技术经济学课程实习报告.doc

技术经济学课程设计任务书一、题目项目可行性研究报告（财务评价部分）二、原始资料1、项目建设期2年，生产期8年，营业税以销售收入的5计。所得税税率为33。基准折现率为12。2、投资估算及资金来源：建筑工程费600万元，设备费2400万元，综合折旧率12，固定资产残值为固定资产投资的4，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。资金投入计划下表序号年份项目01231建设投资自有资金借款1200 300 20002流动资金自有借款1803001803003、经营成本第3年1682万元，第4年2360万元，第510年为3230万元。第3年产销量57万件，第4年产销量85.5万件，第510年为114万件。产品价格为40元/件。4、还款方式建设期借款利率为10，借款当年计半年利息，还款当年及全年利息，投产后（即第310年）按等额本金偿还，建设期利息用自有资金偿还。流动资金借款利率8，每年付利息，借款当年和还款当年均即全年利息，项目期末还本。三、设计任务1、作借款还本付息表；2、作成本表；3、作损益表；4、作全投资现金流量表，计算静态投资回收期、动态投资回收期、NPV、IRR；5、作自有资金现金流量表，计算静态投资回收期、动态投资回收期、NPV、IRR；6、分别就产品价格、经营成本、建设投资在正负20范围内，对项目全投资净现值作敏感性分析。7、在以上分析基础上给本项目做结论和建议。四、报告格式（详见经济与管理系课程设计要求）1、封面：按经济与管理系课程设计报告统一封面要求编制2、目录3、正文4、参考文献2010-3-1分组方式：1班：第1组产品价格35元，第2组产品价格45元，第3组建设投资增加10%，第4组建设投资减少10%，第5组产销量增加10%，第6组经营成本增加5%2班：第1组所得税25%，第2组基准折现率10%，第3组经营成本降低5%，第4组建设期借款还款方式为等额摊还，第5组产销量增加5%，第6组产销量减少5%，第7组流动资金增加5%目录1项目总投资及资金筹措.42经济、社会效益分析.62.1.生产成本、费用分析.62.2销售收入、税金和赢利预测.72.3经济效益分析.8.2.4项目不确定性分析.103结论.111 项目总投资及资金筹措项目建设期2年，生产期8年，建筑工程费600万元，设备费2400万元，综合折旧率12，固定资产残值为固定资产投资的4，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。资金投入计划下表序号年份项目01231建设投资自有资金借款1200 300 20002流动资金自有借款180300180300还款方式建设期借款利率为10，借款当年计半年利息，还款当年及全年利息，投产后（即第310年）按等额本金偿还，建设期利息用自有资金偿还。流动资金借款利率8，每年付利息，借款当年和还款当年均即全年利息，项目期末还本。项目的偿还能力见附表借款还本付息表见表11借款还本付息表序号项目建设期投产期达产期123456789101长期借款1.1长期借款发生额20001.2长期借款应还本金2502502502502502502502501.3已还本金累计250500750100012501500175020001.4建设期利息1001.5还款期利息2001751501251007550252流动资金借款2.1流动资金借款发生额3003002.2流动资金借款应还本金6002.3流动资金借款应还利息24484848484848483应还本金总和2502502502502502502508504应还利息总和1002242231981731481239873进固定资产部分100表112经济、社会效益分析1).生产成本、费用分析成本费用的主要参数 建筑工程费600万元，设备费2400万元，其中建设期借款利息进入固定资产部分，折旧采用直线折旧法，折旧年限按8（生产期内）年计，综合折旧率12，固定资产残值为固定资产投资的4，无形资产及开办费500万元（第一年投入），生产期内均匀摊入成本费用。经营成本第3年1682万元，第4年2360万元，第510年为3230万元。总成本估算表见表1-2。表12总成本估算表序号项目建设期投产期达产期123456789101折旧3723723723723723723723722无形资产摊销62.562.562.562.562.562.562.562.53利息22422319817314812398734经营成本168223603230323032303230323032305总成本费用2340.53017.53862.53837.53812.53787.53762.53737.52).销售收入、税金和赢利预测销售税金为营业税金，无附加。产品价格为40元/件。项目建设期2年，生产期8年，营业税以销售收入的5计。所得税税率为33。若有亏损则不计算所得税，第二年若有盈利需弥补上一年的亏损后再计算所得税。第3年产销量57万件，第4年产销量85.5万件，第510年为114万件，产品价格为40元/件。