给方直接输送到需求方，从而造成资金在银行体系外循环，使得商业银行等间接金融中介机构在整个金融体系中的重要程度有所降低。从国际金融业发展的趋势来看，“金融脱媒”现象的产生是金融市场发展的必然过程。 随着经济的不断发展，对金融的管制逐步放松，资金的配置越来越依靠市场手段，各种提供直接融资的金融机构不断出现，金融创新工具也不断推陈出新，多种金融业务的提供使得企业和个人的投资和融资决策有了更多的选择，对银行的资金依赖性不断降低。 目前，我国银行业同样面临着“金融脱媒”问题的困扰。笔者认为，这一问题既是对我国商业银行传统业务的严峻挑战，同时也为银行业务创新带来了难得的机遇。 本文试图从分析金融脱媒现象在我国的表现入手，对现阶段我国银行业经营模式的转型提出政策建议。 我国金融脱媒现象的主要表现 在我国的融资体系中，通过银行贷款进行间接融资是企业融资的主要手段，而信贷业务也是商业银行利润的主要来源。从上世纪90年代起，随着我国金融体制改革的不断深入，货币市场与资本市场快速发展，企业融资渠道越来越趋于多元化，直接融资的比重不断增加，而个人的资金运用除了银行存款外也有了更多的运用渠道。金融脱媒现象的出现使得商业银行的传统业务面临着严峻挑战。在现阶段，金融脱媒现象在我国主要表现在以下两方面： （一）企业融资渠道的多元化对银行信贷的依赖性降低 近年来，随着资本市场建设的不断深入，各种金融工具不断推陈出新，企业的融资渠道越来越宽。许多业绩优良的大公司通过股票或债券市场进行直接融资，而部分质地优良的中小企业也可以通过创业板进行直接融资或者获得风险投资基金的支持。直接融资规模的增加对银行的贷款规模有显著的替代效应。中国人民银行货币政策执行报告提供的数据显示，从2003年起，企业通过境内或境外上市发行股票进行融资的比例越来越高。至2005年底，通过股票发行融资量已占全年总融资量的6%。而由于直接融资渠道的不断拓宽，企业通过发行股票、债券等方式进行融资对银行的贷款业务产生了明显的替代效应，随着企业直接融资额的不断增加，贷款在融资总量中所占的比重逐年下降，从2003年的85.1%降到了2005年的78.1%。2005年，企业短期融资债业务的推出，对商业银行短期贷款业务形成了强烈的冲击，由于短期融资券的发行实行备案制，其准入和发行比一般债券和银行贷款快，融资成本也低，因此对大中型企业具有强烈的吸引力。2005年累计发行各种短期融资券1424亿元人民币，相当于2005年全国各项新增贷款额18273亿元的7.8%，人民币新增贷款的27%。 （二）多种金融工具使银行存款不再是居民金融资产的唯一选择 随着我国金融产品的不断创新，个人的各种投资理财产品除了传统的股票、债券、基金及保险产品外，近几年来，信托投资公司发行的各类信托计划及银行自身发行的各种理财产品也极大的拓宽了居民的理财渠道，在一定程度上分流了居民的储蓄存款。从1999年至2005年金融机构人民币信贷收支的结构变化可知，从资金来源来看，储蓄存款占资金来源的比重从1999年的48.38%下降到了2005年的46.70%。而储蓄存款中，活期储蓄存款占比增加较快，从1999年的24.60%增加到了2005年的34.59%。与之相反，定期存款的占比却不断下降，从1999年的75.40%下降到2005年的65.41%，下降了10个百分点。这表明近几年随着居民的投资渠道不断增加，居民相应减少了定期储蓄存款，增加了活期储蓄存款，以便在时机恰当时投资于其他资产。 我国银行业经营模式转型建议 “金融脱媒”现象的出现使得长期在社会信用中居于垄断地位的商业银行的传统业务领域面临着严峻挑战，迫使银行必须改变原有的依靠企业贷款获取利息收入的单一的盈利模式，寻找新的利润增长点。我国目前仍面临着银行业整体盈利能力偏弱、资金缺口巨大、不良贷款比率偏高等诸多问题，在这种情况下，如果银行不及时调整策略，则会在新一轮的竞争中陷入被动。资本市场的发展在分流了银行的贷款业务的同时，也给商业银行的业务创新提供了不可多得的良机。在目前情况下，商业银行可从以下几方面入手，改善业务经营模式，以应付不断深化的“金融脱媒”现象带来的挑战。 （一）在负债业务方面，拓展多种形式的融资渠道 居民及企业存款长期以来，一直是商业银行的主要资金来源渠道，从银行业的资产业务上看，金融脱媒不可避免地带来储蓄分流，存款的流失如果没有得到有效的控制及其他资金的补充，将会产生流动性危机。另外，银行也将失去资金运用所带来的利差收入。因此，为应付金融脱媒带来的储蓄分流，商业银行必须不断拓展多种形式的融资渠道。 资本市场发展在分流银行储蓄存款的同时，相当一部分将以证券公司客户交易结算资金、自有营运资金存款、登记公司自有资金、清算备付金、验资资金存款等金融机构同业存款以及企业存款的形式回流至商业银行。资本市场发展越快，同业存款的增长就越迅速。因此，同业存款及企业机构大额存款业务将是商业银行的发展机遇。 不断进行产品创新，创造符合客户需要的高质量、高效率的新型理财品种，主动吸引客户资金，实现产品型负债。由于客户的需求是多方面的，而且处于不断的变化中，而传统存款的目的只能满足客户的单一需求。