浅论全球经济一体化下跨国公司的特征.doc

浅论全球经济一体化下跨国公司的特征（经贸系 2003540332 李超伟 指导老师 张荣刚）【摘 要】在全球经济一体化的背景下，跨国公司迅猛发展，并呈现出一些新的特征。发展中国家的企业要想成功走出国门，在世界范围内发展壮大自己，就必须从跨国公司的特征入手，加深对跨国公司的了解，深入分析跨国公司成功的原因，并借鉴其成功的经验。文章主要从经营管理、投资、研发、兼并几方面分析了全球经济一体化形式下跨国公司出现的新特征，并期望发展中公家的跨国公司能抓住机遇发展壮大自己。【关键字】全球经济一体化 跨国公司 特征 【Abstract】Multinational corporations develop swiftly and violently and present us a few new characteristics in global economy integration background, development of swift and violent.If enterprises of the developing countries want to develop abroad successfully and expand theirselves within world range , they must start with the multinational corporations characteristics right away , deepen the acquaintance to the multinational corporation and analyse their reasons for the success, and use their useful experience for reference. The article analyses the new characteristics multinational corporations have present mainly from management control, researching and developing and merger . Also it expect that the multinational corporation in developing middle countries can seize the opportunity developing expanding theirselves.【Key words】Global economy integration multinational corporation characteristic一 引言 二十世纪九十年代世界经济发展的一大特征就是跨国公司进入新的发展时期。随着经济全球化浪潮的兴起，跨国公司既对经济全球化起到了推波助澜的作用，也借助经济全球化浪潮使自己更快的走向世界。与此同时，跨国公司的发展也不可避免地融入了20世纪末期这一新时代的特点。二 跨国公司定义跨国公司(transnational corporation)，又称多国公司(multi-national enterprise)、国际公司(international firm)和宇宙公司(cosmo-corporation)等。1974年，联合国经社理事会作出决议，此后联合国统一采用“跨国公司”这一名称。 跨国公司是在两国或两个以上国家（地区）拥有矿山、工厂、销售机构和其他资产，在母公司统一决策体系下从事国际性生产经营活动的企业。它可以由单个国家的企业独立创办，也可以是两个或多个国家企业合资或合作经营，跨国公司是通过输出企业资本，在许多国家设立分公司，或控制当地的企业成为他的子公司，从事生产、销售及其他经营的国际性资本主义垄断组织。它是垄断财团通过直接投资，在海外设立分支机构，形成一个由国内到国外，从生产至销售的一个超国家的垄断体系。 联合国跨国公司委员会认为跨国公司应具备以下三要素：第一，跨国公司是指一个工商企业，组成这个企业的实体在两个或两个以上的国家内经营业务，而不论其采取何种法律形式经营，也不论其在哪一经济部门经营；第二，这种企业有一个中央决策体系，具有共同的政策，此种政策能反映企业的全球战略目标；第三，这种企业的各个实体分享资源，信息以及和社会效益引起世人注目。 