拆解有色金属密码(一)有色金属高价徘徊.doc

浙江中大期货经纪有限公司客服中心采编拆解有色金属密码（一）有色金属高价徘徊 盛宴还是鸿门宴？主持人：大家好，这里是中国财经报道，我是贾志红。今年对有色金属行业来说，必将是一个会记入史册的年份。几乎所有的有色金属，像铜、铝、铅、锌、镍、锡的价格无一例外地都大幅飙升，而且全都窜上了历史最高位。为什么这么多的有色金属价格会一起疯涨？有色金属涨价又给我们的生活以及我国经济带来了哪些新的问题？从今天开始，我们将连续拆解有色金属密码，寻找有色金属高价风暴眼！5月份的股市行情让投资者露出了久违的笑脸，在短短两个交易周里，沪市大盘连涨300多点，长达4年多的熊市终于出现拐点。而本轮行情最有力的推动者就是有色金属板块。如果分析盘面就不难看出，有色金属板块实际上在此前一年就已经处于缓慢上涨状态。而从今年3月开始，有色金属类股票就先于大盘发动起一轮行情，截止到5月15日，在两个多月的时间里，G宝钛、G锌业、G江铜、G中金等品种的涨幅都超过了200%，而在今年以来沪深两市涨幅最大的前十名股票中，有色金属占到了9席，最高的G宝钛竟然达到了700%以上。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“铜从年初的400O美元一直暴涨到了8800，最高到八千，翻了整整一倍。那么，许多投资者也认为有色金属会给他们带来丰厚的回报，所以导致很多投资者追逐这些热点市场。”张荣辉，五矿有色金属集团期货业务部的首席分析师。长期关注国际金属期货价格的他告诉记者，国际有色金属价格实际上从2001年起就处于缓慢上升的通道中，这主要是因为有色金属是经济和工业发展的重要原材料，而近几年全球经济增长迅猛，也使有色金属需求日趋强劲。但是从去年年底开始国际期货市场上有色金属出现少有的波澜壮阔的行情，却远远超出了众多预测机构和分析师的预测。张荣辉说，目前大家普遍的观点是，有色金属的价格飞涨，早已背离了市场供求基本面的情况。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“以铜来为例来说，铜在全球的需求大概是一千六百多万吨多一点，产量一千六百多万吨，一吨现金的生产成本大约也是1000美金左右，目前它已经炒到了8000多美金一吨。”供求关系是平衡的，但价格却涨得离谱，那么究竟是谁在搅动有色金属价格呢？张荣辉说按照他们的分析，基金的炒作至少使有色金属的需求放大了一倍。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“根据2005年，全球最大的一家对冲基金，叫ManFinancial(曼氏集团)的对冲基金的数据表明，伦敦金属交易所铜的交易量63以上，基本上是资金做出来的。2005年，铜的那一个持仓量，光指数资金这一个就基本上是保持在25到30。”吴伟军，是一家期货公司的负责人，虽然他每天都在国内期货市场参与交易，但在他眼里，今年有色金属的巨幅上涨和大幅波动，也是历史上少有的。汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“总体来说，今年光铜的涨幅已经超过80%，应该说锌和镍的价格涨幅也是不小的，也基本上百分之七十到八十左右。这种波幅要是放到以前的例子，甚至放到去年的话都是难以想象的，最少需要半年或者三四个月的时间来运行这种幅度，而现在三天就运行出来了，上涨的幅度相当的厉害。”那么今年以来，几种主要的有色金属价格走势究竟是怎样的呢？我们来看一组的数据：伦敦金属交易所三月金属期铜价格走势：2006年1月3日，伦敦三月期铜价格从4402美元/吨开盘一路上扬，5月11日期铜价格窜上8800美元的历史高位。尽管此后铜价持续回调，至7250美元。但5月23日铜价又一次7440美元巨幅飙升至8520美元，单日涨幅超过1000美元。铜价的惊人涨势，已经让38年来的任何一次“大牛市”相形失色。伦敦金属交易所三月金属期铝价格走势：与此同时，1月份还在每吨2230美元低点的期铝价格，也是一路攀升，并在5月11日上涨到3300美元。目前虽然处于回调状态，但依然处于2700美元/吨的高位附近。伦敦金属交易所三月金属期铅价格走势：上涨同样出现在铅和锌的价格上，国际期货铅价格在1月3日后短短20多天时间里，就从1052美元飙升到1420美元，尽管此后回落了200美元，但2月3日再次大幅拉升到1430美元。目前在1350美元左右的高点徘徊。伦敦金属交易所三月金属期锌价格走势：而期货锌的价格也同样从1月3日1885美元持续上扬，5月11日一举突破4000美元大关创下历史新高。此后也一直在3200美元至3600美元的高位拉锯。有关专家指出，基金的大量进入，国际有色金属价格依然有可能继续走高，更大的风险也蕴涵其中。万达工业品及金融衍生品研究中心研究总监蔡炜：“我个人的看法，国际上当然是对市场价格有一些传言了。判断铜价10000块钱美金每吨的这样的价格也不在少数，对10000块钱来讲现在还是有一定的空间。”汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“但是到现在为止，我们不能说价格就能停止它的牛市步伐，基金对商品市场，基本金属市场的介入兴趣也是相当的大，总的资金规模还在大量流入。”主持人：纵观国际商品期货的历史，每一次价格的大起大落背后，似乎都能看见热钱的身影。而每一次市场的潮起潮落，都有一些看不见的手在翻云覆雨、推波助澜。那么，基金、热钱全面介入有色金属类商品，又给我国市场带来了什么呢？谁能从中获益？谁又在资本市场的狂风大浪中惨痛败退。根据全球最大的对冲基金曼氏集团提供的数据，目前参与伦敦金属市场交易的主要有对冲基金、共同基金、宏观基金、指数基金等，资金总额超过1.5万亿美元，其中仅对冲基金的资金就高达400亿美元，目前铜市场一些控盘基金就是对冲基金。另外据巴克莱银行预测，到今年10月份，美国公共基金投入到商品市场的资金额将高达49亿美元，增幅将达7%。而据麦格理银行预计，2006年全球指数基金在商品市场的投资规模还将增加400亿至1200亿美元，其中80%将来自退休基金。万达工业品及金融衍生品研究中心研究总监蔡炜：“我认为也不能够说，是某几家基金在炒作有色金属的价格，包括其他商品的价格。这些基金参与的有宏观基金，有共同基金，还有各种各样的养老基金，还有其他的一些，不能说清楚身份的基金。”业内人士指出，新经济泡沫破灭后股市持续低迷，在缺乏更好的投资渠道的状况下，大量热钱开始向传统的资源类商品领域回流，石油、有色金属的价格暴涨在一定程度上是热钱效应导致的。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“这说明更多的资金进入了这个市场，实际上是一个热钱效应，有的时候，我跟他们说是个商品危机。”然而在国际金融大鳄翻云覆雨的同时，水性不好的操盘手也很容易被吞噬。几乎每隔一段时间都会有基金落马的消息传出。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“像亏得比较多的基金，美国一家对冲基金，据说它有30多万吨的空头被迫砍仓。”而2005年底发生的“国储铜风波”也是一次惨痛的教训。2005年7月到8月间，国家物资储备局物资调节中心驻伦敦交易员刘其兵陆续建立了约8000手20万吨的12月期铜空头头寸，当时他认为国际铜价已经涨到高位，很快就会回调，然而在他陆续建仓后的几个月，铜价并没能像他预料的那样下跌，反而是一路上扬。汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“其实他的出发点，当时抛的价位因为已经是历史的新高了，从当时角度来看，应该说他没有什么特别大的错误，惟一他没有考虑全面就是说，基金对整个商品市场的定位开始发生了明显的转换。”五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“中国人需求那么大，印度经济可能要起来，美国经济现在正在恢复，你还在这不断地卖，你凭什么呢？基金的话，所以这里面，当中包括咱们这个国储，人家可能它也是一部分的原来一些保值的一些盘子什么之类的，但是你在这当中做的时候，就不幸的被基金给套住。”有关专家指出，缺乏国际资本市场运作经验，是目前我国有色金属领域的一大硬伤。尤其是在商品价格涨到高位的时候，我国一些操盘手大多会采用“抛出”的惯性思维，而不善于对市场各种因素做综合分析。汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“因为我们介入国际金融市场，特别是商品市场本身的时间不是太长，相关的人才储备以及相关的经验都不是太充分，在这种情况下介入商品市场很容易被国际上一些大的基金，特别大的同行所作为一种对手来蹂躏。”专家表示，国际上比较知名的基金在入市操作前，都会对市场进行极为详细的调研。而目前我国有色金属的产量和销量都已位居世界前列，这些基金近几年也走马灯似的来我国考察，他们对我国有色金属领域的生产、消费情况的了解，甚至超出我们自己的企业和机构。五矿有色金属股份有限公司期货业务部首席分析师张荣辉：“调查各个国家的市场，经济的情况，供需情况，走访很多厂家，消费厂家，生产厂家，还要走访大量的生产厂家。包括2003到2004年，甚至2005年，有很多很多的基金，经常来中国，了解中国的情况，走访中国的冶炼厂，中国的消费者。包括巴克莱银行，前段时间组织了一些基金到东莞地区去考察，这些都是他们做的功课。”主持人：俗话说，知己知彼，百战不殆。对市场缺乏了解和运作经验，让我们在国际金属市场上交了不少学费，不过，在国内期货市场上，一些投资者也赚到了钱，他们又是怎么看这个市场的呢？我们一起来看看。戴斌，个人做期货已经有7年的时间了，从玉米起火和大豆期货，一直到现在涉足金属期货，戴斌认为，这些年的摸爬滚打已经让他练就了一定的判断力，然而，今年有色金属的暴涨行情还是让他摸不着头脑。投资者戴斌：“我是在两万点左右买入的铝，然后挣了一千多点，我觉得好像获利也比较丰厚了，然后逢高派发，但没有想到后面的铝还是涨到两万两千多。然后铜我也做了一把，是从4万9千左右吧，那时候我觉得获利也比较丰厚了，也做到了5万9千多，但是那时候觉得还是有回调风险就跑，没想到后面就一路疯涨，这是我们没有想到的。”