因此，要吸引客户的资金，必须善于把握客户需求变化的趋势，不断创造符合客户需要的高质量、高效率的理财品种。实践证明，各家银行开发的一些新型理财产品、投资性避险产品及年金管理产品等都取得了良好的市场效应。 通过主动借入负债，可以调整资产负债结构，提高资金使用效率，增强商业银行的稳定性。我国资本市场和货币市场的，不仅为提供了更多的融资渠道，同时也为银行提供了更多的资金来源渠道，商业银行不仅可以通过同业拆借市场进行同业借款和票据融资，还可以通过资产回购，发行金融债等方式在资本市场上进行融资。 （二）在资产业务方面，开发新的贷款业务品种 努力扩大商业银行的可贷款对象，发展中小企业贷款。中小企业贷款难的问题一直是金融界关注的焦点，为此，不同学者也提出了多种解决方案，但在实际操作上，商业银行还是因为风险大、成本高不愿意做、贷款“垒大户”现象依然是普遍的做法。在金融脱媒的背景下，大企业能够顺利地通过资本市场进行融资，而对银行的融资需求减少。商业银行必须开拓新的市场。中小企业是快速增长的生力军，但长期以来，其对经济增长所做的贡献与其所获得的信用资金的市场份额严重不成比例，因此，注重开发适合中小企业的贷款创新产品，是扩大商业银行可贷对象的重要手段。关于贷款与风险控制的技术问题，可以有些银行的现行做法，比如将贷款整体打包给小额贷款机构。小额贷款机构不是存款机构，但是小额贷款方面的专家能帮银行做零售。另外，由于贷款利率上限已经放开管制，银行的风险也可以通过提高利率来弥补。 融资融券、证券质押贷款等支持金融市场和金融交易的新型融资业务将获得发展契机。随着证券市场的发展以及券商融资融券业务的推出，券商将可以以证券质押的形式为客户提供资金，银行可以借此开展针对券商融资融券业务的新型资产业务。同时随着直接融资的发展，证券品种的日益增加以及证券市值的不断扩大，银行的证券抵押贷款业务将面临新的发展机遇。此外，投资者在交易中有对流动性资金的需求，银行将有机会延伸其传统信贷业务优势，为企业收购兼并、企业和券商承销业务、基金公司融资、机构的新股申购业务等提供过桥贷款等其他融资服务。 （三）从资产负债综合角度来看，推行多形式资产业务 资产证券化是美国资本市场上最重要的融资工具之一，做为商业银行的一种特殊融资手段经历了数十年的发展。资产证券化是指一个实体将其在未来一段时间内可识别的现金流收益集合起来，并转移给投资者，从而达到融资目的的一种融资方式。对于商业银行来说，有效的运用资产证券化工具，可以综合协调资产和负债的平衡。一方面，通过发行资产证券化产品，可以化解由于存款短期化和贷款长期化而产生的流动性问题，转移由于利率波动而产生的市场风险；另一方面，通过有选择性的购入市场上其他商业银行发行的资产证券化产品，也可以增加资金运用的渠道，对资产和风险进行优化配置。 我国资产证券化目前尚处于起步阶段。2005年启动商业银行资产证券化试点至今，建设银行和国家开发银行分别发行了30亿元个人住房抵押贷款支持证券和99亿元（两期）信贷资产支持证券，这是商业银行信贷资产证券化的积极探索。从目前情况看，我国商业银行信贷资产证券化主要有以下两个特点：一是证券化试点的资产比较单一，主要为长期基础设施贷款或长期住房按揭贷款，做为试点产品，两家试点银行更注重产品发行的成功，因此选取的资产均为长期优质资产，这种优质产品的证券化不能满足银行分散风险的需求，因此，还不具有普遍的可操作性；二是目前资产支持证券发行和交易仅限于银行间市场，商业银行仍然是相关产品的主要投资者，投资主体单一化的局面与债券市场日益多元化的机构投资者结构极不相称，不利于分散银行系统的风险。同时与资产证券化相配套的法规、税收制度及监管标准仍然不够健全，有待于进一步完善。 从短期来看，金融脱媒现象给银行带来的直接结果是银行的流动性过剩，商业银行目前所面临的主要是贷款需求不足与资金供应相对过剩的矛盾。在这一时期，商业银行进行资产证券化的动机不足。但从长期来看，随着资本市场的不断发展，商业银行运用资产证券化工具来调节资产和负债结构应是趋势，商业银行必须及时调整发展战略不断适应环境的变化和市场的发展，积极利用好资产证券化工具，推动经营模式的全面转型。 参考： 1.吕耀明.商业银行创新与发展.人民出版社，2003 2.巴曙松，程晓红.消费信贷快速扩张下的金融体系.西部论丛，2004（11） 3.唐旭.多层次金融市场与金融脱媒.金融，2006（7）的增长就越迅速。因此，同业存款及企业机构大额存款业务将是商业银行的发展机遇。 商业银行关于经营转型的调研报告作者：admin888 资料来源：网络 点击数：4350 商业银行关于经营转型的调研报告-xx支行自XXXX年X月X日成立以来，走过了XX年的发展历程，纵观这XX年的发展道路，可谓是起起伏伏而又颇为平坦，各项业务工作均呈上升趋势，但传统业务一直在我行居主导地位，经营收入和利润主要依靠贷款利息收入来维持，一些包括中间业务、电子银行在内的新兴业务发展缓慢，面对2006年以后外资银行人民币业务市场的全面放开和目前工商银行正在进行的改革，我行面临着如何进行顺利实现经营转型，从传统业务中解放出来，向新兴领域进军的重要课题。