年产800吨机制木炭建设项目立项可行性分析报告.doc

目 录第一章 项目概述- 1 -第二章 项目提出的背景与必要性- 3 -第一节 承办单位基本概况- 3 -第二节 项目提出的理由及建设的必要性- 3 -第三章 市场预测- 5 -第四章 产品方案与生产规模- 7 -第五章 工艺技术方案和设备选择- 8 -第一节 工艺技术方案- 8 -第二节 设备选择- 9 -第六章 原材料及能源供应- 12 -第七章 公用工程和辅助工程- 14 -第一节 给排水工程- 14 -第二节 供电工程- 15 -第三节 土建工程- 16 -第八章 环境影响评价- 18 -第九章 企业组织与劳动定员- 20 -第一节 企业组织- 20 -第二节 劳动定员- 20 -第十章 投资估算与资金筹措- 22 -第一节 投资估算- 22 -第二节 资金筹措- 24 -第十一章 财务评价- 25 -第十二章 结论与建议- 29 -第一章 项目概述一项目名称年产800吨机制木炭项目二项目承办单位 承办单位名称莘县XX燃料有限公司法人代表 公司地址莘县大张家镇驻地三项目选址本项目建设场地位于莘县大张家镇驻地项目厂区总用地面积 6700平方米 约为10亩 四主要建设内容本项目占地10亩总建筑面积1180平方米包括主厂房办公室职工食堂以及部分配套设施购置粉碎机烘干机制棒机炭化炉等木炭生产辅助设备19台套五项目总投资本项目计划总投资为2827万元其中1建设投资估算为2778万元其中工程费用2294万元工程建设其它费用352万元预备费132万元2铺底流动资金49万元六项目实施进度计划本项目建设期为12个月项目计划在2011年6月完成前期项目核准等手续7-8月进行工程设计及招标9月份动工建设2012年4月份完成厂房的建设同时完成设备的采购安装调试2012年5月工程完工投产运行七主要技术经济指标本项目主要技术经济指标详见表1-1表1-1 主要技术经济指标表序号指标单位数量备注1项目占地总面积平方米6700折合10亩2总建筑面积平方米11803容积率0184产品方案41机制木炭吨6005能耗其中年耗电量万度195 年耗水量立方8106项目定员人188项目总投资万元2827其中建设投资万元2778 铺底流动资金万元4968资金来源其中企业自筹资金万元2827全部企业自筹9销售收入万元192正常年10财务数据其中投资利润率202静态投资回收期年65税前11建设期年1第二章 项目提出的背景与必要性第一节 承办单位基本概况本项目承办单位为莘县XX有限公司公司成立于 年法定代表人为 公司注册地址为 阳谷博林木业有限公司是一家集销售为一体的综合性专业化的生产企业具有先进管理理念制作技术精湛营销经验丰富的人才队伍公司坚持品质优良服务优质的企业发展宗旨并一直把科技进步和创新放在重要位置有限公司将以优质的产品和完善的服务木炭是国民经济必不可少的产品广泛应用于冶金化工医药环保服装等工业领域食品烧烤涮锅取暖等民用更是宠儿北京上海天津等城市近年来烧烤业蓬勃兴起巴西烧烤南美烧烤日本料理韩国烧烤及中国的蒙古烧烤等在各繁华市区比比皆是据专家估计目前国内仅化工冶金行业木炭年需求量达600万吨食品行业木炭年需求量约500万吨我国是木炭生产大国每年木炭生产量达千万吨以上近年来我国政府把生态环境保护与建设提到议事日程九五期间开始实施天然林保护工程严格限制利用天然林生产木炭许多原来的木炭厂都纷纷停产或转产我国的木炭市场形成了供不应求的局面随着国民经济快速发展我国木炭的需求量逐年增多国际市场对木炭的需求也逐年攀升每年都有大批韩国日本东南亚美国中国台湾等国家和地区的客商前来寻找木炭资源但是以我国当前的生产能力根本满足不了市场需求循环经济第三章 市场预测机制木炭是利用锯末刨花为原料经螺旋挤压机挤压成棒状用炭化炉炭化而成该种炭与普通林木烧制的传统原木炭相比具有形状规则强度高孔隙均匀导热性好发热值比原木炭高易燃耐燃尤其是燃烧时无烟无味灰分少无污染等优点深受餐饮店火锅店烧烤店及卫生部门的欢迎1国内市场以上海例巴西烧烤近50家南美烧烤近40家韩国烧烤约300家日本烧烤阿拉伯烧烤等全上海共约500家以上每月用机制炭就近700800吨上海周边地区如杭州苏州无锡常州张家港镇江及南京地区用炭量也非常大其他沿海大城市深圳海南大连等及各省会城市北京西安沈阳等烧烤行业也在蓬勃发展2国外市场以日本为例日本烧烤料理闻名世界日本大型烧烤店有10万多家1100