三 跨国公司的经营管理特征(一)跨国公司实行全球战略目标和高度集中统一的经营管理。跨国公司通过对外直接投资，在世界范围内进行生产、配置，并把研究与发展、采掘、提炼、加工、装配、销售以及服务等生产过程和流通过程伸向世界各地，而把最高决策权保留在跨国公司总公司，总公司对整个公司的投资计划、生产安排、价格体系、市场安排、利润分配、研究方向以及其他重大决策分担责任。 第二次世界大战后，随着经济生活国际化的发展，在国家垄断资本主义促进下，跨国公司广泛发展。至1988年，跨国公司投资总额达9628亿美元，为当年全球对外直接投资10312亿美元的93%，全球已有2万余家跨国公司母公司，它们设立在世界各地的子公司已超过10万家。近年来，由于wto的成立，更加带动了跨国公司的发展。跨国公司在国际生产，国际贸易和国际资本流动等方面的影响日益增大，其独特的组织形式和经营方式及其给企业和投资国带来的巨大经济决策，实行高度集中统一的管理，子公司根据母公司的全球战略制订各自的经营计划及措施。 跨国公司的管理也是经历了一定的发展过程，二次世界大战后，世界政治形势趋于稳定，许多国家都致力于发展本国经济，都在研究自己的管理之论。随着生产力的飞速发展，生产社会化程度日益提高，对管理的研究也就日渐深入，如果把众多的管理之论加以分类，大致有这样几种类型：以美国为代表的西方管理之论；以日本为代表的东方资本主义管理之论；中国的社会主义特色管理之论。(二)跨国公司向综合多种经营发展从七十年代以后综合型多种经营的跨国公司迅猛发展，其业务经营的范围形象地说，就是“从方便面条到导弹”，几乎无所不包。例如，美国杜邦公司和联合化学公司，联邦德国巴登笨胺苏打公司和赫希斯染料公司，英国柯尔兹化学公司，日本朝日化学公司和住友化学公司等化学工业公司。除了经营化学工业产品以外，还兼营制药、食品、化妆品、首饰工艺品、纺织、冶金、电子、化肥、农药、运输和旅馆业等各种行业。多种经营给跨国公司营销带来极大的好处：(1)增强垄断企业总的经济潜力，防止“过剩”资本形式，确保跨国公司安全发展，有利于全球战略目标的实现(2)有利于资金合理流动与分配，提高各种生产要素和副产品的利润率。(3)便于分散风险，稳定企业的经济效益。(4)可以充分利用生产余力，延长产品生命周期，增加利润。(5)能节省共同费用，增强企业机动性。 (三)以开发新技术推动跨国公司的发展高技术是“未来世界经济的引擎”，故跨国公司之间在这一方面展开了一场较大的角逐，更尖锐地表现在生物工程、新材料、新能源等领域的贸易的磨擦上。跨国公司在新的国际分工中，若要保持优势，或从一种优势向另一种优势，就必须在研究与开发新技术、新工艺、新产品中，始终保持领先地位，跨国公司始终在新技术部门占领先地位，战后迅速发展起来的新兴工业，如汽车、石化、制药和电子工业等，几乎全部为跨国公司的控制。 （四）跨国公司从利用价值竞争手段，转向非价格竞争手段争夺世界市场。 传统的价值竞争是指企业通过降低生产成本，以低于国际市场或其他企业同类商品的价格，在国外市场上打击和排挤竞争对手，扩大商品销路。 非价格竞争是指通过提高产品质量和性能，增加花色品种，改进商品包装及装璜、规格、改善售前售后服务，提供优惠的支付条件，更新商标牌号，加强广告宣传和保证及时交货等手段，来提高产品的素质、信誉和知名度，以增强商品的竞争能力，扩大商品的销路。目前跨国公司主要从以下几个方面提高商品的非价格竞争能力；(1)提高产品质量，逾越贸易技术壁垒；(2)加强技术服务，提高商品性能，延长使用期限；(3)提供信贷；(4)加速产品升级换代，不断推出新产品，更新花色品种；(5)不断设计新颖和多样的包装装璜，注意包装装璜的“个性化”；(6)加强广告宣传，大力研究改进广告销售术。 （五）跨国公司本土化经营趋势明显 跨国公司推行全球化经营战略，不断追求全球生产经营体系的扩张，但更关注全球化经营质量和效益的提高，其中提高全球化经营质量和效益的重要手段就是经营本土化。跨国公司经营本土化路径主要有三种方式（见表1）：即前向联系、后向联系和水平联系。后向联系指跨国公司向东道国企业购买商品和服务（即跨国公司处在生产链条的后端，处于生产的高级阶段，多为发达国家的跨国公司）；前向联系指跨国公司向东道国企业出售商品和劳务（即跨国公司处在生产链条的前端，处于生产的低级阶段，多为发展中国家的跨国公司）；水平联系指跨国公司与东道国相同或相似企业互动竞争所带来生产效率提高效应。