日前支行党总支组织了一次高开支行经营状况的全面调查，并召开了专题行务会，对我行目前的状况进行了认真的人习和研究，从中找出了制约我行发展的问题及其根源所在，理顺了思路，制订了一些具体的措施和办法，并撰写调查研究分析报告如下：一、 业务工作基本情况分析（一）截止XXXX年X月XX日我行各项主要经营指标：1、存款计划：储蓄存款余额目前已经达到XXXXX万元，较年初增加XXXX万元；对公存款余额目前为XXXXX万元，较年初下降XXXX万元；同业存款余额达到了XXXX万元，较年初增加了XXXX万元。2、中间业务收入计划：目前已经实现XXXX万元，同比增长了XX%。3、风险控制计划：我行目前法人客户的不良贷款已经全部处置或剥离，目前仅有个人贷款有小部分不良，不良率控制在较高的水平。4、财务收支计划：经营利润计划截至X月末实现XXXX万元；利息收入计划目前已经达到XXXX万元。（二）经营情况分析1、存款：我行的储蓄存款一直呈上升趋势，年平均增长率为XX%左右。自XXXX年以来我行的储蓄存款增长幅度空前高涨，XX年、XX年增幅分别是XX%和XX%，今年截止X月底余额为XXXXX万元，较上年增长达到了XXXX万元，增幅达到了前所未有的XX%强，创建行以来的最好水平。目前储蓄存款的总户数为XX万余户，其中平均余额超过XX万元的有XXXX户，占总户数的不足千分之二，余额达到XXXXX万元以上，占总余额的XX%强；20-50万元的客户有XXXX户，余额X亿元，分别占总户数和总余额的不足X%和XX%强，两项相加XXXX户余额达到X亿余元，相对于X万户和XX亿元余额来说，那就是不到X%的客户，存款余额却达到了XX%，由此可见大客户、优质客户对我行储蓄存款的走势影响极大，起到了至关重要的决定性作用。相对于储蓄存款我行的对公存款一直处于一个比较弱的态势，平均增幅为XX%左右，增长幅度最大的为XX年的XXXX万元，余额达到XXXXX万元，增幅超过XX%，而增长原因为XXXX公司的项目贷款所产生的派生存款，而今年之所以下降幅度较大，截止目前已经较年初下降了XXXX万元的根本原因就是上述两企业因项目用款支付额度为XX亿元左右；而排除上述原因我行对公存款将呈增长趋势，增长额将近XXXX万元。2、中间业务：我行的中间业务一直处于劣势，今年截止X月XX日中间业务收入为XXXX万元，而较去年同期增长了XXX%，这说明我行今年制订的措施是行之有效的，但在工作力度和方式方法上还有一定的差距。3、收息及利润计划：XX支行一直为XX市分行辖内的盈利大户，收息率也一直维持在较高的水平，按照我行目前的态势，预计可以保证完成这两项指标。二、制约我行发展的问题及其原因一是对公存款形势严峻。具体分析原因有主观和客观两个方面。客观上讲是XXXX公司支付工程款用了XX亿元。主观上就是高区的优质客户和大客户比较少，各金融机构之间的竞争很强，缺乏一些强有力的增存点，因此导致对公存款增长乏力。二是中间业务收入完成的不理想。虽然我行在工作力度上和成绩上较往年有了一定的进步，但还存在方式方法上的问题。尤其是在票据贴现业务方面做得不够好，虽然我行加大了工作力度，但由于XX大部分企业的承兑额度较小，大部分是在XX万元以内的，因此收益较低。三是国际业务开展的不成功。在我行开户的外资企业和进出口业务较多的客户相对比较少，而X区的企业针对韩国市场的比较多，由于韩国经济的起伏不定，金融状况不稳定，信用证开单的风险较大，因此开展此项工作比较困难。四是电子银行营销力度不够大。个别部室和职工有畏难发愁情绪，分配的任务不去营销；有的对电子银行业务不熟悉，给营销带来了困难；还有的部门负责人积极性不高，本部门营销任务没有完成，影响了全行指标的完成。三、实现经营转型的思路和具体措施（一）在发展战略方面：我行党总支明确，今后几年发展的重点是个人金融业务和中间业务，向重点客户营销重点产品，按照以客户为中心、以市场为导向的原则，要建立更高效的服务模式。我们要充分利用工商银行网络科技优势和全功能业务体系，为客户提供更优质的服务。要继续保持和发展传统业务优势，尤其要做好大客户、高端客户的服务，加大零售银行业务的发展力度，特别要重视发展中间业务。同时，要抓住一切有利的发展机遇，大力发展国际业务和票据业务，使我行业务收入均衡增长。（二）在个人金融业务方面:一是更新观念，正确引导。要针对个人金融业务中存在的实际问题和大众消费心理，结合上级行的一些措施办法，利用各种形式主动加强宣传和营销，积极提倡广大客户和一些潜在的客户使用信用消费，开设“大众金融业务课堂”，为大众讲解我行的金融业务，千方百计营造良好的个人金融业务发展大环境，用政策来调整引导，用贴近市场、贴近客户的金融新产品来满足消费领域和消费群体的金融需求。树立以客户为中心的观念，坚持竞争、发展、服务的观点，在全行开展各种形式大讨论，增强员工紧迫感，真正把个人金融业务摆上日程，并抓实抓好。二是建立健全完善的个人金融业务组织机构体系，真正实现“大个金”经营格局。我们在今后的工作中要积极引入现代营销理念，建立“客户中心型”组织结构。一要紧密围绕建立“大个金”经营格局，形成全行整体合力共建个人金融业务的强势。