当前我国农村融资体系的创新研究报告.doc

当前我国农村融资体系的创新研究报告摘 要自改革开放以来，我国开始大力推进农村经济建设，取得了巨大成就。同时开展的农村融资体系建设工作，也为我国农村经济发展和居民生活水平提升发挥了重大作用。而现阶段我国的农村仍然面临着资金供求矛盾、融资渠道受阻等困境，这严重制约着我国社会主义新农村的建设和农业经济可持续性发展战略。农村经济要实现增长和可持续发展，就必须建立更完善的农村融资体系，管理和推动农业相关资本的有效运行。本文在阐述研究背景、研究意义和总结前人研究成果的基础上，解释了农村金融、农村融资体系的概念，论证了我国农村经济建设快速稳步发展的根本出路在于大力发展农村融资。从我国当前农村融资体系的发展现状和遇到的主要问题分析，总结归纳了当前农村融资体系发展中的共性问题。基于美国、日本、等国家的农村融资体系，提出了可供我国农村融资体系借鉴的经验。最后根据上述论证与分析对我国新时期农村融资体系的提出了以下四个方面建议：第一，努力提高农户的自身资本积累和正确引导民间资本活动，完善我国农村融资体系资金供求市场。第二，形成多元化的农村融资体系渠道，积极拓宽我国农村融资投资的渠道。第三，要积极促进农村金融组织创新，丰富和完善我国农村金融机构。第四，调整政府政策方向；改革农村融资和信贷体制；调整对民间借贷政策的限制；丰富和完善农业保险体系；推动农村资金回流机制的形成；丰富和完善农户信用体系；调整农业产业政策；加大国家对农业的资金投入和引导。关键词： 我国农村融资体系；农村金融机构；融资 47 / 51目 录摘 要I目 录V第一章 绪论11.1 研究背景与研究意义11.1.1 研究背景11.1.2 研究意义31.2 国内外研究现状综述41.2.1 国外研究现状综述41.2.2 国内研究现状综述51.3 本文的研究内容及研究方法61.3.1 本文的研究内容61.3.2 本文的研究方法71.4 本文的创新点8第二章 农村融资体系的理论基础92.1 农村融资体系的界定92.1.1 农村融资的概念92.1.2 农村融资体系的概念122.2 农村融资体系的相关理论132.2.1 农业信贷补贴理论132.2.2 农村金融市场理论132.2.3 农村金融不完全竞争市场理论142.2.4 农村融资供求理论14第三章 我国农村融资体系的发展历程173.1 准备阶段(19781996年)173.2 起步阶段(19962004年)173.3探索和调整阶段（20042011年）183.4改革新篇章阶段（2012年至今）18第四章 我国农村融资体系的发展现状以湖北恩施农村为例194.1 调研样本的采集194.2 调研结果19第五章 我国农村融资体系存在的问题355.1 我国农村融资体系中资金供求的问题355.1.1农村金融资金外流355.1.2资金供求矛盾突出365.1.3 外资援助利用不够365.1.4 金融贷款支农力度不够365.2 我国农村融资体系中渠道的问题375.2.1 融资方式单一375.2.2 融资渠道受限375.3 我国农村融资体系中金融机构的问题375.3.1 非正规金融机构的不放权和正规金融机构的收缩375.3.2 融资机构不健全385.3.3 农村金融组织问题严重385.4 我国农村融资体系中政府政策的问题405.4.1 政府职能分工不明确405.4.2 融资决策体制存在问题405.4.3 监管机制不健全405.4.4 贷款利率受限40第六章 国外农村融资体系的借鉴416.1 国外农村融资体系的模式416.1.1 美国多元复合型农村融资体系模式416.1.2 日本产业化金融的农村融资体系模式426.1.3 德国合作金融式的农村融资体系模式436.1.4 法国的专业性的农村融资体系模式446.2 国外农村融资体系的启示446.2.1 构建分工明确的农村融资体系456.2.2 发挥合作金融的制度优势456.2.3 加强政府支持的政策性融资46第七章 完善我国农村融资体系的建议477.1 完善我国农村融资体系资金供求市场方面的建议477.1.1 提高农户自身积累477.1.2 引导民间资本活动477.2 完善我国农村融资体系渠道方面的建议487.3 完善我国农村融资体系金融机构方面的建议487.3.1 推进农村金融组织创新487.3.2 发展农村小型金融机构497.4 完善我国农村融资体系政府政策方面的建议497.4.1 改革农村融资信贷机制497.4.2 建立农业保险体系507.4.3 建立农村资金回流机制517.4.4 加强农户信用体系建设527.4.5 调整农业产业政策537.4.6 加大国家资金投入与政策引导53第一章 绪论1.1 研究背景与研究意义1.1.1 研究背景 （1）我国农村经济发展状况 农村经济是农村范围内各项经济活动的总称，它包括我国农村的林业、畜牧业等各个行业的经济活动。改革开放前我国的农村农业结构中，林业、畜牧业和渔业在农业中的比重只占10%以下，改革开放后，我国不断调整农村农业结构，虽然目前许多农村地区的工业化水平还很低，经济也比较落后，但是其经济结构在不断优化，目前，我国农村的林业、畜牧业、渔业在第一产业中的比重占到了50%以上。