戴斌说，今年年初他在有色金属期货上总共投了30多万元，仅仅在铜期货上就挣了不少，虽然赚了钱，但他觉得市场行情已经很难判断，而且风险也很大。投资者戴斌：“赚了将近15万左右吧。觉得还可以吧。所以就是因为觉得50%以上的收益嘛，而且比较短的时间以内，所以我觉得把它平掉，没想到没有回调。”戴斌笑着说自己属于投资比较谨慎，不是很贪心的那种人，所以涨了一点就赶紧抛了，虽然现在铜每吨已经涨到八万多元，但高风险下，他还是不敢轻易介入。一些分析师告诉记者，戴斌只是少数幸运的投资者，在最近做金属期货的投资者中，大多数人损失都很大，这其中包括不少机构投资者。汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“大的一些机构做投机性抛盘，主要是认为价格涨的太多，甚至涨的，按照我们之前所经历过的行情来说涨得相当离谱，在这种情况之下，使得他们进来试探性的做空，当然也有些做的量是比较大，这样来说损失是比较大的。”据吴伟军介绍，由于风险太大，眼下国内期货市场上有色金属交易并不像很多人想象的那样活跃，主要是一些现货贸易商和生产厂家在做套期保值。目前有色金属持续处在高位，无论是国际市场还是国内市场都在加强风险控制。伦敦金属交易所在4月底提高了所有六大基本金属的保证金水平，其中铜、铝、锌的保证金基本上翻了2倍。汇鑫期货经纪有限公司上海营业部总经理吴伟军：“应该说盛宴已经接近尾声，鸿门宴也许刚刚开始，铜价格从最早应的该是2002年起点1300美金，到现在昨天的最高价8800美金，翻的幅度将近不到七倍，以这么短的时间，这么大的上涨幅度来看，你可以想象价格本身所蕴藏的风险有多大，不再是盛宴了。”主持人：虽然相比于证券、外汇市场，有色金属期货市场只是一个小池塘，但一旦来了这么多大鱼，水花也只能溅得更高。而有色金属价格持续攀上新高，也给我们的生活带来了不小的影响。今年空调的涨价、家庭装修价格的上涨就都与有色金属涨价有关。明天我们接着来拆解有色金属密码！拆解有色金属密码（二）铜价持续高位怎么办？主持人：大家好，这里是中国财经报道，我是贾志红。今天节目我们继续拆解有色金属密码。在今年有色金属的涨价大潮中，铜价不仅屡创新高，而且一直扮演着领涨的角色。更让人意想不到的是，铜价的上涨迅速波及到了我们日常生活中的很多领域。关先生对此就有着深刻地感受。家在北京的关先生去年年底买了一套100平方米的毛坯房，虽然做过几次装修预算，但总因为工作忙，装修的事也一拖再拖。然而最近一段时间关先生开始着急了，不为别的，就因为新的预算单拉出来，费用高了不少。消费者关先生：“跟金属有关的都涨了，像这锁，水电线，五金件，都涨了，电线原来也就是两百多元钱，现在涨到三百多了。”关先生粗略一算，光是五金件、电线这几样，就涨了不少。消费者关先生：“到现在涨了三千多元钱，比我以前想的差多了。”后悔归后悔，心疼归心疼，但是房子却不能不装。消费者关先生：“必需要买，而且没什么替代品，水管不能用木头的。”遭遇装修涨价的，不只是关先生一个。为了了解家装配件以及原材料的行情，记者走访了北京几家主要的家装市场。不少销售人员告诉记者，近一年来铜价大涨，所有和铜有关的制品，像电线、暖气等价格也都跟着水涨船高，就拿电线来说今年就涨了60%。而涨价，经销商们也是一肚子苦水。暖气经销商娄女士：“今年暖气不好做，去年这里非常忙，四个前台忙不过来，现在人都待着，没办法。”这为娄女士告诉记者，她店里的暖气片主要有铜质和钢质两个品种，因为散热性和美观等原因，消费者通常更喜欢购买铜质的暖气片。不过从今年二月份开始，铜质暖气片的价格开始大幅上扬，以往热销产品也不好卖了。暖气经销商娄女士：“我这半面墙都是铜质的，我每月租金一万元吧，基本卖不动。”产品滞销的同时，进货占用资金的增加也让娄女士很伤脑筋。暖气经销商娄女士：“因为铜管涨价了，我们去年进货是三万八，现在五万多了。”铜涨价是全球性的，而且最先做出反应是国际期货市场。今年5月11日，伦敦金属交易所场外电子交易中期铜价格一举创下每吨8800美元的历史新高，与2001年年初的1330美元/吨相比，上涨了5倍。而从今年年初到现在，期铜价格也已经猛增了60。虽然近期铜价出现回调，但依然在每吨8000美元的高位徘徊。中国有色金属协会北京安泰科信息公司铜部分析师李宇圣：“总体来讲价格应该会回调，因为它跟整个生产成本是对立的，就是价格没有反映铜的生产成本，也没有完全反映供求情况，实际是基金的推动，但是回调以后也不可能像2002年左右的1300、1400左右美金。但整个价位应该在比较高的位置，比如4000、5000美金。”主持人：铜价这么一涨，引起的连锁反应还真不少。据英国路透社5月12日报道，最近英国皇家造币厂对一些英国人的行为非常恼火，原因是，他们竟然把1便士和2便士的硬币都拿去熔化了，制成铜块来卖，据说赚的钱要比硬币本身的面值高出2倍多。无独有偶，我们的记者几天前在浙江上虞汤浦这个以铜加工为特色的小镇采访时发现，一些企业门前的铜字招牌不翼而飞，当地人说，很可能是被人偷走化成铜了，别看就这几个字，铜涨价以后，至少也能卖到上千块钱。