《证券投资基金》押题模拟试题及参考答案.doc

证券投资基金模拟押题卷（单选60题 多选40题 判断60题 考试时间120分钟）一、 单项选择1、 假设某基金第一年得收益率为5%，第二年的收益率也是5%，其年几何平均收益率（）。A 小于5% B 等于5% C 大于5% D 无法判断2、公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。A法律形式不同 B 投资者的地位不同 C 基金营运依据不同 D 运作方式不同3、资本资产定价模型主要应用不包括（）。A 资产估值 B 资金成本预算 C 资源配置 D 风险估值4、已知某基金的平均收益率为12%，将其标准差调整到与市场指数标准差相同水平时的收益率为10%，市场平均收益率为7%，则该基金的M2测度等于（）。A 3% B5% C 7% D 9%5、根据证券投资基金运作管理办法的有关规定，1只基金持有1家上市公司的股票，其市值不得高于该基金资产净值的（）。A 10% B 5% C 3% D 1%6、基金投资组合一般在（）中公布。A 基金合同 B 招募说明书 C 净值公告 D 定期报告7、如果证券市场是有效市场，那么这个市场的特征是（）。A 未来时间能够被准确地预测B价格能够反映所有相关信息C 价格不起伏D 证券价格由于不可辨别的原因而变化8、世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，在美国，一般成证券投资基金为（）。A 投资基金 B 单位信托基金 C 共同基金 D 证券投资信托基金9、证券投资基金会计核算的责任主体是（）。A 基金托管人 B 基金管理公司 C 基金份额持有人 D证券交易所10、相对于发达国家，我国基金监管所特有的监管目标是（）。A 保护投资者利益 B 保证市场的公平、效率和透明 C 降低系统风险 D 推动基金业得发展11、以下哪些情形下，当单个开放日基金净赎回申请超过上一日基金总份额的（），可以认为发生了巨额赎回。A 15% B10% C20% D5%12、行为金融理论中的BSV模型认为（）。A 投资者总是过分相信自己的能力和判断B 投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向C 投资者分为有信息与无信息两类D 人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差13、经中国人民银行总行批准，于1993年8月在上海证券交易所挂牌交易的我国第一只投资基金是（）。A 淄博基金 B 基金开元 C 基金金泰 D 安泰基金14、关于开放式基金的冻结和解冻，以下哪项描述是正确的：（）。A 基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻B 基金账户被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结C 基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益不冻结D 以上说法都不正确15、以下关于基金估值方法的表述错误的是（）。A 对停止交易但未行权的权证一般采用估值技术确定公允价值B 交易所上市交易的债券估值日收盘净价估值C 交易所上市交易的债券也要采用估值技术确定公允价值D 首次发行未上市的股票采用估值技术确定公允价值16、目前，我国的基金会计分期以（）为单位，分期反映会计主体的财务状况。A 日 B 月 C 季度 D 年17、在实践中，判断债券流动性风险大小的依据通常是（）。A 债券价格 B 债券现值折现率 C 债券预期收益率 D 债券买卖差价18、我国开放式基金的赎回价格是以（）为基础加、减有关费用计算的。A 1元人民币 B 基金份额总值 C 基金份额净值 D 当日价格19、目前我国证券投资基金反映的是一种（）关系。A 信托 B债权 C 担保 D 股权20、公司型基金的最高权力机构是（）。A 基金持有人大会 B 公司董事会 C 股东大会 D 监督管理委员会21、能够进行实时套利交易的基金是（）。A 保本基金 B 伞形基金 C ETF D LOF22、关于免疫策略，以下说法错误的是（）。A 免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略B 目的是使所管理的资产组合免于通货膨胀风险C 假定市场价格的公平的均衡交易价格D 试图建立一个几乎是零风险的债券资产组合23、世界上第一只ETF是在（）推出的。A 美国 B 加拿大 C 英国 D 澳大利亚24、对于由两种股票构成的资产组合，为了能够最大限度地降低组合风险，两种股票之间的相关系数应为（）。A 1 B -1 C 0 D 225、关于免疫策略，以下表述错误的是（）。A 多重负债下的组合免疫策略，债券久期与负债久期相等，债券组合的现金流现值必须与负债现值相等B 多重负债下的组合免疫策略，负债的久期分布必须比组合内的各种债券的久期分布更广C 规避风险是指在市场收益率非平行变动时，组合所蕴含的再投资风险D 或有规避是一种常用的投资方法，投资者首先要确定准确的规避收益，然后确定一个能满足目标收益的可规避的安全收益水平26、收益率曲线反映了债券市场的（）。