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投资说明一、 资金需求说明我们产品风光发电防腐机的研发、生产、销售，还有公司员工的聘请需要一笔资金xx万元，资金需求的期限是xx年。二、资金使用计划及进度我们将会这笔外来资金用来购买原料，研发、生产。销售我们的产品风光发电防腐机，另外还要用来支付研究人员及其他员工的工资，资金都会按时，按量的使用，绝不拖欠。二、 投资形式成立有限公司，每个股东以其所认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任四、资本结构发行公司股票与债券，还有银行贷款，并不断优化资本结构，使企业利润、投资者收益最大化，使企业综合资本最低，总之，优化资本结构，就是要优化负债率的水平、企业融资水平或二者之间的构五、回报与偿还计划除了偿还投资者的购买初始投资外，还要回报税费，贷款利息、物业管理费用、取暖费用、折旧费用，甚至还有通货膨胀带来的价格贬值和央行加息后带来的费用。每年都会一次性给投资者以一定回报。六、吸纳投资后股权结构xx有限公司xx公司xx公司xx公司七、投资者介入公司管理之程度说明投资者可以适当性地介入公司的资金使用计划、项目投资，但不能由他全权管理，在很多方面要和公司董事合作商量，达成共识，这样才能使管理更加完善。(1)参加或推选代表参加股东会并根据其出资份额享有表决权;(2)了解公司经营状况和财务状况;(3)选举和被选举为董事或监事;八报告资金预算表(一年的)项目 资金（单位:元 原料 设备 购买专利 员工薪金及福利九、投资报酬与退出除了偿还投资者的购买初始投资外，还要回报税费，贷款利息、物业管理费用、取暖费用、折旧费用，甚至还有通货膨胀带来的价格贬值和央行加息后带来的费用。假如公司的股要上市，投资者可以得到相应的股利；投资者可以将自己的股权转让给别人，也可以回购别的股东的股权；同时投资者也可以退出公司，得到一笔资金。依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让;优先购买其他股东转让的出资;优先购买公司新增的注册资本;公司终止后，依法分得公司的剩余财产; 管 理一、公司组织结构及团队介绍公司组织机构主要包括项目投资部、研究发展部、生产部、技术发展部、质量检验部、营销部、办公室、财务部、人力资源部还有企业管理部。技术研发部主要负责技术开发、技术引进，项目管理；质量检验部主要负责质量管理，产品的测试；企业管理部主要负责投资成本管理、资产管理等多种管理。公司的管理团队管理分工和互补制度明确。二、管理制度及劳动合同本公司的组织机构公司管理制度之考勤制度 加强考勤管理，维护工作秩序，提高工作效率，特制定本制度。 a管理 （1）工作时间：周一至周五上午9：0017：00； （2）就餐时间：中午30分钟 （3）考勤时间：每月1日月底 （4）签 到：员工早晨到岗时必须在前台签到。 （5）请 假 制：员工因病（事）等意外情况来不及提前请假，应及时电话通知考勤员及部门经理，事后补填请假申请表。员工休年假 、婚假 、产假须提前两周填写请假申请表。 （6） 迟 到：员工在规定上班时间15分钟后签到或到岗的视为迟到。每月3次15分钟之内不计迟到，从第四次开始或每次迟到超过15分钟计迟到，迟到每次扣款50元。 （7） 旷 工：凡未请假、无故缺勤或请假未准即私自休假一天的视为为旷工，超过5天者公司有权将其辞退（旷工扣款：工资总额10%旷工天数） （8） 弥补亏欠的工作时间：对于9点钟以后到公司的下班后须补足工作时间；因看病（不超过2小时），或因吃饭（超过1小时），致使工作时间不足的，应在当天弥补亏欠的工作时间。 （9）出差返回：员工出差时间超过7天的，返回当天可以不回公司，次日休息一天；超过14天的，在无工作安排情况下，返回次日可休息两天。 b各种假期 （1）正式员工每月可享受1天有薪病、事假； （2）病、事假：员工有病/事请假，须提前或电话告知部门经理和考勤员，不通知考勤员视同未请假按旷工处理。对于事假，在工作不允许的情况下，经理有权不同意；三天以上的病假需出具医院的病假单。病/事假扣款=工资总额22天病/事假天数；病假超过一个月的按医疗期计算。 （3）年 假：自签订员工劳动合同之日起，工作满一年后，每年度可享受有薪年假5天，以后在公司连续工龄每增加一年，增加一天年休假，最长不超过15天。若因工作原因无法休年假时，公司应按日工资给与补偿。年假可分两次使用。一年内请病假累计超过三十天或请事假累计超过10天的，不再享受年假。 （4）产 假：分娩可休三个月产假，超过部分视同病假，男职工可享受7天带薪产假。对这类病假为职工保留职位最长为6个月。 （5）婚 假：员工婚假为10天（含公休日）。 （6）丧 假：员工父母或配偶父母、兄弟姐妹、祖父母、孙子孙女死亡时，丧假为3天，超过3天视同事假。 （7）医 疗 期：工作每满一年，医疗期为一个月，以此类推。（医疗期发工资总额的1/2） c加班： （1）公司提倡员工在正常工作时间内完成工作； （2）如需工作需要确实需要加班的需经部门负责人同意并做考勤记录； （3）累计加班8小时的可以换休1天，不再计发加班工资，补休需提前三天按规定履行请假手续； （4）需要支付的加班费按照国家有关规定发放。 公司内部物业管理 为了方便员工的业务工作，避免无序和浪费，凡涉及以下事项请提前与办公室前台联系。 （1）各部门人员订购飞机票、火车票； （2）部门所需订阅的报纸、刊物、请于每年11月15日前到前台登记； （3）往来信件、特快专递、报刊的发送（商品、货物运输除外） （4）各部门所需的低值易耗品及办公用品，请部门经理提前到前台申请，由办公室统一购买、保管，领用时需在登记本上签字； (5)如果需要购置贵重办公用品应写申请报告，经部门负责人及办公室主任同意后方可购买。领用时应登记，并负责物品的完好，如出现人为损坏应负赔偿责任。 (6)空调、灯、电话、等公共设施出现损坏或故障时，请马上与前台联系、根据中华人民共和国劳动法，员工与公司签订劳动合同，守本合同所列条款保障员工与公司的权益。三、人事计划1. 负责建立、建全公司人力资源管理系统，确保人力资源工作按照公司发展目标日趋科学化，规范化。2. 负责公司劳动人事管理制度的建立、实施和修订，根据公司的发展战略和经营计划制定人力资源计划。3. 每年度根据公司的经营目标及分公司人员需求计划审核分公司的人员编制，对分公司增减人员进行归口管理。4. 定期收集公司内外人力资源资讯，建立公司人才库，保证人才储备。5. 负责办理总部员工招聘、内部选拔、聘用及解聘手续。参与分公司高级人才的招聘。6. 负责总部员工薪酬方案的制定、实施和修订，并对各分公司薪酬情况进行监控。7. 负责总部员工的职称评定工作，对各分公司职称评定工作进行监督检查。8. 负责制定公司年度培训计划，全面负责公司管理层的培训与能力开发工作。并对各分公司培训工作进行监督。9. 根据公司发展规划，组织公司人力资源部门进行职务分析，编制总部各职务的职务说明书。10. 负责办理分公司之间员工异动手续；负责协调分公司之间人力资源管理工作有关事项。11. 建立员工沟通渠道，定期收集信息，拟订并不断评估公司激励机制、福利保障制度和劳动安全保护措施。12. 负责总部员工聘用劳动合同的签订、人事档案及劳工关系的管理，负责办理总部员工各项社会保险手续。13. 负责总部员工日常劳动纪律、考勤、考评工作，并协助办理员工晋升、奖惩等人事手续，对各公司中层以上干部的年度考评进行统计、评估。14. 逐步建立、完善员工职业生涯管理系统。15. 负责公司与外部各级组织、机构的业务联系，负责对内、对外劳资统计工作。16. 完成领导交办的其他工作。四、薪资、福利方案薪资1、年薪构成1）月薪：岗位薪资+职薪2）奖金：年中奖金：由年中考核决定考核方式：工作绩效评估“行政考核”人力考核工作绩效考核：各部门设定部门岗位考核项目和考核指标。考核方案经批准后人力资源备案行政考核、人力资源考核：由行政部、人力部设计方案、记录数据和信息、最终评估。考核的综合组织和协调由人力资源部来做。年终奖：年终考核决定（与年终考核同）项目奖：根据部门、岗位特点设置单项奖。如放大生产的收益等。2、月薪1）月薪结构：岗位薪资+职等薪资2)岗位薪资1研发生产岗位划分1.岗位划分依据：以从事的主要工作内容为划分依据：包括以下几方面。a)工作内容本身的技术或管理上的复杂度b)工作内容宽泛性c)工作性质的挑战性d)所耗费精力的程度11岗位划分a)一等岗位：首席技术官b)二等岗位：研发生产总监c)三等岗位：生产经理、研发经理、质量经理、技术拓展经理d)四等岗位：生产主管、外泄主管、分析主管e)五等岗位：领班（生产）组长（实验室）f)六等岗位：技术员（生产）实验员（实验室）g)七等岗位：操作员、助理岗位薪资对照表一等岗位：4000-5000二等岗位3000-4000三等岗位2200-3000四等岗位1900-2500五等岗位1600-2000六等岗位1500-1800七等岗位1200-1500福利1）法定福利：i类别：四金或综合保险ii：上海市户口及持引进人才居住证可以享受。条件符合，员工试用期满公司为员工办理居住证iii险：外地户口，但不符合居住证要求。2）企业福利i贴、饭贴、公司宿舍。ii险、带薪年休假、传统节日费、员工个人重要事项（生日、结婚等）、买方借款。iii训、员工健身活动、旅游等。