组建综合的个人金融业务服务中心，对个人的一切金融业务都集中到中心办理，为优质的个人客户提供一揽子的金融超市服务。二要全面推动储蓄所的升级，逐步把储蓄所改造成“一业为主、多种经营”的综合性零售业务网点，甚至挂牌为“金融小百货商店”，以更好地满足客户各种需要。三要加强科技力量和投资，向高科技、高智能、高信息化要效益。必须要强化自助银行、销售终端以及以网络银行为主导的电子银行的建设，使全行非柜台业务占比迅速提高，最大限度地方便客户。三是大力发展个人金融产品，逐步向发展前景广阔的业务品种倾斜。我们必须做到一要继续大力发展以银行卡为核心的个人银行产品。首先，银行卡的大发展能够吸收大量的储蓄存款，将能推动商业银行的传统个人银行业务，促进储蓄存款的增长。其次，充分发挥银行卡各种功能，营销重点放在目前我行已经开通的银证通、银保通、保险、基金代理、代收通讯费、水电费等合作业务和手机银行、网上银行、IP电话上。第三，以银行卡业务为载体发展个人信用业务，推动个人消费信贷业务的全面发展。从我行实际发放个人贷款的情况看，个人消费信贷普遍的低逾期率和低坏账，说明了个人信贷业务的低风险。大力发展个人信贷业务是我行调整信贷结构，培育新的利润增长点的重要途径之一。二要向发展中间业务倾斜。目前我行准备尝试在软硬件环境好的支行营业大厅里设置个人理财中心。这个个人理财中心的基本任务就是启动咨询、代理功能，向广大客户推介银行汇款、通存通兑、ATM、POS、银行汇票、银行承兑汇票、贴现、消费信贷等业务“一站式服务”，并提供合乎客户实际的最佳解决方案，使他们没有会计也能走遍天下。并且根据客户不同需要，“度身定做”，保证客户资金或财产的保值增值。 总之我们要充分利用个人业务的特点，将它与我行的传统业务进行了有机的整合，加大宣传和营销的力度，使它给我们带来实实在在的真实利润。（三）在中间业务方面：一是严格执行中间业务收费标准，加强收费管理，落实责任制，强化“有费必收，应收必收”的纪律。二是抓住契机，抢占市场。我们要抓住一切有利时机，大力推销我行灵通卡、银行卡、网上银行、电话银行等新兴业务，以此增加中间业务收入。三是大力抓好国际业务，采用包干制的方式，选准几个重点客户进行重点攻关。四是加大票据业务工作的力度，搞好宣传、推广工作，按照“全行营销，集中办理”的营销格局，多方找票源，增加票据业务效益。（四）在其他方面：1、建立健全现代化的客户经理制，提供规范全面的金融服务 银行业务的发展离不开专业化的银行业务人才。我行目前需要在各项业务都设立客户经理制，并制订完善的、现代化的客户经理制度，培养出合格的经理人员。客户经理的主要任务是开发和培养潜在客户，维护和巩固优质客户，针对不同客户的特点开发产品，制订不同的银行产品营销组合，以此达到客户对服务满足的最大化，从而实现银行效益的最大化。在队伍建设上要积极培养，科学使用，择优引进。加强对业务人员的培训和高级营销人才的培养，以适应现代金融业务发展的需要。2、建立银行与客户之间和谐的关系银行与客户之间和谐的关系有利于银行与客户共同发展，实现双赢。通过近期我行开展的客户满意度调查活动，在走访客户的过程中，我们深切地感受到了这一点，同时根据这项调研结果，结合银行工作实践，我们有了一些粗浅的认识。要建立和谐的银行与客户之间的关系，首先银行在思想上必须牢固树立双方平等、自愿的观念，尊重客户，以客户为中心，向服务要效益。商业银行作为经营货币及货币资本的特殊企业，既是现代经济的枢纽，又是服务于客户的第三产业。“服务兴行、服务强行”是现代商业银行的永恒发展主题，要贯穿到整个服务过程中去。其次，银行要立足当地经济环境和自身特点，因地制宜，因时制宜地拓展业务。要充分了解和把握客户需求，通过及时改进和完善现有产品和服务体系及标准，使产品和服务不仅能适应市场的发展需要，而且还能为客户带来更高的忠诚，建立良好的长期合作关系，以此促进业务的有效开展。第三，银行要发挥自己在资金、信息等各方面的优势，贴近客户，对客户要多一些指导，真心实意地做好客户的参谋和助手。正如客户所言：“你们早把这个产品介绍给我们就好了。”其实，有很多产品，之所以未被客户认同和接受，不是(本文权属文秘之音所有，更多文章请登陆www.网络.com查看)产品缺乏卖点，而是和这些产品“待在深闺中”，缺少营销和引导有直接关系。我们要积极主动地了解客户的实时动态，帮助其理财，实现银行资产风险最小化、效益最大化，走可持续性、高效发展之路。总之，银行与客户之间要努力塑造互惠互利、互相信任、互相支持的信用关系，实现银行与客户双赢，营造出一种平顺、和谐的金融服务环境。综上所述，我行要取得发展和实现顺利转型，就必须认真积极的转变观念，更新思维，形成完善、务实的经营格局，业务操作更加规范合理，金融产品更加贴近客户实际，建立优质高效的服务体系和管理程序，营造平顺、和谐的金融服务环境，开拓前景广阔、利润丰厚的个人金融业务市场和中间业务市场。财富管理是银行经营转型的方向 时间：2011-04-19 16:30:05 来源：中国金融 作者：交通银行行长牛锡明 展望“十二五”时期以至未来十年，中国经济金融市场将继续发生复杂而深刻的变化，为商业银行经营管理带来诸多全新的挑战和机遇。