上证开放式指数证券投资基金年度报告.doc

上证50交易型开放式指数证券投资基金2008年年度报告2008年12月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二九年三月二十六日46 / 471重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009年3月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中的财务资料经审计，安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2008年1月1日起至2008年12月31日止。1.2目录1重要提示及目录12基金简介33主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况43.1主要会计数据和财务指标43.2基金净值表现43.3过去三年基金的利润分配情况64管理人报告65托管人报告106审计报告107年度财务报表117.1资产负债表117.2利润表137.3所有者权益（基金净值）变动表147.4报表附注158投资组合报告328.1期末基金资产组合情况348.2期末按行业分类的股票投资组合348.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细358.4报告期内股票投资组合的重大变动368.5期末按债券品种分类的债券投资组合388.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细388.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细388.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细388.9投资组合报告附注389基金份额持有人信息399.1期末基金份额持有人户数及持有人结构399.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况3910开放式基金份额变动4011重大事件揭示4012影响投资者决策的其他重要信息4213备查文件目录452基金简介2.1基金基本情况基金名称上证50交易型开放式指数证券投资基金基金简称50ETF交易代码510050基金运作方式交易型开放式基金合同生效日2004年12月30日报告期末基金份额总额10,939,566,757份基金合同存续期不定期基金份额上市的证券交易所上海证券交易所上市日期2005年2月23日2.2基金产品说明投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。投资策略本基金主要采取完全复制法，即完全按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将搭配使用其他合理方法进行适当的替代。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为“上证50指数”。风险收益特征本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，采用完全复制策略，跟踪上证50指数，是股票基金中风险较低、收益中等的产品。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称华夏基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司信息披露负责人姓名廖为蒋松云联系电话400-818-6666010-66105799电子邮箱serviceChinaAMC.客户服务电话400-818-666695588传真010-88066511010-66105798注册地址北京市顺义区天竺空港工业区A区北京市西城区复兴门内大街55号办公地址北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座3层北京市西城区复兴门内大街55号邮政编码100140100140法定代表人凌新源姜建清2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.ChinaAMC.com基金年度报告备置地点基金管理人和基金托管人的住所2.5其他相关资料项目会计师事务所注册登记机构名称安永华明会计师事务所中国证券登记结算有限责任公司办公地址北京市东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼16层中国北京西城区金融大街27号投资广场22-23层3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2008年2007年2006年本期已实现收益-12,817,850,242.546,753,102,271.011,937,258,183.42本期利润-16,971,339,604.316,503,252,471.353,663,180,987.33加权平均基金份额本期利润-2.12122.42670.9405本期加权平均净值利润率-97.63%79.25%88.94%本期基金份额净值增长率-65.19%135.79%127.78%3.1.2期末数据和指标2008年2007年2006年期末可供分配利润5,967,996,334.599,697,610,937.961,467,929,585.81期末可供分配基金份额利润0.54553.01300.4715期末基金资产净值15,208,738,081.6113,380,130,706.975,490,684,478.62期末基金份额净值1.3904.1571.7633.1.3累计期末指标2008年2007年2006年基金份额累计净值增长率80.65%418.88%120.06%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率份额净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差过去三个月-22.61%3.01%-23.54%3.17%0.93%-0.16%过去六个月-35.30%2.97%-36.34%3.12%1.04%-0.15%过去一年-65.19%2.92%-67.23%3.08%2.04%-0.16%过去三年86.99%2.27%73.90%2.38%13.09%-0.11%自基金合同生效起至今80.65%2.06%64.13%2.16%16.52%-0.10%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较上证50交易型开放式指数证券投资基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2004年12月30日至2008年12月31日）注：本基金跟踪标的指数的投资组合资产不低于基金资产净值的90%。本基金按规定在基金合同生效之日起3个月的时间内达到这一投资比例。3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较自基金合同生效以来上证50交易型开放式指数证券投资基金净值增长率与业绩比较基准收益率对比图注：本基金合同于2004年12月30日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2008年0.600688,234,005.42-688,234,005.42-2007年-2006年0.610206,662,576.71-206,662,576.71-合计1.210894,896,582.13 -894,896,582.13 -4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以及特定客户资产管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。