iv细则后续出台。五、股权分配和认股计划第一章 公司名称和住所第一条 公司名称: 有限公司(以下简称“公司”)第二条 公司住所：北京市崇文区广渠门北里乙号第二章 公司经营范围第三条 公司经营范围： 风光发电防腐机的生产、加工及销售第三章 公司注册资本第四条 公司注册资本：人民币xxx 万元公司增加或减少注册资本，必须召开股东会并由全体股东通过并作出决议。公司减少注册资本，还应当自作出决议之日起十日内通知债权人，并于三十日内在报纸上至少公告三次。公司变更注册资本2应依法向登记机关办理变更登记手续。第四章 股东的名称、出资方式、出资额第五条 股东的名称、出资方式及出资额如下：公司 出资额xx 万元，占注册资本的xx%出资方式 货币中心 出资总额xx 万，占注册资本的xx%其中：实物出资xx 万元货币出资xx万元第六条 公司成立后，应向股东签发出资证明书。第五章 股东的权利和义务第七条 股东享有如下权利：(1)参加或推选代表参加股东会并根据其出资份额享有表决权;(2)了解公司经营状况和财务状况;(3)选举和被选举为董事或监事;(4)依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让;(5)优先购买其他股东转让的出资;(6)优先购买公司新增的注册资本;(7)公司终止后，依法分得公司的剩余财产;(8)有权查阅股东会会议记录和公司财务报告;第八条 股东承担以下义务：(1)遵守公司章程;(2)按期缴纳所认缴的出资;(3)依其所认缴的出资额承担公司的债务;(4)在公司办理登记注册手续后，股东不得抽回投资;第六章 股东转让出资的条件第九条 股东之间可以相互转让部分出资。第十条 股东转让出资由股东会讨论通过。股东向股东以外的3人转让其出资时，必须经全体股东过半数同意;不同意转让的股东应当购买该转让的出资，如果不购买该转让的出资，视为同意转让。第十一条 股东依法转让其出资后，由公司将受让人的名称、住所以及受让的出资额记载于股东名册。第七章 公司的机构及其产生办法、职权、议事规则第十二条 股东会由全体股东组成，是公司的权力机构，行使下列职权：(1)决定公司的经营方针和投资计划;(2)选举和更换董事，决定有关董事长、董事的报酬事项;(3)选举和更换由股东代表出任的监事，决定监事的报酬事项;(4)审议批准董事长的报告;(5)审议批准监事的报告;(6)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;(7)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损的方案;(8)对公司增加或者减少注册资本作出决议;(9)对发行公司债券作出决议;(10)对股东向股东以外的人转让出资作出决议;(11)对公司合并、分立、变更公司形式，解散和清算等事项作出决议;(12)修改公司章程。第十三条 股东会的首次会议由出资最多的股东召集和主持。第十四条 股东会会议由股东按照出资比例行使表决权。第十五条 股东会会议分为定期会议和临时会议，并应当于会议召开十五日以前通知全体股东。定期会议应每半年召开一次，临时会议由代表四分之一以上表决权的股东，董事长、董事或者监事提议方可召开。股东出席般东会议也可书面委托他人参加股东会议，行使委托书中载明的权力。第十六条 股东会会议由董事长召集并主持。董事长因特殊原4因不能履行职务时，由董事长书面委托其他董事召集并主持，被委托人全权履行董事长的职权。第十七条 股东会会议应对所议事项作出决议，决议应由代表二分之二以上表决权的股东表决通过，但股东会对公司增加或减少注册资本、分立、合并、解散或变更公司形式、修改公司章程所作出的决议，应由代表三分之二以上表决权的股东表决通过。股东会应当对所而议事项的决定作出会议纪录，出席会议的股东应当在会议记录上签名。第十八条 公司设董事会，成员为7 人，由股东会选举产生。董事任期3 年，任期届满，可连选连任。董事在任期届满前，股东会不得无故解除其职务。董事会设董事长1人，由董事会选举产生。董事长任期3 年;任期届满，可连选连任。董事长为公司法定代表人，对公司股东会负责。董事会行使下列职权：(1)负责召集和主持股东会，检查股东会会议的落实猜况，并向股东会报告工作;(2)执行股东会决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制订公司的年度财务方案、决算方案;(5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制订公司增加或者减少注册资本的方案;(7)拟订公司合并、分立、变更公司形式、解散的方案;(8)决定公司内部管理机构的设置;(9)提名并选举公司总经理(以下简称为经理)人选，根据经理的提名，聘任或者解聘公司副经理，财务负责人，决定其报酬事项;(10)制定公司的基本管理制度;(11)在发生战争、特大自然灾害等紧急情况下，对公司事务行使特别裁决权和处置权，但这类裁决权和处置权须符合公司利益，并在事后向股东会报告。