由此测算的项目损益表见表13 ，表13损益表序号项目建设期投产期达产期123456789101销售收入(万元)22803420456045604560456045604560产销量（万件）5785.5114114114114114114价格（元/件）40404040404040402营业税金及附加（5%）1141712282282282282282283总成本费用002340.53017.53862.53837.53812.53787.53762.53737.54利润总额00-174.5231.5469.5494.5519.5544.5569.5594.55所得税(33%)0018.8 154.9 163.2 171.4 179.7 187.9 196.2 6净利润00-174.5212.7 314.6 331.3 348.1 364.8 381.6 398.3 3).经济效益分析（1）本项目计算期为10年（主要是为了预测未来10年的经济效益），其中建设期2年，生产期8年，以前述数据位基础，对全部资金投资和自由资金投资进行现金流量分析，计算结果见表14和表15表14现金流量表（全）序号项目建设期投产期达产期0123456789101现金流入000228034204560456045604560456056441.1产品销售收入000228034204560456045604560456045601.2回收流动资金9601.3回收固定资产余值1242现金流出1200230048022762549.8 3612.943621.23629.43637.73645.93654.2 2.1固定资产投资120023002.2流动资金投资4804802.3经营成本168223603230323032303230323032302.4销售税金及附加1141712282282282282282282.5所得税0018.8 154.9 163.2 171.4 179.7 187.9 196.2 3净现金流量-1200-2300-4804870.2 947.1 938.8 930.6 922.3 914.1 1989.8 4累计净现金流量-1200-3500-3980-3976-3105.8-2158.7-1220-289.4633.0 15473536.8 5净现金流量现值-1200-2054-3832.8 553.0 537.4 475.6 420.9 372.5 329.6 640.7 6累计净现金流量现值-1200-3254-3636-3633.4-3080.4-2543-2067-1646-1274-944.3-303.6计算指标：内部收益率IRR10%财务净现值NPV-303.6投资回收期（静态）7.3 年（动态）大于10年表15现金流量表（自）序号项目建设期投产期达产期0123456789101现金流入000228034204560456045604560456050401.1销售收入000228034204560456045604560456045601.2回收自有流动资金3601.3回收固定资产余值1202现金流出120030018024503022.84060.94044.24027.44010.73993.94577.2 2.1建设投资中自有资金12003002.2流动资金中自由资金1801802.3经营成本168223603230323032303230323032302.4建设投资中借款本金偿还2502502502502502502502502.5流动资金中借款本金偿还6002.6借款利息偿还22422319817314812398732.7营业税金1141712282282282282282282.8所得税0018.8 154.9 163.2 171.4 179.7 187.9 196.2 3净现金流量-1200-300-180-170397.2 499.1 515.8 532.6 549.3 566.1 462.8 4累计净现金流量-1200-1500-1680-1850-1452.8-953.7 -437.9 94.6 644.0 1210.0 1672.8 5净现金流量现值-1200-268-143-121252.4 283.2 261.3 240.9 221.9 204.1 149.0 6累计净现金流量现值-1200-1468-1611-1732.4-1479.9-1196.8-935.4 -694.5 -472.7 -268.5 -119.5 计算指标：内部收益IRR11%财务净现值NPV-120投资回收期（静态）6.8 年（动态）大于10年（2）预测计算10年内的主要财务和经济效益指标见下表16表16 项目计算期10年内的主要财务和经济效益指标序号指标名称单位指标值1投资总额万元44602产品年产量万件45603年销售收入万元1144年总成本（第10年）万元3737.55年净利润（第10年）万元594.56年上缴税金（第10年）万元424.27投资利润率（第10年）%13.38投资利税率（第10年）%17.79净现值万元-303.610内部收益率%1011投资回收期年（包括建设期在内）7.34）.不确定性分析（1）盈亏平衡分析本项目的盈亏平衡分析采用正常生产年份第5年的成本和销售数据为计算依据，测算生产能力利用率指标。BEP(生产能力利用率)=100%=100%=37.9%则：盈亏平衡点的总产量=11437.9%=43.2万件 盈亏平衡点销售收入=4560万元37.9%=1728.3万元 （2）项目敏感性分析 项目敏感性分析表 变动率因素-20%-10%010%20%建设投资347.1221.78-303.6-6