新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究---优秀毕业论文 参考文献 可复制黏贴.pdf

分类号 密级 u d c 编号 学 位 论 文 新巴塞尔协议下新巴塞尔协议下 我国商业银行操作风险管理研究我国商业银行操作风险管理研究 卢洁宇 指导教师姓名 俞会新 教 授 河北工业大学 申请学位级别 硕 士 学科 专业名称 国际贸易学 论文提交日期 2011 年 11 月 论文答辩日期 2011 年 12 月 学位授予单位 河北工业大学 答辩委员会主席 评 阅 人 2011 年 11 月 thesis submitted to hebei university of technology for the master degree of international trade the operational risk management study of chinese commercial banks on the new basel capital accord by lu jieyu supervisor prof yu huixin november 2011 河北工业大学硕士学位论文 i 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 摘摘 要要 作为国际银行业最古老的风险之一 尤其是巴塞尔新资本协议将操作风险纳入计提资 本金框架后 操作风险开始受到国际银行业的普遍重视 由于银行操作损失事件频发 损 失金额巨大 我国银行界也开始重视操作风险的度量与管理 本文对巴塞尔新旧协议出台的背景和协议内容的进行了详细分析 在引用 巴塞尔新 资本协议 对操作风险的界定的基础上 根据我国商业银行操作风险的现状 对我国商业 银行操作风险形成的原因进行了分析 认为引发我国商业银行操作风险的原因主要有人员 因素 制度缺陷以及外部监管不利等 在对我国商业银行操作风险的成因进行研究之后 本文运用计量分析方法 着重以自上而下法中的收入模型为基础 对 1999 2010 年中国 银行和深圳发展银行的操作风险进行具体的度量 分析结果证明深圳发展银行操作风险占 总风险的比例高于中国银行 而其操作风险的绝对值却小于中国银行 从风险管理角度来 看 市场风险 信用风险和操作风险是影响银行净利润的因素 用建立的收入模型中的残 差表示操作风险 从模型结果可以看出 真实 gdp 增长率 银行的不良贷款率 存贷利差 以及上证综指对我国商业银行操作风险有一定影响 所以在管理我国商业银行操作风险 时 要综合考虑以上四项因素 尤其要及时准确把握我国宏观经济走势 尽量减少和避免 操作风险的发生 本文最后从我国商业银行操作风险内部管理体系的构建和如何加强外部 约束两方面 提出了完善我国商业银行操作风险管理的对策建议 关键词 商业银行 操作风险 风险管理 内部控制 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 ii the operational risk management study of chinese commercial banks on the new basel capital accord abstrct as one of the oldest main risks facing by international banks operational risk begin to receive universal attention especially after the new basel capital accord bring the operational risk into the risk management framework for minimum capital supervision loss in operational risk incident happened frequently banks in our country begin to focus on operational risk measurement and management in this paper there is a detailed analysis of the background and the content of the old and new basel capital accord basing on the concept of operation risk in the new basel capital accord and the status of operation risk in domestic commercial bank this paper analyses the causes of operational risk in domestic commercial banks points out that human factors system defect and adverse external supervision are the mainly causes of operational risk in our commercial banks after studying