5董事长为公司的法定代表人，董事长行使下列职权：(1)负责召集和主持董事会，检查董事会的落实情况，并向股东会和董事会报告工作;(2)执行股东会决议和董事会决议;(3)代表公司签署有关文件;(4)在发生战争、特大自然灾害等紧急情况下，对公司事务行使特别裁决权和处置权，但这类裁决权和处置权须符合公司利益，并在事后向股东会和董事会报告;第十九条 董事会由董事长召集并主特。董事长因特殊原因不能履行职务时，依次由副董事长和董事长指定的其他董事召集和主持。三分之一以上董事可以提议召开董事会会议，并应于会议召开十日前通知全体董事。第二十条 董事会必须有三分之二以上的董事出席方为有效，董事因故不能亲自出席董事会会议时，必须书面委托他人参加，由被委托人履行委托书中载明的权力。对所议事项作出的决定应由占全体董事三分之二以上的董事表决通过方为有效，并应作成会议记录，出席会议的董事应当在会议记录上签名。二十一条 公司设经理1 名，副经理若干，由董事会聘任或者解聘，经理对董事会负责，行使下列职权：(1)主持公司的生产经营管理工作;(2)组织实施公司年度经营计划和投资方案;(3)拟定公司内部管理机构设置方案;(4)拟定公司的基本管理制度;(5)制定公司的具体规章;(6)提请聘任或者解聘公司副经理，财务负责人;(7)聘任或者解聘除应由董事长聘任或者解聘以外的负责管理人员;经理列席股东会会议和董事会会议。第二十二条 公司设监事1人，由公司股东会选举产生。监事6任期每届3 年，任期届满，可连选连任。第二十三条 监事行使下列职权：(1)检查公司财务;(2)对董事长、董事、经理行使公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督;(3)当董事长、董事、和经理的行为损害公司的利益时，要求董事长、董事、和经理予以纠正;(4)提议召开临时股东会;监事列席股东会会议和董事会会议。第二十四条 公司董事长、董事、经理、财务负资人不得兼任公司监事。第八章 公司的法定代表人第二十五条 董事长为公司的法定代表人，任期为三年，由董事会选举产和罢免，任期届满，可连选连任。第二十六条 董事长行使下列职权：(1)负责召集和主持董事会，检查董事会的落实情况，并向股东会和董事会报告工作;(2)执行股东会决议和董事会决议;(3)代表公司签署有关文件;(4)提名公司经理人选，交董事会任免。(5)在发生战争、特大自然灾害等紧急情况下，对公司事务行使特别裁决权和处置权，但这类裁决权和处置权须符合公司利益，并在事后向股东会和董事会报告;第九章 财务、会计、利润分配及劳动用工制度第二十七条 公司应当依照法律、行政法规和国务院财政主部门的规定建立本公司的财务、会计制度，并应在每多会计年度终了时制作财务会计报告，委托国家承认的会计师事务所审计并出据书面报7告，并应于第二年三月三十一日前送交各股东。第二十八条 公司利润分配按照公司法及有关法律、法规，国务院财政主管部门的规定执行。第二十九条 劳动用工制度按国家法律、法规及国务院劳动部门的有关规定执行。第十章 公司的解散事由与清算办法第三十条 公司的营业期限为二十年，从企业法入营业执照签发之日起计算。第三十一条 公司有下列情形之一，可以解散：(1)公司章程规定的营业期限届满或者公司章程规定的其他解散事由出现时;(2)股东会决议解散;(3)因公司合并或者分立需要解散的;(4)公司违反法律、行政法规被依法责令关闭的;(5)不可抗力事件致使公司无法继续经营时;(6)宣告破产。第三十二条 公司解散时，应依公司法的规定成立清算组对公司进行清算。清算结束后，清算组应当制作清算报告，报股东会或者有关主管机关确认，并报送公司登记机关，申请注销公司登记，公告公司终止。第十一章 股东认为需要规定的其他事项第三十三条 公司根据需要或涉及公司登记事项变更的可修改公司章程，修改后的公司章程不得与法律、法规相抵触，修改公司章程应由全体股东表决通过。修改后的公司章程座送原公司登记机关备案，涉及变更登记事项的，同时应向公司登记机关做变更登记。第三十四条 公司章程的解释权属于股东会。第三十五条 公司登记事项以公司登记机关核定的为准。 