可以说，这一时期既是我国商业银行转变发展模式的关键期，更是商业银行夯实发展根基的重要战略窗口期。 经营转型： 商业银行转变发展方式的必然选择 随着经济结构调整和发展方式转变上升成为中国经济运行的主旋律，中国商业银行经营环境新一轮变化的帷幕已然拉开，“高资本消耗、高信贷投放、高成本运营”的传统经营模式难以为继。经营转型和发展创新成为商业银行与时俱进、以变求存的共同选择。 中国经济发展方式加速转变，商业银行外延增长的发展模式难以为继。中国金融业的成长，从根本上得益于持续稳定的经济增长和改革开放的良好环境。在高投入、高产出的经济增长模式下，中国商业银行走出了一条“融资放贷再融资再放贷”的典型外延扩张路径。这一发展模式的优点，是在好的经营环境下，商业银行能够实现高成长和高盈利，而缺点则是资本占用较高、风险相对集中，逆周期发展能力不强，可谓“成也信贷，败也信贷”。随着经济结构的调整和发展方式的转变，在地区差异趋于弥合、城镇化进程放缓、人口红利逐步消失、环境治理成本不断上升等因素综合作用下，不远的将来中国经济高投入、高产出的增长格局将发生根本改变。以科技创新和技术进步为主的“索洛剩余”在经济增长中的作用将不断扩大，资本和劳动等传统要素的贡献则相对降低。中国银行业长期以来经济高增长带动信贷高投放、以信贷高投放促进经济高增长的经营环境渐行渐远，“十一五”期间超常规规模增长的态势难以再现。商业银行必须顺应经济特征的变化，大力推动业务结构调整，实现向“绿色”、“低碳”增长的转变。 利率市场化加快推进，商业银行以存贷利差为主的盈利模式经受挑战。长期以来，中国商业银行形成了资产结构以信贷为主、客户结构以对公大客户为主、收入结构以利息收入为主的“单一结构”特征。目前我国银行业收入80%以上来源于存贷利差，利差收入是目前我国银行业盈利的主要来源。“十二五”规划已明确提出“稳步推进利率市场化改革”，资金完全市场化定价将逐步成为现实。利率市场化将导致金融机构存贷款竞争加剧，利差收窄，并带来逆向选择、储蓄分流、债券资产缩水等风险。历史经验表明，无论是美、日等发达国家，还是巴西、智利等发展中国家，利率市场化过程中银行业都遭受了较大冲击，甚至有部分银行破产倒闭。考虑到我国商业银行贷款利率风险管理等经验不足，即将到来并可能加速推进的利率市场化改革，将使得商业银行强弱分化，甚至面临生死考验。 金融市场深化发展，商业银行传统业务面临冲击。随着金融市场的完善和投资渠道的增多，金融深化的过程往往伴随“金融脱媒”，银行信贷占社会融资总额的比重逐步趋于下降。未来我国多层次、多元化的金融市场体系将进一步健全，融资结构将从间接融资为主向间接和直接融资并重的格局过渡，股票、债券等直接融资市场将继续加快发展。预计未来五年，我国直接融资比重将上升到30%以上，特别是企业债券融资比重将快速提高到23%，成为企业外部融资的重要途径。除此之外，第三方支付机构的崛起已开始挑战银行在支付领域的垄断地位，技术性脱媒的进程也在不断加速。商业银行面临优质客户分流、贷款增长受限、负债不稳定性增加等诸多考验，存、贷、汇等传统业务增长受到渠道分流的巨大挑战。 审慎监管成为主流，商业银行外部资本约束日趋强化。此次国际金融危机的发生，使得审慎监管成为主流，巴塞尔新资本协议已大幅提高商业银行资本的最低标准。顺应危机发生以来国际监管体系的调整和变革，我国将在目前“一行三会”的分业监管体系基础上，逐步构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，引入动态资本、流动性覆盖率、拨贷比、杠杆率和净稳定融资比率等监管新工具。特别是在当前环境下，治理通胀将成为未来较长时期的任务，宏观调控将着重把好流动性总闸门，引导货币供应总量增速和货币信贷向常态回归。资本充足水平要求事实上已成为宏观调控的重要工具，限制银行信贷增长能力，并倒逼银行优化业务结构和盈利模式，加大零售业务、中间业务等资本节约型业务的拓展力度。 市场竞争不断加剧,商业银行同质化经营格局难以持续。纵观西方商业银行，既有像汇丰、花旗这样综合化、国际化能力较强的全能型“大块头”，也有像富国银行、纽约梅隆银行等在私人银行、资产托管等特定领域具有独特优势的特色银行。与之形成鲜明对比的，是中国商业银行无论规模大小，都具有很强的“做大做全”倾向，经营呈现高度同质化的特征。各家银行在业务范围、服务对象、产品技术上没有显著差别，竞争主要是靠价格战、规模战等“常规武器”来“贴身肉搏”，创新核心竞争能力亟待提高。这是在低压力市场环境下粗放经营的重要表现。在外部约束增强、市场主体扩容和客户需求多元化等因素共同作用下，银行市场竞争态势日趋激烈。常规作战方式已经无法左右战局，创新能力决定竞争地位。未来的中国商业银行，需要在做专业、做特色上做好文章，细分客户发展策略，加强产品服务创新，通过精耕细作来提高综合收益水平，逐步形成差异经营、错位发展的市场竞争格局。 客户需求深刻变革，商业银行服务能力亟待提高。以客户需求为导向是商业银行经营的根本准则。商业经营模式的转变、组织管理形式的变化、产业链条的细化、金融市场的变革，使企业客户金融需求多样化、个性化趋势更为明显。