the causes of operational risk in domestic commercial banks this paper specifically measures the operation risks of china bank and shenzhen development bank in 1999 2010 using quantitative analysis method especially focusing on the top down method of income model the analysis results show that the proportion of the operational risk in total risk of shenzhen development bank is higher than that of the bank of china but its absolute operation risk value is less than the bank of china from the perspective of risk management marketing risk credit risk and operational risk are the factors which impact of net profit of the banks this paper uses residual error of the income model to represent the operation risk from the model results we can see that the real gdp growth rate non performing loan rate interest difference between loan and deposit rate as well as sse composite index have certain effect on the operation risk of chinese commercial banks so it is necessary to consider the above four factors in the management of operational risk of chinese commercial banks especially to grasp of china s macro economic trend timely and accurately to minimize and avoid the occurrence of operational risk finally this paper puts forward a sound of operational risk management measures to chinese commercial bank from two respects which are the construction of operational risk internal management system of chinese commercial bank and how to strengthen the external constraint key words commercial banks operational risk risk management internal control 河北工业大学硕士学位论文 iii 目目 录录 第一章第一章 绪绪 论论 1 1 1 研究背景和意义 1 1 1 1 研究背景 1 1 2 文献综述 2 1 2 1 国外学者的相关研究 2 1 2 2 国内学者的相关研究 3 1 3 研究的思路及结构框架 5 1 3 1 研究内容 5 1 3 2 研究框架 5 第二章第二章 商业银行操作风险概念及新巴塞尔协议主要内商业银行操作风险概念及新巴塞尔协议主要内容容 6 2 1 商业银行操作风险概述 6 2 1 1 操作风险的定义 6 2 1 2 操作风险的特点 7 2 2 新巴塞尔协议的主要内容 8 2 2 1 1988 年巴塞尔协议 8 2 2 2 巴塞尔协议 8 2 2 3 巴塞尔协议 出台的背景 意义以及主要内容 10 第三章第三章 我国商业银行操作风险的现状及其成因分析我国商业银行操作风险的现状及其成因分析 11 3 1 我国商业银行操作风险的现状 11 3 2 我国商业银行操作风险的成因分析 13 3 2 1 人员因素是产生操作风险的主要因素之一 13 3 2 2 制度缺陷是引发操作风险的主要原因 16 3 2 3 外部监管不力是操作风险发生又一原因 19 第四章第四章 我国商业银行操作风险的度量我国商业银行操作风险的度量 20 以中国银行和深圳发展银行为例以中国银行和深圳发展银行为例 20 4 1 模型的选择 20 4 1 1 操作风险度量方法的选择 20 4 1 2 收入模型在我国的适用性 21 4 2 收入模型原理概述 21 4 3 收入模型解释变量和样本的确定与实证分析 22 4 4 结论 25 第五章第五章 政策建议政策建议 26 5 1 我国商业银行操作风险内部管理体系的构建 