而铜的涨价，也给今年夏季的空调市场制造了一条大新闻。几年来一直都在大打价格战的空调厂商们，今年开始涨价了！铜价上涨引发空调涨价五月是空调的销售旺季，然而与往年各大厂商竞相压价不同的是，今年一场空调涨价热潮正在酝酿之中。苏宁电器华北地区管理总部执行总裁范志军：“整个行业在产品价格上有了一个比较明显的上涨，和去年同期相比，同样是正一匹的空调，上涨大概接近30%左右。”为什么今年空调价格不降反升呢？范志军告诉记者，空调用的冷凝管和蒸发器，原材料用的都是铜，铜价一涨，空调价格自然也会跟着涨。而另一方面国家实施“能效比”政策也使空调成本大大增加。苏宁电器华北地区管理总部执行总裁范志军：“随着能效比实施，工厂会在铜管使用上要求更高，相对来讲，用铜数量会更多。”记者又采访了几个空调生产厂家，格兰仕公司负责人告诉记者，今年以来铜价从每吨1万7飚升到7万多块钱，所有的空调厂商都不可避免地受到了影响。格兰仕集团总裁助理赵为民：“这次铜价格的涨价，就相当于一个蝴蝶效应，它可能是在期货市场一个小小的风波，然后带给我们整个制造业，特别是我们空调业巨大的风暴，对我们铜目前的价格占到我们原材料成本的15%到20%。”赵为民说，眼下空调的涨价幅度远远无法抵消铜涨价带来的成本激增，如果铜价继续保持高位，他们就有点吃不消了，所以现在他们也在想办法寻找替代品。格兰仕集团总裁助理赵为民：“寻找到相关的替代材料，进行技术创新，就并不一定全部非要用铜，有些东西跟铜有相似，比如说铝啊，和其他方面的，那也可以减少对铜的运用。”同样饱受铜价上涨压力的还有铜加工厂。梁子浩，浙江星鹏铜材集团负责人，他们企业生产的铜管就主要销往各大空调企业，他告诉记者，如果替代品上来销量肯定会下降。浙江星鹏铜材集团有限公司总经理梁子浩：“我们跟他们几个空调厂的老总，跟他们交流，现在有没有可能代替，目前来看的话，好像格兰仕提出要做全铝空调，但是技术上有差距。好像格力在做铜铝的连接管。好像在找自己的方法。”张云飞所在的企业是国内惟一一家生产大型铜管的加工企业，产品主要用于水暖设备。他告诉记者，以前能进1000吨铜的资金，现在只能进不到200吨。目前铜价在高位剧烈波动，稍有不慎就会造成亏损。浙江飞达铜材有限公司总经理张云飞：“最多的一天涨价四千多人民币一吨，我们加工费是两千多到五千多，就是说我们的加工费整个比不上铜价涨价的幅度，有可能我今年买来电解铜，跟客户签了一个订单，我做出来以后，卖出去的价格还没有我买进来的电解铜高。”张云飞说，现在他们锁定风险的办法只能是减少原料库存，按订单生产，这使产能减少了一半。浙江飞达铜材有限公司总经理张云飞：“我们国内铜加工企业以后怎么办，这条路还怎么走下去，铜价涨到现在这个份上，可能我们国内铜加工企业要产生一种洗牌的效应。”主持人：铜价持续在高位徘徊，一些小型铜加工企业的日子更是已经举步维艰，我们来看看铜价上涨给浙江上虞汤浦镇这个过去一直以铜加工闻名的小镇带来了怎样的变化。铜价上涨小企业被迫转产浙江上虞的汤浦镇是一个只有一万六千多人的小镇，但是镇上却有大大小小150多家铜管生产企业，这里的铜管不仅在国内市场上占有一定份额，而且还远销中东、欧美等20多个国家和地区，被誉为是中国江南的铜管之乡。夏永根，是镇上主管工业的副镇长，他告诉记者，去年他们全镇加工铜达到了12万吨，可由于今年铜价上涨，不少资金实力不强的小企业不敢轻易进货生产，全镇的产量至少会减少三成。浙江上虞市汤浦镇工业副镇长夏永根：“大的企业现在由于资金实力比较强，所以开工是比较正常的，几家中小企业，特别是小企业陷入困境，关闭可能有十几家，半开工状态有二三十家。”记者沿着汤浦镇的大街小巷走了一圈，发现不少企业已经停产。记者潘敏：“在汤普镇一些铜管加工企业调查采访后，我们发现大的企业面临着原料占有资金量大，库存减少的困境。一些小的企业更是难以承受铜价飙升的压力，已经开始转产或者关停。”在夏永根的带领下，记者来到了这家已经停产的铜管加工企业，老板告诉记者，车间里的设备已经卖掉了，剩下的一些产品卖掉以后把钱收回来，他们就要转产了。浙江上虞市顺达铜管厂厂长林小江：“今年铜价涨到七万的时候，我们打算不干，剩下几吨货卖完，我们就改纺织布。”铜管生意不好做，转产的厂家也不在少数，这家企业也在改建厂房，准备生产童装。浙江上虞市乾和铜材厂厂长蒋光标：“前几天，刚把做铜的设备全部拆掉，昨天刚走，现在我们开始做服装。”这位老板告诉记者，他们企业资金少，下游客户的实力也不是那么强，所以铜价一涨，原来的客户也就不再订货了，他们只好另找出路。浙江上虞市乾和铜材厂厂长蒋光标：“现在因为铜价忽然上涨没办法做，今天把那个单子定下来，第二天进铜就有可能亏，一天要上涨五千多，本身我们铜的利润只有一千块钱左右，第二天定，相对来说亏一两千、三四千没办法定，所以没办法做。”主持人：铜价上涨，加工企业处境艰难，但铜的需求量却并没有减少。采访中，不少专家告诉记者，我国铜资源十分匮乏，如果铜价继续保持高位，对我国经济发展也是一个巨大的挑战。铜资源匮乏如何调整利用战略目前我国是全球最大的铜消费国，2005年共消费精铜367万吨，占全球消费量的20%。而去年我国精铜产量是258万吨，其中利用国内矿石的产量只有62万吨。