截至2008年12月31日，公司管理资产规模超过2000亿元，基金份额持有人户数超过1200万，是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着基金兴华、基金兴和2只封闭式基金，华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏复兴、华夏全球、华夏行业、华夏希望、华夏策略17只开放式基金，以及亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合，公司已经被90多家大中型企业确定为年金投资管理人，并被多家客户确定为特定客户资产管理人。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期方军本基金的基金经理、金融工程部副总经理2004-12-309年硕士。1999年加入华夏基金管理有限公司，历任研究员，华夏成长证券投资基金基金经理助理、兴华证券投资基金基金经理助理和华夏回报证券投资基金基金经理助理。注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司根据证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定严格执行。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1本基金业绩表现截至2008年12月31日，本基金份额净值为1.390元，本报告期份额净值增长率为-65.19%，同期上证50指数累计增长率为-67.23%。本基金本报告期累计跟踪偏离度为2.04%。4.4.2行情回顾及运作分析2008年，美国次贷危机引发的金融动荡向实体经济层面蔓延，全球经济普遍下滑，各国政府相继推出刺激经济措施，希望能够缓解经济衰退，但短期内难以见到成效。受此影响，我国经济增速明显放缓，上市公司盈利下滑，投资者信心也受到较大的影响，A股市场呈现大幅调整的态势。在操作中，我们严格按照基金合同和公司投资决策委员会制定的投资策略，在指数权重及成份股变动时，尽量降低成本、减少市场冲击，逐步调整组合至目标结构。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望尽管短期内发达经济体的经济难以回暖，我国的外部需求将受此影响，未来一段时间，投资者对经济基本面的忧虑仍将对市场产生压力。但我们也应该看到，大宗原材料和原油等资源、能源价格的下跌为经济恢复增长创造了好的条件，通胀压力的缓解为货币政策提供了较宽松的环境，政府也已经采取多种措施，希望通过刺激投资和消费保持经济平稳较快增长。此外，经过2008年的大幅调整，A股市场的估值风险也已经得到了较大的释放。我们将继续有效控制基金的跟踪偏离度和跟踪误差，以实现投资者获取指数投资收益及其他模式盈利的投资目标。同时，我们也积极争取推动产品的进一步创新，以充分发挥ETF的功能，为各类投资者提供更多、更好的投资机会。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，50ETF将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内，本基金管理人在内部监察工作中从合规运作、保障基金持有人利益出发，由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查，发现问题及时督促有关部门整改，并定期制作监察报告报公司管理层。报告期内，本基金管理人内部监察工作重点加强了以下几个方面：（1）对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训。（2）进一步完善了公司相关管理制度。（3）加强了对投资人员的监察监督，制定并落实了关于防范投资人员道德风险的有关措施。本报告期内，本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法，无不当内幕交易和关联交易，保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心，提高内部监察工作的科学性和有效性，切实保障基金安全、合规运作。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、投资风险总监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制定的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据证券投资基金运作管理办法及本基金的基金合同等规定，本基金已以截至收益评价日10月31日的可分配利润为准实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明2008年，本基金托管人在对上证50交易型开放式指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守证券投资基金法及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明2008年，上证50交易型开放式指数证券投资基金的管理人华夏基金管理有限公司在上证50交易型开放式指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作基本按照基金合同的规定进行。本报告期内，上证50交易型开放式指数证券投资基金对基金份额持有人进行了一次利润分配，分配金额为688,234,005.42元。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人依法对华夏基金管理有限公司编制和披露的上证50交易型开放式指数证券投资基金2008年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。6审计报告安永华明(2009)审字第60739337_B04号上证50交易型开放式指数证券投资基金全体基金份额持有人：我们审计了后附的上证50交易型开放式指数证券投资基金（以下简称“贵基金”）财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表和2008年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注。一、基金管理人对财务报表的责任按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人华夏基金管理有限公司的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。三、审计意见我们认为，贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了贵基金2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。安永华明会计师事务所 中国注册会计师：徐 艳中国 北京 中国注册会计师：蒋燕华7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：上证50交易型开放式指数证券投资基金报告截止日：2008年12月31日单位：人民币元资产附注号本期末2008年12月31日上年度末2007年12月31日资产：银行存款733,159,926.01809,073,274.49结算备付金5,561,735.034,124,578.86存出保证金125,000.00250,000.00交易性金融资产14,631,775,312.9012,629,730,981.37其中：股票投资14,595,505,568.4012,619,075,674.37基金投资-债券投资36,269,744.5010,655,307.00资产支持证券投资-衍生金融资产-3,425,236.21买入返售金融资产-应收证券清算款-应收利息395,463.41287,126.28应收股利-应收申购款- 递延所得税资产- 其他资产-15,955,472.00资产总计15,371,017,437.3513,462,846,669.21负债和所有者权益附注号本期末2008年12月31日上年度末2007年12月31日负债：短期借款-交易性金融负债-衍生金融负债-卖出回购金融资产款-应付证券清算款139,916,741.4951,950,779.77应付赎回款-应付管理人报酬7,280,096.385,376,242.74应付托管费1,456,019.281,075,248.56应付销售服务费-应付交易费用11,348,171.013,466,507.96应交税费-应付利息-应付利润-递延所得税负债-其他负债2,278,327.5820,847,183.21负债合计162,279,355.7482,715,962.24所有者权益：实收基金9,240,741,747.022,718,749,732.79未分配利润05,967,996,334.5910,661,380,974.18所有者权益合计15,208,738,081.6113,380,130,706.97负债和所有者权益总计15,371,017,437.3513,462,846,669.21注：报告截止日2008年12月31日，基金份额净值1.390元，基金份额总额10,939,566,757份。