26 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 iv 5 1 1 加强建设良好的商业银行操作风险管理文化 26 5 1 2 构建合理有效的操作风险管理组织框架 26 5 1 3 建立操作风险损失数据库 31 5 1 4 完善三位一体的操作风险管理保障体系 32 5 2 我国商业银行操作风险的外部约束 34 5 2 1 完善我国商业银行操作风险的外部监管约束 34 5 2 2 健全我国商业银行操作风险的外部市场约束 35 5 2 3 强化我国商业银行外部审计与行业自律约束 36 研究结论及展望研究结论及展望 38 参考文献参考文献 39 致谢致谢 41 河北工业大学硕士学位论文 1 第一章第一章 绪绪 论论 1 1 研究背景研究背景和意义和意义 1 1 1 研究背景研究背景 1 操作风险日益突出 上世纪 90 年代以来 许多因为操作风险而导致的银行案件震惊了国际金融界 巴林银行 大和银 行和爱尔兰联合银行等一些国际知名大银行纷纷落马 作为法国第二大银行的法国兴业银行也于 2008 年 1 月 24 日披露 由于旗下一名交易员在未经授权的情况下大量购买欧洲股指期货 最终给该行造成 了 49 亿欧元 约 71 4 亿美元 的巨额损失 刷新了此前巴林银行一直保持的单笔涉案金额最大的交易员 欺诈事件这项世界纪录 近年来 随着国内外一些金融案件的接连发生 人们开始对作为商业银行经营 活动中三大风险之一的操作风险予以重视 但由于操作风险难以识别 计量 控制和转移等特点 相对 于商业银行的信用风险和市场风险而言 国际银行业对操作风险的研究和关注却相对滞后 在经过一系 列的调查和征询后 巴塞尔银行监管委员会于 2004 年 6 月正式发布了 巴塞尔新资本协议 其目的是 为实现对银行业的有效风险管理 该协议首次规范了操风作险的定义 在金融机构的风险管理框架中加 入了对操作风险的管理的同时 为国际银行业操作风险的度量和管理方面提出了新的要求 中国是巴塞 尔委员会的成员国 一定会直接受到 巴塞尔新资本协议 的影响 对新资本协议框架采取措施 不但 可以使中国银行业与国际接轨 而且也能够借助这一新协议的实施 推动中国商业银行风险管理能力的 提高 巴塞尔委员会认为 最近几年国际银行业的快速发展是导致操作风险日益严峻的直接原因 这主要 有以下五方面原因 一是现代银行业普遍采用自动化技术来逐渐代替手工操作 这使得操作风险由原来 的高频率低强度逐渐向低频率高强度转变 二是随着电子商务快速发展 外部事件造成的损失和系统安 全等问题日益凸显 但人们对此类潜在风险的认识尚不全面 三是商业银行的稳定性基础被大规模的公 司兼并和拆分严重动摇 四是现在银行业的金融衍生产品层出不穷 这远远扩大了传统银行的服务范围 但是却没有及时建立与此相对应的内部控制系统和支持系统 五是银行对业务外包以及第三方所提供的 专业化服务的依赖程度逐渐加深 而这种做法更增加了银行的风险 通过以上几方面来看 操作风险给 银行带来的呈上升趋势的损失是难以遏制的 2 国际上对操作风险的管理技术远落后于风险形式的恶化速度 由于近年来银行操作风险事故的发生频率之高 带来的损失之大 使操作风险控制和管理成为商业 银行业务经营管理中不可回避的重要问题 同时 在竞争激烈 规模收益递减的环境下 西方商业银行 逐渐意识到增加银行收益的主要途径之一就是采取高效的操作风险管理 从发展趋势来说 在许多金融 机构中 操作风险所带来的损失已经远远大于信用风险 市场风险等传统风险 经过多年来对市场风险 信用风险等的深入研究 西方商业银行已经形成了一套相对完整的风险管理理念和模式 但是由于人们 对操作风险的关注比较晚 所以现阶段对操作风险的认识还主要集中在理论阶段 对操作风险的定量分 析以及模型的建立仍然处于比较初级的开发阶段 从世界范围来看 国际银行界中针对操作风险已经建 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 2 立起有效的管理框架的还不多 用于监管和衡量操作风险的管理方法和工具相对来说也不够成熟 3 我国商业银行对操作风险管理技术的需求更为迫切 近年来 随着国内外一些金融案件的接连发生 人们开始对作为商业银行经营活动中三大风险之一 的操作风险予以重视 除了信用风险 市场风险之外 操作风险也己被列为商业银行所面临的第三大风 险 而它所导致的损失甚至己经超过前两大风险 虽然这样 但我国商业银行对操作风险的认识从理论 上和实践上都比较陌生 而银监会监管的重点也一直是信用风险 对加强操作风险的管理防范等方面明 显不足 长期以来 我国对于操作风险的管理和控制一直处于不够系统的初级阶段 这使得对操作风险 的有效防范变得十分困难 1 2 文献综述文献综述 1 2 1 国外学者的相关研究国外学者的相关研究 giiven persentili 1997 认为银行资产负债管理包括银行资产规模的测定和银行资产的组成 基于多时期规划视角的负债管理是银行战略性规划中最突出的问题 作者详细讨论了为土耳其一家商业 银行所构建的多因子线性操作模型 该模型从法律 金融和 1987 1990 年间土耳其的机构设置方面考 虑了系统间关系 并且用详细的分析结果证明了两个模型间的关系 这两个模式分别是提供先前政策选 择的模型和作为操作工具所使用的模型 1 michael a lewis 2003 