巨大的供需缺口也使得我国不得不在很大程度上依赖铜矿进口。2005年我国铜贸易逆差达到135亿美元，占到整个有色金属贸易逆差的80%。中国有色金属协会北京安泰科信息公司铜部分析师李宇圣：“国内原料的缺口在不断加大，比如今年我们初步预算今年整个精铜的表面销售量还会有一个比较快的速度增加。可能比去年9%略有下降，但是今年整个精铜的销售量还会增长7%左右，会高于全球精铜的销售量增长速度。专家预计，按照我国经济目前的发展速度，今后十年我国铜消费量每年还将保持8%左右的增长。中国有色金属协会北京安泰科信息公司铜部分析师李宇圣：“中国的精铜消费一大部分是用于电力行业，电力这几年，大家知道包括浙江、江苏电力缺口非常大，中国整个的输配电系统用的铜占到50%左右，这是中国精铜消费主要的驱动力。”专家指出，由于我国铜资源并不丰富，因此铜资源的开发利用战略急需调整。中国有色金属协会北京安泰科信息公司铜部分析师李宇圣：“目前也发现了几个比较大的矿，主要现在是西藏的矿，还有云南，规模还都可以。这是国内需要加快、加大现有发现的矿。还有国内以前有些品位低于0.5以下的含铜量的矿开发的不是太多，主要是技术问题。将来应该加快低品位矿开发的力度，满足国内的需求。”李宇圣告诉记者，目前国外铜资源无论从数量和质量上都比国内好，因而应该鼓励国内企业参与国外铜资源的勘查和开发。采取直接投资、对外援助、或收购、参股国外大型矿业公司等形式，以获得稳定的铜原料来源。中国有色金属协会北京安泰科信息公司铜部分析师李宇圣：“实际上目前铜企业做了很多工作。包括中色建设，还有铜开发，还有经常在向海外寻求资源合作，投资、参股这块工作也逐渐开展。”不过专家也提醒，由于铜价上涨，目前我国已经出现了粗铜冶炼产能不断扩大的现象，有关部门应该加强规划，避免企业盲目投资加剧对原料的争夺，以及随之可能出现的国外原料商借机抬高价格的现象出现。主持人：在我国，铜已经成为仅次于石油的第二大战略原料。而事实上如何有效保护、利用资源的问题，也不光发生在铜身上。价格暴涨的状况下，有色金属领域出现的新问题还有很多，在明天的节目中，我们会继续拆解有色金属密码。好，感谢收看这期中国财经报道。下期节目再见。拆解有色金属密码（三）：铅锌资源谁来保护?主持人：大家好，这里是中国财经报道，我是贾志红。我们连续两天播出了“拆解有色金属密码”的系列节目。不少观众发短信说，过去对有色金属没太关注，没想到今年有色金属的大幅涨价会对我们的经济有这么大的影响。山西一位观众看得非常细，他说：“节目里提到涨价和需求增加、还有国际热钱炒作有很大关系，但可能还有一个因素，就是有色金属越采越少，资源短缺也造成了涨价。”没错，有色金属和煤炭、石油一样，储量是有限的，市场供不应求的话价格自然会上涨。值得庆幸的是，我们国家有色金属资源非常丰富。既然拥有大量资源，今年价格又涨得厉害，那我们的有色金属生产企业一定会乐得合不拢嘴了吧？我们本来也这样想，可事实上这些企业一点都高兴不起来。为什么会是这样呢？今天我们就以铅、锌为例，来一探究竟。 黄沙坪铅锌矿位于湖南省南部的郴州市，是国内大型的铅锌生产基地。矿山工作人员向记者反映，近年来矿山周边不断出现乱采乱挖的现象，在黄沙坪矿山区域内，就有10多处非法采矿点，给矿山的正常生产和安全带来了很大威胁。尽管当地政府一直在大力整治，但非法采矿也以更加隐蔽的方式进行着。 在矿山工作人员的带领下，记者来到了一处非法采矿点。据工作人员介绍，当地政府发现这个非法采矿点后，就立即对它进行了查封，可不久前他们巡逻时发现，有人把矿打开了。 记者看到，现场并没有进行生产的迹象，封堵矿口的水泥完好无损，当地政府的封矿警示依然可辩。矿口究竟在哪呢？在距离原来被封矿口几米的地方，矿山工作人员拨去了地面的浮土，底下是一排整齐的木板，撤掉木板之后，一个矿口赫然出现在眼前。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司工作人员：“在这个行动过后，没有多久，这个门口就又重新被打开了，被打开了以后，你可以看的到这里电的设施现在都还没有来得及拆设。” 在矿口附近，工作人员和记者找到了藏在泥土下的完好的动力电缆，以及一些散落的矿石。工作人员告诉记者，这些矿石估计是非法采矿者还没来得及运走的，因为几天前这里还在生产。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司工作人员：“这个盖上是临时性的的应付检查的，等检查一过了以后，他可能又重新被打开了。” 乱采乱挖给黄沙坪带来了严重的资源损失，当地环境也遭受了巨大的破坏。在另一处已经被查封的非法采矿点记者看到，矿口旁边一个大约相当于两个篮球场面积的山体发生了塌陷，裸露的黄土和四周青山形成了鲜明的反差。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司工作人员:“通常按照矿里的采矿的方法，采完一个矿区以后要进行充填，充填以后才不会出现这种下沉的现象，所以说这种现象如果不及时制止的话，以后乱采乱挖的地方一多，就会有很多地方出现这体下沉，就是说地质往下面沉。” 