财务分析报 告 目 录1 主要会计数据摘要.22 基本财务情况分析.22-1资产状况.22-1-1 资产构成.32-1-2 资产质量.32-2 负债状况.42-3 经营状况及变动原因.42-3-1 主营业务收入.42-3-2 主营业务成本.52-3-3 其他业务利润.52-3-4 管理费用.62-3-5 财务费用.72-3-6 投资收益.72-3-7 营业外支出净额.82-3-8 经营状况综述.83 预算完成情况及分析.93-1 收入收益类93-2 成本费用类93-3 预算分析综述104 重要问题综述及建议.104-1 资威公路收入增长分析.104-2 国债跌价幅度较大114-3 工程项目完成量不足.124-4 管理费用与财务费用的期间性影响较大大12 1 主要会计数据摘要（单位：万元）项 目报告期去年同期增减额增减幅度一、主营业务收入39384860-922-19% 其中：1、xxxx收入36623518+144+4.1% 2、xxxx收入126123+3+2% 3、xxxx收入1501219-1069-88%二、主营业务成本11612093-932-45% 其中：1、xxxx993891+102+11% 2、xxxx1681202-1034-86%三、主营业务利润25592553+6+0.2%四、其他业务利润4126+1558%其中：1、其他业务收入444400% 2、其他业务支出318-15-85%五、管理费用883458+425+93%六、财务费用1204524+680+130%七、投资收益217注328-111-34%八、营业外支出净额18-6+24+400%九、利润总额7121932-1220-63%十、净利润605注1655-1050-63%注：扣除去年同期xxxx净收益374万元后2 基本财务情况分析2-1 资产状况截至xx年xx月xx日，公司总资产20.82亿元。2-1-1 资产构成公司总资产的构成为：流动资产10.63亿元，长期投资3.57亿元，固定资产净值5.16亿元，无形资产及其他资产1.46亿元。主要构成内容如下：（1）流动资产：货币资金7.01亿元，其他货币资金6140万元，短期投资净值1.64亿元，应收票据2220万元，应收账款3425万元，工程施工6617万元，其他应收款1135万元。（2）长期投资：xxxxx2亿元，xxxxx1.08亿元，xxxx3496万元。（3）固定资产净值：xxxx净值4.8亿元，xxxxx等房屋净值2932万元。（4）无形资产：xxxxxx摊余净值8134万元，xxxxx摊余净值5062万元。（5）长期待摊费用：xxxxx摊余净值635万元，xxxxx摊余净值837万元。2-1-2 资产质量（1）货币性资产：由货币资金、其他货币资金、短期投资、应收票据构成，共计9.48亿元，具备良好的付现能力和偿还债务能力。（2）长期性经营资产：由xxxxx构成，共计5.61亿元，能提供长期的稳定的现金流。（3）短期性经营资产：由工程施工构成，共计6617万元，能在短期内转化为货币性资产并获得一定利润。（4）保值增值性好的长期投资：由xxxx与xxxx的股权投资构成，共计3.08亿元，不仅有较好的投资回报，而且xxxx的股权对公司的发展具有重要作用。以上四类资产总计18.83亿元，占总资产的90%，说明公司现有的资产具有良好的质量。2-2 负债状况截至2004年3月31日，公司负债总额10.36亿元，主要构成为：短期借款（含本年到期的长期借款）9.6亿元，长期借款5500万元，应付账款707万元，应交税费51万元。目前贷款规模为10.15亿元，短期借款占负债总额的93%，说明短期内公司有较大的偿债压力。结合公司现有7.62亿元的货币资金量来看，财务风险不大。目前公司资产负债率为49.8%，自有资金与举债资金基本平衡。2-3 经营状况及变动原因扣除xxxx影响后，2004年1-3月（以下简称本期）公司净利润605万元，与2003年同期比较（以下简称同比）减少了1050万元，下降幅度为63%。变动原因按利润构成的主要项目分析如下：2-3-1 主营业务收入本期主营业务收入3938万元，同比减少922万元，下降幅度为19%。其主要原因为：（1）xxxx收入3662万元，同比增加144万元，增长幅度为4.1%，系xxxxxxxxxxx增加所致。（2）xxxxx126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%，具体分析详见“重要问题综述4-1”。（3）工程收入150万元，同比减少1069万元，下降幅度为88%，原因是：一、本期开工项目同比减少；二、xxxx办理结算的方式与其他工程项目不同。通过上述分析可见，本期收入同比减少的主要原因是工程收入减少。如果考虑按xxxx项目本期投入量2262万元作调整比较，则：本期工程收入同比增加1193万元，增长幅度为98%；本期收入调整为6200万元，同比增加1340万元，增长幅度为28%。