信托融资客户及项目准入指引.docx

信托有限公司信托融资客户及项目准入指引 第一章 总 则 第一条 为加强公司风险管理，明确公司信托融资的风险准入基本要求，提高业务筛选评判效率，根据公司风险管理体系建设的要求，特制定本指引。第二条 本指引所称信托融资是指以信托贷款、回购型资产交易等各种融资方式开展信托业务的统称。第三条 本指引适用于公司主动管理的非基金类集合信托融资项目和不指定用途的单一信托融资项目，对于其他单一信托融资项目、以基金方式投入项目，另行制定相关准入指引。第四条 本指引包括基本客户及项目准入要求和特定行业客户及项目准入要求。基本准入要求是适用于所有目标融资客户的通用性准入要求；行业准入要求是在满足基本准入要求的基础上，对特定行业目标客户的具体要求。第五条 业务人员在项目申报时须对客户及项目准入条件进行自评并填写评估表（附件：信托融资客户及项目准入条件评估表），对其中不符点应解释说明；评估表经业务部门内部复核后，作为项目申报材料报审。 第六条 本指引是公司对业务部门开展信托融资业务的底线要求，符合本指引要求的项目是否承做，须视其风险性、收益性、必要性、可行性，进一步经公司的业务审批流程来审核和评判。 第二章 基本客户及项目准入要求 第七条 公司治理融资方法人治理完善，依法经营，管理较规范，融资所涉及业务符合营业执照规定的范围和相关资质要求，基本要求是：（一）法人治理结构清晰，各机构（股东会、董事会、监事会、经营管理层）职责分工明确；（二）法人治理结构相对稳定，不存在高层管理人员频繁变动的情况；（三）公司内部重大决策有相关的会议记录或表决记录（如股东会决议、董事会决议）；相关记录显示不存在董事会或经营管理层越权决定对外投融资、对外担保的情况；（四）在营业执照规定的范围内从事相关业务，涉及行业准入要求的还应具备相关资质或许可证。第八条 财务状况融资方财务透明度高，信息披露较完整、及时，负债率适中；对于财务状况混乱、提供虚假会计报表套取我司信用的融资方不得介入，基本要求是：（一）能积极配合我司对其财务状况进行调查，对重大问题无刻意隐瞒；（二）原则上能提供连续三个会计年度标准无保留审计报告和近期报表（对于新设项目公司可要求其控股股东提供）；且出具审计报告的会计师事务所在执业过程中无重大违法、违规记录；（三）能完整披露其目前存续的所有负债和或有负债情况；（四）资产负债率原则上不超过75%；（五）原则上要求融资方不存在频繁更换会计师事务所的现象。第九条 信用评级融资方信用等级在XX（含）以上，贷前资产分类为正常级（注：我司信用评级未出台前不作要求）。第十条 信用状况融资方三年内无不良信用记录，未被人民银行或银监会列入“黑名单”或客户预警名单；民营企业实际控制人无不良信用记录和逃废债行为，无赌博等不良嗜好。第十一条 融资渠道融资方曾经在银行或其它金融机构有融资经历，融资渠道较畅通（单纯项目公司可考察其控股股东或关联公司的银行融资情况）；不存在“高利贷”性质的民间借贷或与之相关的担保。第十二条 重大事项影响融资方在向我司申请融资期间不存在可能影响公司未来经营的重大负面事项。对存在以下事项的融资方暂不介入：（一）对存在可能影响公司未来经营的重大法律诉讼事项、重大处罚或存在妨碍司法执行因素的融资方，在上述事项未解决或不明朗前，暂不介入；（二）对受到监管当局（如银监会或证监会）重点调查期间的融资方，在调查事项未明朗之前，暂不介入。第十三条 融资用途项目融资用途应符合国家法律、法规、监管规定，以及相关行业发展政策、土地和环保政策；不得用于国家禁止性的用途和经营领域；原则上不得介入两高一剩行业（即高污染、高耗能、过剩行业）。第十四条 还款来源项目还款来源清晰明确，并能覆盖融资本息，符合下列基本之一的：（一）经测算，企业自身现金流或基于所投资项目产生的现金流（第一还款来源）能覆盖融资本息；（二）第二还款来源易于处置变现并能覆盖融资本息；（三）其他有实力的机构担保或承接（如银行担保或受让、华润集团内部有实力单位担保或受让等）。