除了这三种方式以外，本土化还可以通过非产权方式进行，如技术培训、R&D（研究与发展）合作等方式。表：跨国公司海外分支机构本土化经营的路径选择路 径跨国公司海外分支机构与当地企业之间的联系路径跨国公司海外分支机构与非商业性组织之间的联系路径后向联系（获取当地资源）前向联系（利用当地分销渠道）水平联系（与当地企业生产合作）纯市场交易市场购买市场销售短期关联一次交易或通过中介购买（通过合同）一次交易或通过中介购买（通过合同）长期关联通过长期合同安排购买加工投入品；最终或中间产品的分包生产合同与当地分销商或最终消费者建立长期合同关系；当地企业向海外分支机构外包生产与竞争的当地企业进行合作生产与当地大学和研究中心等组织进行合同式R&D;通过高校对企业进行培训；企业为学生提供实习培训产权关联与当地供应商建立合资企业；与当地已存在的海外分支机构建立新的供应关系与当地分销商或最终消费者建立合资企业；与当地已存在的海外分支机构建立新的分销关系建立水平合资企业；与当地已存在的海外分支机构建立新的生产相同产品与服务的新的分支机构与公共或私有R&D机构建立研究发展中心、培训中心或大学溢出效应对其他企业的示范效应（如加工、生产设计、成熟或默许技术的溢出）；由受培训的人力资源移动所导致的溢出；企业剥离所导致的溢出；竞争效应（六）跨国公司扩大内部贸易跨国公司内部贸易在整个国际贸易中也具有举足轻重的地位。跨国公司的内部贸易是指跨国母公司与国外子公司之间以及国外子公司相互之间在产品、技术和服务方面与跨国公司之间的国际贸易相比，跨国公司内部贸易有以下特点：第一，一般来说，在研究与开发的密集较高的产业部门中的公司内部贸易，比研究与开发密集度低的部门高。的交易关系。第二，公司内部贸易的产品构成主要是最终产品，其次是有待加工和组装的中间产品。第三，公司内部贸易的价格不依国际市场供求关系而变化，而是采用转移价格的方式进行。四 跨国公司投资战略特征（一）从地区经营战略到全面推行全球经营战略20世纪90年代，跨国公司全面推行全球战略，跨国公司的生产和销售等业务活动，都是首先由总公司从总体上统一运筹和安排，按照合理的国际专业化分工布局，通过遍布世界各地的营业网，跨越国界组织生产线，定点专业生产，定向销售。（二）跨国公司所有权形式趋向多样化，非股权参与成为重要的经营战略20世纪90年代以来，非股权参与的具体形式在不断发展，目前主要有许可证合同、交钥匙合同、经营管理合同等多种形式，非股权参与形式获得了迅速发展，成为跨国公司实施全球化经营的重要战略之一。（三）组织管理由垂直型向扁平型方向发展20世纪90年代以来，由于经济全球化和科学技术的发展，特别是网络技术和信息技术的应用，跨国公司产品结构向高层次发展，为了更好地协调各分子公司的经营活动，跨国公司的组织管理向扁平型方向发展，跨国公司对所属业务相近的分子公司进行重组，设立了若干集团及区域总部，减少管理层次和管理成本，发挥了各子公司的灵活性和适应性，提高经营管理的效率。（四）并购成为跨国公司对外直接投资的重要战略20世纪90年代中期后，跨境兼并成为跨国公司对外直接投资的主要方式。1996年世界企业兼并收购总额比上年增长了16%，大大高于世界对外直接投资增长2%的水平，达到2,750亿美元，1998年全球跨国公司并购比上年猛增了74%，达5,316亿美元，1999年跨国公司并购总额为7,200亿美元，占全球直接投资的83.2%。据统计，1991-1995年企业跨国并购的年均增长率为23.3%，而1996-1999年的年均增长率高达46.9%，跨境的企业并购成为跨国公司对外直接投资的主要形式，其原因在于：与新建企业投资（“绿地投资”）相比，跨国兼并收购可利用原有企业的管理、技术人员和生产设备，迅速建立国外的产销据点；可以迅速扩大产品种类，实现产品多样化；可以利用原有企业的分销渠道，迅速进入当地市场；可以获得原企业的商标，现有资产乃至高技术；更重要的是跨国并购能很好地实施“本土化”战略，实现人才、技术和市场当地化比“绿地投资”要快得多。因此，并购成为跨国公司对外直接投资的重要战略。五、跨国公司研究与开发国际化发展的新特点20世纪90年代以来，随着经济全球化的发展和国际竞争的日益加剧，跨国公司研究开发的国际化也产生了许多新特点。