认为改进后的竞争 技术 社会以 及政治环境增加了对操作风险的潜在影响 但是对操作风险管理还停留在初级阶段 因此为操作风险设 计了一个临时模型 该模型在因果事件和负面后果的投入产出量的基础上 吸取四个操作失败案例研究 的实证分析经验 对初始模型进行改进 实证结论说明了操作失败以及造成巨大消极影响的内部和外部 损失的主观层面上的原因 2 necmi k avkiran 2006 使用数据包络分析 dea 开发出外资银行技 术 成本和利润效率模型 论证了以金融和银行理论为基础的开发银行效率模型的过程 为经验性生产 研究带来对比性和方向性 3 sohnke m bartram regory w brown john e hund 2007 提出了三种 不同的方法来测量全球银行系统中系统性错误的风险 同时围绕五次全球性金融危机 选取 28 个国家 的 334 家银行 占全球 80 的股权银行 作为样本进行实证研究 研究显示系统风险的数量巨大 经济 损失小 呈上升趋势 同时提出对操作风险的测量也可参考此方法 4 emil valkanov stefanie kleimeier 2007 在研究银行兼并和收购中监管资本的作用时 指出美国受调查银行能比他们的收购 和非收购同行更好的募集资金 美国银行维持着比欧洲银行更高的资本水平 同时美国银行为了避免监 管审查 战略性的提高了自身的资本水平 以及用高过剩资本为银行创造更多的价值 这在一定程度上 增加了银行潜在的操作风险 5 linda allen turan g bali 2007 使用金融机构的等量回报 估 算出 1973 2003 年间操作风险值 风险值来自于总体帕累托分布和非线性总体误差分布 并从操作 风险值中发现周期组件的证据 研究同时得出以下三个结论 第一金融机构回报中的 18 用来补偿操作 风险损失 第二存款机构所面临的操作风险水平为总体平均水平的 39 第三尽管在操作风险发生时其 损失比市场风险 信用风险或其他风险的总体损失小 但操作风险事件更容易导致不可预期的巨大的灾 难性损失 6 gunnar wahlstrom 2009 对巴塞尔协议 下瑞士商业银行操作风险管理进行深入研究 评价了巴塞尔协议 中操作风险测量方法的优点和缺点 并使用来源于对四家瑞士银行职员的 25 次采 河北工业大学硕士学位论文 3 访调查得出的数据进行实证分析 实证说明了巴塞尔新资本协议的可操作性 同时指出了这种风险测算 方法可能对银行运作造成的负面影响 7 anette mikes 2009 根据两大银行机构的数据 认为金融服务 行业中存在企业风险管理实践的系统变量 同时列举了四种风险管理的理想模型 说明了对于某一给定 的机构它们如何构成 混合风险管理 并在借鉴前人对管理控制系统作用和使用方面的研究 探索了 实验条件下企业风险管理如何完成组织意义 8 yuliya demyanyk iftekhar hasan 2010 对一些试图 解释 预测或者给金融危机和银行缺陷提出建议的实证研究结果进行分类总结 同时列举了各个研究所 使用的方法 9 1 2 2 国内学者的相关研究国内学者的相关研究 1 内涵 成因方面的相关研究 巴曙松 2003 提出 巴塞尔新资本协议要求金融机构为操作风险配置一定的资本 这无疑增加金 融机构面临的压力与风险 与此同时 巴塞尔新资本协议讨论了现在国际通用的操作风险衡量方法 并 率先将其纳入风险管理框架 10 钟伟 2004 认为对人的管理是操作风险管理的核心 其远比流程 系统和外部风险管理重要 对人的管理包括对人的道德 能力的评估以及与其相适应的管理框架的实施 等 11 刘超 2005 提出了操作风险管理框架 这一基于作业的管理框架是从流程管理角度提出的 由于它对操作风险管理者在实践中遇到的问题的解答非常全面具体 所以具有很好的可操作性 12 张 吉光 2005 用具体的案例分析了操作风险的特征 并在对比了国际上对操作风险的各种定义后 提出 了操作风险的中国式定义原则 13 葛兆强 2005 从理论范畴对操作风险进行了再认识 分析了操作 风险的现状以及国内银行业操作风险日益严重的原因 认为现有金融制度缺陷是操作风险形成的深层原 因 所以制度创新是防范操作风险的重中之重 同时不否认技术创新的作用 14 顾京圃 2006 分析了 国外研究机构对操作风险的分类 提出了在操作风险的定义中结合间接损失 同时提出了中国商业银行 操作风险的分类树 15 魏程玲 2007 从三方面对操作风险进行定义 分别是广义角度 狭义角度以 及介于广义与狭义之间的定义 16 曾沫冰 2009 利用收集的我国商业银行 1999 2008 年间操作风险 事件进行分析 结果表明操作风险各成因都具有自身的波动特征 并针对国内商业银行操作风险成因的 波动特征提出相应的管理对策 17 兰莉 2010 明确指出欺诈是商业银行操作风险的主要形式 传统 的操作风险管理理念和习惯无法有效的防范操作风险 为了更加有效的控制操作风险 商业银行必须加 强内部控制制度的建设 完善银行治理结构 建立内控系统的整体框架 18 操欣 2010 分析了中国 商业银行操作风险的现状和特点 并对如何提高我国商业银行操作风险管理提出了相应的对策 19 2 度量方法层面的研究 随着国内学术界对操作风险认识的深化与研究的不断深入 许多学者对操作风险进行深入的实证研 究 并对各种定量模型的使用进行了一系列的探讨 陈学华 