“三农”问题一直是我国政府高度关注的问题，从2004年到2014年，这11年间，我国政府每年的一号文件都提到了“三农”问题，这强有力地推动了我国农村的经济发展和经济结构优化。最直观的体现就是我国农村地区生产力的不断提高和农民生活水平的不断提高。 但是，近年来我国农村固定资产投资额度从2009年的25000亿元开始下降，2010年下降到10000亿元，呈现出下降趋势，在之后的三年维持在10000亿元徘徊。与此同时，另外一边的城镇固定资产投资额从2009年以来逐年不断增长，特别是在2011年和2012年，其增长幅度较大，2011年城镇固定资产投资额达到300000亿元，2012年城镇固定投资额则超过350000亿元。城乡居民人均收入保持稳步增长，如图1-1，从1994年到2014年，我国城镇和农村居民的人均收入都不断增长，从2002年开始，我国城镇居民的人均收入快速增长，由2002年的6000元左右快速上升到2014年的25000元左右，我国的农村居民人居收入也从2010年开始出现较快速度的增长，2010年到2014你的4年时间，我国农村居民人均收入从5000元左右上升到10000元左右。城乡居民人均收入现状如图：图1-1 农村和城镇居民人均收入（单位：元） （2）农村金融发展现状我国自2005年以来就提出要加快农村地区的金融体制改革，到2010年，中央连续6年提出要解决该问题，并且最近几年又多次提到要深化金融改革，加大对农村金融的鼓励和扶持。为此，我国央行也多次提出要降低农村金融机构的准入条件，提出各农村金融机构要完善农民的联保贷款业务和小额信贷业务，并整改了农村信用合作社，同时对一些新型的农村金融机构进行了试点。之所以要这样做其目的是为了化解农村融资困境的难题。虽然我国一直高度重视“三农”问题，但是在我国农村融资体系中，政策性的干预始终占据着主导的地位。现阶段，我国的农村融资体系仍然是以正规金融机构为主，农村信用合作社为主力支撑的体系。根据目前我国农村的实际情况来看，我国农村融资体系的三大主力分别是农业银行、农村信用合作社和农业发展银行，我国农村每年超过90%以上的信贷资金都是通过这三家金融机构进行融通。 （3）农村融资发展现状以前我国农村地区的融资是以实物借贷为主的形式，后来随着我国农村经济的发展，融资形式也发展为以货币借贷为主的形式，并且，随着我国的经济高速发展，农村地区的融资形式还会发生新的变化。农村融资体系中的规律、融资渠道方式、融资机构等等都成为当下研究的热门问题，这其中最为关键的问题就是解决我国农村融资体系的融资难问题，它也是制约我国现代化农业发展和农民生产生活水平的一个关键因素。 同时，我国融资市场的城乡差距日益明显，究其原因，其一是自改革开放以来城乡经济差距就开始越来越大，特别是在2000年2015年这15年来，我国城市化的进程非常快，这也导致我国城乡经济的差距进一步的扩大，进而影响到我国城乡融资市场。其次在于我国农村融资市场远远落后于城市的融资市场，加之，农业本身的融资成本高、风险大、管理难等特点，所以许多大型的金融机构对我国农村融资市场始终不敢涉足，这也使得我国城市和农村融资市场以及体系的差距变得越来越大。1.1.2 研究意义 无论是从我国高速发展的经济情况来看，还是由于我国接下来的“十三五”规划注重融资改革，我国农村经济的不断发展使得我国农村融资体系必然要改革升级，只有建立完善的农村融资体系，才能使我国现代化农业发展过程中的资金供求矛盾得以解决。以上背景确定了农村融资体系的研究在理论上和现实上具有一定的意义和作用。 （1）理论意义 农村融资困难是一个世界性难题，它的研究价值非常重要，它也是国内外理论界和学术界关注的焦点。国外对该理论的研究经过几十年的发展己经比较成熟，国内外对农村融资体系的研究成果和发现主要集中在农村金融理论方面，关于研究我国农村融资体系的文献和相关资料较少。国内学者都侧重于自上而下融资体系的构建、融资体制改革等方面的研究。本论文丰富和完善了农村融资体系的理论研究，填补了农村融资体系理论的研究。 （2）现实意义 本论文的现实意义主要体现在以下三个方面：第一，为改善我国农村金融机构的业务和服务提供建议；为我国“三农”问题的研究提供借鉴材料；为我国农村融资体系提供借鉴材料和经验启示；为完善我国农村融资体系提供较为可用的建议。第二，积极促进我国农村地区的金融机构改善其服务水平、强化其融资功能，增强农村金融机构的活跃度，推动农村金融机构的再发展。 第三，帮助农户、农民更好的解决融资难的问题，使其能够更好地进行农业投资，最终提高农户、农民生产力和生活水平，达到脱贫致富、进入小康社会的目的。另外来说，获取更多农村金融机构的融资服务，从而可以弥补农户生活以及生产中资金不足的问题，有助于现代化农业的发展。1.2 国内外研究现状综述1.2.1 国外研究现状综述 （1）从融资渠道角度进行农村融资体系的研究 2014年诺贝尔经济学获得者让梯若尔（1997）从融资渠道角度对农村融资体系进行了研究。