A 预期理论 B 市场分割理论 C 优先置产理论 D 利率期限结构27、下列关于简单收益率与时间加权收益率关系的描述，正确的是（）。A 简单收益率的计算考虑了分红再投资时间价值的影响，其计算公式与股票持有期收益率的计算类似B 相对简单收益率来说，时间加权收益率能更准确地对基金的真实投资表现做出衡量C 时间加权收益率由于没有考虑分红的时间价值D 简单收益率能更准确地反映基金经理的真实投资表现28、（）对威廉.夏普（WilliamSharpe）的资本资产定价模型（CAPM）的可检验性提出质疑，并提出了替代的套利定价模型。A 斯蒂芬.罗斯 B 尤金.法玛 C 威廉.夏普 D 哈里.马科维兹29、根据对市场有效性的不同判断，股票投资组合管理策略可划分为（）。A 增长型和非增长型 B 大盘型和小盘型 C 有效型和无效型 D 积极型和消极型30、水平分析是一种（）的债券组合管理策略。A 积极 B 中庸 C 消极 D 以上说法都不对31、每只基金通过1加证券经营机构买卖证券的年成交量，不得超过该基金买卖证券交易佣金的（）。A 20% B 30% C 10% D 4032、关于两证券之间协方差与相关系数的描述，正确的是（）。A 协方差与相关系数无关 B 不相关和协方差为零是等价的C 协方差是相关系数的标准化 D 协方差与相关系数的符号总是一正一负33、基金的存款利息收入计提方式为（）。A 按日计提 B 按周计提 按月计提按季度计提34、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为212%，值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。A 0.07 B 0.13 C 0.21 D 0.3835、某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，值为1.15.若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为（）。A 6.96 B 0.38 C0.7 D 3.836、假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，,001,0.04；发生的概率分别为0.40,0.10,0.30,0.20；则该证券的期望收益率为（）。A 0.06% B 0.5% C 0.3% D0.2%37、根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。A 托管人 B 管理人 C 基金份额持有人 D 基金38、QDII基金不但为投资者提供了新的投资机会，而且由于国际证券市场常常与国内证券市场（），也为投资者降低组合投资风险提供了新的途径。A 具有较低的相关性 B联系紧密 C 品种相差悬殊 D 发展程度不同39、契约型基金份额持有人享有（）。A 基金资产管理权 B 基金份额所有权 C 基金投资决策权 D 基金资产保管权40、当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，投资组合保险策略的风险资产的投资比例将（）。A 随之降低 B 随之提高 C 保持不变 D 不确定41、债券的利率风险是指由于利率水平变化而引起的（）。A 债券报酬的变化 B 债券价格的变化 C 债券收益率的变化 D 债券平均收益率的变化42、基金管理公司的督察长应由（）任命。A 总经理 B 董事会 C 全体独立董事 D 证监会43、编制基金招募说明书的主要目的是（）。A 明确管理人和托管人之间的关系 B 证明基金管理人的专业资格 C 让广大投资者了解基金详情 D 规范基金运作的权利义务关系44、股票投资的基本分析是建立在（）的基础之上的。A 否定弱式有效市场 B 否定有效市场 C 否定半强式有效市场 否定强式有效市场45、证券投资基金份额持有人大会形成的决议须按规定报送有关机构备案或批准，这个机构是（）。A 中国证监会 B 持有人大会 C 主要发起人 D 基金管理公司46、根据证券投资基金法的规定，“复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格”的职责应该由（）承担。A 基金管理人 B 基金托管人 C 基金份额持有人 D 证监会47、证券投资基金起源于（）。A 1943年英国的海外政府信托契约 B 1924年美国的马萨诸塞投资信托基金 C 1873年苏格兰的美国投资信托 D 1868年英国的海外及殖民地政府信托基金48、下列关于债券组合的指数化投资策略的说法中，正确的有（）。A 债券组合的指数化投资策略是以市场有效的假设为基础B 与积极债券组合管理相比，指数化组合管理所收取的管理费用更高C 能满足投资者对现金流的需求D 不利于基金发起人增强对基金经理的控制力49、我国开放式基金的存续期为（）。A 5年 B 15年 C 15年-50年 D 一般无期限50、关于信息披露的说法，正确的是（）。A 基金信息披露最主要的责任人是基金托管人B 基金管理人、基金托管人和基金投资者都是信息披露义务人C 证券交易所对拟上市基金招募说明书的披露进行监管D 证券业协会基金信息披露的主要监管者51、为了进一步保障基金信息质量，法规规定，基金年度报告应当经（）独立董事签字同意。