杨辉耀 黄向阳 2003 指出操作风险的 损失分布具有明显的厚尾性 为了避免计算时低估风险 提出将极值理论应用于操作风险量化分析 计 算时注重对分布尾部的近似表达 20 王旭东 2004 21 梁缤伊 2005 等介绍了操作风险度量中使 用的各种方法并分析了它们各自的适用性 22 方芳 秦天保 2005 认为对操作风险的评估涉及多种 因素 各影响因素间相互联系 针对以上特点可以采用网络分析法对操作风险进行评估 网络分析法扩 展了传统层次分析法 能够解决多准则评价问题 运用该方法对国内三家商业银行进行实证分子 结论 证明中国商业银行内部欺诈问题相对外部欺诈更为严重 内控制度和治理结构的影响高于内部欺诈 23 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 4 景莉 2006 运用了流程管理的思想 创造性的设计出操作风险管理框架 coso orm 该框架遵循内部 控制领域的权威框架 coso 并将操作风险管理的核心内容融入内部控制的几大要素之中 同时为该 模型提出了相应的具体实施方案 弥补了我国商业银行操作风险管理的一项空白 24 钱艺平 林祥 陈治亚 2010 运用我国商业银行 220 个操作风险损失数据进行实证研究 数据的采集时间范围为 1994 2008 年 结果表明用 bmm 模型度量商业银行操作风险损失 var 是合理的 25 张婧 2010 综合分 析了 巴塞尔新资本协议 对操作风险最低资本充足率的要求 借鉴国内外对操作风险度量方法的研究 重点研究了商业银行操作风险计量中高级度量法的特点以及优缺点 26 3 操作风险管理对策的相关研究 乔立新等 2003 提出了网络银行操作风险的定义 同时针对我国网络银行技术支持系统不健全等 问题 提出了建立网络银行操作风险内部控制系统的策略 为了对网络商业银行操作风险进行有效管理 设计了六个子系统 分别为操作风险管理指挥中心 数据传输风险管理中心 业务操作风险管理中心 操作风险审计中心 操作风险应急反应中心以及操作风险报告系统 27 易宪容 2005 对银行操作风 险的管理进行了深入思考 指出基本指标法 标准法和高级计量法是量化操作风险的三种常用方法 对 操作风险的管理必须在用上述方法将操作风险量化的基础上进行 28 叶立新 冯俊文 2006 分析了操 作风险高级计量法中的两种主要方法 内部计量法和损失分布法 认为构建完整独立的操作风险管理体 系以及建立健全操作风险识别评估体系是管理操作风险的重中之重 29 刘玲 2008 通过大量的统计 数据 对我国商业银行人员操作风险进行了详细的分析 提出应该从内部管理和外部管理两个方面对我 国商业银行操作风险进行管理 30 4 对国内商业银行操作风险进行实证分析的相关研究 樊欣 杨晓光 2004 运用由下至上的观点 用收入模型和证券因子模型对国内两家股份制商业银 行操作风险进行实证分析 研究表明这两种模型在一定程度上都能够反映操作风险的大小 但是从度量 效果来看收入模型优于证券因子模型 31 吴军海 2007 对操作风险的各种度量方法进行了简单的介 绍并分析了各自的优缺点 最后结合中国银行和上海浦发银行的相关数据运用收入模型进行实证分析 32 刘睿 李金迎 2008 认为由上至下法虽然具有对风险敏感度低的缺点 但是对数据要求非常低 而且容易验证 可以用来量化操作风险 同时利用 2000 2006 年国内五家上市银行数据进行实证分析 得出了操作风险在这五家银行股票收益中所占的平均比率以及相对应的资本估计 并用估计值和基本指 标法测算值相对比 发现结果大致相同 从而证明了 巴塞尔新资本协议 中的基本指标法在量化操作 风险中的可行性 33 张宏毅 陆静 2008 详细介绍了损失分布法的基本原理 在对我国某商业银行 进行实证分析 结论证明我国商业银行操作风险的平均损失金额多于国际活跃银行 内外部欺诈是我国 商业银行操作风险的主要表现形式 34 卢安文 任玉珑等 2009 为了有效的处理目前国内操作风险 数据严重不足的问题 应用贝叶斯推断度量操作风险 通过实证证明了该方法的可行性 并结合整理得 到的 1994 年到 2002 年每年损失频数的数据估计了操作风险的损失频率和损失金额的分布函数 35 赵 娟 2010 分析整理了银监会公布的 2007 年银行业各类案件 累计 445 件 涉案金额总计 13 亿元 结 果证明工作人员没有严格执行制度是多数案件发生的主要原因 其比例占到 80 以上 而这正是操作风 险的集中体现 同时指出会计内部控制薄弱和执行不力是诱发案件发生的关键环节 36 于晓红 2010 以招商银行和深圳发展银行为例 运用收入模型进行实证分析 证明了运用模型量化我国商业银行操作 河北工业大学硕士学位论文 5 风险是可行的 37 1 3 研究的思路及结构研究的思路及结构框架框架 1 3 1 研究内容研究内容 本文结合国外前言研究成果 运用相关操作风险理论 对影响我国商业银行操作风险的因素进行分 析 并得出相关结论 对降低我国商业银行操作风险提出合理的政策建议 具体来说有两个命题 一是 根据我国商业银行操作风险的现状分析其形成原因 二是我国商业银行未来降低操作风险提出合理的政 策建议 全文共分五章 第一章 即本章 是绪论部分 主要说明了本课题的研究背景 意义 国内外学者关于操作风险相 关研究的现状和存在的问题 阐明本人的研究思路 并列出论文的结构框架 