他认为对农村金融机构的监督机制会对农村融资抵押品要求产生替代效应，这会影响到农村融资的可行性。当借款人的抵押品价值不足以进行直接融资时，金融机构引进代理监督者可以提高贷款人的可保证收入，这有利于促进农村融资。Conning（1996）认为在信贷贸易、银行借贷、自我融资、民间借贷中，银行借贷的抵押品要求最高，监督强度最低，自我融资的抵押品要求最低，监督强度最低。 （2）从贸易角度进行农村融资体系的研究Winnen（2008）从国际贸易的角度分析了农村融资体系的问题，他认为借鉴现代贸易方式，诸如农业产业化的贸易融资、农业租赁以及农产品融资等，可以进一步拓展农村融资空间。戈莱文(2003)认为农业生产的高风险性和农村资源配置不当，是需要建立一个相对完善的农村融资市场来实现，这样不仅有利于农业资本的形成，并且通过有效的资金融入，使农业创新成为可能 。 （3）从农村金融机构角度进行农村融资体系的研究Benoft 和 Daniel（2000）利用个案研究分析了信用合作社在资本结构创新中的战略抉择。对于农村融资存在的问题，博曼（1995）认为开展农户间的互助会，能有效降低农业生产的不确定性带来的风险；而贷款前的信息确认和有效担保能降低农村融资中的违约风险，这也是在农村实行小额贷款与短期贷款行为的前提条件。1.2.2 国内研究现状综述 国内学者对农村融资体系的研究各有侧重，下面分别概述各位国内学者的研究情况。 （1）从我国政府的融资体制角度进行农村融资体系的研究 郭晓鸣（2001)、吴永红二位关于我国农村融资体系的观点是倾向于合作经济的，他们认为我国仍然要坚持合作经济的原则，去探索和开拓具有我国自己特色的农村融资体系。韩俊（2008）在关于我国农村融资体系的研究方面，一针见血地指出了我国农村融资体系的落后，并且认为我国改革农村融资体系态度不积极、效果不显著。同时他提出要建立现代化的农村融资体系，特别是要重点完善农业保险制度和农村的信贷难问题。邓永良(2012)、李劲松在研究我国农村融资体系时，总结肯定了我国现阶段的农村融资体系，认为其较为全面地涵盖了商业银行、政策性银行、农村信用合作社、私人金融机构。王旭坤（2012）指出现阶段我国的农村融资体系不仅不能跟上我国农村地区的经济发展需要，而且现阶段的农村融资体系是艰难的依靠着政府的扶持着，我国应该要进行农村融资体系的改革。赵栩旖（2012）指出在统筹城乡建设的政策背景下，我国农村融资体系中发生了许多微妙的变化，包括需求主体的变化、需求内容的变化、需求规模的变化等等。并且我国农村融资体系存在一些普遍性的问题，包括资金供给不足、民间融资不规范、融资产品单一化等等。 （2）从农村融资机构角度进行农村融资体系的研究 何广文（2002)提出解决我国农村融资问题的关键在于解决农户与金融机构之间的信息不对称问题。之后在2007年又提出了农村金融机构多元化的发展模式，并强调发展农村金融机构多元化的模式要充分考虑农村融资的需求特点。 张元红（2001）认为发展合作性融资体系主要是依靠金融机构的内部调整改革才能实现。 （3）从农村融资市场角度进行农村融资体系的研究 谢赤和孙柏(2009)认为我国的农村融资市场存在两大突出问题，一是农村投资融资难，二是资源配置效率低。同时，他们指出造成我国农村融资难问题的原因有三：其一，任何社会都对城市更具有偏好；其二，农行和农发行等银行主要是受政府政策捆绑、限制在农村地区，不是其自身主动投入农村地区，一旦政府政策有所松动，它们就会从农村撤离，将业务方向转向城市；其三，如果政府对农村融资方面的投资绝对性足够，那么金融机构将会愿意主动投入到农村地区去。 吴斌(2010)在研究我国农村融资难问题时，认为其造成的原因不是单一性的，而是多方行为共同性的。他认为主要有两个方面的原因：第一，农业产业自身的弱势属性导致其融资难；第二，我国政府在建设农村融资市场方面做得不到位，使得农村融资没有一个良好的社会环境。冯兴元（2008）在研究我国农村融资体系的发展现状和问题之后，十分针对性地提出了具体而且具有建设性的意见。例如要更加放开农村融资市场的准入条件、要创新具有农村特点的融资业务、要完善农村企业信贷担保机制、要实现农村融资渠道的多元化等。 当今世界中，仍然有很多发展中国家和落后的国家，对于大部分发展中国家和落后国家来说，建立和完善农村融资体系问题是一个亟待解决的问题，对于少部分发达国家来说，农村融资体系的改革问题也十分重要，所以关于农村融资体系的研究受到全球各国的关注，该问题具有非常重要的研究意义，也是多年来，国内国外学者们关注和研究的一个重要方向。但是内外有别，国外的学者注重研究农村融资发展的理论部分，并在该方面取得了许多重大的成绩。国内学者对于农村融资问题更注重于研究融资体制、融资体系的构建。如果国内国外学者能够取长补短，增强交流与沟通，一定会为我国的农村融资体系研究做出更大的贡献。