2-3-2 主营业务成本本期主营业务成本1161万元，同比减少932万元，下降幅度为45%。按营业成本构成，分析如下：（1）xxxx营业成本993万元，同比增加102万元，增加幅度为11%。主要原因是xxxxxxx计入成本的方式发生变化，去年同期按摊销数计入成本，而本期按发生数计入成本，此项因素影响数为117万元。（2）工程成本168万元（直接成本144万元，间接费用24万元），同比减少1034万元，下降幅度为86%。主要原因是：开工项目同比减少，使工程直接成本减少1002万元，下降幅度为87%；开工项目同比减少，以及机构调整后项目部人员减少，使工程间接费用同比减少32万元，下降幅度为57%。已开支的工程间接费用占计划数的26%。通过上述分析可见，本期营业成本减少的主要原因是工程成本的减少。2-3-3 其他业务利润本期其他业务利润41万元，同比增加15万元，增长幅度为58%。其主要原因是：（1）其他业务收入44万元，同比持平。（2）其他业务支出3万元，同比减少15万元，下降幅度为85%。原因是：撤销资产经营分公司后，相关业务由xxxx部进行管理，除税费外没有其他直接费用。2-3-4 管理费用本期管理费用883万元，同比增加425万元，增加幅度为93%。主要原因是：（1）奖金515万元，同比增加375万元，主要原因是：总额差异：2003年考核奖515万元较2002年考核奖457万元在总额上增加了58万元；时间差异：2002年考核奖457万元中的317万元计列入2002年的成本费用，在2003年实际计列成本费用的考核奖为140万元。而2003年考核奖515万元全额计列在2004年，形成时间性差异317万元。（2）工资附加费78万元，同比增加70万元，主要是2003年考核奖形成的时间性差异。（3）董事会经费21万元，同比增加16万元，原因是：总额差异：2002年董事领取半年津贴，2003年董事领取全年津贴。时间差异：2002年董事津贴在2003年陆续发放，2003年董事津贴集中在2004年1月发放。（4）本期转回已计提的坏账准备5万元，而去年同期是计提了坏账准备56万元，主要系去年同期对暂未收到的xxxx收入830万，计提了坏账准备50万元。本期对暂未收到的xxxx收入采用个别认定法，不予计提坏账准备。因此，坏账准备对管理费用的影响减少了61万元。本期暂未收到的xxxx收入为2242万元，原因是：xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx。经与xxxx公司协商，xxxx公司于4月15日前将全数结清所欠款项。2-3-5 财务费用本期财务费用1204万元，同比增加680万元，增加幅度为130%。原因是：贷款规模增大：本期银行贷款平均规模为10.25亿元，去年同期为4.72亿元，增加了5.53亿元，增幅为117%。贷款利率提高：自2003年9月存款准备金率上调至7%以来，各家银行普遍出现惜贷现象，我公司的新增贷款不再享受按基准利率下浮10%的优惠利率。2-3-6 投资收益扣除xxxx影响后，本期投资收益217万元，同比减少111万元，下降幅度为34%。按构成内容分析如下：（1）国债收益本期国债方面取得的收益为56万元，同比减少213万元，下降幅度79%。主要原因是：投入资金的规模减小：本期投入资金的平均规模为1.73亿元，同比减少8854万元，下降幅度为34%。实现收益的时间性差异：投资收益何时实现，取决于国债买卖、兑息时间和有关投资协议约定时间。（2）股票收益本期股票方面取得的收益为575万元，同比增加551万元。原因是：本期公司组织资金5.78亿元，申购到158万股tcl新股，获利575万元。（3）跌价准备按2004年3月31日的收盘价计算，公司所持国债的市价为1.64亿元，本期计提了跌价准备414万元，而去年同期是转回已计提的跌价准备38万元，因此跌价准备对投资收益的负影响同比增加452万元。2-3-7 营业外支出净额本期营业外支出净额18万元，同比增加了24万元，主要因素是：（1）本期报废4辆汽车，帐面净值14万元；（2）本期发生办理已转让的房屋的产权证费用3万元，属于去年同期体现的转让房屋收益6万元的滞后费用。2-3-8 经营状况综述本期净利润同比下降幅度较大的主要原因是管理费用和财务费用的大幅增加、投资收益减少所致。从具体的分析来看：一、造成费用增加的因素在控制范围内；二、投资收益的减少是受国债市场价格下跌影响。（1）管理费用增加的因素中，最主要的是考核奖的时间性差异。在形成原因上是xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx，而采取的一种处理策略。