第二章 本文相关概念和相关理论的阐述 主要是对操作风险的定义 内容和特点等概念进行说明 以及巴塞尔协议的相关理论介绍 第三章 对我国商业银行操作风险现状及成因的描述和分析 首先概述了我国商业银行操作风险的 现状 而后对形成我国商业银行操作风险的原因做出分析说明 分析得出人员因素 制度缺陷和外部监 管不利是形成我国商业银行操作风险的主要原因 第四章 我国商业银行操作风险的实证研究 这将是论文的重点章节 论文以中国银行和深圳发展 银行为例 运用自上而下法中的收入模型 分别对两家银行的操作风险进行具体的度量 分析结果证明 深圳发展银行操作风险占总风险的比例高于中国银行 而其操作风险的绝对值却小于中国银行 第五章 减少我国商业银行操作风险的对策建议 1 3 2 研究研究框架框架 本文研究框架如图 1 1 所示 图 1 1 研究框架 fig 1 1 the framework of the research 我 国 商 业 银 行 操 作 风 险 管 理 研 究 研 究 背 景 研 究 意 义 文 献 综 述 理 论 研 究 成 因 分 析 政 策 研 究 实 证 分 析 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 6 第二章第二章 商业银行操作风险概念及新巴塞尔协议主要内容商业银行操作风险概念及新巴塞尔协议主要内容 2 1 商业银行操作风险概述商业银行操作风险概述 长期以来 由于人类认知的渐进性导致信用风险和市场风险成为世界各大商业银行管理的主要内 容 而发生几率相对偏小但损失金额相对偏大的操作风险却一直没有得到足够的重视 早在 1988 年 巴塞尔银行监管委员会就在资本协议中对信用风险提出了资本要求 并在 1996 年的资本协议市场风险 补充协议中对市场风险提出了相应的资本要求 但是一直到 1998 年才开始对操作风险有所关注 同时 于 2001 年将操作风险纳入资本监管的框架 对基本概念的明晰和理解是研究商业银行操作风险的前提 基础和必要条件 所以在本章中将首先对与操作风险有关的基础问题进行深入的讨论 这包括操作风险 的定义 内容和特点等 然后在以上讨论的基础之上 着重分析操作风险管理的重要性 2 1 1 操作风险的定义操作风险的定义 作为国际银行最古老的风险之一 操作风险伴随着银行的产生而产生 但是由于操作风险一直没有 得到足够的重视 所以至今为止 国际上对操作风险的研究还没有形成像信用风险和市场风险一样相对 完备统一的理论体系 目前对于操作风险的定义 仍然尚没有达成规范统一 这种状况的形成一方面是 由于人们对操作风险的关注起步比较晚 另一方面则是因为对操作风险进行定义具有一定的难度 首先 银行等金融机构的内部操作是形成操作风险的主要途径 但是由于不同的银行或是金融机构经营业务各 不相同 同时操作规程也不一致 因此很难定义出一个适合所有银行等金融机构并被其接受的操作风险 定义 其次 操作风险的形成因素十分广泛 而对于某特定因素所导致的风险是否应该划分为操作风险 一直存在很大的争议 在巴塞尔 的框架下 可以这样定义操作风险 即由于不完善或有问题的内部程序 人员及系统或 外部事件所造成损失的风险 与此同时 巴塞尔委员会还指出 这一定义包括法律风险 但不包括策略 风险和声誉风险 38 其中 法律风险一般是因为外部法律环境的变化或者是金融机构自身在其经营活 动中对涉及到的某些法律问题处理不妥 进而致使金融机构自身产生相应损失的一种风险 金融机构的 这类法律活动是其完成经营任务的方式之一 大体上属于操作性质的活动 策略风险一般指来自于错误 决策的损失 而声誉风险指公司价值的下降及声誉丧失 这两种风险是董事会对其所在金融机构的经营 目标以及以后发展方向问题上决策方面的事物而造成损失的风险 这不应属于操作性质的风险 而应该 属于决策性质的风险 从另一方面来看 由于难以对策略风险和声誉风险进行衡量 进而对这两类风险 配置风险资本更是难上加难 到目前为止 不同组织都曾从不同角度给操作风险下过定义 如英国金融管理局 fsa 巴塞尔委 员会 操作风险论坛 瑞士信贷集团 全球衍生品研究小组 jp morgan 以及国际清算银行等 综合各 大金融机构对操作风险定义的描述不难发现 虽然不同机构所给出的定义各不相同 但是都涉及到对引 发操作风险事件类型的描述 根据引发操作风险的损失事件的种类数量 可以把操作风险分为以下几类 狭义的操作风险只包括与金融机构中运营部门相关的风险 如内部控制 人员风险等 介于狭义和广义 河北工业大学硕士学位论文 7 间的操作风险包括不可控事件和可控事件 其中不可控制事件主要是有外部实体造成的 而可控制事件 大多由各大金融机构自身造成的 这类定义下的操作风险包括政治和金融监管风险 违约风险等 广义 观点下的操作风险是指剔除信用风险和市场风险这两种风险后的其余所有风险的总和 这种方法定义下 的操作风险概念虽然简单粗糙 针对性不强 但是可以包罗各商业银行间因业务种类不同而导致的操作 风险定义的多样化 操作风险的定义与使用何种方法对操作风险进行度量关系紧密 高级计量法需要银行有一整套完善 的操作风险损失事件记录流程 同时需要大量的企业内部经营数据 而我国的商业银行的信息披露还不 够完善 银行间也没有建立相应的操作风险损失数据库 所以很难获得操作风险的历史数据 所以高级 计量法对损失数据的高标准严要求的特点就不适合我国商业银行的发展现状 