学习情境一认知财务管理.doc

学习情境一 认知财务管理【情境导读】财务管理是在一定的整体目标下，关于资本的融通（筹资），资产的购置（投资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务管理的一项经济管理工作。【学习窍门】本情境是财务管理的认知，首先要熟悉财务管理的目标、环节及财务管理环境，明确财务管理工作的性质、目的。其次，对于财务管理的两个基本价值观念资金时间价值和风险价值要做到联系实际理解概念，多做练习，特别是资金时间价值，当你入门后会觉得很有意思，不要枯燥的去背公式，要会用资金时间价值系数表。【学习目标】1.能够根据企业实际情况，对财务管理这门学科及工作有一定的认知；2.能够理解资金时间价值的基本原理；3.掌握资金时间价值各种形式及其计算；4.能够理解风险报酬的概念；5.风险报酬的计算。【思考题】1.财务管理的目标是什么？2.影响财务管理活动的环境有那些？3.举例说明在不同的财务管理环境中应如何加强财务管理?4.什么是资金时间价值？5.什么是年金？年金包括哪些种类？6.什么是风险？风险有哪些分类？7.为什要研究风险？【情境小结】企业财务管理目标理论学习子情境一 财务管理目标利益冲突与协调计划与预测学习子情境二 财务管理环节决策与控制认知财务管理分析与考核技术环境经济环境学习子情境三 财务管理环境金融环境法律环境资金时间价值学习子情境四 财务管理价值观念风险价值 学习情境二 预算管理【情境导读】凡事预则立，不预则废。财务预算是一系列专门反映企业未来一定预算期内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称，是财务管理工作的前提和基础。在财务预算中，实时、适用地采用合理方法编制现金预算、编制预计财务报表，从而实现预算的监督和对比分析。【学习窍门】 在学习中，针对财务预算的编制方法要掌握编制要点和关键，以一套企业案例为基础，完整、系统编制现金预算和预计财务报表。【学习目标】1. 理解固定预算和弹性预算的含义、特点和编制程序；2. 理解增量预算和零基预算的含义、特点和编制程序；3. 理解定期预算和滚动预算的含义、特点和编制程序；4. 掌握现金预算；5. 掌握预计财务报表的编制。【思考题】1.什么是财务预算？2.什么是固定预算和弹性预算？有什么特点？其如何进行编制？3.什么是增量预算和零基预算？有什么特点？其如何进行编制？4.什么是定期预算和滚动预算？有什么特点？其如何进行编制？5.什么是现金预算？其如何进行编制？6.预计利润表如何编制？7.预计资产负债表如何编制？预算的编制方法【情境小结】学习子情境一 预算的编制方法和程序预算的编制程序财务预算现金预算学习子情境二 编制财务预算预计财务报表编制学习情境三 筹资管理【情境导读】企业财务管理工作中的筹资决策，起着连接金融市场和实业投资市场的桥梁作用。投资决策与筹资决策是密不可分的，投资决策一旦做出，理财人员必须进行筹资决策，为企业投资筹集所需资金。企业筹资时，首先要考虑筹资数量，然后要确定筹资方式、考虑资本成本、资本结构等因素。能否在合适的时间，采用适当的方式筹集到所需资金对企业的生存与发展是至关至要的。【学习窍门】本情境是按照筹资管理的工作内容展开的，内容较多，涉及到资金需要量确定、权益资金筹集、债务资金筹集、资本成本计算、资本结构确定等。给人的感觉是内容较多且分散。学习的窍门是理解好各种、筹资方式优缺点；在理解资金需要量预测、资金成本计算与资本结构优化方法的基础上进行筹集管理决策。学习中要理清思路，多动手进行案例计算。【学习目标】1.掌握资金需要量预测的方法；2.理解各种、筹资方式优缺点；3.掌握资金成本的计算；4.掌握资本结构优化的方法。【思考题】1.权益资金筹资的方式主要有哪些？2.债务资金筹集的方式主要有哪些？3.吸收直接投资有哪些特点？4.留存收益筹资的途径与特点？5.银行借款筹资有哪些特点？6.融资租赁筹资的含义及特点？7.采用销售百分比法进行资金需要量预测的基本步骤有哪些？8.影响企业资本成本的因素主要有什么？9.什么是平均资本成本？10.财务管理中的杠杆效应主要有哪几种？11.资本结构的含义及其影响因素？12.资本结构优化的方法有哪些？13.运用每股收益分析法进行筹资方案决策的原则是什么？【情境小结】因素分析法学习子情境一 资金需要量预测销售百分比法吸收直接投资发行普通股学习子情境二 权益资金筹集筹资管理留存收益银行借款发行公司债券学习子情境三 债务资金筹集融资租赁资金成本学习子情境四 资金成本与资本结构资本结构学习情境四 投资管理【情境导读】企业投资按照投资对象和内容的不同可分为项目投资、证券投资。项目投资是指以特定项目为对象、直接与新建或更新改造有关、并形成生产经营能力的物质技术基础的长期投资行为。而证券投资是指企业把暂时或长期不准备用于项目投资的货币资金用于购买股票、债券等金融性资产，以期获取收益或其他权益的投资行为。投资一般需要投入大量资金，并在较长时期内对企业持续发生影响，需要企业承担较大风险。所以，长期投资对企业有着重大影响，企业管理部门必须审慎从事，做好分析研究工作。【学习窍门】无论是项目投资还是证券投资离不开资金时间价值和风险，所以掌握好情境一中的财务管理的价值观念，特别是资金时间价值对于本情境的学习是至关重要的。