第十五条 增信及控制措施项目增信和控制措施有保障，其基本要求为：（一）担保人担保意愿真实，民营企业原则上要求实际控制人提供担保；（二）以抵质押担保为主要担保方式的，抵质押物应权属清晰无争议，易于监控和及时变现；同时原则上应符合我司的抵质押率基本要求；（普通商品房、商铺、写字楼、出让土地为抵押物的抵押率不超过50%；别墅、非上市公司股权为抵质押物的抵押率不超过40%(非上市金融公司股权可以净资产为基础，根据实际情况确定抵押率）)；（三）对于融资金额较大且到期一次性清偿有压力的项目，原则上应采用分期还款机制进行保障，不适宜设置分期还款的，应设置存单或保证金质押。第十六条 股票质押业务采用上市公司股票进行融资的项目，应符合以下条件：（一）质押股票原则上应为国内上市公司流通股；如为限售股份，限售期应在到期日前3个月以上；（二）所质押股票的上市公司主业清晰，盈利能力良好，信息披露及时充分；（三）质押股票数量原则上不超过上市公司总股本的15%，对流动性好、公司盈利前景好的股票可适当放宽；（四）股票质押率原则上不超过50%，流通性好的大盘蓝筹股可放宽至65%，限售股不超过40%；（五）须设置明确的警戒阀值等风控指标，并具有相应的补仓和平仓控制机制；（六）融资期限原则上不超过李犁1 一年，最长不超过两年；（七）对于交易所停牌或除牌的股票、交易所特别处理的股票、上市公司存在不良信用记录或不利于正常经营的重大事项的股票不得介入。第十七条 历史合作记录曾与我司存在历史合作记录的融资方，在合作期间存在以下行为的不得再次介入：（一）提供的各类资料严重失真；（二）不能配合我司进行贷后管理；（三）发生影响其偿债能力的重大事项未及时通知，或根据约定未经我司同意；（四）未按用途使用信托资金，或刻意隐瞒资金用途挪用资金；（五）其他严重突破监管约定的行为。第十八条 准入从宽条件对符合以下条件的项目，可适当放宽准入要求：（一）股票质押类业务；（二）银行等金融机构提供信用支持，如提供担保或受让资产的；（三）有利于华润集团内部实现产融结合的项目，如华润集团内部提供担保或到期受让资产的。 第三章 房地产行业客户及项目准入要求 第十九条 资质要求融资方或其控股股东具备二级以上的房地产开发资质。第二十条 财务状况对融资方财务状况的基本要求是：（一）融资方为多项目开发商或综合性开发商，其资产负债率不超过75%，净资产不低于5000万（资产负债率计算可扣除预收房屋销售款计算）；（二）融资方如为单一项目新设公司，其资产负债率要求可适度放宽，实收资本应不低于1000万；单一项目公司如分期开发，且在我司介入前已有开发和销售记录的，应适用第（一）项标准。第二十一条 开发经验融资方或所属集团具有连续开发三年以上的开发经验，且开发业绩良好，累计竣工面积在20万平方米以上。第二十二条 发展潜力融资方或所属集团有一定项目储备，持续发展能力较强。第二十三条 行业地位融资方或其所属集团具有一定的行业地位，符合以下之一的：（一）为全国房地产百强企业（中国指数研究院发布的年度名单）或区域（省、直辖市）综合排名前10位的企业（不含全国房地产百强企业）；（二）虽未达到第（一）项要求，但股东背景突出，控股股东为其他行业地位突出的大型央企（国资委要求退出房地产领域的除外）、国企和民营企业（全国民营百强企业）；（三）虽无具体排名，但在建项目市政及生活配套项目成熟健全，项目条件与周边同类物业比较有明显优势，市场承接力强，有较高盈利空间。第二十四条 开发条件项目权属清晰，“四证”齐全（即国有土地使用证、建设用地规划许可证、建设工程规划许可证、建设工程施工许可证）。第二十五条 资本金要求项目资本金比例达到国家最低要求并足额到位。