7.2利润表会计主体：上证50交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2008年1月1日至2008年12月31日上年度可比期间2007年1月1日至2007年12月31日一、收入-16,839,644,933.066,569,212,159.501.利息收入8,305,438.773,084,526.27其中：存款利息收入18,088,378.493,046,244.41债券利息收入217,060.2838,281.86资产支持证券利息收入-买入返售金融资产收入-其他利息收入-2.投资收益（损失以“-”填列）-12,678,815,413.186,809,381,686.98其中：股票投资收益2-12,915,917,797.776,720,679,121.98基金投资收益-债券投资收益31,293,834.011,484,490.17资产支持证券投资收益-衍生工具收益46,397,225.4738,140,499.90股利收益5229,411,325.1149,077,574.933.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）6-4,153,489,361.77-249,849,799.664.汇兑收益（损失以“-”号填列）-5.其他收入（损失以“-”号填列）7-15,645,596.886,595,745.91二、费用（以“-”号填列）-131,694,671.25-65,959,688.151管理人报酬-87,116,283.61-40,913,327.592托管费-17,423,256.64-8,182,665.563销售服务费-4交易费用8-24,644,608.39-16,470,849.065利息支出-其中：卖出回购金融资产支出-6其他费用9-2,510,522.61-392,845.94三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-16,971,339,604.316,503,252,471.35所得税费用（以“-”号填列）-四、净利润（净亏损以“-”号填列）-16,971,339,604.316,503,252,471.357.3所有者权益（基金净值）变动表会计主体：上证50交易型开放式指数证券投资基金本报告期：2008年1月1日至2008年12月31日单位：人民币元项目本期2008年1月1日至2008年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,718,749,732.7910,661,380,974.1813,380,130,706.97二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-16,971,339,604.31-16,971,339,604.31三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）6,521,992,014.2312,966,188,970.1419,488,180,984.37其中：1.基金申购款35,302,045,105.3350,760,454,209.8086,062,499,315.132.基金赎回款（以“-”号填列）-28,780,053,091.10-37,794,265,239.66-66,574,318,330.76四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-688,234,005.42-688,234,005.42五、期末所有者权益（基金净值）9,240,741,747.025,967,996,334.5915,208,738,081.61项目上年度可比期间2007年1月1日至2007年12月31日实收基金未分配利润所有者权益合计一、期初所有者权益（基金净值）2,630,055,371.622,860,629,107.005,490,684,478.62二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）-6,503,252,471.356,503,252,471.35三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）88,694,361.171,297,499,395.831,386,193,757.00其中：1.基金申购款8,831,424,233.8121,108,100,575.5029,939,524,809.312.基金赎回款（以“-”号填列）-8,742,729,872.64-19,810,601,179.67-28,553,331,052.31四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）-五、期末所有者权益（基金净值）2,718,749,732.7910,661,380,974.1813,380,130,706.977.4报表附注7.4.1基金基本情况上证50交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(下称“中国证监会”)证监基金字2004第196号关于同意上证50交易型开放式指数证券投资基金募集的批复核准，由华夏基金管理有限公司依据中华人民共和国证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法及其他有关规定以及上证50交易型开放式指数证券投资基金基金合同负责公开募集。本基金为交易型开放式，存续期限不定。首次设立募集金额总额为人民币5,435,331,306.00元（含募集股票市值），业经德勤华永会计师事务所有限公司德师京(验)报字(04)第019号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，上证50交易型开放式指数证券投资基金基金合同于2004年12月30日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为5,435,331,306份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。根据中华人民共和国证券投资基金法和上证50交易型开放式指数证券投资基金基金合同等有关规定，本基金的投资范围为指数成份股、备选成份股。为更好地实现投资目标，本基金可少量投资于新股、债券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。7.4.2会计报表的编制基础本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的企业会计准则基本准则和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的证券投资基金会计核算业务指引、中国证监会制定的关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知、证券投资基金信息披露管理办法、证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式、证券投资基金信息披露编报规则第3号会计报表附注的编制及披露其他中国证监会颁布的相关规定而编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。7.4.4重要会计政策和会计估计本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、证券投资基金会计核算业务指引和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。