1.3 本文的研究内容及研究方法1.3.1 本文的研究内容本文的研究思路如图所示：图1-1 研究思路图 图1-1 研究思路图1.3.2 本文的研究方法在本文研究过程中，主要采用了文献分析法、实地调查研究法和访谈法。 （1）文献分析法现在学术界关于农村融资体系的研究比较全面。在查阅大量报刊、书籍、藏馆文献等相关资料的基础上对前人的研究成果进行总结；通过互联网、权威部门信息发布平台等渠道获得最新数据信息，进行筛选、归纳整理，确保数据客观真实，为农村融资体制改革提供论点支持。 （2）实地调查研究法 针对具体问题实地调研分析。实地调研、搜集相关信息，并将调研数据与现阶段理论基础结合起来，从定性和定量两个方面加以分析，获取论文数据资料。 （3）访谈法首先，通过电话、书信或电邮的方式对一般性问题咨询个别农民和金融机构专业人员。再次，对于重点问题亲自到基层组织一对一进行面谈，获取来自基层最现实的信息数据。1.4 本文的创新点本人深入湖北省恩施自治州的农村地区，通过对农村金融机构和广大农户群众的访问调查，为论文的写作取得第一手资料；并且从农民的视角出发，运用经济学思想对农村融资体系进行研究，从而真正有效为解决我国农村融资体系问题提出建设性建议，这也是本文的一个创新之处。第二章 农村融资体系的理论基础本章作为本文研究的逻辑起点，首先是对农村融资体系概念进行概述。以此作为本文写作的理论基础，为下文的展开提供了有效的理论依据。2.1 农村融资体系的界定 农村融资与农村融资体系是联系密切的学术概念，在具体的研究中需要将农村融资体系的内涵涉及内容加以区分，以便圈定具体的研究对象，并联系具体的案例对相关融资举措的效果来进行判别，而限于我国农村融资市场是以国家正规融资机构为主，民间非正规融资组织进行补充的二元结构模式，即由政策和市场共同推动农村融资市场秩序的形成，在联系国外研究论著的基础上，更应该以我国的农村融资发展的历史为基础来开展研究。2.1.1 农村融资的概念 （1）农村融资的定义农村融资就是指在农村的农业经济中资金的资融资通,它包括农村的信用融资、银行融资等融资活动,农村融资体系主要研究农村经济中的货币、银行、信用活动的规律。在货币经济条件下,农村融资体系是指农村货币资金的筹集、分配、融通、运用、管理,农村融资市场的发育和完善,还有农村融资中介的运作活动。 （2）农村融资的一般机制 融资是资金的供求双方互相进行资源互补而产生的金融活动，是依法进行的货币借贷、证券买卖等行为总称。融资机制研究的问题主要是资金供给方于资金需求方如何进行结合和联系。融资机制同一国的经济体制相联系，是由该国的经济体制来决定的，不同的经济体制就具有不同的融资机制。现代社会，主要存在以下三种主要的融资机制，即横向融资机制、纵向融资机制以及纵横相结合的融资机制。 纵向融资机制在集权型的计划经济体制下相对应的主要是纵向融资机制，在纵向融资机制下，国家通过其行政力量根据企业对政府的纵向依赖关系进行资金供给。例如，国家通过征收税款和收缴企业利润资金集中货币资金，然后以拨付的方式进行货币资金资源配置。在纵向融资机制下，国家始终处于支配地位，其他各经济体与国家是隶属关系，对企业的资金收缴和发放都是有计划、无偿、强制性的。在整个过程中资金的流动是上下纵向的，资金的集中是从企业向上，资金的供给是从国家向下。在资金的流动与融通过程中，银行只是充当了一个媒介和传递作用。 横向融资机制与市场型经济体制对应的是横向融资机制，横向融资机制是资金的供给方和需求方通过银行和金融市场进行融资，实现资金的横向融通，银行通过吸收存款、发放贷款使资金供给方和需求方联系，金融市场通过建立平台发行证券使得资金供给方和需求方联系。横向融资机制具有以下特点：第一，资金的流动是横向的，资金的流动是在哥哥平等的经济体之间进行的。第二，融通的资金作为一种商品在资金的供给方和资金需求方之间进行融通，双方在融通过程中遵循等价交换的原则。第三，融通的工具和方式多样化，资金需求方在融资时需要向资金供给方提供一定的凭证，作为权益保证，为了适应融资的多样性，金融市场设计和创造了多种权益凭证，从而有益于金融市场融资的发展。 纵横结合的融资机制在集权与市场相结合的经济体制下，一般采用纵横结合的融资机制，在此融资机制过程中，企业和政府都是融资的主体，资金既有横向的流动也有横向的流动。这种综合性的融资机制中，政府的融资一般通过纵向资金流动来实现，例如税收和财政拨款，当然政府也存在横向的资金融通，例如发行国债。这种综合性的融资机制并不是简单的纵向融资机制与横向融资机制的相加，而是将二者更有效的结合，使其互助互补。我国在当前的社会环境下，采用的就是这种综合性的融资机制。 资金供求均衡机制除了以上的三种经济体制下的融资机制以外，融资始终遵循的一个重要机制就是资金的供求均衡机制，在融资活动之中，资金需求方和资金供给方对于资金的使用可能具有不同的目的和方向，在融资市场中往往出现资金的需求方表现很强的趋势，导致融资供求失衡，这时，资金供求均衡机制就显得尤为重要。既要使得现有资金得到充分的利用，又要考虑到货币市场的稳定问题，这是融资机制需要考虑的一个关键问题。 （3）农村融资的一般原则 融资活动有利也有弊，融资活动利用的好，可以促进经济发展，利用的不好反而会带来许多社会问题，例如经济危机、经济纠纷、社会动乱等。在当今经济社会的发展中，金融是核心，资本的流动性越来越强，全球金融市场一体化越来越明显，在此背景之下，为了保证融资市场的稳定和发展，有效促进社会经济发展，我们在融资过程中就必须要遵守一定的原则。 互利性原则互利性原则就是说融资活动的最终目的是使得融资的双方都获得预期的利益，融资双方是一个互惠互利的关系，资金供给方通过出让资金，获得市场占有和分享利润，而资金需求方通过资金获取，获得技术、规模和效益的提高，在农村融资活动中，广大农户和企业可以扩大生产，促进农村经济的发展。 合法性原则合法性原则是指农村的融资活动应当遵守国家法律法规，使之合法。在农村的融资活动中，是借贷融资活动的话就应该遵守国家关于借贷条例的规定，如果是证券融资活动就应该国家关于证券的发行和交易规定，如果是租赁融资的话就应该遵守国家的金融租赁条例。这些法律法规对于融资的双方都具有效应。 公平性原则在农村融资活动中，应当遵守公平性原则，融资双方的地位是相等的，要坚持等价交换的原则，不能因为广大农民群众的社会地位就区别对待，在双方独立的经济体中，都具有法人资格，双方应公平公正参与融资活动。政府对于农民农户应给与适当的法律援助和支持。保护他们的利益不受侵害。 灵活性原则灵活性原则是指在融资活动过程中如果发生条件变化，双方应该互相给与体谅，进行仲裁和解，特别是在农村融资活动中，由于农业受自然环境影响较大，在融资的过程中应该充分考虑各种风险因素，并在合同中详细注明。 风险管理原则风险管理原则是指在融资过程中应充分考虑到各种风险因素，进行风险管理，采取相应的管理措施，尽量减小风险。农村融资具有更加复杂的环境，所以融资过程中应更加注意完善融资合同条款，双方在融资过程中就应充分沟通，考虑到尽可能多的风险因素，以便进行风险管理。2.1.2 农村融资体系的概念 融资体系是指一个经济体中资金流动的基本框架，也是一个经济体的融资组织体系，它是资金流动的工具（融资资产）、市场参与者（金融机构）、监管者（政府）和交易渠道（市场）等各融资要素构成的的综合体系。融资体系是一种制度安排，体系的建立和完善可以节约交易费用与增进资源配置效率，其产生与变迁既不是随意的，也不是按照某种意志人为安排的，它既是一系列相互关联的演进过程的结晶，又是一种有形的框架。农村融资体系是融资体系在农村地区的运行和发展，它是一国融资体系的重要组成部分。广义上来说，农村融资体系是一个十分庞大的系统。从融资方面来说，农村融资体系包括农村地区融资的组织形式、服务品种等。从地域方面来说，农村融资体系是专指农村地区的，它主要包括我国县、市及以下地区的融资体系。综上所述，我国农村融资体系的概念既可以从广义上的经济体框架来定义，也可以狭义的根据融资组织机构或者地域差别来定义。本文所述农村融资体系范畴是指，在我国县市以下农村经济中的资融资通体系，是服务农村经济的融资系统，由若干融资机构或融资活动组成的为农村经济发展融通资金的融资组织体系，是整个国家融资体系所不可分割的组成部分。它主要包括农村融资市场的资金供求、融资渠道、组织机构、融资政策等融资形态及相应的运行体制。2.2 农村融资体系的相关理论 我国在农村融资的发展过程中，根据我国融资市场的特殊性，形成了较为适合我国融资市场发展的多个理论体系，特别是近年来，普惠融资，合作融资等理论模式对于我国当前农村融资有着巨大的推动作用，而随着融资改革创新进入新阶段，有必要对我国各个时期的农村融资进行总结，以辨明当前农村融资发展的脉络和理论方向，从而更好地了解我国农村融资体系的发展历程。2.2.1 农业信贷补贴理论 20世纪80年代之前，即建国后到1978年改革开放前后，农业信贷补贴理论是农村融资方面的主要理论之一。在农业信贷补贴理论中，其一项主要观点就是认为农民不具有或者几乎不具有储蓄能力，另外农业的资金短缺问题将会是一个相当长时间难以解决的问题。农业经济由于先天具有投资长、收益低、风险大的缺陷，所以农业很难成为我国商业银行的融资对象。在该观点基础上，农业信贷补贴理论认为国家和政府应该将“有形的手”伸入农村金融市场，引入非盈利性的金融机构进入农村，通过这些机构向农村注入政策性的资金，通过此政策手段，即可减少农村贫困人口并推动农业经济的发展。但是伴随该政策随之而来的则是政策性资金回收率低、使用效率低等问题。该理论的关键问题在于没有从根本上解决农村金融的问题，不能有效构建农村金融体系。2.2.2 农村金融市场理论在上世纪80年代的农村信贷补贴理论之后，由于受到“金融抑制”和“金融深化”两个政策的影响，农村金融市场理论开始展现，该理论认为农村金融的发展受阻，其主要原因归结于政府的金融政策和制度。该理论有一个重要观点的转变，即农民不是没有储蓄能力，而且我国农村资金匮乏的主要原因也不是由农民储蓄能力大小造成，我国农村资金的匮乏是由不合理的政府金融制度造成。农村金融机构对外部资金的强依赖性直接导致了贷款回收率的底下，使得许多农村金融机构无法正常运转。