根据国家的规定，矿山每采掘一段后都必须用废石和水泥充填，以防止地质沉降的发生。然而这些非法小矿点在开采时，大多不采取任何善后措施，而这也给国家的正规矿山带来了安全隐患。 湖南省黄沙坪铅锌矿武装保卫部主任张天文：“小矿山是寄附在我们国有大矿这一块进行生产的，它就是不需要这个通风排水，国有矿山你哪个地方有矿，进来以后，就对着你的矿就采掘了，采掘以后充填啊，其他的排水这些都不管。” 张天文告诉记者，黄沙坪矿有一个专门的污水处理厂，生产过程中产生的废水都要经过处理达到国家标准后才能排放，而非法矿点的废水是不经过处理直接排放的。在矿区内记者就发现了一个正在排放废水的水沟。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司工作人员：“它这个水里面，还有铁矿，含有的有机物，固定悬浮物，这些物质。特别是铜、铅等重金属，这些污染是比较严重的。” 黄沙坪年产铅锌金属3.8万吨，是目前国内大型铅锌矿。矿山负责人告诉记者，黄沙坪铅锌矿是上世纪50年代发现的老矿，经过50多年的开采，按剩余的储量计算，大约只够再采10年了。如果非法采矿者继续在周边乱采乱挖的话，恐怕到不了10年，矿产就枯竭了。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司副经理李特来：“但是现在我们还保有了300多万吨矿石量，按照现在国土资源部的标准来说，我们是一个中度资源危机的矿山。” 据统计，2005年我国铅、锌产量分别达到了218万吨和274万吨，已经成为全球最大的铅锌生产国和消费国；尽管我国铅、锌储量目前分别位居世界第三和第四位，但由于需求量大，每年我国依然要进口大量铅锌矿石：以铅为例，2005年我国自产铅矿石109万吨，进口103万吨，进口量占了当年全球铅矿石贸易的40%。在自有储量远远不能满足需求的情况下，遏制乱采乱挖对资源的毁坏已经迫在眉睫。去年黄沙坪矿山和当地政府就多次联手对非法采矿行为进行了整治。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司副经理李特来：“从省、市、县各级政府对于维护合法矿山合法权利来说，态度比过去更坚决，也采取了很多次的整治活动，现在就是说由于这个价格上涨，而且非法开采者，它的开采成本相当低，所以在利益的驱使下面，现在也是，在矿业整治方面还是很多问题，也就往往是整治之后，又出现反弹。” 李特来告诉记者，最近一年，国际铅锌价格大幅飙升。2005年国际锌价最低每吨1200美元，相当于人民币9600块钱。今年锌价每吨最高曾涨到将近4000美元，相当于人民币32000块钱。正是成倍增长的利润，才使非法采矿者铤而走险。 主持人：黄沙坪矿山遭遇的乱采乱挖问题并不是个别现象，在铅锌价格不断上涨的同时，国内不少矿山都出现了非法采矿日趋猖獗的现象。今年3月18号，在甘肃南部的厂坝铅锌矿就发生了一起越界采矿事件，不仅对矿山资源造成了无法恢复的破坏，而且险些造成重大人员伤亡事故，我们来了解一下当时的情况。 甘肃白银有色金属集团公司厂坝铅锌矿安全生产科负责人（电话采访）：“他们炸坑的时候，当时正好有这个洞口上面有这个大块石块，把这三辆矿车堵上了，要不是这三辆矿车给这个大块的石头堵上的话，在巷道里面正好是李家沟矿的工程技术人员，要三辆矿车下来的话，那就要造成大量的人员伤亡。” 主持人：厂坝铅锌矿上世纪80年代发现特大铅锌矿，当时的储量位居亚洲第二，由于乱采乱挖1997年发生了矿体坍塌，致使国家投资7亿元的一期二期露天矿山完全报废，当时国务院组织了专门工作组对乱采乱挖行为进行了治理，在露天矿遭到破坏后，厂坝不得不转入地下开采，那么这次越界开采给厂坝又造成多大的损失呢？ 甘肃白银有色金属集团公司厂坝铅锌矿安全生产科负责人（电话采访）：“从省国土资源厅了解的情况，就是国土资源厅认为，就是这是一起严重的越界盗采事件，性质也是很恶劣的，直接经济损失就到8000万元以上。对矿产的寿命，按照正常衰竭，正常的生产建设的话，它的服务年限估计就大大缩短。” 主持人：铅、锌是两种主要的基础金属，铅被大量用来做蓄电池，每辆汽车都少不了它，而锌则是制造车用钢板的重要原料，冰箱、洗衣机等电器同样需要用镀锌钢板才能制成。所以说，它们对我们的经济生活非常重要。而根据国土资源部公布的最新数据，目前我国铅储量为805万吨，如果按照2005年的开采情况，每年开采100万吨来计算，我们的铅资源静态保证年限只有8年；再来看看锌，目前我国探明的锌储量为2513万吨，如果按照每年开采250万吨计算，锌资源的静态保证年限也只有10年了。那么，究竟这些宝贵的有色金属资源该怎么来保护，新的资源又该如何开发呢？ 有限资源 怎样保护？ 2005年8月国务院下发了国务院关于全面整顿和规范矿产资源开发秩序的通知，通知强调重点整顿群发性无证勘查和开采、越界开采、乱采滥挖等现象，中国有色金属协会副秘书长贾明星认为，这个文件出台后各地采取一些措施整顿矿产开采秩序，但还没有从根本上遏止违法开采的现象。 中国有色金属协会副秘书长贾明星：“文件的力度很大，但执行得不好。我个人理解还是利益的驱使。