银保合作信用保证保险产品创新的国际经验借鉴.docx

【摘 要】近年来，银保合作的渠道销售出现下滑趋势，加之监管机构 实施的并表监管、整治不规范经营 等 举措 对 商 业 银 行 集 团 内 部 交 易 以 及 保 险 产 品 搭售提 出 更 为 严 格 的要求，银保合作在商业银行集团 规模保障下，正在从狭义的渠道共 享转向广义的产品研发。 出于在产 品特征 和 法 律特 性 上 与 商 业 银 行 信贷业务有较高契合度，信用保证 保 险 成为 了 商 业 银 行 集 团 财 产 险 项 下 银 保 业 务 创 新 发 展 的 重 要 选 项。 目前在我国已有商业银行发挥 集团优势， 在客户共享的基础上， 对 财 产 险 项 下 的 信用 保 证 保 险 产 品创新进行了有益的尝试，在推动 我国 信 用 保 证 保 险 发 展 的 同 时 也 出现了一系列的问题。 本文在对商 业银 行 集团 信 用 保 证 保 险 产 品 创 新实践情况进行剖析的基础上，介 绍 了 目前 银 保 合 作 信 用 保 证 保 险 产品创新的国际经验，并提出了我 国 商 业 银 行 集团 银 保 合 作 信 用 保 证 保 险产 品 创 新 的 相 关 规 范 化 建 议。【关键词】 商业银行集团 银保合作 信用保证保险一、引言银行保险 ， 在我国通常被称为 “ 银保 合作”，目前尚未有准确的定义。 从狭义范 围理解，银行保险是指商业银行或保险机 构互为利用，通过银行 、 保险网点等销售 渠道销售产品、代收代付费用 ， 实现渠道 共享。 而广义的银行保险是指保险与银行 在相互渗透和融合的基础上，将合作空间 拓展至产品研发、服务联系等方面， 通过客户资源的整合与销售渠道的共享 ， “ 意表 1 国内商业银行设立保险机构情从上表可以发现，目前各家商除中国银行外，均将银保合作重点寿险业务，财产险项下的银保合作在以一体化的方式提供金融服务”，足客户多元化的金融服务需求。来满为缓慢，现有的财产险项下的银保大多集中于银行产品标的物的保 由于受宏观经济增速放缓及银行 品冲击等因素的影响，银保合作的在操作实践上，银行保险仍以狭义范围的渠道共享为主。 由于以年金保险等个 人财富管理性质为代表的人寿产品和银 行产品更加接近，寿险业务的银保合作成 为全球银行保险业务的主流业务。 国际层 面上，法国、西班牙和葡萄牙银行销售的 人寿保险占该国人寿保险市场的比例高 达 60%以上，即便是销售产险较为成功的法国的 caisse central du credit mutuel 和英国的 lioyds tsb，也只是涉及与银行产 品有相当互补性的搭售产品 ， 如汽车贷 款、汽车保险、房屋按揭贷款和房屋保险 等。 从国内业务来看，各家商业银行已从与大型保险机构的渠道共享，逐步发展至售出现下滑趋势。 加之监管机构实施的并表监管、整治不规范经营对商业银行集团内部交易以及保 搭售提出更为严格的要求，银保合 业银行集团规模保障下，正在从狭 道共享转向广义的产品研发。 出于 特征和法律特性上与商业银行信 有较高契合度，信用保证保险成为 银行集团财产险项下银保业务创的重要选项。二、商业银行集团信用保证商业银行中国银行保险机构中银保险关系全资持股比100%中国邮政储蓄银行中法人寿参股50%中邮人寿全资100%中国工商银行工银安盛人寿控股60%北京银行中荷人寿参股50%中国农业银行嘉禾人寿控股51%中国建设银行建信人寿控股51%欠、破产、不履行债务等造成的风险 。 保证保险在学界现存“保险说”和“保证说”的争论，但“均认同保证保险具有以下 基本特征：债务人投保（雇员忠诚诚实保证保险除外 ）、 实质 危险并未转移、保险人在理赔后享有对债务人的追偿权”。