财富快速增长、社会阶层结构变化、消费观念转变、人口老龄化加速等，也将带来零售客户金融需求显著变化，对财富保值增值、理财规划等高层次、专业化的需求增加。信息技术全方位改变生产、生活、沟通方式，无线网络和设备的普及将“信息化生活”变为现实。客户对便捷性、自助型服务的要求不断提高，如“3A”支付（即Anytime、Anywhere、Anyway）。商业银行亟需加快产品渠道创新，加强专业团队建设，来提升服务能力和效率，满足客户对银行服务需求由单一到复合、由标准化向定制化的重大改变。财富管理： 商业银行经营转型的重要方向 诸多的挑战也蕴含无限的机遇。商业银行唯一的选择就是因时而动，顺势而为，以主动“求变”来积极“应变”。财富管理业务以其高成长、高收益、低资本、低风险的特性，迅速成为商业银行的瞩目焦点和转型方向。 首先，社会财富迅速增长，业务发展空间巨大。 改革开放以来我国已经积累并正在创造巨大的社会财富，以前以劳力换收入的中国人开始以资本换收益。未来的中国，必将孕育出世界级的企业和世界级的企业家，中国的社会阶层结构也将向“橄榄形”结构加速演进。据瑞信最新财富报告显示，中国已成为全球仅次于美国和日本的第三大财富来源地，中国家庭财富总值达16.5万亿美元，预计2015年增长将超过1倍，达到35万亿美元。日益庞大的社会财富积累和加速演进的社会阶层结构，使得中国财富管理市场加速成长，面临巨大发展空间。 与西方成熟市场相比，新兴的中国富裕阶层展现出独特的行为模式。首先是资产配置行为两极分化。一方面出于安全性考虑，对现金和流动资产高度偏好，其金融资产大约有60%以现金或存款的形式存在。另一方面却展现出投机性较强的特征，倾向于将大量资金投资于股市，并相信自己能在波动巨大的市场中获得高盈利。其次是投资渠道相对狭窄。偏好投资企业、房地产等有形资产，并主要以在岸投资的形式存在。第三是自主性较强。由于新兴富裕阶层很多都是白手起家的企业家，他们重视客户经理所提供的信息，但更加相信自己的判断力，并倾向于自行作出最后的投资决策，且由于中国经济的高速成长，对投资回报率有很高的期望。 未成熟的市场状态，实际上意味着财富管理服务的价值尚未为客户充分认识。本轮国际金融危机的发生，使得人们对风险、对资产配置有了新的深刻的认识，某种意义上可以说给了银行开展客户教育的良机。随着投资渠道的日益增加和金融产品的日益复杂，这种亲力亲为的财富配置方式，必将为更为专业的专家理财方式取代，客户将更加依赖银行的专业支持，在更为广阔的市场进行更为分散多元的金融资产配置。代客户管理金融资产将成为商业银行的重要职能。银行与客户的关系将随之发生深刻变革，未来的银行将由管理信贷资产为主转变为管理客户金融资产为主，转型成为客户的全方位金融“管家”。 其次，商业银行应准确把握客户诉求，赢取先发竞争优势。 建立与高端客户的关系需要付出长时间的巨大努力，但也将获得显著的回报。在市场尚未充分发育的情况下，如果银行能够及时切入，培育引导客户需求，并通过优质高效的服务建立良好的信任关系，使客户充分认可自身服务价值，就有望与客户建立稳固关系，成为客户的主要财富管理机构，建立起巨大的先发优势。 根据波士顿公司的调查报告，服务、产品、渠道是人们选择银行的主要标准。深入了解其现有和潜在客户，细分识别目标客户群，为其定义有针对性的价值定位，并充分利用自身竞争优势传递这些价值对银行至关重要。财富管理业务特色的形成，需要商业银行在以下几个方面加快转变，提高为客户创造价值的能力。 功能定位:“专营商店”向“超级市场”转变。随着客户资产的增加，客户资产配置需求将体现出多元化、个性化两大特征，相应地，商业银行服务也将向综合化、定制化转变，最终成为金融服务的“超级市场”。一方面，客户资产配置需求将更趋多元、分散，突破业务领域和地理空间的限制。商业银行需要依托综合化和国际化发展“双轮驱动”，并不断加强与国际先进同业的合作，打造跨境、跨业专业服务团队，加强跨境、跨业产品服务创新，提高为客户提供一站式金融服务的能力。另一方面，在“一对一”的服务模式下，客户的个性化需求将得到充分尊重。满足客户需求的能力就是赢得信任、获取利润的能力。商业银行需要不断加强对资源、队伍的组织整合，以及产品、服务的组合创新，为客户提供多样化的金融解决方案选择，提高对客户需求的响应速度和效率。 经营模式:“存量持有”向“流量交易”转变。银行传统信贷业务的盈利模式是“放贷-持有-收息”，只要规模增长、风险可控，利息收入就能稳定成长，主要是依靠存量规模的扩大来实现利润的增长。而财富管理业务的实质是代客管理资产，商业银行赚取的主要是咨询顾问费、交易佣金、手续费收入等中间业务收入，利润在很大程度上来自于业务流量的放大。这就要求商业银行准确研判市场，持续为客户提供具有增值价值的投资建议和产品，引导并帮助客户实现交易行为，在为客户服务的过程中赚取利润。在当前信贷增长受到约束的形势下，通过发展资产管理池业务，实现由做“存量”向做“流量”的转变，对商业银行更具有多重意义。一方面，银行可以通过对信贷存量的置换，有效满足客户新增融资需求，维护拓展客户关系。