万人口的东京烧烤店就有15万家之多要说日本对机制炭的需求究竟有多大现在还知道当然不是真的不知道而是计算不出具体的数字巴西烧烤店在上海应该是大型烧烤店但在东京横滨大阪等繁华城市只能算是一家小型烧烤店更为主要的是日本欧美等国烧烤用炭全部是进口的机制炭除用于烧烤外在工业方面冶金热处理等方面用量也很大农业方面作为土壤改良以及高尔夫球场地的保墒等都用量不少工业上用于生产二硫化炭和钢铁冶炼近年来随着旅游业的快速发展使得机制木炭行业发展跟不上需求尤其是沿海地区夏季海边烧烤机制木炭备受欢迎需求较大售价高达元吨国外市场对机制木炭的需求量也在增加出口价一般在-4500元吨有时甚至高达元吨第四章 产品方案与生产规模莘县XX燃料有限公司根据国家产业政策公司具体情况如场地原材料供应资金筹措以及周围企业生产情况市场供需情况和客户需求产品规格的多样性等方面决定本项目生产规模根据以上的产品市场需求预测确定该项目计划建设年产机制木炭600吨装置运行时间按年开工300天计算一产品方案产品名称优质机制木炭规格尺寸50-390mm包装规格322040cm纸箱包装10kg箱二生产规模1装置运行时间300天2年产量600吨三产品质量要求1固定碳含量90-942水分253灰分254发热量8150kcalkg第五章 工艺技术方案和设备选择第一节 工艺技术方案一工艺流程简述1工艺流程的简单描述将购入的废旧木材树枝等原材料用粉碎机粉碎成木屑如原材料采用锯末谷壳等不需再进行粉碎粉碎后的木屑送入烘干机进行烘干蒸发掉其中的水分将干燥后的木屑送入制棒机进行制棒成型制成各种规格尺寸中间产品标准规格的棒材经过炭化炉炭化制成成品木炭包装出厂2生产工艺流程图二材料消耗定额主要原材料消耗量如表51表51主要原材料消耗表序号原料名称消耗定额年用量1含碳备料2000kgt1200t2包装箱100个t60000个三动力水电汽消耗定额表52吨产品能耗表序号动力名称单位吨产品消耗指标年用量1水M31358102电Kwh12072000第二节 设备选择一推荐的工艺设备方案木炭生产设备主要由烘干机制棒机和炭化炉组成如原料较大可配备粉碎机成套的设备将原料粉碎成10mm之内的颗粒状烘干或晾晒后使之水分在12以内入制棒机经高温高压使之成型再由炭化炉炭化即成木炭根据上述工艺设备选择原则经工艺分析与生产线设备负荷计算本项目新增主要设备15台其中生产设备14台公用设备1台推荐方案的主要设备清单见表5-3二主要设备表5-3 主要设备清单表序号设备名称及规格单位数量单价万元金额万元主要产地一主要生产设备1粉碎机台2816临清2烘干机台2816临清3制棒机台21224晋中4炭化炉台8756枣庄二辅助及公用设备1储料箱个2122螺旋输送机台2243变压器台188合计126三主要设备规格及技术参数1粉碎机功率20kw产量1000公斤小时进料直径22外形尺寸19m11m13m2烘干机功率55kw产量1000公斤小时进料直径5外形尺寸直径1m10m3制棒机功率18kw产量200公斤小时进料直径5外形尺寸17 m08 m13m4炭化炉功率4kw产量4立方24小时外形尺寸3m2m25m5螺旋输送机功率22KW外形尺寸直径160mm6m6储料箱外形尺寸直径2m25m第六章 原材料及能源供应项目原材料的质量和生产工艺直接决定产品的质量本项目生产精密钢球主要原材料为轴承钢丝钢丝的质量直接决定钢球的质量一主要原材料原材料本项目主要原材料为含碳的农业废弃物和锯末等各种农作物秸秆树枝树皮刨花竹屑烟沫花生壳等含炭物质稻壳锯末不需要粉碎直径在3以上的树杈可以直接炭化来源在项目区周边农村收购由供货方负责送至厂区供货方主要为周边农村的农民主要采用农用三轮车或汽车运输也可由项目承办单位自行收集原材料二包装材料包装材料成品木炭采用纸箱包装通用包装规格为10kg箱来源在莘县当地采购即可有供货方负责送至厂区通常为汽车运输三动力消耗电力本项目主要生产工艺设备动力主要采用电项目生产设备装机容量为123KW厂区设置变电室一处配备S11-15010KV变压器1台满足项目需要水本项目主要为生活用水项目定员18人人均生活用水标准按150L天全年生产天数按300天计算全年用水量为810m3项目供水由莘县自来水公司负责由附近供水干管接入四原辅材料消耗量本项目生产需原辅材料和能源消耗情况见表6-1表6-1 