商业银行信贷业务实际经营的就是客户的信用风险，通 过抵、质押和担保尽量降低客户信用风险隐患。 保险作为投 保主体对风险的缓释、移出载体，成为商业银行避险工具的 当然选择。 在这种情况下，信用保证保险被广泛运用于规避 贷款风险中。 从目前我国实践情况来看，已有商业银行发挥 集团优势，在客户共享的基础上，对财产险项下的信用保证 保险产品创新进行了有益的尝试，在推动我国信用保证保险 创新发展的同时也出现了一系列的问题。（一）创新实践的表象是产品嵌入。 信用保证保险产品创 新的路径是依赖于商业银行在信贷市场中的主体地位，根据 商业银行、贷款企业在具体实践中的需求 ， 在银行业务产品 的基础上嵌入保险产品。目前的信用保证保险产品创新主要集中在四大类品种 上：一是针对“供应链金融业务”和“保理+保函”而开发的，针 对买家信用风险的国内贸易信用保险和企业应收账款信用 保险；二是针对金融机构间“拆借”业务而开发的针对金融企 业的应收账款信用保险；三是针对“对公抵押 、 质押、 担保贷 款” 业务而开发的针对企业信用风险的企业贷款保证保险； 四是针对“对私抵押、质押、担保贷款” 业务而开发的针对个 人信用风险的个人贷款保证保险。这种产品嵌入的模式准确地抓住了商业银行在目前间 接融资市场的主导型地位和客户心理 ， 实现了规模经济效 应、流动性支持效应、业务协同效应、信息共享效应和声誉共 振效应，提升协同效率，降低集团成本。（二）创新实践的内涵是风险转移。 国内贸易信用保险系 列中，买方作为核心企业，一般都会有良好的信用水平，之所 以可以让卖方愿意投保一个低风险的买方信用风险，就是因 为商业银行承担了卖方（从银行贷款）的信用风险，保险机构 将本应自身承担的信用风险转移给了商业银行。企业应收账款信用保险中，由于商业银行的监管要求和 风控措施，以及企业的报表优化需求，从而引入保险机构。 商 业银行承担了授信限额内的信用风险，而保险机构则协助银 行释放了信用风险限额，商业银行将本应自身承担的信用风 险转移给了保险机构。企业贷款保证保险和个人贷款保证保险中，商业银行按 照相应的风险内控等要求，实施了押品评估后抵 、 质押比例和担保标准，保险机构通过加成的方式 ， 提高了商业银行授信原本的押品抵、质押比例和担保标准 ， 该业务中加成部分的信用风险由保险机构承担。 在具体操作中，商业银行为了 完成信贷规模，有可能将相关信用风险转移给保险机构。在实际操作中，亦有可能因为流程制度的不规范和奖惩 机制的不到位，衍生出道德风险与操作风险 ， 这些风险也都 将伴随集团内的风险转移而累计在风险承受方。（三）创新实践的关键是集团管控。 相较以往渠道共享基 础上的银保业务，信用保证保险产品创新不仅衍生出实质性 的信用风险和操作风险隐患，更为重要的是 ， 风险的流动和 转移并未实现缓释，也并未实质性地移出集团 ， 集团仍然承 担了全面风险。 而由于监管的条线性管理模式（保监、银监的 分业监管）和商业银行集团并表管理的滞后性 ， 导致了风险 监管的不准确性， 商业银行集团也无法准确管控风险的识 别、累计与释放。如果我们将目光进一步投远，从信用保证保险产品创新 转向集团内保险机构的资产管理，由于保险机构的资产管理 投资范畴远超出银行，集团可以通过保险机构的资产管理行 为“代替”商业银行信贷行为，商业银行信贷风险向保险机构 转移的后果将更加严重，集团风险隐患将持续放大。由此，可否在集团层面对各类产品 、 业务实现有效的管 理、控制，对各类风险实现有效的识别、 累计和释放， 就成为 了银保合作信用保证保险产品创新的关键。 