新三板业务培训材料【ppt】 .ppt

目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 新三板市场介绍 新三板市场 即目前的中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让系统 是由中国证监会 国家科技部批准成立 是专门为国家级高新技术园区的创新型高成长企业服务的股份交易平台 2006年1月23日 北京中关村科技园区非上市股份有限公司 世纪瑞尔 430001 和中科软 430002 正式挂牌股份报价转让系统 标志着新三板试点工作的开始 1 多层次资本市场的基石 新三板 市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点 因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原staq net系统挂牌公司 故形象地称为 新三板 新三板市场介绍 续 代办股份转让系统 股份报价转让 代办股份转让 原net staq系统挂牌公司主板及中小板退市公司 老三板 规划中 其他业务 中关村科技园区公司 新三板 其他国家级高新区公司 新三板扩容 新三板市场介绍 发展概况 创立时间 正式启动于2006年1月23日 服务对象 国家级高新技术园区的创新型企业 4 新三板 创业板 中小板或主板 截至2012年3月底 共有105家企业已挂牌 挂牌公司涵盖了电子信息 生物制药 新能源环保 文化传媒等新兴行业 新三板市场创立5年来累计成交3555笔 成交股数3 69亿股 成交金额20 22亿元 累计有27家企业完成或启动了36次定向增资 平均市盈率22倍 新三板市场介绍 融资情况 目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 6 挂牌快 融资迅速 加快上市 财政支持 低成本 挂牌新三板特点 新三板优势 股份流动性佳 企业价值发现 规范公司治理 提升企业声誉 融资能力增强 财政支持 加快上市 财政支持 融资迅速 加快上市 财政支持 挂牌快 融资迅速 加快上市 低成本 挂牌快 融资迅速 加快上市 新三板的优势与特点 企业挂牌新三板的好处 规范公司经营 挂牌后的定向增资 案例 对20家挂牌企业的21次成功的定向增资增发价格 1 5 21 2元每股 平均价格为 5 23元每股 市盈率在10 60之间 平均市盈率为20 89 融资额 13 53亿元 平均融资额为 5412万元挂牌后的债权融资 案例 挂牌后 银行主动上门提供贷款服务 企业挂牌新三板的好处 为企业搭建有效的融资平台 企业挂牌新三板的好处 转板 ipo 目前 只要挂牌公司具备主板 创业板 上市标准 挂牌公司可以申请转入主板 创业板 以实现转板 具体转板机制正在研究中 目前久其软件 002279 世纪瑞尔 300150 和北陆药业 300016 已由新三板挂牌后申请ipo成功 2006年9月7日 久其软件在新三板挂牌交易 股份代码 430007 总股本4574万股新三板挂牌交易期间 久其软件累计成交702万股 155笔 披露成交价格在9 15元 股2008年1月28日 久其软件在新三板暂停交易并向中国证监会申报ipo 挂牌交易暂停前新进股东100名 共持股554万股 占总股本的12 11 2008年7月30日 中国证监会发审会第111次会议审核通过久其软件ipo申请 计划发行股数1530万股2009年8月11日 久其软件在深圳中小板成功挂牌 募集资金总额为41310万元 企业挂牌新三板的好处 公司整体业绩大幅增长 截至2011年12月31日 已经有100家挂牌公司 总股本达32亿股 同时有3家公司成功实现ipo 久其软件 世纪瑞尔 北陆药业 2011年年报显示 挂牌公司共实现营业收入124亿元 同比增长30 归属于母公司股东净利润11亿元 同比增长27 平均每股收益0 35元 平均全面摊薄净资产收益率17 目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 12 1 存续满两年 有限公司整体改制可以连续计算 2 主营业务突出 具有持续经营记录 3 公司治理结构健全 运做规范 4 股份发行和转让行为合法合规 5 公司注册地址在试点国家高新园区 6 地方政府出具挂牌试点资格确认函 企业挂牌新三板条件 13 新三板与其他市场上市条件比较 14 项目立项 券商内核 监管部门审核备案 项目挂牌 尽职调查及材料制作 新三板挂牌流程 召开董事会和股东大会就股份报价转让事项做出决议 与主办报价券商签订推荐挂牌报价转让协议 向当地政府申请股份报价转让试点企业资格 配合会计师事务所和律师事务所进行独立审计和调查 项目立项 审计报告 法律意见书 新三板挂牌流程 项目立项 尽职调查 配合主办报价券商项目小组尽职调查 推荐报告 尽职调查报告 调查工作底稿 