另外，项目投资决策评价指标的计算需要估算现金流量，对于现金流量估算的学习主要是确定每一笔现金流入和流出的发生时点，掌握其发生的规律。折现评价指标的学习时注意各指标之间的联系。【学习目标】1. 理解项目投资的相关概念、类型及特点；2.理解现金流量的概念、内容和作用；3.掌握现金流量的估算和现金净流量的计算方法；4.理解项目投资决策评价指标的含义、特点；5.掌握项目投资决策评价指标计算方法以及在项目投资决策中的具体应用；6.理解证券投资的种类、程序；7.掌握证券投资风险和收益及决策。【思考题】1.现金流量的内容有哪些？2.项目投资非折现评价指标有那几个？如何计算？3.项目投资折现 评价指标有哪些？它们之间有何联系？4.企业项目投资折现评价指标计算中，可供选择的折现率有哪些？折现率选择正确与否对项目投资评价有何影响？5.证券投资的种类有哪几种？6.债券投资风险包括哪些？7.市场利率与债券价值的关系？【情境小结】项目投资的计算期学习子情境一 项目投资现金流量项目投资的评价指标投资管理证券投资的种类证券投资的目的学习子情境二 证券投资证券投资的风险和收益证券投资决策学习情境五 营运资金管理【情境导读】营运资金是指流动资产减去流动负债后的差额。企业的营运资金越大，风险越小，但收益率也越低；相反，营运资金越少，风险越大，但收益率也越高。因此，企业要在风险和收益之间进行权衡，控制营运资金的持有数量，既要防止营运资金不足也要避免营运资金过多。本学习情境的主要内容有现金管理、应收账款管、理存货管理和流动负债管理四部分。【学习窍门】 对于本学习情境的学习首先要理解营运资金管理重要意义，熟悉每一项流动资产或流动负债在企业财务管理中的作用，在此基础上再去学习如何控制每一项流动资产或流动负债的方法。本情境的学习不是靠死记硬背，重点是理解它们功能，掌握如何在较低的财务风险下提高营运资金的使用效率。【学习目标】1.理解企业持有现金的动机和成本；2.掌握最佳现金持有量的计算；3.熟悉应收账款的功能和成本；4.掌握企业信用政策的内容和企业信用政策决策方法；5.熟悉企业保持存货的功能、成本和存货管理的目标；6.掌握存货决策的经济批量控制法和储存期控制法，以及它们的具体应用。【思考题】1.现金持有的动机是什么？现金持有的成本有哪些？2.如何加强现金收支预算管理？3.应收账款的功能与成本有哪些？4.应收账款日常管理的主要措施有哪些？5.存货的功能与成本有哪些？6.短期借款通常有哪些规定？7.短期融资券筹资的特点有哪些？8.什么是商业信用？利用商业信用筹资有什么优缺点？9.为什么商业信用被企业广泛使用？【情境小结】企业持有现金的原因与成本学习子情境一 现金管理最佳现金持有量的确定现金的日常管理应收账款的功能与成本学习子情境二 应收账款管理信用政策的确定营运资金管理应收账款日常管理存货的功能与成本学习子情境三 存货管理 存货控制短期借款短期融资券学习子情境四 流动资产管理商业信用流动负债的利弊学习情境六 收益分配管理【情境导读】 收益分配是财务管理中的一项重要内容，是以企业的息税前利润为对象在各利益主体间进行的分割。在整个收益分配管理中，要以盈利状况和未来发展趋势为出发点选择剩余股利、固定或稳定增长股利、固定股利支付率、低正常股利加额外股利等收益分配政策，并采用现金股利或非现金股利形式进行收益的分配。【学习窍门】 在财务预算、筹资、投资、营运资金管理工作之后，就是进行收益的分配。因此，在学习中，请同学们重点把握收益分配政策的评价和选择以及收益分配的形式。【学习目标】1.了解确定收益分配政策考虑的因素；2.掌握收益分配政策的选择、评价及收益分配程序；3.掌握股利支付形式和程序，理解股票分割和股票回购。【思考题】1.影响收益分配政策的因素有哪些？2.收益分配政策有哪些？各有什么优缺点？其适用条件是什么？3.股利支付形式有哪些?4.股利按照什么程序支付?5.什么是股票分割和股票回购？两者有什么区别？【情境小结】确定收益分配政策考虑的因素收益分配管理学习子情境一 收益分配政策收益分配政策评价与选择股份有限公司收益分配程序学习子情境二 收益分配程序股利支付形式与程序股票分割与股票回购学习情境七 财务分析【情境导读】财务分析是财务管理环节预测、决策、预算、控制、分析中的最终环节，也是一个关键环节，在实际工作中有着重大的意义。了解企业财务分析的意义，掌握比较分析法、比率分析法和因素分析法分析企业情况，掌握分析企业偿债能力、营运能力、盈利能力和发展能力的指标，熟练应用各项财务指标进行相应的财务分析。【学习窍门】本学习情境在整个财务管理实务中涉及到的计算公式是最多的，而且需要对各项财务指标数据进行相应的财务分析形成文字性分析报告，因此，在学习本情境时许多学生都感到非常困难。通过多年的教学经验我为学生总结如下窍门：首先，在学习前应该将本情境进行总体的划分做到心中有数；然后，在计算各项财务分析指标时数据一定要注意静态和动态数据，（不一致的数据，静态数据需要平均）。最后，对于各项财务指标一定要理解是正指标还是反指标（通过财务报表中的数据理解），对于形成财务分析报告帮助很大。总体来说对于每一个项目要勤于练习，勤于思考。【学习目标】1.理解财务分析的意义；2.掌握财务分析的三种分析方法；