（一）区位的选择具有前瞻性和战略性 与生产性直接投资不同，以技术创新为主要目标的跨国科研投资更多的考虑东道国的科研条件和高新技术产品市场销售前景，因为巨额的研发投资只有在消费需求旺盛、消费潜力巨大的市场上才能获得可观的投资回报。因此，跨国公司研究与开发的区位总是选择在经济发展前景好、市场潜力大的国家和地区，研究开发的投资具有前瞻性的战略性。目前中国、印度、新加坡和香港等国家和地区纷纷建立了一批配套设施完善的高新技术开发园区，成为跨国公司研究开发的首选地区。（二）研发注重追求产业与知识的聚集效应 由于产品生命周期的日益缩短，跨国公司研发的国际化不仅要注重研究与发展的商业化，更要注重研究与发展的知识储备和可持续发展，因此，发达国家跨国公司海外研发多选择在有雄厚经济实力、人才集中、信息密集、有完善的科研基础服务设施、著名大学集中、相关产业高度密集的地区，主要目的是追求产业聚集经济效应，从而分享知识技术的外溢性，保持创新能力的更新，降低研究开发的前期成本，保持技术水平在行业中居全球领先地位。（三）发达国家相互设立研究与开发机构 从目前来看，从事新技术、新产品和新材料的科研投资主要集中在尖端技术领域，而发达国家工业基础雄厚、科研设施精良、科技人才荟萃，所以美、欧发达国家的跨国公司研究与开发在高新领域内相互交叉投资的现象较为突出。据美国商务部的统计，1998年，在美国的外国跨国公司拥有的715家研发机构中，仅日本、德国、英国、法国、荷兰、瑞士以及韩国等七个国家的365家母公司即在美国拥有700家，占全部外国在美国研究与开发机构总数的98%。（四）不同行业研究与开发的国际化发展水平不同 目前跨国公司研究与开发主要集中在电子、通信、制药、汽车制造、化工、航空航天等技术难度较大、研制周期长的高新技术领域内。例如，1995年德国跨国公司在国外的科研经费支出中，有将近4亿马克的资金投入技术密集型的制造业领域，占企业国外科研投资的约95%；美国跨国公司在德国的科研项目则大多集中在汽车制造、精密机械、生物工程、通信技术以及办公自动化机具等领域；另据日本科技厅的统计，1994年日本科研海外投资主要集中在汽车、制药、电气机械、化学及精密仪器等行业；此外，机电、信息技术、通信领域成为海外研究开发投资的重点领域。（五）吸引东道国技术人才成为跨国公司海外科研开发的重要工作 跨国公司在进行跨国科研开发中，往往大量招聘东道国高素质的技术工作人员、工程师、科学家和经验丰富的管理人员，来从事高新技术产业的开发胶企业的经营决策，因此，跨国公司海外科研部门中本地科研人员、管理人员的数量大幅度增加。以德国跨国公司为例，1982年德国跨国公司在海外制造业研究开发部门中，国外就业占其全部就业的人数的24.1%,1995年这一比例就增加到32.8%。六、跨国公司跨国兼并发展的新特点20世纪90年代以来，跨国公司之间的竞争异常激烈，跨国公司为了分担创新成本，获取技术资产的所有权，提高企业国际竞争力，抢占全球市场份额和取得规模经济，在全球范围内掀起了新一轮的跨国兼并浪潮，其发展速度之快，规模之大，前所未有，其主要特点如下：（一）跨国兼并发展十分迅速随着经济全球化的快速发展，全球兼并（包括跨国兼并和国内兼并）发展十分迅速，在1980年到1999年之间以年均42%的速度增长，全球兼并总金额占世界GDP的比重由1980年的0.3% 上升到1999年的8%。全球兼并中跨国兼并增长尤为引人注目。1990年跨国兼并总金额为1506亿美元，到了1997年全球跨国兼并总额便达到3048亿美元，1998年比上年增长74.4 %，全球跨国兼并的规模达到5316亿美元；1999年比上年增长35.4 %，达到7201亿美元，约有6000多宗跨国兼并交易，占全球兼并的比重约30%，约1/6的兼并是海外分支机构在东道国的兼并。 表：1990-1999跨国兼并金额及年增长率项目金额 (亿美元)年 增 长 率 (%)199019991986-19901991-19951996-199919981999跨国兼并1506720126.423.346.974.435.4资料来源：UNCTAD：World Investment Report 2000table I.1. （二）大型跨国兼并日益突出90年代以来，随着科技创新的加快，对全球技术领先者（主要是跨国公司）的竞争压力日益增大，通过与其他跨国公司合并来提高企业的竞争力已经成为共识，对收购者来说，跨国兼并可以带来两个明显的基本优势：一是可以提高在新市场建立支配地位的速度；二是获取资产所有权及其运用的协同效应，因此兼并的规模越来越大。