考虑到以上因素 对操作 风险的狭义定义就不适合对我国商业银行操作风险的计量 而相对应的广义的定义下对我国商业银行操 作风险的可操作性就显得很强 本论文中对我国商业银行操作风险的研究准备采用广义观点下的定义 即操作风险指剔除信用风险 和市场风险这两种风险后的其余所有风险的总和 在此基础上 拟采用自上而下的收入法对我国商业银 行操作风险进行剔除式计量 即在剔除信用风险 市场风险等相关风险后 得出操作风险值的一种方法 在后文的实证部分 将会用此种思路求出我国商业银行操作风险的近似值 2 1 2 操作风险的特点操作风险的特点 操作风险和其他风险相比具有很多相似的特点 但在这里我们着重研究操作风险有别于其他风险的 独特之处 除了上述特点外 操作风险还具有以下一些特点 1 风险的人为性 商业银行的日常营运过程中 经常会有操作风险产生 所以人为因素可以说是引发 操作风险主要原因之一 如果说银行信用风险和市场风险的产生分别主要是因为借款人自身偿还能 力的降低以及市场上金融产品价格的变化 那么大部分的操作风险则可以被归为人为因素所导致的 操作失误 这种操作上的失误既可以是有意的也可以是无意的 既可以是来自银行等金融机构内部 的也可以是来自银行外部的 巴塞尔委员会 2004 年公布的 巴塞尔新资本协议 中一共总结了七 种操作风险损失事件类型 这其中的六种都与人为操作直接相关 2 风险的内生性 根据巴塞尔新资本协议框架下对操作风险的定义可知 操作风险的主要风险因素基 本在商业银行的可控制范围之内 同时操作损失与单一的操作风险因子间不存在直接关系 难以通 过检测和识别来定量界定两者间的数量关系 而信用风险和市场风险却都不具有上述特征 3 风险与报酬的不对称性 与信用风险和市场风险不同的是 银行的价值随着这两种风险的影响因素 的变化而变化 银行承担信用风险和市场风险可以换回更高的利润 从这个角度来说 商业银行是 愿意承担一定的上述两种风险的 但是一般情况下操作风险影响因素的变化却不会引起银行价值的 变化 例如 银行工作人员在发放贷款时 如果制作贷款合同时的操作失误没有引起其他相关人员 的注意 那么就不会导致银行价值的变化 4 覆盖范围广 操作风险几乎覆盖了商业银行的整个体系 它既包括那些发生频率低但是风险损失大 的风险 例如战争 自然灾害等 又包括那些发生频率高但是风险损失较小的风险 例如银行日常 业务流程中的小失误 5 风险文化性 商业银行的企业文化能够直接或间接的影响银行对待各种风险的态度 对与操作风险 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 8 尤其如此 这是由操作风险覆盖范围广这一自身特点所决定的 操作风险覆盖了银行的整个体系和 所有人员 商业银行的操作风险既与银行高管有关 又与基层员工相关 同时银行在多年的商业运 作中所形成的系统 机制 流程以及习惯做法等都在某种程度上受到本商业银行文化的熏陶 这些 同样也会反作用于商业银行的自身文化 6 银行的差异性 在公平竞争的市场环境中 如果所有银行使用相对成熟一致的风险管理方式 那么 信用风险和市场风险对于不同商业银行呈现基本趋同的态势 但操作风险却大有不同 由于操作风 险与流程 人员 外部事件等条件关系紧密 所以每个商业银行所形成的操作环境都是独立的有差 异的 有时甚至是大相径庭的 这直接导致每个银行在自身操作风险的管理上有很大的不同 同时 由于每个银行的发展状况各部相同 所以巴塞尔新资本协议并没有强调各个商业银行在操作风险的 认知和管理水平上的绝对一致 7 评估的困难性 商业银行在计算信用风险和市场风险时一般情况下只是计量由此而产生的直接损 失 但是操作风险在计量时要同时考虑操作风险直接带来的经济损失以及与此相关的间接损失 如 经营中断 信誉受损而造成的损失 这种间接损失不但难以评估 有时甚至无法计量 所以操作风 险的评估十分困难 2 2 新巴塞尔协议的主要内容新巴塞尔协议的主要内容 2 2 1 19881988 年巴塞尔协议年巴塞尔协议 1 产生背景 前联邦德国 herstatt 银行和美国富兰克林国民银行 franklin national bank 的倒闭 是早期巴塞尔协议出台的直接原因 1988 年 7 月在瑞士的巴塞尔 国际清算银行 bis 和监督 委员会的常设委员会 巴塞尔委员会 3 9 通过了 关于统一国际银行的资本计算和资本标准的协 议 简称为 巴塞尔资本协议 2 主要内容 1988 年的巴塞尔协议的正文主要由资本的结构 风险权重的计算标准 监管范围以及标准比率和 如何安排过渡时期等四个部分构成 其中 核心资本被认为是银行资本构成中的最重要的部分 巴塞尔 委员会把银行资本分成两种 核心资本 core capital 和附属资本 supplementary capital 也被称 为一级资本和二级资本 并规定一级资本应占资本总额的一半 二级资本不得超过一级资本 同时要 求各国银行于 1992 年之前 使资本 加权风险资产比率不低于 8 其一级资本不低于 4 2 2 2 巴塞尔协议巴塞尔协议 1 产生背景 银行业的高风险性从上世纪 90 年代以来显得尤为突出 许多因为操作风险而引发的银行案件相续 暴露 使国际金融界不得不开始反思如何加强管理操作风险 由于对操作风险的关注时间相对较短 所 以在经过一系列的调查和征询后 巴塞尔银行监管委员会于 2004 年 6 月才正式发布了 