在农村金融市场理论看来，应积极推动利率市场化，市场化的贷款利率可以更好解决农业贷款风险和交易成本问题，从而使得农户贷款需求问题得到解决。其次，该理论还认为要减少政府对农村金融的干预，取消政策性的信贷，要注重调节农村融资市场的供需关系，适当引导和发展一部分非正规农村金融机构。该理论十分注重市场机制，该理论对我国农村金融的发展在一定时期起到了积极的引导作用。2.2.3 农村金融不完全竞争市场理论 继农村金融市场理论之后，20世纪90年代，斯蒂格利茨提出了农村金融不完全竞争市场理论，该理论在当时一经提出就成为主流，该理论是基于信息不对称和不完全竞争市场而提出的，斯蒂格利茨认为农村金融市场是一个不完全竞争市场，因为农村金融市场中融资的供给方与需求方存在信息不对称情况。如果完全依靠市场对农村金融活动进行调节，那么金融机构很难控制系统风险，并且农村金融市场也无法达到有效状态。基于该理论，斯蒂格利茨认为政府对于农村金融市场应合理干预、恰当监管，从而弥补市场调节所存在的缺陷。该理论既承认了市场的基础作用，也强调了政府的补充性作用。该理论为政府干预和调控农村金融市场提供了理论支持，该理论帮助政府减少了管制的盲目性，也减少了经济资源的浪费。在中国的农村金融改革发展中，该理论起到了重要作用。2.2.4 农村融资供求理论 （1）农村融资的需求方 融资包括供给和需求两个方面，融资沟通了供给和需求双方，使得市场上的闲置资金得到有效资源配置，分配到社会的各个产业和各个部门之中，融资活动起源于资金需求，所以我们先从农村融资的资金需求方进行研究。资金需求方主要是不同的经济体和各经济体不同的目的，根据不同的经济体，我们将资金需求方划分为政府资金需求和非政府资金需求。政府的资金需求主要是用于政府职能支出。非政府资金需求是农村融资活动的主要需求方，它包括个人、农户、企业、非正式经济组织的资金需求，资金的融通是他们生存和发展的推动力。 （2）农村融资的供给方在融资的两个要素之中，另外一个要素就是资金供给，资金供给形成于积累、储蓄和货币的发行，融资的资金供给可以分为国内和国外资金供给，他们都形成于资金的积累、储蓄和货币发行。资金的积累属于内源融资，储蓄和货币发行都属于外源融资。融资的资金供求主要来源于储蓄。国内和国外的资金供给主要来源于国内资金供给，所以我们主要研究国内资金的储蓄，国内资金储蓄主要由家庭储蓄、企业储蓄、政府储蓄构成。第3章 我国农村融资体系的发展历程1978年改革开放之后在我国逐步形成了的农村融资体系。纵观其发展历程，可分为以下四大阶段。3.1 准备阶段(19781996年)自改革开放以来一直到1996年左右，我国农村融资体系改革的思路是农业银行商业化，规范我国农村地区的信用合作社，使之成为我国农村地区融资体系的基础力量，并确定了农村融资体系的主导是农业银行，党的十一届三中全会恢复和重建了我国的银行体系，并对我国的农村融资体系作出了重要的制度安排。该阶段正是由于恢复和完善了我国的银行体系和金融机构，并新建了部分新型金融机构，在农村融资体系方面也明确方向，所以该阶段被称为我国农村融资体系的准备阶段。该阶段放开了对民间信用的管制，形成了农村融资体系组织多元化和竞争的状态，促进了农村融资体系的发展。3.2 起步阶段(19962004年)1996年国务院关于农村金融体系改革的决定的出台，成为我国农村融资体系改革的序曲。这次改革的主要指导思想是将各项改革融入到市场中去，运用市场的力量进行商业化改革。这一轮改革，在建立农村信用环境、发展小额信贷方面取得了可喜进展，但是这种市场化改革的方式也为农村融资带来了很多问题。首先，将农村信用社从农业银行中分离出来，使农业银行完全商业化，农村信用社交由中国人民银行监管，但是最终农村信用社也没有实现实现活跃农村金融市场的目标；第二，改革后的农村金融市场也出现了一系列的问题，例如融资服务单一，有需求的农户融资困难，金融服务覆盖面过小，且农村资金非常容易非农化，此外民间金融一直处于被压制的状态。1996年8月国务院出台关于农村金融体制改革的决定（以下简称决定），决定提出要在农村建立起以合作金融为基础，商业性和政策性金融分工合作的农村金融体系。有了这个指导思想，在理论界基本上形成了以农村信用合作社为基础，农业银行和农业发展银行分工协作的融资体系。中国人民银行从旁对其进行政策指导和业务监督。但是，该制度体系实际上的运行效果并不理想。2003年6月，国务院下发了关于印发深化农村信用社改革试点方案的通知（以下简称通知），其中确定了江西等8省市为改革试点，通知确定了改革的总体要求，即明确产权关系，强化约束机制，增强服务功能，地方政府负责，国家适当支持。2004年9月，国务院办公厅发布关于进一步深化农村信用社改革试点的意见，将试点省市扩大到广东等另外 21 个省、市。纵观1996年到2004年的期间农村融资改革发现，这时期的改革并没有解决农村融资的问题，而是着重在解决农村信用社的生存和发展问题。以国家的力量为农村信用社建立和发展做后盾。