在主办券商指导下完成股份报价转让说明书 券商内核 配合主办券商组织材料接受主办券商内部审核 内核底稿 内核报告 新三板挂牌流程 尽职调查 券商内核 报送备案 与主办券商共同办理股份登记手续和在交易所挂牌 股份开始报价转让 中国证券业协会向主办报价券商出具备案确认函后 到工商部门办理股份登记退出手续 配合主办报价券商组织材料向中国证券业协会报备 公司挂牌 新三板挂牌流程 报送备案 公司挂牌 18 向当地政府主管部门申请 获得试点企业资格 接受主办报价券商尽职调查 主办报价券商同意推荐后 配合制作备案文件 协会备案后办理股份集中登记 披露 股份报价转让说明书 持续信息披露 新三板挂牌 企业需要做的工作 19 完成并通过主办券商内核 获得监管部门审查并备案 t 110日 t 60日 完成股份化改制 若是股份公司即可略去 t日 确定券商和其他中介 各中介进场 完成企业的尽职调查 t 80日 t 100日 完成申报材料制作 各中介出具相关报告 t 150日 t 160日 股份登记 挂牌完成 整体时间5 6个月左右 比公开上市节约了至少1年时间 新三板挂牌时间表 目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 企业挂牌新三板费用及扶持政策 新三板上市较主板 中小板和创业板相比 优势不仅表现在挂牌快 增资快 上市快 还有一个明显的优势就是费用低 目前新三板上市主要包含两项费用 一是企业改制挂牌过程中的改制费用 二是企业登陆新三板后支付的挂牌服务费用 两项费用合计100 150万元左右 依据项目具体情况和主办券商的不同而上下浮动 在新三板市场挂牌后运作成本每年5万元 21 企业挂牌新三板费用及扶持政策 22 园区扶持政策 目前 新三板即将扩大试点范围 很多国家级园区都向证监会申报申请成为新三板试点园区 并出台了对区内企业在新三板挂牌的鼓励和资金支持政策 企业可以基本上实现零费用挂牌 没有挂牌费用负担 以中关村科技园区为例 依据 中关村国家自主创新示范区支持企业改制上市资助资金管理办法 中关村管委会对于企业改制给予补助人民币20万元对于代办股份转让系统挂牌给予补助人民币50万元对于迁址的企业另给予补助人民币50万元综上可见 企业可以基本上实现零费用挂牌 没有挂牌费用负担 23 目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 新三板的法律法规 2006年1月16日 中国证券业协会发布公告 将中关村科技园区非上市股份有限公司纳入原代办股份转让系统作为试点 随公告发布的各项文件 构成了新三板推出时的规则体系 2009年 新三板试点运行良好 已成为不少企业的重要融资渠道 2009年6月 中国证券业协会先后发布了修订后的新三板规则文件和配套的操作性文件 构成了新三板现行的规则体系 针对主体资格和交易制度在细节上予以规范和优化 以达到降低投资风险 降低转让效率的目的 2009年的心规则体系可分为两类文件 一类是修改原规则形成的文件 另一类是在原体系基础上予以补充的操作性文件 25 表 新三板现行法律法规体系 26 27 目录 第一节新三板市场介绍第二节企业挂牌新三板的好处第三节企业挂牌新三板操作实务第四节企业挂牌新三板费用及扶持政策第五节新三板市场的法律法规第六节新三板市场常见问题解答 新三板市场常见问题解答 一 哪些企业适合挂牌 有进入资本市场的愿望 但暂不具备境内外上市条件的公司财务状况上不理想 但有发展潜力的公司创新业务模式 借此对外宣传券商能为企业在新三板挂牌中提供什么服务 挂牌服务持续督导服务帮助企业规范运营帮助企业完成必要的融资帮助提升企业价值 新三板市场常见问题解答 二 新三板对企业规模有无要求 挂牌前 公司股本不低于500万股挂牌前 每股净资产不低于1元钱新三板对企业盈利有无要求 新三板对企业盈利没有要求 新三板对企业营业收入没有要求新三板对企业现金流量没有要求新三板要求企业有可持续经营能力作为主板及创业板的孵化器 优先考虑绩优企业 新三板市场常见问题解答 三 公司治理结构不健全 存在不规范运作 能否挂牌 健全公司治理结构 提高公司运作的规范化水平正是新三板的目标之一通过挂牌工作可尽早解决企业发展过程中的不规范问题 并为今后上市奠定良好的规范运作基础挂牌后将给企业带来哪些负面影响 企业的资产 财务 经营 管理等公诸于众 公司难有暗箱操作成为准公众公司后 企业就要面对社会 面对众多的股东 受到的制约增多 经营压力加大 新三板市场常见问题解答 四 企业挂牌后是否影响日后上市 中国证监会发行部和国际部有专门的发言人解答这个问题 答案是不影响 甚至可能会由于企业在新三板市场挂牌中的表现积极并运作良好而起到促进日后上市进程的作用 现已有久其软件 北陆药业 世纪瑞尔三个成功案例通过挂牌 公司可以逐渐熟悉 学习 适应投资者关系管理 为上市后做好这方面工作积累经验新三板是高新技术企业的孵化器 通过规范运作 达到主板上市条件