第二十六条 项目监管能配合接受我司或我司委托的监理公司对项目监管，以销售资金作为还款来源的项目原则上需要实现项目抵押并能接受分期还款或存单、保证金质押。第二十七条 保障性住房保障房的建设单位应具备以下资质：（一）政府背景的保障性住房开发建设机构，须具备合格的企事业法人资格，有负责保障性住房建设的政府相关批复文件，如属政府平台，另需按政府平台相关政策执行；（二）如为保障性住房代建企业，须已与政府签订代建项目协议；项目已列入年度建设计划，廉租房、公租房须已与政府签订回购协议。第二十八条 旧城改造项目必须已完成拆迁工作或已全面签订拆迁协议，拆迁工作无障碍，可进行实质性开发。第二十九条 结构融资安排对房地产集合信托计划，采用结构化方式进行融资安排的，其优先受益权和劣后受益权配比比例不得高于3：1。第三十条 其他条件存在以下情况的项目原则上不介入：（一）项目土地已闲置超过两年，存在被政府收回风险；（二）擅自改变土地用途和性质进行开发；（三）严重拖延开竣工时间；（四）来自于其他金融机构的项目贷款（或融资）已被挪用等。 第四章 煤炭行业客户及项目准入要求 第三十一条 资质要求融资方“五证一照”齐全，即企业煤炭采矿许可证、安全生产可证、煤炭生产许可证、煤矿矿长安全资格证、煤矿矿长资格证和营业执照等齐全有效；新建项目、技改项目和处于整合期的项目可根据当地政策情况适度放宽。第三十二条 财务状况融资方资产负债率不超过75%，具有较稳定的经营性现金流（新建项目、整合期项目有可预测的稳定现金流）。第三十三条 安全要求融资方符合国家安监局颁布的安全生产行业标准。对安全投入欠账多、安全技术装备水平低、不符合国家安监局颁布的安全生产行业标准的煤炭企业不得介入。第三十四条 产能规模融资方在产煤矿的产能规模准入条件应满足以下条件之一：（一）以露天开采方式为主的煤炭企业集团，年产能在200万吨（含）以上；以地下井工开采方式为主的煤炭企业集团，原煤年总产能在180万吨（含）以上，且主要生产煤矿均为大中型煤矿；（二）单井年产能在90万吨（含）以上的煤矿；煤电一体化企业 ，平均单井设计年产能在60万吨（含）以上；（三）矿井位于东部地区、西南地区国家规划矿区内的，平均单井年产能应符合当地政府公布的准入条件。第三十五条 矿储及分布融资方已建矿井剩余可开采年限原则上不低于我司信托到期期限5年以上，主要生产煤矿位于神东、陕北、黄陇、晋北、晋中、晋东、鲁西、两淮、冀中、河南、云贵、蒙东（东北）、蒙西、宁东等13个大型煤炭基地内的国家规划矿区内。对于国家核准煤炭规划矿区以外的零星、分散矿区，以及煤炭资源枯竭、矿井接续能力不足、产量不稳定、安全隐患较多、规模较小、交通条件不便捷的矿区原则上不介入。第三十六条 管理及技术融资方经营管理体制新，无历史包袱，平均原煤全员工效原则上10 吨工（含）以上，主要项目产能、产品及工艺不在产业结构调整指导目录限制类和淘汰类之列，生产技术先进，以地下井工开采的，其采煤机械化程度原则上达到80%及以上。第三十七条 新建（扩建）项目新建（扩建）项目应符合以下要求：（一）项目规模、技术条件符合上述在产煤矿标准；（二）项目环评、用地等获得有权部门审批同意，煤炭采矿许可证、安全评价报告批复、环境影响评价报告批复等齐全有效；（三）项目建设符合项目“三同时”制度（即：安全设施与生产设施同时设计、同时施工、同时投入生产使用）监管要求，设计能耗和排污总量指标符合国家煤炭行业节能减排要求，设计资源回采率达到国家规定的标准。第三十八条 煤炭资源整合对融资用途为煤炭资源整合的融资方，须满足下列条件：（一）融资方经省级政府有权部门审批同意并获得参与煤炭企业兼并重组整合的主体资格；（二）融资方为煤炭企业的，原则上其现有煤炭生产规模要符合省级人民政府煤炭资源整合方案中相关规定；融资方为负责煤炭企业兼并重组整合的投资类公司或融资平台，其控股股东或承贷主体需符合上述在产煤矿的准入标准，并原则上由其控股股东提供担保；（三）兼并