会计年度本基金会计年度采用公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。记账本位币本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。金融资产和金融负债的分类金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或权益工具的合同。1、金融资产分类金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投资和衍生工具（主要系权证投资）。2、金融负债分类本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债为其他金融负债。金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当确认为当期收益。本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。当对该金融资产或金融负债进行处置、收取某项金融资产现金流量的合同权力已终止，或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移，或在既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的情况下放弃了对该金融资产的控制的，终止确认该金融资产。金融资产或负债终止确认时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动收益。本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：1、股票投资买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账。因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价，于股权分置改革方案实施后的股票复牌日，冲减股票投资成本。卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。2、债券投资买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本。买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算。卖出债券于成交日确认债券投资收益。卖出债券的成本按移动加权平均法结转。3、权证投资买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用后入账。配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证，在确认日记录所获分配的权证数量，该等权证初始成本为零。卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转。4、分离交易可转债申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本。上市后，上市流通的债券和权证分别按上述2、3中相关原则进行计算。5、回购协议基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。金融资产和金融负债的估值原则公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司根据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值。金融资产和金融负债的抵销当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。实收基金实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。基金份额折算调整的期初金额为折算日根据基金份额折算公式折算后的基金份额与对外发行的基金份额之间的差额。由于申购和赎回引起的基金份额折算调整的变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。损益平准金损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。收入/(损失)的确认和计量1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示。2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提。4、买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提。5、股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额入账。6、债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账。7、衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账。8、股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账。9、公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量的时候确认。包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。11、ETF替代损益由可退替代款与应付替代款之差形成。（1）可退替代款指投资者采用可以用现金替代方式申购本基金时，在基金补足被替代股票（或采取强制退款）之前，该股票的实际替代金额与申购日估值的差额。（2）应付替代款指投资者采用可以用现金替代方式申购本基金时，在基金补足被替代股票（或采取强制退款）之后，以该股票的替代金额与买入成本的差额确定应退还给投资者或应由投资者补缴的现金替代款。0费用的确认和计量1、基金管理费按前一日基金资产净值的0.50%的年费率逐日计提。2、基金托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率逐日计提。3、卖出回购证券支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提。4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。1基金的收益分配政策1、每份基金份额享有同等分配权。2、基金当年收益先弥补以前年度亏损后，方可进行当年收益分配。3、如果基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配。4、基金收益评价日核定的基金累计报酬率超过标的指数同期累计报酬率达到1%以上，方可进行收益分配。5、在符合上述基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配1次，最多分配2次，若自基金合同生效日起不满3个月可不进行收益分配。基金收益分配比例为符合上述基金分红条件的可分配部分的100%。6、本基金收益分配采取现金方式。7、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明会计政策变更的说明本基金本报告期无会计政策变更。会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项1、印花税根据财政部、国家税务总局财税字200784号文关于调整证券（股票）交易印花税率的通知的规定，自2007年5月30日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的1调整为3。经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3调整为1。经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变。根据财政部、国家税务总局财税字2005103号文关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知的规定，股权分置改革过程