另一方面，银行可以通过不同收益、期限结构的资产管理池产品，为客户资产配置提供更加多样化的选择。 服务渠道:“钢筋水泥”向“三位一体”转变。在信息化加速推进的情况下，银行网络与企业网络的对接、银行网络与银行网络之间的对接、银行电脑与家庭电脑的对接、手机银行与信用卡的融合等都将深刻影响银行服务方式。未来银行服务的发展方向，将是依托人工网点、电子银行、客户经理“三位一体”、超越时空限制的全方位一键式服务。银行网点将不再是客户为了办理业务才不得不来的场所，而将成为客户和亲朋好友、事业伙伴沟通交流的社交“俱乐部”。银行的服务团队将随时在线回应客户需求，并在全球化布局和专业化团队的支持下，为客户提供全方位的定制服务和专业化的分析咨询服务。通过便捷强大、无处不在的全渠道电子交易平台，银行将实现对客户交易行为的全方位介入，进而实现与客户关系的深度绑定，银行服务将无限延伸，家庭银行、企业银行、随身银行将成为未来银行服务的主渠道。打造中国一流财富管理银行 作为较早开展财富管理业务的中资金融机构，交通银行以成为中国财富管理市场的领跑者为目标，始终致力于深耕财富管理这片“沃土”。 确立财富管理战略地位。早在深化股份制改革之初，交行就提出了把握发展潮流、推进零售转型的思路。其后又在深入分析经营环境、系统总结发展经验和借鉴同业先进实践的基础上，不断完善转型思路，最终形成了“走国际化、综合化道路，建设以财富管理为特色的一流公众持股银行集团”（“两化一行”）的发展战略，将财富管理业务确立为全行战略转型的主攻方向。2010年，交行将“交通银行，您的财富管理银行”确立为新的主广告语，推出了以财富管理为主题的企业形象广告，并面向社会发布了交银中国财富管理指数，财富管理专业品牌形象得到市场广泛认同。 打造跨境跨业财富管理平台。交行紧跟中国企业“走出去”步伐，大力完善海外服务网络。已在香港、纽约、东京、新加坡、首尔、法兰克福、澳门、胡志明市、伦敦、悉尼、台北等国际和区域金融中心设立分行或者代表处，下一步还将考虑对伦敦、悉尼、台北等代表处进行升格，在旧金山等地新设机构，初步形成了“以亚洲为主体、欧美为两翼”的经营网络。2010年，作为中国银行业投资保险公司的首家试点，交行控股的交银康联人寿保险顺利挂牌，并依托银保合作优势迅速成长。至此交行已建立起全面覆盖银行、基金、保险、信托、租赁、投行等领域的综合业务平台。与此同时，交行努力加强集团与子公司联动、境内外联动、离岸在岸联动，将租赁、信托、保险、投资银行等业务融入母行业务发展，致力打造全行一体化的“精准营销、交叉销售、分层服务”营销管理体系。 完善客户分层服务体系。2006年，交通银行推出以“丰沃共享、厚德载富”为寓意的“沃德财富”高端客户服务品牌，并在此基础上先后推出面向中端客户的“交银理财”品牌、面向大众客户的“快捷理财”品牌，以及面向超高端客户的“沃德财富”私人银行服务，率先在业内建立起完整的个人客户分层服务体系。其后，交通银行又将财富管理理念引入公司客户服务，整合现金管理、供应链融资等产品，推出了公司客户“蕴通财富”服务品牌，并积极探索“统一分层营销、一式审批”的大客户营销服务模式。 探索“三位一体”服务模式。交行致力于打造人工网点、电子银行、客户经理“三位一体”、互为补充的高效服务模式。在持续加快二三线城市布局，扎实推进存量网点调整改造的基础上，以“一键式”便捷服务为目标，将电子银行发展放到前所未有的重要位置，围绕客户体验持续推进电子银行功能完善。大力加强客户经理配备和培训，探索建立“以客户为中心，以产品为载体，以收入贡献为基础”的客户经理考核体系，并将电子银行业务作为客户经理考核的重要指标，引导客户经理加强电子银行业务推介和客户培训。 强化客户信息系统支撑。为适应未来集团一体化管理的需要，交行自2010年启动以建设新一代信息系统为目标的“531工程”，并同步推进客户信息系统的整合和业务流程的优化，力求打造以客户为中心、境内外一体化、全面风险管理、后台集中运营、核算相对独立、管理信息集中的现代化信息系统，为财富管理业务的发展提供有力支撑。 展望未来，交通银行将以“两化一行”战略为指引，抓住中国财富管理市场初启的窗口机遇期，倾力打造财富管理特色，有效提升核心竞争能力，努力确立在中国财富管理市场的标杆地位，在为客户持续创造价值的过程中实现自身发展的新跨越。中国商业银行的经营转型之路 2006年06月14日 09:22 中国经济时报 徐志宏经营转型问题是我国商业银行在完善公司治理改革之后需要面临的又一项重要课题。对于转型的终极目标，大致形成了一个共识，即不应再将商业银行简单地看做介于借贷方之间、用来降低信息不对称程度的代理人，它应是一个独立的市场参与者，通过创造金融产品，以及对风险、期限、规模、流动性的转换来为客户实现增值。转型终极目标的实现，可 以有多种途径，但是关于具体的转型路径，目前还没有一个十分清晰的认识。我们认为，商业银行的转型路径深深根植于中国特有的经济金融环境，只有客观分析中国商业银行面临的外部经营环境，才能最终找到真正符合中国国情的转型之路。中国商业银行的经营转型不能急于求成商业银行的经营是与外部市场紧密相联的。