原辅材料动力消耗情况表序号原辅材料及动力单位年需用量单价元金额万元一原辅材料4501含碳备料吨12003003602包装箱吨600001590二能源59381电KWh72000085762水M3810220178合计50938第七章 公用工程和辅助工程第一节 给排水工程一给水工程1供水水源本项目供水来源为莘县城市自来水直接由附近供水干管接入2供水系统本项目供水以生活用水为主消防供水采用独立的消防水池消防供水装置及供水管网供水方式如下3消防方式设施及对消防水量水压的要求根据建筑设计防火规范GB50016-2006本项目新建部分车间室外消防水量为25Ls室内所需水量为15Ls火灾时间按2小时计则一次火灾所需水量为480m3该部分消防用水贮存于新建的清水池中为消防专用新建消防泵房设有专用消防供水装置一套消防供水量为40LS供水压力05Mpa满足本项目消防供水水量及水压要求本工程室外需设室外消防栓4个办公区车间等设置室内消防栓4个根据建筑灭火器设置设计规范在各车间配置一定数量的磷酸胺盐干粉灭火器二排水工程厂区排水采用雨污分流制排放系统雨水与生活废水分别独立布置排水管道系统雨水经设置的排水沟收集后排至场界外的河中生产过程中生活污水经过化粪池处理后其他直接排入城市污水管网第二节 供电工程一高压电源及引入本项目高压电源引自莘县大张家镇供电所电源线选用高压交联电缆架空敷设至厂区变电室电源电压为10KV厂区变电室设S11-15010KV变压器一台二用电负荷及供电参数项目实施后生产设备装机容量为123KW公用设施装机容量为60KW办公用电为68KW合计总装机容量为1358KW拟配置S11-15010KV变压器一台可满足项目实施后的用电需求三配电系统低压配电系统采用放射式与树干式相结合的方式向各个用电点供电车间内动力配电线路选用YJW-1KV铜芯电力电缆主要沿电缆桥架敷设厂区低压配电线缆选择选用YJV22-1KV型铜芯电力电缆直接埋地敷设本项目生产线及其配套工程所用设备均为低压设备设备电源电压采用交流220380V三相四线制线路短路保护采用自动空气开关功率小于55KV的电动机直接启动其余的采用软启动装置电动机过载保护采用热继电器根据环境特征选用相应的照明灯具一般性生产车间灯具采用金卤灯吸顶灯或吊杆安装办公区采用高效荧光灯潮湿环境采用防水防尘灯厂区道路照明采用高压钠灯照明电压为交流220V第三节 土建工程本方案设计充分考虑场地地形特点合理利用场地满足建筑设计的功能要求节约用地与投资同时注意日照通风防火及道路环境的要求有效的组织建筑空间丰富建筑造型在保证技术性能的前提下建筑结构采用新技术新材料新工艺因地制宜就地取材做到经济适用降低造价最大限度的发挥投资效益一主要建筑工程方案1主厂房一栋长50m宽16m轻钢结构采用钢筋独立基础建筑面积960平方米高度6米地面均为防滑地砖内墙刷涂料2办公室一栋长20米宽6米砖混结构采用钢筋独立基础60平方米外门窗为塑钢门窗内部为木质门窗屋面采用二毡三油防水地板装地面卫生间采用防滑地砖内墙刷涂料3仓库一栋砖混结构长25米宽8米建筑面积为200平方米地面均为防滑地砖内墙刷涂料4其他用房包括职工食堂和变电室等建筑面积60平方米均为砖混结构二主要建构筑物本项目新建建构筑物情况见下表新建建构筑物一览表序号工程名称单位数量备注1主厂房平方米800轻钢结构2办公室平方米120砖混结构3仓库平方米200砖混结构4职工食堂平方米40砖混结构5变电室平方米20砖混结构6道路及硬化平方米500砖混结构第八章 环境影响评价一执行环境质量标准及排放标准建设地环境状况本项目位于莘县大张家镇驻地周围生态环境较好不存在明显的污染二项目选址合理性分析本项目选址莘县大张家镇工业园区选址区域为规划工业用地周围存在不同行业的工厂现有状况较好不存在环境污染该项目的选址是合理的二环境污染治理本项目将严格按照三同时即三废治理与生产装置同时设计同时施工同时建成使用的原则贯彻执行国家和地方有关环境保护的法规和标准积极采用先进而成熟的工艺设备最大限度利用资源尽可能将三废消除在工艺内部项目单位及时对生产过程中的噪音废水固体废弃物等都要经过处理避免造成环境污染确保该项目的建设与实施过程完全符合国家环境保护规范标准三施工期环境影响拟建项目施工期间主要环境影响是厂房建设建筑材料运输等产生的噪声和扬尘污染因此施工期间只要严格按照规定文明施工噪声和扬尘对厂界周围居民的影响很小并且施工完毕后影响即可消除四生产环境本项目存在少量废水排放和部分废弃木料产生采取合理处理措施进行处理五