成则保障商业银 行集团拓宽经营思路，加大业务创新，加强综合经营力度；败 则刺激集团内金融风险的交叉传导与利益冲突，加剧集团全 面风险隐患。三、 银保合作信用保证保险产品创新的国际经 验借鉴日本的“分润分险”机制和美国的“a.r.t.”体系是目前国 际上较为成熟的两种银保合作信用保证保险产品创新模式 ， 对于我国商业银行集团有较强的借鉴意义。日本的信用保证协会和信用保险公库构成了严密的 两级信用保证体系。 信用保证协会负责对担保申请的评估、 处理和批准，信用保险公库则负责对信用保证协会承担的保 证债务给予保险和贷款。 信用担保协会与信用保险公库会 签订一揽子保险合同， 并按一定比例向保险公库支付保险 费。 当发生代偿时，信用担保协会可得到保险公库代偿额的7080的补偿。 以此为基础，日本旭日银行和东京火灾海上 保险机构共同合作，采取“分润分险”的方式利用保险防控银 行信用风险。 在具体操作中，旭日银行与东京火灾海上保险 机 构 就 15 万 家中小企业的不履行债 务 比例来规定保险费 用，将银行 3%的贷款利润中的 2%作为实际保费，剩余 1%作上市而实现资本退出，以获得大幅度的资本溢价收益。 a.r.t.保险机制实际上是将参与银保信贷体系所获得的保险费收 入，通过风险投资体系实施高回报的风险投资行为 ， 一旦风 险投资成功，高回报的资本收益足以覆盖贷款企业的债务代 偿义务，以确保保险机构的可持续发展 ， 同时也实现了商业 银行信用风险的转移目标。无论是日本的信用保证协会与信用保险公库联席制度， 还是美国 a.r.t.， 其信用保证保险产品创新的精髓在于将商 业银行与保险机构的风险管控实现了调整后的有机结合，并 适当引入了风险释放机制。 将传统保险领域的大数法则嵌 入商业银行的信用风险管理，通过利润分成甚至现代风险投 资领域的小数定理， 实现了固定利润甚至小范围的投资成 功所获得的高回报来覆盖大范围的承保损失。 亦在一定程度 上实现了信贷市场、保险市场与资本市场的有效对接 ， 将商 业银行的信用风险通过保险市场释放于资本市场。 国际银保协作的信用保证保险产品创新的运作流程如图 1 所示。团信用保证保险产品创新方向1嵌入式产品。 我国金融体系目前仍然具有典型 主导型”特征，19972010 年，银行长期贷款占到全社 的 80%左右。 基于中国特殊的制度和文化背景，“这种导型的金融体系特征在今后相当长一段时间内不会本性改变”。 这意味着，商业银行集团今后的信用保证品创新仍然要坚持“以银行产品为中心 ， 从商业银行需求出发，嵌入保险产品”的产品创新方向，加强财产 信用保证保险产品创新力度。除去现有已开发的信用保证产品创新外，商业银 结算及贸易融资产品、国内结算与先进管理产品 、 金 产品、中小企业业务产品，以及投资银行与理财产品 有巨大的开发潜力，在保证合规和全面风险有效管控下能够实现银行产品附加信用保证保险产品的嵌入。2信息类产品。 商业银行集团下保险机构因其信保险产品的特殊性，将广泛涉及对企业的信用评估业果保险机构摆脱单纯的对商业银行信用体系的依赖，借鉴的基础上打造自有的信用评估体系及数据库，将业信用评级信息类产品的集成和积累，保险机构可以的保险客户甚至任一有意方提供全球性的信用评估服资金流分润分险不仅可以保证集团降低合规风险 ， 实现商业银行 、 保双重风险管控机制，也可以成为集团综合化经营过程资金流信用评估、评级业务的一种路径选择。（二）持续加强集团全面风险管控力度及强度1从商业银行管控升级为金融控股集团管控。 