很多学者在谈到中国商业银行的经营结构和收益来源时，多简单与国外发达经济体特别是美国现阶段的商业银行进行比较，用以说明中国商业银行在盈利结构方面所面临的问题。这种比较有一定的合理性，但并不全面，因为我国商业银行和国外商业银行面临不同的经营环境。第一，我国和美国在融资结构上存在差异。我国以直接融资为主，美国以间接融资为主，中、美商业银行收益结构在一定程度上不可比。从1865年南北战争结束算起，美国就一直是一个以直接融资为主的国度，债券、股票等资本市场非常发达，20世纪60年代以来，其商业银行贷款资产在全部非金融部门融资中的份额最高才33，到1995年已滑落到23左右。因此，美国的银行可以并且不得不通过资本市场获取较高的交易和投资银行收入。而我国当前的金融结构主要是从计划经济时代的银行大一统格局逐渐演变而来的，本质上仍以间接融资为主，2001年至2005年期间，银行贷款在非金融部门融资中的占比仍高达75以上。要根本改变我国商业银行的盈利结构，本质上有赖于整个社会融资结构的改变。第二，中、外商业银行在发展阶段上存在差异。目前，我国商业银行的经营转型只处于初级阶段，而国外发达经济体的商业银行早在20世纪70、80年代就开始转型，目前基本处于完成转型的阶段（至少是完成了第一次转型）。简单地拿中国商业银行转型的初级阶段和国外商业银行的现状作比较，忽略了各国发展阶段上的差异，会产生误导。以国外商业银行转型初期的状况为参照，才是更为可取的比较研究方法。第三，我国是一个高储蓄率的国家，大量资金在银行系统内循环。受传统意识以及在变革时期对未来医疗、养老、教育、住房等大额支出预期的影响，我国居民储蓄率居高不下，居民储蓄额处于高速增长通道。截至2006年1季度，银行业负债总额达374501亿元，占所有金融机构负债总额的794，银行业控制的金融资源远远高于其他金融机构。第四，我国的金融市场发展不充分，交易工具稀缺，参与主体少，特别是金融衍生产品不丰富，限制了商业银行资金交易收益。虽然近几年推出了买断式债券回购、债券远期交易、利率互换等金融衍生工具，但交易量相对于银行掌握的巨额资金而言明显过低。处于起步阶段的金融衍生品市场，还无法对资金交易贡献较多的收益，也制约着资金交易业务向更为高级的风险管理业务发展。第五，在长期计划经济时代，银行长期被定义为一个提供无偿服务的准政府机构，历来是强调社会责任大于经济责任，忽视了商业经营原则，社会上对发展收费业务有很大的反对惯性。此外，银行也面临着收费业务定价难题。外部市场结构决定银行的收益结构。我国商业银行长期有这样的环境下经营，产生这样的收益结构具有不可避免性。同样，中国商业银行长期在这样的环境下经营产生的巨大的思维惯性，要在短时间内改变是比较困难的。中国商业银行要成功转型必须大力发展个人金融及交易类业务其一，存贷利差在一个相当长的时间内还是商业银行重要的盈利支柱。贷款市场的萎缩是一个长期过程，并且最终会稳定在一个相对合理的比重上，不会无限收缩。从发达经济体商业银行转型初期的数据看，日本在1975至1985年金融自由化的10年间，股票和债券融资占社会融资的比重始终低于20；在实行主银行制的德国，在1980至1989年间，银行贷款在企业外部资金来源中的占比则稳定在60左右，而1959年就开始发展零售银行业务、进行第一次转型的德意志银行，在第二次转型前夕的1997年，其信贷资产占比仍高达64。从我国的数据看，2001至2005年，国内非金融机构部门的融资总量中，银行贷款仍占75以上的份额。我们预计，在今后5至10年的转型初期，我国直接融资的比重大概会下降到并稳定在70左右的水平。受此影响，商业银行的存贷利差收入占比也不会无限减少，同样会逐渐降低到一个相对稳定同时仍占重要地位的水平。从中国金融发展的长期进程来看，存贷利差大幅度减少的这一天终将到来。所以在转型过程中，一方面要紧紧抓住利率市场化过渡阶段的大好时机和转型初期难得的5至10年的时间，尽最大可能利用存贷利差获取高额利润，为今后的战略转型储备足够财力；另一方面要积极采取措施，储备新的利润增长通道。其二，个人金融及交易类业务是未来商业银行经营发展的重点。目前商业银行的公司业务中存款业务、结算业务、担保业务、融资业务都是非常成熟的业务，是目前商业银行主要的利润来源。对商业银行而言，公司业务的主要任务是在尽可能长的时间内维持现有盈利能力不下降，尽可能扩大优质信贷资产的比例和市场份额，尽可能维持存贷利差的利润贡献度，有效途径更多的是进行结构调整，包括尝试拓展中小企业信贷市场。机构业务市场由于业务的同质性重点在于我们发挥银行机构网点的优势发展代理业务，市场空间有限。资金交易业务是商业银行成长很快的业务，但近年来受全球经济失衡、国内资本和货币市场结构性缺陷等因素的影响，商业银行存款高速增长，流动性相对过剩。在这样的背景下，目前商业银行的资金业务主要是对多余头寸的消化，还不是完全意义上的交易业务。近年来国有商业银行资金业务收入大幅增长，主要是非信贷资产的高速增长。但是从未来发展趋向看，资金交易业务有广阔的市场发展空间。个人金融业务是目前中国金融市场中成长最快的业务。一方面