此因素已考虑在2004年预算中，对2004年经营目标不会产生影响，只是费用的期间性的表现。（2）扩大后的贷款规模，仍控制在董事会的授权范围内。随着下半年可转债的发行，公司对贷款规模的调整，财务费用会相应减少。（3）国债市场价格下跌，属不可控因素。若国债价格不恢复，对实现2004年经营目标有较大影响。3 预算完成情况及分析3-1 收入收益类 本期收入、收益共计4195万元，完成收入总预算3%，扣除xxx因素和xxxx项目的影响，完成收入总预算6%。按预算项目分析如下：（1）xxxxx收入3661万元，完成预算25%。（2）xxxxx收入126万元，完成预算24%。（3）工程收入150万元，完成预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述3-2”。（4）其他业务收益41万元，完成预算57%，剔除费用支出减少因素，完成预算36%，主要原因是收入实现的期间性。（5）短期投资收益217万元，完成预算11%，主要原因是本期计提414万元跌价准备，具体分析详见“重要问题综述4-2”。（6）追加短期投资收益本期无，主要原因是：计划用于追加短期投资的资金是发行可转债后暂时闲置的资金，属于时间性差异。（7）xxxx的现金股利目前尚未取得，若本年确能收到，则属于时间性差异。否则，将形成本年目标利润的缺口。3-2 成本费用类 本期成本、费用共计3484万元，占支出总预算3%，扣除xxx页：28 项目和可转债发行费用页：28 的影响后，占支出总预算6%。按预算项目分析如下：（1）xxxx成本993万元，占预算20%，按预算项目分析如下：人员经费197万元，占预算27%。办公经费28万元，占预算21%。日常维护费33万元，占预算13%。专项维护费196万元，占预算12%，主要原因是大部分预算项目尚未实施。折旧与无形资产摊销539万元，占预算25%。（2）工程结算成本168万元，占预算0.3%，具体分析详见“重要问题综述4-3”。（3）管理费用883万元，占预算43%，扣除一些费用项目的期间性影响后，完成预算24%，具体分析详见“重要问题综述4-4”。（4）财务费用（利息净支出）1204万元，占预算33%，主要原因是资金计划中的上半年贷款规模大于下半年，使此项费用发生不均衡。具体分析详见“重要问题综述4-4”。（5）营业外支出净额18万元，占预算5%，主要原因是列入预算事项尚未进行处理。3-3 预算分析综述本期净利润605万元，完成全年预算7%，如果对xxxx收益按预算平均季度收益250万元进行预计，本期净利润调整为855万元，完成预算9.6%。从以上预算项目的分析来看，未完成预算的主要原因在于：本期利润构成中工程利润和投资收益与预算存在重大差距，将在“重要问题综述”里进行详细分析。4 重要问题综述及建议4-1 xxxxx收入增长分析xxxx本期收入126万元，同比增加3万元，增长幅度为2%。根据有关部门的统计数据，xxxx车辆通行情况与收入情况如下表：xx单价xxx收入(万元)收入 增长额xxx 增长幅度本期去年同期本期去年同期xxxx4元119,60089,64747.835.812.0+33.5%xxxx8元90,35487,36172.269.92.3+3.3%xxxx16元2,4448,5503.913.6-9.7-71.3%xxxx24元8531,5512.13.7-1.6-43.2%合计-213,25187,109126.0123.03.0+14.0%（注：xxx；xxx；xxx；xxx以上。）xxx同比增长了14%，总收入同比只增长2%，原因是xxxxxx在结构上发生了较大变化。本期98.4%的车流量集中在收费单价较低的xxxx和xxxx上。建议：公司相关部门对xxx和xxx下降的情况进行分析，找出下降原因。4-2 国债跌价幅度较大国债价格主要受资本市场供求关系和资本流向的影响，但是国债的到期价值是确定的，计提的跌价准备能在兑息和兑本时得到补偿。所以，计提的跌价准备在卖出国债前本质上是一种浮亏。所获投资收益与资金成本的差额，才是衡量投资损益的标准。国债价格在一定空间内与股市行情基本呈负相关。从本年股市行情来看，有持续走好的可能，国债价格在短期内可能难以上涨。2004年短期投资收益预算1900万元（不含追加投资收益），若国债价格迟迟不上涨，计提的跌价准备将无法转回，对完成2004年的经营目标会产生很大影响。对比2003年12月31日与2004年3月31日的市场价格，各类国债跌价幅度为2.1%4.1%。除21（07）外的其余国债品种均已跌破面值，跌破面值幅度为5.35%9.56%。建议：公司根据目前市场行情进行专题研究，制定出应对措施。