营运期环境影响分析1废水废水来源主要为生活污水生活污水经化粪池处理后排放并且本项目用水量较小对周边环境影响较小2固废主要为生活垃圾生活垃圾由环卫部门定期集中清理通过以上措施的实施本项目固体废物均得到有效处理对环境影响较小3噪声拟建项目对噪声主要采取控制噪声源与隔断噪声传播途径相结合的办法以控制噪声对厂界和厂内声环境的影响在总图布置上尽量将强噪声声源布置在远离厂界处并尽可能利用建筑物构筑物来阻隔声波的传播对有强噪声源的车间采用封闭式厂房同时在车间外尽可能搞好绿化以其屏蔽作用使噪声受到一定程度的阻隔减轻对周围环境的影响使厂界噪声可满足工业企业厂界环境噪声排放标准GB12348-2008类标准限值的要求4生态环境影响分析项目的建设在一定程度上破坏了原有地貌地表植被使表层松散抗水力侵蚀能力减弱使土壤失去了原有的固土防风能力从而增加了一定量的水土流失主要措施就是加强绿化使部分地面植被得以恢复对绿化以外的土地进行地表硬化对厂区的生态环境将起到积极的影响综上所述本项目的建设符合国家政策各种污染物采取治理措施后对周围环境影响较小从环保角度分析本项目的建设是可行的第九章 企业组织与劳动定员第一节 企业组织本项目组织机构采用总经理负责制公司的一切经营管理由总经理负责管理机构中设总经理一人由于企业规模较小只设置生产技术部综合管理部两个部门不再设置多个部室部门经理对总经理负责一各部门主要工作和责任1生产技术部负责企业生产技术产品质量等各项技术工作2综合管理部负责企业管理后勤管理财务管理等工作二项目筹建组职责针对本项目承担单位负责落实资金筹建组按资金使用计划执行筹建组具体负责事项1负责组织设计施工设备订货安装调试以及生产准备工作2负责产品设计编制工艺技术文件制定质量标准等技术工作3负责市场调研开拓并拟定发展规划4负责人员招聘和培训5负责在完成本工程项目的同时逐步健全组织机构第二节 劳动定员一劳动定员项目建成投产所需人员按工作岗位和生产班次确定本项目劳动定员为18人其中技术管理及销售人员3人生产工人15人工厂年生产天数300天每天工作1班每班工作8小时二人员培训由于本项目是机制木炭加工生产项目工人生产过程中需要进行设备的操作注意安全防护本项目生产人员上岗前要严格组织人员培训分别从木制品的生产工艺和各车间设备技术操作规程开始采用专家授课理论考核新老职工现场操作示范培训的办法经综合考核合格后发上岗证持证上岗并做到专家定期培训定期按操作规程检查评定等级不断提高全体员工的技术水平和生产操作能力全面完成项目的各项指标不断提高生产效率和经济效益第十章 投资估算与资金筹措第一节 投资估算本项目预计总投资2827万元其中建设投资2778万元铺底流动资金49万元一项目投资构成本项目投资构成见表14-1表14-1 投资构成表序号工程或费用名称概算投资 万元 占总投资比例 备 注一建设投资2827100001工程费用277898311建筑工程95433712设备购置13404742工程建设其他费用00003预备费352124二铺底流动资金13247二投资估算1项目总投资本工程估算的范围包括生产车间仓库办公楼其它附属用房道路等工程费用按照投资项目可行性研究指南的规定将建设投资 不含建设期利息 的估算分为工程费用工程建设其他费用和预备费三个部分分别估算工程费用又分为建筑工程费设备购置费和安装工程费三部分2建设投资1建筑工程费本项目主要建筑包括主厂房仓库办公室以及其他附属建筑工程造价按照同类建筑造价进行估算建筑工程费总额估算为954万元2设备购置费根据市场同类设备价格进行估算本项目设备购置费总额估算为1260万元3安装工程费 安装工程费暂不考虑4工程建设其他费用本工程建设其他费用中主要包括设计费含前期工作费建设管理费建设用地费生产准备费试运转费办公及生活家具购置费等其费用的估算按照国家有关规定并结合本工程具体情况估算值为352万元5基本预备费基本预备费按工程费用和其他费用之和的5计算其估算值为132万元6建设投资以上各项合计为建设投资其估算值为2778万元3铺底流动资金按照分项详细估算法铺底流动资金按流动资金的30计项目铺底流动资金为49万元达产年需要的流动资金为163万元4项目计划总投资以上两项建设投资和铺底流动资金合计为项目计划总投资其估算额为2827万元第二节 资金筹措本项目总投资2827万元项目所需资金全部考虑由项目承办单位自筹解决第十一章 