A 1/3 B 2/3 C 1/2 D 全部52、根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。A 1% B 5% C 10% D 15%53、某投资人认购1,000,000份基金份额，认购价格为1.00元/份，认购费率为1%，投资人需要准备（）资金。A 1000000 B 1010000 C 1020000 D 103000054、资产配置的历史数据法假定未来与过去相似，以（）历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益。A 短期 B 中期 C 长期 D 中长期55、关于机构法人投资基金的税收，正确的说法是（）。A 对金融机构买卖基金的差价收入不征收营业税B 对非金融机构买卖基金的差价收入征收营业税C 对企业投资者买卖基金份额暂免征收印花税D 对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入，不征收企业所得税56、根据有关规定，基金赎回费用在扣除手续费后，余额不低于赎回费总额的（）应当归入基金财产。A 15% B 25% C 30% D 60%57、基金公司的债券研究主要侧重于（）。A 债券久期的判断B 发行债券公司所处行业状况C 发行债券规模D 发行债券公司业绩状况58、在证券投资基金营销过程管理的内容中，对销售业绩进行评估并可以根据结果改变行动方案的环节为（）。A 市场营销分析 B 市场营销计划 C 市场营销实施 D 市场营销控制59、基金的专用印章由（）负责刻制并代基金保管和使用。A 基金托管人 B 基金管理人 C 证券交易所 D 基金管理公司股东60、基金管理人在销售基金产品时向投资者提供费率优惠属于基金促销手段中的（）。A 人员推销 B 广告促销 营业推广公共关系二、多项选择61、以下关于资产配置的历史数据法和情景综合分析法的对比中，正确的有（）。A 更复杂的历史数据法不可以结合不同历史时期的经济周期进行进一步分析B 历史数据法假定未来与过去相似，以长期历史数据为基础，根据过去的经历推测未来的资产类别收益C 历史数据法和情景综合分析法是贯穿资产配置过程的两种主要方法D 划分系统风险和非系统风险采用的是情景综合分析法62、自证券投资基金法实施以来，我国基金业进入快速发展阶段，其主要变化有（）。A 基金业监管的法律体系日益完善B 基金在规范化运作方面得到很大的提高C 基金品种日益丰富，封闭式基金取代开放式基金成为市场发展的主流D 基金行业对外开放程度不断提高63、一般来说，积极型股票投资策略包括（）。A 股利贴现模型B 市场异常策略 C 简单型投资策略 D 指数化投资策略64、运用基金分组比较法可能遇到的问题有（）。A 仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的B 不如全域比较有意义C 同组基金之间的风险水平可能差异很大D 要做到公平分组很困难65、货币市场基金不得投资的金融工具包括（）。A 流通受限的证券 B 国内信用评级机构评定的A-1或者相当于A-1级的短期信用级别以及该标准以下的短期融资券C 信用等级在AAA级以下的企业债券D 剩余期限超过397天的债券66、如果表示两种证券的相关系数，那么正确的说法是（）。A 的值为正表明两种证券的收益有同向变动倾向B 的取值总是介于-1到1之间C 的值为负表明两种证券的收益有反向变动倾向D =1表明两种证券间存在完全同向的联动关系67、由中国证监会出台的部门规章有（）。A 证券投资基金信息披露指引 B 证券投资基金信息披露XBRL标引规范（Taxonomy）C 上市开放式基金业务规则 D 上市开放式基金业务指引68、债券基金的投资风格（）来划分。A 债券的性质 B 债券的信用等级 C 债券的规模 D 债券的久期69、通过对低市盈率股票的观察可发现（）。A 这一类股票的市场价格更接近于价值B 这一类股票往往是市场投资者关注较少的股票C 这一类股票往往不是短期内的热点D 这一类股票的价值往往被高估70、下列不属于基金信息披露的规范性文件的有（）。A 基金信息披露管理办法B 证券投资基金法C 上市交易公告书的内容与格式D 招聘说明书的内容与格式71、基金管理公司应在QDII基金的招募说明书中披露境外投资顾问和境外托管人的信息包括（）。A 境外托管人最近一个月的实收资本B 境外投资顾问的名称、注册地址C 境外投资顾问主要负责人教育背景D 境外托管人的信用等级72、根据有关规定，一般来说，基金份额持有人的权利包括（）。A 对公开披露信息的知情权B 对基金经营的决策权C 对基金份额的转让权D 对基金收益的享有权73、基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。A 预测该基金的证券投资业绩B 诋毁其他基金管理人、基金托管人或基金代销机构C 登载单位或者个人的推荐性文字D 违规承诺收益或者承担损失74、以下哪些法规是由中国证监会出台的（）。A 深圳证券交易所证券投资基金上市规则B 上海证券交易所证券投资基金上市规则C 基金信息披露XBRL标引规范D 证券投资基金信息披露指引75、进行ETF溢价套利交易的步骤有（）。