巴塞尔新资本 协议 该协议的目的是实现对银行业的有效风险管理 在该协议中 首次规范了操风作险的定义 在 金融机构的风险管理框架中加入了对操作风险的管理的同时 为国际银行业操作风险的度量和管理方面 河北工业大学硕士学位论文 9 提出了新的要求 作为巴塞尔委员会成员国之一的中国 受到 巴塞尔新资本协议 的影响是不言而喻 的 及早对新资本协议进行研究分析并采取措施是十分必要的 这不但能进一步提高我国商业银行自身 的风险管理能力 同时能推动中国银行业与国际接轨 2 主要内容 巴塞尔新资本协议 即巴塞尔协议 是为了促进世界金融市场的稳定和安全而产生的 其目的 是有效防范各类银行风险 促进银行间的公平竞争以及为所产生的各类风险提供解决方案 新协议的内 容主要分为三部分 第一部分是由最低资本要求 监管当局对资本充足率的监督检查和信息披露所构成 的三大支柱 第二部分是由信用风险 市场风险和操作风险构成的三类风险 第三部分是由标准法 基 础法和高级法所构成的三种测算方法 1 三大支柱 巴塞尔新资本协议 的核心是资本充足率 而 三大支柱 则是该协议对银行资本充足率监管的 核心内容 监管框架中的第一支柱为最低的资本要求 巴塞尔新资本协议 在资本充足率的计算方面 有所补充 尤其是对于信用风险的处理 对于资本比率的分子 即银行持有的资本数量和旧协议相比没 有变化 但是分母所计量的风险加权资产 修改为由所有信用风险加权资产 操作风险和 12 5 倍市场 风险 首次将操作风险加入到分母之中 由此计算的资本比率值不能低于 8 第二支柱为外部干预 即 监管当局的监督检查 为了准确分析建立在风险基础上的资本充足率 各银行应该具备一套完整的内 部评估程序 依据巴塞尔协议 的相关规定 监管当局若对检查结果不满意 为了确保顺利实现监管目 标 可以采取相应措施对银行进行适时干预 第三支柱是市场纪律 它是对前两项的良好补充 旨在通 过制定一系列相关的信息披露规定 进而对市场纪律进行强化 2 三类风险 原有的资本协议中只包括信用风险和市场风险 而在新资本协议中则明确提出了应在此基础上加入 操作风险 明确将操作风险纳入资本监管的范围 新资本协议的这一大亮点更为全面且具体的加强了各 国银行对风险的认识 信用风险是由于借款人不能够按期偿还所借款项 从而产生违约贷款导致银行的巨大损失 按照交 易对象的不同 巴塞尔协议 把信用风险划分为六种不同类型 并为各种类型的资产提供了不同的风险 评估方法 市场风险是指在市场的价格波动中 各银行表内外交易头寸的损失风险 利率风险 商品风险 股 票风险和汇率风险是其主要组成部分 而其中以利率风险最为重要 在巴塞尔 的框架下 可以这样定义操作风险 即由于不完善或有问题的内部程序 人员及系统或 外部事件所造成损失的风险 与此同时 巴塞尔委员会还指出 这一定义包括法律风险 但不包括策略 风险和声誉风险 40 其中 策略风险一般指来自于错误决策的损失 而声誉风险指公司价值的下降及 声誉丧失 3 三种方法 标准法的特点是为了最终计算最低资本要求而确定资产风险权重时 采用外部信用评级机构的评估 结果 对于大多数国家的商业银行 业务不太复杂 所以普遍采用标准法 在使用内部评级法时 各银行自行确定资产风险权重 等于风险敞口和风险权重的乘积 其中三个 新巴塞尔协议下我国商业银行操作风险管理研究 10 因素确定风险权重 包括违约概率 违约损失率和期限 使用初级内部评级法时 只要求银行确定借款 人的违约概率 由监管部门给出其他风险要素值 而使用高级内部评级法时 商业银行使用自己计算的 多项风险要素值 为了确保资本充足衡量体系转换的顺利实现 高级内部评级法虽然允许银行自己确定 所有内部评级法的参数 但监管当局根据商业银行提交的内部风险评估制度安排等方面经行监管 2 2 3 巴塞尔协议巴塞尔协议 出台的背景 出台的背景 意义意义以及主要内容以及主要内容 2008 年全球金融危机直接催生了最新通过的 巴塞尔协议 为了进一步加强商业银行抵御风险 的能力 该协议要求上调资本金比率 具体要求如下 1 银行应持有的一级资本金比率总要求提升到 7 其中包括 2 5 的资本留存缓冲以及从 2 提升至 4 5 的核心一级资本金比率 普通股票权益扣除递延税和其他项目构成了资本留存 设立该缓冲基金用于弥 补经济危机时期的损失 2 由于新增加了 2 5 资本缓冲 再加上 8 的最低资本充足率 总资本充足率上升至 10 5 3 引入反周期资本缓冲和杠杆比率 4 商业银行一级资本充足率在原来 4 的基础上调两个百分点 至 6 河北工业大学硕士学位论文 11 第三章第三章 我国商业银行操作风险的现状及其成因我国商业银行操作风险的现状及其成因分析分析 3 1 我国商业银行操作风险的现状我国商业银行操作风险的现状 最近几年 许多银行的操作环境都发生了巨大的变化 对于多数银行来说 导致操作风险上升的主 要原因有放松管制 金融服务的全球化 新出现的大量复杂金融衍生品 大规模的收购和兼并 以及对 外包合约的大量使用 另外 随着技术的进步 电子银行和电子商务等自动化的使用 更容易暴露出金 融机构原有的以及新增加的各类潜在风险 图 1 是美国联邦储蓄保险机构 fdic 根据 2004 年在美国银 行业进行的操作风险损失数据收集活动 2004ldce 的结果整理而成的 从图中可以看出 在过去数年中 美国银行业 2004 年前的 操作风险事件数量呈明显的上升趋势 而总损失