4-3 工程项目完成量不足鉴于工程项目收入与成本的相关性，应按2004年经营目标，着重从完成工程利润预算情况来分析。现按以下已经落实的工程项目（不含xxxx项目），对工程收入和工程利润进行分析调整：（1）xxxx本年完工，可按合同计算的收入为2亿元，预计工程利润为1200万元。（2）目前xxxxx工程已签订正式合同，合同总价1400万元，合同工期14个月，可考虑本年进度按900万元计算，预计工程利润18万元。分析调整后，可实现的项目工程收入为21050万元，可实现的工程利润为1200万元。2004年工程利润预算为2012.72万元（不含xxxx项目），可实现的工程利润为1200万元，在剩余的9个月内，应以新增工程项目来实现812.72万元工程利润。按工程利润率为3%计算，每月新增工程项目的完成量应达到3000万元。建议：积极寻求新的工程项目，在重点考虑大型项目的同时，也应适当关注一些利润率较高的中小型项目。4-4 管理费用和财务费用的期间性影响较大从同期比较来看：（1）管理费用增加425万元，占利润总额减少额的35%；（2）财务费用增加680万元，占利润总额减少额的56%。从预算分析来看：（1）本期管理费用883万元占全年预算的43%，超过平均时间进度18%；（2）本期财务费用1204万元占全年预算（利息净支出）的33%，超过平均时间进度8%。（1）管理费用管理费用同比增加的因素中，主要是考核奖及其所提工资附加因素，同比增加了445万元。本年预算中已对这些因素加以了考虑，对全年的经营目标不会产生影响。在本年管理费用预算中，期间性较大的费用项目有:考核奖、中介机构服务费、董事会经费、坏账准备等，扣除这些费用项目的影响后，本期管理费用支出为309万元，占全年预算的24%，接近平均水平。建议：对一些金额较大而可控度和预见度又较高的期间性费用项目，采取预提方式来平衡对当期利润的影响程度。（2）财务费用本期财务费用同比增加幅度较大的主要因素是，本期贷款规模同比增加了117%。扩大贷款规模的主要原因是：xxxx项目和xxxx项目为bt方式，为满足建设资金的需要，公司靠增加贷款来进行资金储备。受特定因素的影响，原计划于年初开工的xxx项目预计延至三季度开工，按原计划所储备的资金暂时尚未投入。从公司目前的贷款结构来看，短期借款（含本年到期的长期借款）的比重为95%，其中4月份到期借款为2.1亿元，短期偿债的压力比较大。自去年9月央行提高存款准备金率以来，各家银行已出现不同程度的惜贷现象。今年3月，央行再度出台了 “实行差别存款准备金率”和“实行再贷款浮息” 两项政策，具有收缩银根意图。适度收缩货币供应的宏观金融政策，使取得贷款的难度增大。目前各家银行的贷前审查更为严格，公司从申请贷款到取得贷款的期间有所延长。建议：公司可转债发行成功后，调整贷款规模，减低财务费用；增加长期贷款的比重，分散短期偿债压力；鉴于xxxx项目开工延迟至三季度，可利用现有资金进行短期的资金运作，提高资金收益来弥补资金成本。先摘引作者：周文来自：企业管理杂志的如何撰写财务分析报告的重点：一、要清楚明白地知道报告阅读的对象（内部管理报告的阅读对象主要是公司管理者尤其是领导）及报告分析的范围。二、了解读者对信息的需求，充分领会领导所需要的信息是什么。三、报告写作前，一定要有一个清晰的框架和分析思路。四、财务分析报告一定要与公司经营业务紧密结合，深刻领会财务数据背后的业务背景，切实揭示业务过程中存在的问题。五、财务分析报告的分析手法。分析要遵循差异原因分析建议措施原则，对具体问题的分析采用交集原则和重要性原则并存。六、分析过程中应注意的其它问题，对公司政策尤其是近期来公司大的方针政策有一个准确的把握，应多一点了解国家宏观经济环境尤其是尽可能捕捉、搜集同行业竞争对手资料。这是一篇对我帮助极大的文章，使我的报告有质的飞跃。原文中有一段：记得有一次与业务部门领导沟通，他深有感触地谈到：你们给我的财务分析报告，内容很多，写得也很长，应该说是花了不少心思的。遗憾的是我不需要的信息太多，而我想真正获得的信息却太少。我们每月辛辛苦苦做出来的分析报告原本是要为业务服务的，可事实上呢？问题出在哪？我认为，写好财务分析报告的前提是财务分析人员要尽可能地多与领导沟通，捕获他们“真正想了解的信息”。受此启发，报告是要因人而异的。有时，无须用会计术语来表达。必须遵循基本格式：“报告目录重要提示报告摘要具体分析问题重点综述及相应的改进措施”。个人认为，报告页数在5页以上就应该有个目录了，（我第一次加目录后，效果远大于我的预期）。重要提示主要是针对本期报告在新增的内容或须加以重大关注的问题事先做出说明，旨在引起领导高度重视；这一点有时用不着，可以忽略。个人认为，如果有什么报告范围内和前提性的东西可作为重要