A 在二级市场卖出ETFB在一级市场赎回份额C 在一级市场按份额净值转换为ETF份额D 在二级市场买进ETF所包含的一揽子股票76、下列在岸基金的当事人中，处于同一国境内的有（）。A 基金监管部门 B 基金托管人 C 基金管理人 D 投资人77、用以反映货币市场基金收益的常用指标包括（）。A 最近7日年化收益率 B 日每百万份基金净收益 C 日每万份基金净收益 D 基金净值增长率78、关于基金托管人的内部控制，正确的有（）。A 基金托管人内部控制的内容主要包括资产保管、投资监督、会计核算和估值3个方面B 保障基金托管业务的安全、有效、稳健运行是内部控制的目标之一C 内部控制的原则有合法性、及时性、审慎性、有效性和独立性D 内部控制的基本要素包括环境控制、风险评估、控制活动、信息沟通和内部监控79、我国基金信息披露监管的主要内容是（）。A 信息披露违规处罚 B 基金存续期信息披露监管 C 基金募集信息披露监管 D 建立健全基金信息披露制度规范80、目前在我国对（）买卖基金份额，暂免征收印花税。A 企业投资者 B 个人投资者 C 金融机构 非金融机构81、基金宣传推介材料中可能涉及的违规行为包括（）。A 使用可能使投资者认为没有风险的词语B 承诺收益或承担损失C 明确提示风险 D 预测收益率82、目前对基金信息披露进行管理的部门主要是（）。A 证券业协会 B 基金监管部 中国证监会各地方监管局证券交易所83、目前，证券投资基金在世界范围内的发展呈现以下趋势和特点（）。A 美国占据主导地位，其他国家和的确发展迅猛B 开放式基金成为证券投资基金的主流产品C 基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出D 基金资产的资金来源发生了重大变化84、下列关于债券基点价格的说法中，正确的有（）。A 基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券收益的绝对变动额B 基点价格值是应计收益率变化1个基点时引起的债券价格的绝对变动额C 应计收益率每下降一个基点时的价格波动性是相同的D 应计收益率每下降一个基点时的收益率的波动性是相同的85、根据有关规定，（）买卖基金的差价收入征收营业税A 基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入B 基金管理人、基金托管人从事基金管理活动所取得的收入C 金融机构D 银行和非银行金融机构86、国内外的基金管理公司和基金组织都建立了一套完整的风险控制机制和风险管理制度，其主要是为了（）。A 切实保障投资者的利益 B 提高基金投资的质量 C 保障基金投资一定获利 D 防范和降低投资的管理风险87、基金产品设计中，主要信息输入为（）。A 客户需求信息 B 投资运作信息 C 产品市场信息 D 基金管理人信息88、根据有关规定，基金运作费用包括（）。A 律师费 B 审计费 C 持有人大会费用 D 分红手续费89、债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。A 子弹式策略 B 两级式策略 C 梯式策略 D 水平策略90、以下关于有效边界的叙述，正确的是（）。A 有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣B 一个厌恶风险性理性投资者，可能会选择有效边界以外的点C有效边界是可行域的上边界部分D 有效边界是可行域的下边界部分91、根据有关规定，属于基金合同中不可缺少的内容有（）。A 基金托管人的住所 B 基金收益分配原则 C 基金财产的投资方向 D争议解决方式92、关于混合基金，下列说法正确的是（）。A 能够实现投资收益的最大化 B 不得投资于货币市场工具C 主要投资于股票、债券 D 通过对不同类别资产的比例配置，实现风险与收益之间的平衡93、基金因持有股票而带来的投资收益主要包括（）。A 衍生工具收益 B 债券投资 C 股利收益 D 股票投资收益94、投资管理人员（）情形时，督察长应该在知悉该信息起3个工作日之内向中国证监会派出机构报告。A 拟离开工作岗位1个月以上 B 在其他非经营机构兼职C 因涉嫌违法被有关机关调查或者处理 D 高级管理人员频繁更换公司95、根据有关规定，基金管理人在管理运作基金资产时，不得有下列（）行为。A 从事内幕交易 B 承销证券 C 向他人提供担保 D 买卖基金托管人发行的债券96、ETF的特点有（）。A 被动操作的指数型基金 B 独特的实物申购赎回机制 C 一级市场与二级市场并存的交易制度D ETF的复制效果不好97、下列有关基金托管人内部控制的说法，正确的有（）。A 确保基金的信息真实、准确、完整、及时是目标之一B 健全性原则是应当遵循的原则之一C 信息沟通是基本要素之一D 资金清算是主要内容之一98、目前在我国，关于基金代销渠道的说法，正确的有（）。A 从本质上看，“银基通”属于基金营销渠道B 保险公司已经成为基金销售主要渠道之一C 证券公司拥有较多的专业投资咨询人员，在基金销售过程中可为投资者提供个性话服务D 银行代销渠道有利于争取储蓄客户99、以下关于基金存续期信息披露监管的说法中，正确的有（）。