这也说明完全通过正规金融体系来解决我国农村地区的融资问题这一思路是行不通的。3.3探索和调整阶段（20042011年）前一阶段的农村金融改革已然失败，但是农村融资困境依然存在，问题依然很严重。为了扭转农村融资困境，2004年到2010年，中央一号文件连续7年都提到农村融资改革的问题。2011年，中国人民银行发布了2010年中国农村融资服务报告，报告系统性的总结了前一阶段农村融资体系改革的经验与成果，分析了如今依然存在的问题，在此基础上进一步提出了今后农村融资改革的思路。这一报告涉及到了农村融资体系改革的所有方面，为以后的试点改革做了充分的准备，可以看作是农村融资改革试点方案的基础性文件。3.4改革新篇章阶段（2012年至今）在2012年的政府工作报告上，我国把农村融资体系的改革问题列为重点改革的领域之一，这一政策信号说明我国农村融资体系的改革将开启新的篇章。2012年3月，温州市金融综合改革试验区设立，正式拉开了我国新一轮农村金融改革的序幕。随后，中国人民银行以及浙江省政府下发关于在浙江省丽水市开展农村金融改革试点工作的通知，丽水市成为新一轮的试点试验区。至此，丽水试点成为继温州金融综合改革试验推出后，又一个地方性的融资改革试点。近几年，我国政府始终高度关注农村融资体系的改革问题，不断在进行理论探讨和试点工程，但是始终没有大力度、大面积的进行改革，在2016年的政府工作报告中，我们再次看到李克强总理提到要深化金融领域的改革，相信在接下来的几年内，我国一定会在农村融资体系问题上进行更深化和有效的改革。第四章 我国农村融资体系的发展现状以湖北恩施农村为例 为了更好的了解我国农村融资体系的发展状况，本人深入湖北省恩施自治州地区进行问卷调查，探查和走访了许多农户、企业和金融机构，为本文提供了第一手的数据和资料。4.1 调研样本的采集基于2015年对湖北省恩施农村地区的一系列的走访与调查，我们发现湖北省恩施农村地区在农业生产经济持续发展的情形下，对农村融资提出进一步增加融资资金供给、扩展融资渠道、优化金融机构以及增加政府政策优惠的多种需求。湖北恩施地区的融资状况与我国整个的农村融资现状之间仍存在一定差距，但一定程度上反映了我国的农村融资情况，所以本次问卷调查为我国农村融资体系的研究提供了实地资料，具有十分重要的参考价值。根据本次问卷调查的数据和结果分析，湖北恩施地区甚至是我国的农村融资现状还有待于改进和创新。本次问卷调查共计发放调查问卷200份，回收问卷200份，本次问卷调查一共10个问题。问题主要涉及资金的需求量、用途、融资渠道等方面。问卷调查的对象主要以农户为主，同时也包括企业管理者，金融机构和政府工作人员等。调查对象中农户占比70%左右，企业管理者占比5%左右，金融机构政府工作人员占比25%左右。4.2 调研结果 （1）农村融资体系的资金供不应求 农村融资体系的资金需求状况 在当前国情下，我国正在对农业经济结构进行调整，我国的农业将全面向现代化农业过渡。在二元经济中，农业是相对较为弱势的一元，在向现代化农业过渡时，农业投入中的传统要素势必会下降，现代化要素会上升。从农村融资角度来看，农民在购买现代化要素的需求中，对融资需求会增加。 基于2015年对湖北省恩施自治州农村地区融资情况的走访与调查，我们发现湖北农村地区的生产力在不断提高、经济在不断发展，同时，农业生产要素的资金需求在农村融资中相应地不断增加，借贷经营方式也使得资金需求增加。 a.农业生产要素的资金需求增加 由传统农业向现代化农业的过渡过程中，农业资本的有机构成将会大大提高，国家对于农业的支持将直接使得农业投入增加，相应的，我国农村融资体系资金需求也会大大提升。在现代化农业生产中，农业生产要素商品化程度提高，这也将增加我国农村融资体系的资金需求。如表3-1：从表中我们可以看到，在调查的200人中，对于种子、肥料、农药的购买有资金需求的人数有113人，占调查总人数的56.5%，他们年人均收入在10000-20000之间，购买种子、肥料、农药所需的资金量在10000元以下。对于农具的购买、更换有资金需求的人数有19人，占调查总人数的9.5%，他们的年人均收入也在10000-20000之间，农具的购买、更换所需的资金量也都在10000元以下。对于其他农用设施购置有资金需求的人数有20人，占调查总人数的10%，他们年人均收入在10000-20000之间，农用设施购置所需的资金量在10000-30000元之间。有投资资金需求的人数有15人，占调查总人数的7.5%，他们的年人均收入也在10000-20000之间，投资所需的资金量在10000-30000元之间。有企业资金周转需求的人数有18人，占调查总人数的9%，他们的年人均收入在20000元以上，周转所需的资金量在50000元以上。有创业资金需求的人数有15人，占调查总人数的7.5%，他们的年人均收入也在20000元以上，周转所需的资金量也在50000元以上。综合来看，对农业生产要素例如种子、肥料、农药的购买；农具的购买、更换；农用设施购置等有资金需求的人数有152人，占调查总人数的76%，所需资金量占比在60%左右。