兼并金额超过10亿美元的兼并称为大型跨国兼并（Mega Cross-border M&A）。1995年大型跨国兼并为31件，1996年上升到45件，1997年达58件，而1998年就上升为89件，且1998年大型跨国兼并总金额占1998年跨国兼并总金额的3/5，大型跨国兼并主要以英国和美国为主，在1998年的89件大型跨国兼并案中英国和美国就占了63件，而1999年大型跨国兼并上升到109件。（三）跨国兼并中出售方与购买方分布不平衡在跨国兼并的出售国中发达国家占主导地位。1990年发达国家出售价值为1,342亿美元，占跨国兼并总额的89.1%，1999年增长到6,446亿美元，占跨国兼并总额的89.5%，其中出售价值最大的国家是美国，且每年的出售价值逐渐上升，从1990年547亿美元增加到1999年的2,330亿美元，1999年美国出售价值的28%是外国收购的，而1997年这一比例仅为7%，收购美国资产已经成为外国企业进入美国进行直接投资的重要方式。其次是欧盟（主要是英国、瑞典、德国和荷兰），从1990年的621亿美元上升到1999年的3,445亿美元，增长十分迅速。发展中国家在跨国兼并中的出售价值虽然从1990年的161亿美元增加到1999年634亿美元，其比重却由1990年10.7%下降到8%，特别是1998年后出售价值大幅度下降，从1998年的807亿美元下降到1999年634亿美元。在跨国兼并收购中发达国家同样占主导地位，其收购价值从1990年1,432亿美元上升到1999年6,773亿美元，占跨国兼并总额的比重一直保持在95%左右。欧盟是跨国兼并中主要的收购地区，其收购金额从1990年的865亿美元上升到1999年的4,977所美元，增长了475.4%。其中英国增长最快，1998年英国取代美国自1990年以来占居收购方第一的位置，而且英国的收购主要是针对美国，1998年在英国和美国的17起大型跨国兼并中，有12起是英国公司针对美国公司进行的收购。表1990-1999跨国兼并：出售与收购的地区分布表 （单位：10亿美元）地区国别出 售收 购1990199519971998199919901995199719981999发达国家134.2164.6234.7445.1644.6143.2173.7272.0511.4677.3其中： 欧盟62.175.1114.6187.9344.586.581.4142.1284.4497.7 美国54.753.281.7209.5233.027.657.380.9137.4112.4 日本0.10.53.14.015.914.03.92.71.39.8发展中国家16.115.964.380.763.47.012.832.419.241.2其中： 非洲0.50.21.70.70.6-0.1-0.20.4拉美与加勒比11.58.641.163.937.21.64.010.712.624.9 欧洲-0.3- 亚洲4.16.921.316.125.35.48.821.76.415.9 太平洋-0.10.3-0.1-中东欧a0.36.05.85.110.3-0.10.31.01.6世界b150.6186.6304.8531.6720.1150.6186.6304.8531.6720.1资料来源：UNCTAD：World Investment Report 2000table IV.3. a : 包括前南斯拉夫国家；b : 包括不能按地区统计的数据。（五）跨国兼并的行业范围非常广泛90年代以来的跨国兼并浪潮几乎席卷了所有行业，包括正在失去比较优势或生产能力过剩、需求不足的传统工业（如汽车、能源、钢铁、食品饮料、烟草等）、研究费用较高、风险较大的高新技术产业（医药、生物化学、电信、计算机等）和高度发展的第三产业（如金融服务）。在传统工业部门，兼并方式主要以水平兼并为主。1998年跨国兼并金额最高的是石油工业部门，占整个跨国兼并的14%；其次是汽车行业，跨国兼并的金额也十分巨大，如1998年德国的戴姆勒奔驰公司以410亿美元收购美国的克莱斯勒公司，1999年法国的雷诺公司收购日本尼桑公司37%的股权；第三是矿产开掘和提炼业，涉及铜矿、铅矿、锌矿、镍矿和煤矿，1998年其跨国兼并金额达120亿美元，保持了强劲的增长势头（六）跨国兼并的垄断性加强。为适应经济全球化和一