A 对基金上市交易公告书的监管B 对基金合同、托管协议的监管C 对基金净值公告的监管D 对定期报告以及临时报告的监管100、关于基金收益分配的说法中，正确的有（）。A 基金进行利润分配会导致基金份额净值的上升B 封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现利润的90%C 开放式基金默认的收益分配为现金分红方式D 每日按面值进行报价的货币市场基金，应当每日进行收益分配三、判断题101、基金管理人和基金托管人在进行基金估值、计算基金份额净值及相关复核工作时，若参考估值工作小组的意见，则可免除自身的估值责任。102、基金托管人按照有关规定对基金的会计复核，是指对管理人的账务进行的复核。103、很多基金在投资风格上并非始终如一，而是会根据市场环境对投资风格进行不断调整。104、股票投资组合的积极型管理策略是有效市场的最佳选择。105、基金的代销渠道对客户的控制力弱，但有广泛的客户基础。106、我国开放式基金的赎回采取“金额赎回”法。107、目前，我国基金管理公司均为股份有限公司。108、一般认为，较平缓的债券收益率曲线说明长期债券与短期债券之间的收益差额趋于递减。109、基金公司可以通过“一对一”专人服务、举办推介会、电话服务中心三种方式或途径，获取市场或投资人有价值的资料，有效地推介基金产品。110、在一般情况下，多数基金管理公司的研究工作均需要依靠大量的外部研究报告，主要是证券公司的研究报告。111、证券投资基金是指通过发售基金份额、集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。112、基金证券交易费用在核算时直接计入费用类科目。113、对于基金信息披露重大性的界定，我国仅采用“影响投资者决策”标准。114、中国证券监管机构自正式受理基金募集申请之日起60个工作日内，作出核准或不予核准的决定。115、目前，我国对投资者（包括个人和企业）买卖基金份额暂不征收印花税。116、投资者缴纳基金认购款项时，基金合同成立。117、股票和债券是直接投资工具，基金是一种间接投资工具。118、对个人投资者从基金分配中获得的储蓄存款利息以及买卖股票价差收入征收所得税。119、强势有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，全部信息不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。120、我国封闭式基金的资产净值应至少每周在指定的全国性报刊上公告一次。121、QDII基金披露投资顾问主要负责人变动时，基金管理人应进行及时公告。122、一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。123、构建证券组合的原因是降低风险，对资产进行增值保值。124、我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限最长为397天。125、证券投资基金是指通过发行基金份额集投资者的资金，进行股票、债券、实业等投资的一种集合投资方式。126、在证券市场弱势有效的情况下，以技术分析为基础的股票投资管理方法是有效的。127、基金销售过程中，未经招募说明书载明并公告，基金管理人不得对不同投资者适用不同费率。128、如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。129、在我国，证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事证券投资基金管理业务。130、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值20%。131、对于那些有负债的机构来说，在通过资产配置构建投资组合时可暂时不考虑负债。132、在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。133、所谓产品线的宽度，是指一家基金管理公司所拥有的基金产品的总数。134、持股集中度越高，说明基金在前十大重仓股的投资越多，基金的风险越高。135、中国证券业协会是具有独立法人地位的，由中国证监会设立的行业性自律组织。136、将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，既是债券收益率曲线。137、在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的7日年化收益率，低于按月结转份额的7日年化收益率。138、债券久期可以衡量利率的微小变动对债券价格的影响。139、基金管理公司内部控制制度体系中的最高层次是部门规章。140、基金托管人内部控制的基本要素包括环境控制、风险控制、控制活动、信息沟通和内部监控。141、目前，我国对基金信息披露进行管理的部门主要是中国证监会及其派出机构和沪、深交易所，但各自的职责和权限不同。142、某固定利率附息债券的面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，剩余期限为2年，当前市场价格为1000元。如果应计收益率为6%， 那么该债券的麦考莱久期约等于