表3-1 恩施农村地区融资资金需求分析表资金需求项目资金需求量年人均收入人数资金需求占比人数占比种子、肥料、农药购买10000以下10000-2000011360%56.5%农具购买、更换199.5%其他农用设施购置10000-300002010%投资1540%7.5%企业资金周转50000及以上20000及以上189%创业157.5% b.借贷经营方式使得资金需求增加自加入WTO以来，我国农业既有机遇又有挑战，对我国农业新的挑战之一即是对我国农村融资提出了新的要求。为应对这一新的挑战，我国迫切需要完善农村融资服务，发展农业产业化经营,提高农业效益,参与国际竞争。现代农业中农业经济的货币化程度提高，加上农业具有生产周期长的特点，农户的借贷资金需求将会提高，借贷经营是现代化农业经济的特点，所以我国农村融资体系的资金需求将会增加。如表3-2：从表中我们可以看到，在我国恩施农村参与调查的200人中，有资金需求的被调查者，从银行、信用社等正规金融机构贷款的人数有96人，占总抽调人数的48%，他们人均年收入在20000元及以上，他们从银行、信用社等正规金融机构贷款的资金需求量在30000元及以上。从民间私人贷款的人数有24人，占总抽调人数的12%，他们人均年收入在10000-20000元之间，他们从民间私人贷款的资金需求量在10000-30000元之间。从亲朋好友借款的人数有61人，占总抽调人数的30.5%，他们人均年收入在10000-20000元之间，他们从民间私人贷款的资金需求量在10000-30000元之间。参与调查的200人中，有19人没有借贷经历，占抽调人数的9.5%。根据抽样调查200位参与者来看，有60%的人进行过贷款，还有30.5%的人是从亲朋好友那里进行借款，没有过借贷经历的被调查者只占9.5%。表3-2 恩施农村地区融资方式分析表资金需求方式资金需求量人均年收入人数资金量占比人数占比从银行、信用社等正规金融机构贷款30000及以上20000及以上9685%48%从民间私人贷款10000-3000010000-200002412%亲朋好友借款6115%30.5%没有借贷经历无199.5% 农村融资体系的资金供给状况我国现阶段处于社会主义初级阶段，属于发展中国家，国家财政能力有限，对于农村金融的投资相对于城市具有较大差距。在农村融资体系的融资资金供给方面，基本上只有正规大型商业银行、国有银行和农村自身的资本积累这两个方面，民间合作金融机构和私人信贷在我国农村融资资金供给方面的力量还很微薄。根据实地调研和相关统计数据来看，农村信用合作社在发放农村信贷资金方面占到了70%以上，是我国农村融资资金供给的绝对主要力量。农村信用合作社发展成为我国农村融资体系的主要力量是多方面原因的必然结果。商业银行更偏好工业和城市地区的金融服务；政策性银行的资金供给力量又十分有限；私人信贷的利率、费用高昂，正是由于这样的农村融资市场环境，合作性的金融组织应运而生进入我国农村融资市场，并充分发挥其储蓄和信贷方面的作用。另外一个方面，我国近年来提出要注重经济中市场的作用，在这样的大环境下，私人信贷的发展明显加快，但是私人信贷在农村的信贷资金量占储蓄资金量的比重较小，而且信贷的资金大部分用于非农行业，这其实加剧了农村资金的外流现象。根据相关统计数据来看，我国农业贷款资金量只占总贷款资金量的5%左右，这说明我国农村资金外流想象严重存在。我国农村融资市场和环境的不健全又使得其难以吸引外资。在这一方面资金难以进入，另一方面资金大量外流的情况下，我国农村融资资金就十分短缺，农村的资金缺口就越来越大。 A.资金供给受到资金投入机制的约束第一，根据我国实际的财政投入情况来说，我国各个县市级地方财政能力有限，农户的资本积累主要还是来源于自己，这是因为在我国现行政策下农业很难形成规模，政府的机制也缺乏农业投入积极性。根据我国财政报告数据显示，自97年至2002年间，农业综合开发支出和支援农村生产支出在整个财政支出中的比例由26%下降到3%，这就很好的说明了我国各级地方政府缺少对农业经济投入的积极性。其次，从金融角度来看，在最近十年中，商业银行退出农村金融市场是一个趋势，在这个趋势下，商业银行减少了农村网点，增加了城市网点。从整个局面上来看，我国农村融资市场只剩下农村信用合作社独自支撑。虽然部分保险机构也开始深入农村开发保险业务，但是又处处受限，不能施展手脚，使得业务不能扩展。许多证券金融机构在进入农村融资市场时也遇到和保险机构同样的问题。最后，从国家政策上来看，国家对于民间金融资本始终牢牢控制，对非正规农村金融机构规范清理，使得民间金融发展始终呈现萎缩状态，纷纷采取保守策略，资金融通倾向于企业和个体工商户，减少对农户的资金融通。国家政策的另外一点也大大制约了我国农村融资市场的发展，那就是农民的土地、山林等资本无法抵押、质押，农业资本融通障碍使得农民难以获取融通资金，从我国现实的农村状况来看，农民的土地只有使用权，不能将土地产权抵押、出租、入股，并且，我国农村