财务评价本工程的财务评价依据投资项目可行性研究指南对扩建部分进行评价一基本假设1所有基础数据均以近期物价水平为基础2项目生产期内不考虑通货膨胀因素只考虑相对价格变化3当年产品产量等于当年产品销售量二编制说明1本项目经济评价主要依据2006年国家发展改革委建设部发布的建设项目经济评价方法与参数第三版结合本项目的实际情况编制2本项目建设期按1年生产期为11年计算期12年项目达产年为第3年 3本项目原材料产品价格是按照目前市场实际销售价格确定的 4项目基准收益率为12三资产构成本工程固定资产2758万元其中建筑物1418万元设备134万元递延资产198万元四总成本费用估算采用成本费用要素法分类测算原材料及辅助材料原材料及辅助材料消耗量按同类产品的消耗定额估算分别套用不同物料的现行市场价格计算原材料及辅助材料的费用为33万元燃料动力燃料动力消耗量根据目前同类产品消耗定额确定按当前市场价格计算燃料费及水费为59万元详见附表10外购原材料及燃料动力费用估算表工资及福利根据设计方案确定的新增职工人数18人和每一职工人平均年工资及福利费计算职工平均工资按1500元人月计算福利费为工资总额的14各项社会保险及住房公积金按工资总额的265计取工资福利费用为455万元折旧摊销应计提的固定资产原值为2758万元固定资产折旧按分类折旧法计算建构筑物折旧年限20年机械设备折旧年限11年净残值率按5考虑年计提183万年递延资产按5年摊销年计提摊销费为040万元固定资产折旧费详见附表8无形及递延资产摊销费详见附表7修理费修理费按折旧费的50计取每年92万元其他费用通过分析同行业各项费用数据结合本项目生产规模人员和设备等具体情况分别预测计算期各年其他制造费用其他管理费用和其他营业费用其他制造费用根据企业的具体情况暂按工资福利的20计提其他管理费用根据企业的具体情况暂按工资福利的10计提其他营业费用暂按销售收入的3计提达产年的其他费用估算为194万元总成本费用总成本费用预测结果为达产年份总成本费用为1325万元其中固定成本936万元可变成本389万元五流动资金构成流动资金按分项详细法估算经计算正常年份流动资金需要量163万元六主要参数数据详见原材料燃料及动力消耗量表七销售价格 根据等级材质价格有所差异本项目估算根据市场情况按照均价3200元吨计算含税项目生产规模为600吨年正常年销售收入为192万元八税金利润1增值税根据国家有关规定增值税按17计提2所得税按25计算3盈余公积金盈余公积金按税后利润15计算项目正常生产年份利润总额为570万元正常年所得税按25计取年税后利润为428万元盈余公积金公益金按年税后利润的15提取年盈余公积金为64万元利润估算详见附表13利润和利润分配表九财务评价1盈利能力分析财务现金流量计算详见附表15项目投资现金流量表据此计算以下财务指标评价主要指标1静态指标投资利润率正常年 202投资回收期含建设期所得税前 65年2动态指标财务内部收益率 2230所得税前财务净现值 166万元所得税前财务内部收益率 1742所得税后财务净现值 91万元所得税后第十二章 结论与建议一结论通过以上对本项目年产600吨机制木炭加工项目进行分析研究本项目具有明显的经济社会生态效益优势经考察论证认为项目建设目标明确项目所采用的工艺合理方案可行符合国家产业政策经济效益社会效益生态效益显著该项目切实可行二建议1本项目的实施在资金到位后立即实施统筹安排使项目尽快建成投产同时项目建设单位要采取切实可行的措施控制和规避风险以实现预期的效益2考虑到工程建设的周期和资金周转的合理性本项目在具体实施时宜采用以销定产的策略因此企业应在建设初期加大市场开发的力度WdaczzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzzdsafffffffffffffffffffffffflSectionNewPadAndEvenPagesHeaderFootctiveDocumentPageSetLineNumberingActiventationdOrientPMaCentimetersToPoeftMaCentimetersToPoihtMarginntimetersToPoiuttentimetersToPoieaderDistaCentimetersToPerDistaCentimetersToPointgeWidtentimetersTwdPrinterDefaultBiectionStardSectionNewPadAndEvenPagesHeaderFoofferentFirstPageHeaderFkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkkooteerticalAlignmeAlignVerticalToppressEndnoteirrorMarginwoPagesOnOookFoldPrintialsokFoldRevPrintiniaderFoofferentFirstPageHeaderFooteerticalAlignmeAlignVerticalToppressEndnoteirrorMarginwoPagesOnOookFoldPrintialsokFoldRevPrintinookFoldPrintlllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllllingSheedGutterPosdLayoutModeLineGridrDefaultBiectionStarookFoldPrintingSheedGutterPosdLayoutModeLineGridrDefaultBiectionStardSectionNewPadAndEvenPagesHeaderFooWitctiveDocumentPageSetLineNumberingActiventationdOrientPMaCentimetersToPoeftMaCentimetersToPoihtMarginntimetersToPoiuttentimetersToPoieaderDistaCentimetersToPerDistaCentimetersToPointgeWidtentimetersTwdPrinterDefaultBiectionStardSectionNewPadAndEvenPagesHeaderFoofferentFirstPageHeaderFooteerticalAlignmeAlignVerticalToppressEndnoteirrorMarginwoPagesOnOookFoldPrintialsokFoldRfferentFirstPageHeaderFooteerticalAlignmeAlignVerticalToppressEndnoteirrorMarginwoPagesOnOookFoldPrintialsokFoldRevPrintinookFoldPrintingSheedGutterPosdLayoutModeLineGridersToPoihtMarginntimetersToPoiuttentimetersToPoieaderDistaCentimetersToPerDistaCentimetersToPointgeWidtentimetersToPointsageHeigentimetersToPointrstPageTrPrinterDefaultBtherPagesTrefaultBiectionStardSectionNewPadAndEvenPagesHeade82厂区消防管网消防供水装置消防水池厂区生产生活用水管网自来水 袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羈腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羈腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羈腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羈腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇羅膃蚈螂羁膂莈蚅袇膁蒀袀螃膀薂蚃肂腿节衿羈腿莄蚂袄芈蒇袇螀芇蕿蚀聿芆艿蒃肅芅蒁螈羁芄薃薁袆芃芃螆螂芃莅蕿肁节蒈螅羇莁薀薈袃莀艿螃蝿荿莂薆膈莈薄袁肄莇蚆蚄羀莇莆袀袆羃蒈蚂螂羂薁袈肀肁芀蚁羆肁莃袆袂肀薅虿袈聿蚇蒂膇肈莇螇肃肇葿薀罿肆薂螆袅肅芁薈螁膅莃螄聿膄蒆薇袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