有的当地的，包括一些镇上的，在往下的政府里边，他自己本身的政府人员都在各个矿里都有股份的。” 贾明星认为，目前国家整治煤矿的力度很大，去年国务院文件也将煤炭作为整顿矿山秩序的重点，但有色金属矿山的开采秩序也需要有严厉的措施来规范。 中国有色金属协会副秘书长贾明星：“煤矿整顿力度比这个有色金属要大得多。因为煤矿现在，关键是出的安全事故太多，有人员伤亡。这个有色金属主要体现对矿产资源破坏，还没有矿难事故发生，所以还没有引起足够的重视。” 一些矿山企业建议，国家应该加大矿产后续资源的勘探力度。以湖南黄沙坪铅锌矿为例，国家在上世纪50年代的探明储量早已开采完毕，现在企业完全依靠自身的力量在进行勘探。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司副经理李特来：“我们黄沙坪因为是个老矿山，原来是八队在1954年提交的地址勘探报告，它只有800多万吨矿石量，到去年年底为止，我们已经开采了1240万吨矿石量。” 不少业内人士指出，目前在有色金属领域企业自己探矿已经非常普遍，像黄沙坪矿山这样的大企业，勘探能力和技术水平都比较好，但很多小企业，勘探则完全从经济利益出发，缺乏整体规划，不利于资源保护。 中国有色金属协会副秘书长贾明星：“过去我们国家的矿产资源，国家勘探，都是国家来做的。每一项勘探国家都是很有序的做，包括勘探的资料都非常详细，对矿本身的情况，技术层面掌握得非常详细。但目前来说，随着国家对勘探这一块，投入越来越少以后，现在国家原来勘探的一些矿，现在开得都差不多了。” 由于国内资源不能满足日益增长的需求，一些企业开始将目光瞄向海外。 湖南有色金属股份公司黄沙坪分公司副经理李特来：“去年呢，咱们国家锌精矿进口量已经达到60多万吨，所以，国家也是鼓励这个企业到国外去开发矿业。” 除了保护资源和寻求海外合作，提高资源利用率也是一个关键。湖南株洲冶炼集团是国内最大的铅锌冶炼企业。这家企业的负责人告诉记者，铅锌价格的上涨给企业增加了利润，也同时也带来了成本上涨的压力，他们这两年就在提高矿石冶炼回收率上下了很大功夫。 湖南株冶火炬金属有限公司总经理助理刘文德：“在国内时候，我们做铅锌冶炼的企业还有一定的优势，像我们的冶炼回收率在国内是先进水平，铅锌回收率可以达到95%，包括我们的金属综合回收水平达到了76%，但是我们跟国际上比较的话，还是要有很大的差距。” 刘文德表示，目前国内很多小型冶金企业的回收率要比还要低几个百分点，不要小看这几个百分点，放到全国就是一个很大的数字。 湖南株冶火炬金属有限公司总经理助理刘文德：“小冶炼，主要是有色金属铅锌产品价格高的时候，他们盲目扩产的比较多，相对回收率比较低，相当于一般的时候，他们的回收率水平大概在90%-92%左右，那就比我们这个要稍微低3到5个百分点，你像我们国家锌的回收率每下降一个百分点的话，以我们的产能的话，一年的损失的金属量就是2到3万吨。” 主持人：冶炼效率存在差距带来资源浪费，而乱采乱挖则严重地破坏了资源，事实上这些问题目前在我国整个有色金属领域都或多或少存在。究竟该怎么来保护有色金属资源，也欢迎您发短信和我们交流。明天我们还会继续“拆解有色金属密码”。好，感谢您收看这期中国财经报道，下期节目再见。拆解有色金属密码（四）“优势金属”为何卖不了高价？主持人：大家好，这里中国财经报道，我是贾志红。上期“拆解有色金属密码”节目，我们说到了乱采乱挖对有色金属资源的破坏。事实上，有色金属持续在高价位上徘徊，也让我们发现了另外一个问题，那就是我们本来在国际上拥有优势资源的一些珍贵的有色金属，价格反而在涨了一段时间后，就停滞不前了。比如“铟”，这种金属虽然听起来非常陌生，但其实我们每天都和它有着亲密接触，它是制造液晶产品必不可少的一种原料，像液晶电视、液晶显示器，手机屏幕等等都要用到它。虽然在过去几年里铟的价格涨了超过20倍，但这并没有给国内的生产企业带来多少快乐，这是怎么回事呢？我们先来看记者的调查。在湖南株洲冶炼厂一个不起眼的仓库里，我们见到了这种略带神秘色彩的金属。铟的外表看上去很像白银，冶炼厂负责人告诉记者，眼前这块铟锭的重量是1公斤，按照现在的市场价，能卖到人民币1万块钱左右。虽然过去几年，铟价格已经从每公斤50美元，飙升到每公斤将近1100美元，但王建军觉得，现在的市场价格并没有体现这种金属的真正价值。南株冶火炬金属进出口有限公司总经理王建军：“我觉得太可惜了，因为铟它确实不只是这个钱，它应该比这个价值更高。”王建军告诉记者，铟在有色金属家族中属于一种比较稀缺的金属，主要伴生在铅锌矿中，2005年我国原生铟产量也只有410吨。湖南株冶火炬金属进出口有限公司总经理王建军：“因为这个铟它是一种伴生的金属，它只是锌精矿里面的含量都是用PPM（百万之）计算的，就是说非常少，有很多东西它不可能再生的。”虽然在全世界来看，铟都属于稀缺资源，但我国的铟资源却相对比较丰富。1995年我国超过法国，成为全球最大的原生铟生产国，截止到目前原生铟年产量占到了全球的80%以上。不过，我国的铟开采出来却大多销往了国外。湖南株冶火炬金属进出口有限公司总经理王建军：“日本的消费量占到全球的70%，所以我们中国基本上90%以上都是出口，而且因为这个铟主要是用在液晶显示屏，就是俗称电视机、电脑这方面。”