由 的商业银行集团目前实施的是以商业银行业务为核 合经营管理，而非金融控股集团公司模式 ， 导致商业注：该图由作者根据相关资料整理图 1 国际银保合作信用保证保险产品创新运作流程资本 市场风险投资市场保险 机构信贷 市场信用风险企业承保风险（大数法则）保险 市场保险 机构投 资 风 险（小数定理）分保商业 银行团各项业务的发展和管控。 以风险敞口的管理为例，风险敞口只是针对商业银行的一种管理手段，集团视角下应分别针 对证券、保险、投资等设定限额管理体系，以此规范集团的全 面风险管控。逐年增加。信用保险公库实际承担了信用保证协会的再保业务。人们在长期的实践中发现，在随机现象的大量重复中往往 出现几乎必然的规律，即大数法则。 概率论的大数法则是保 险人计算保险费率的基础，只有承 保 大 量 的风 险 单 位 ， 大数 法则才能显示其作用。 此法则的意义是：风险单位数量愈多， 实际损失的结果会愈接近从无限 单 位 数 量 得出 的预 期损 失 可能的结果。 据此，保险人就可以比较精确的预测危险，确定 合理的保险费率，使得在保险期限内收取的保险费和损失赔 偿及其他费用开支相平衡。人们通常没有能力对环境做 出 经 济 学 的 和 概 率推 断 的 总 体严格分析，人们的推断往往靠的是 某种顿悟 或 经验 ， 所 以 经常导致系统性偏差，但正是基于 此 ， 可 以 解 释 风 险 投资中 投资者依赖于“过分敏感”和“过度反应 ” 而 获 取 丰 厚利 润 的 现象。在实际操作中，亦有可能保险机构将承保风险转换为商业银行的信用风险，因此图中显示为双向箭头。参考文献1.陈文辉、李扬、魏华林.2007.银行保险：国际经验及中国发展研究m.北京：经济管理出版社。2.顾海峰.2012.银保协作视角下商业银行信用风险实现机制探讨j.现代财经,10：51-57。3.侯波.2012.银行保险的规模经济因素分析j。 时代金融,10：159。4.李亚寅.2012.浅析中小企业贷款与保证保 险 发 展 基于 风险管理的角度j.上海保险,7：11-12。5.宋雪枫.2005.欧洲银行保险的经验及其对中国的启示j.国际金融研究,10：22-27。6.欧晖.2010.服务与变革：后金融危机时代商业银行内部稽核的全新价值j.中国金融,15：74-76。7.王冬洁.2012.我国保险公司与银行的业务合作研究j.淮海工学院学报,6：50-52。8.卫新江.2005.银行保险：基于国际经验的考察j.国际金融研 究,4：37-44。9.杨晓.2010.我国银保合作类业务存在的问题及创新发展研 究 基于商业银行中间业务收益j.软科学,11：136-141。10.于小晖、吕可.2013.商业银行集团综合经营战略下全 面 风险的识别与管理j.武汉金融,2：62-65。11.swiss re.2001.life & health, bancassurance - a guide toeffective development executive summary.商业银行集团应在金融控股2加强全面风险管控力度。集团管控的基础上，进一步提升并表管理水平 ， 建设符合自身特点的全面风险识别、计量、监测和管理体系，建立覆盖集 团范畴商业银行和保险机构业务的风险体系 ， 设置各类风 险加 权 计 量 方 法 ， 权 衡 各 种风 险 的 相 互 影 响 、 相 互 作 用 、 相 互转移后的整体效应， 确保全面风险测量结果的完整性和 准 确 性，为董事会和管理层有效决策提供参考 ， 并满足监管 要求。3完善内部防火墙建设。 “商业银行集团中的关联交易与 内部交易风险、资本配置风险成为对商业银行集团影响较