据王建军介绍，日本生产液晶产品的只有四五家大企业，在来中国购买铟原料的时候，它们往往能团结一致和中国的供应商谈判。而国内生产铟的企业数量多，但普遍规模很小。为了生存，众多小企业相互压价，因此尽管国际上有色金属价格整体上涨，但铟在涨到每公斤1070美元之后，就再也涨不上去了。湖南株冶火炬金属进出口有限公司总经理王建军：“这个铟的价值应该回归到它真实的价值，应该是2000到3000美元，现在为什么价值这样低呢？主要是因为现在国内很多的小铟厂太多，小铟厂他们在出口方面经验不足，有时候造成恐慌，所以就大量抛售行为，造成了现在铟锭维持这个价格。”据了解，目前全球有超过50%的铟被用来制造液晶产品。随着液晶电视的普及，以及科技产品的开发，铟的需求量还会呈现逐年放大的趋势。王建军告诉记者，由于铟价格在上涨过程中出现了停滞现象，日本等国已经开始调整进口战略，抢在铟价格涨到更高之前，加紧进口和储备，而我国在铟的战略储备方面还没有采取任何措施。湖南株冶火炬金属进出口有限公司总经理王建军：“我觉得我们中国也应该向他们学习，我们提前考虑战略储备物资，不要等到了到时候3000、5000美元，战略不足的时候再去考虑，可能就晚了。”主持人：让王建军的忧虑是，中国的铟90%出口到了国外，与此同时，众多厂家满足于眼下的价格，急于加大出口。而按照目前我国平板显示行业的发展速度，用不了几年，国内对液晶屏幕的需求也将快速增长，到那时，很可能我们在低价出口铟的同时，又不得不高价进口液晶产品。一些专家也发出警示：由于铟是一种伴生金属，主要伴生在铅锌矿里，因而假如铅锌资源不足，铟资源的优势也将不在，而眼下我们国内的铅锌储量并不乐观。战略金属该不该限制出口？冯君从是国内铟金属的研究专家，她告诉记者，除了液晶产品外，铟在许多高新科技领域有着广泛的用途，如果考虑到未来我国的科技创新战略，那么眼下的铟储量就显得并不富裕了。中国有色金属协会安泰科信息有限公司冯君从：“像太阳能电视，它属于铟锡的一种，铟和锑的一种合金，但是应用也非常广阔。在这种情况下，我觉得铟的资源，我们国家储量也就2500多吨。”冯君以前主要进行的是铅锌方面的研究，2002年，铟价持续低迷让她开始关注这种金属。中国有色金属协会安泰科信息有限公司冯君从：“我看到最低的时候是每千克50美元，当时就是在铅锌资源矿里面，铟不计价的情况下，实际上的成本是50美元，已经跌到成本了，但是世界上主要的铟，80%以上的铟的产量都在我们的国家，就特别心疼。”从那时起冯君从开始了对铟的研究，平均每个月她都要在各种媒体上撰写两篇关于铟的文章，她还利用各种机会宣传铟的价值。中国有色金属协会安泰科信息有限公司冯君从：“2002年的10月份，我们中国铅锌年会在昆明开的时候，很多人就问我，可以做什么投资，我说你买铟吧，你买了铟，放在您的枕头底下，你放到明年那个时候，这个铟涨到500美元。”2003年铟价走出低谷，上涨到700美元/公斤，此后随着液晶产品的普及铟价继续上扬，2005年3月，国际铟价一度攀至1070美元/公斤的历史高位。而在这之后，铟价一直没有突破，甚至在最近国际铟价又跌回到820美元/公斤。冯君从告诉记者，目前国内铟生产企业有100多家，国外企业针对这个特点分散采购，让国内企业自相杀价，造成现在国内的铟价比国际市场还要低。中国有色金属协会安泰科信息有限公司冯君从：“也就是这几天，企业给我打电话了，就是说，日本人采购这个铟的价格，还比国际市场购买的价格要有一定的贴水降价，有的时候降价有120美元/公斤。这个东西很贵，它占有资金上很大的，那每一个小的贸易商，小的生产者，资金流通如果说遇到困难的话，他坚持不了两个月，他就需要卖，那么你也卖我也卖，这个价格是越卖越低。”据统计，近年来国际铟消费量每年都在以30的速度递增，日韩等国已经出台了具体措施，加强包括铟在内的许多小金属的战略储备。中国有色金属协会安泰科信息有限公司冯君从：“日本是在去年年底宣布，要增加14种战略金属储备，其中就包括铟，有钨、钼，锗等等这些金属，每年要增加这个储备，韩国是今年3月份，也公布和日本相应的一些类似的一些政策，也是增加国家政府，国家的储备。”冯君表示，像铟这样的稀缺有色金属的价格未来很可能还会继续保持高位，在这种情况下，他希望国家能尽快建立战略储备制度。冯君从：“国家是不是能力在政策上加强一下管理，或者增加一些储备，如果国家要是不储备，他们就得先考虑，是不是发动这个民间资本。”主持人：有色金属专家对规范铟产业提出了三项具体的建议：一是建立包括铟在内的小金属战略储备，适当限产；二是提高市场准入制度。进入这个行业的企业要在生产技术、生产规模、环保等方面达到国家要求。三是调整出口政策，建立出口配额制度，降低或取消铟矿产品的出口退税。实际上，不光是铟，我国许多小金属的产量、储量都位居世界前列，而且都是重要的战略金属，我们不妨来认识一下这些对经济发展至关重要的金属。铟：储量居世界第一。占全球供应量的80%。主要用于平板显示器、合金、半导体数据传输、航天产品的制造。钨：世界储量第一。占全球供应量的为85%。主要用于硬质合金、特种钢等产品，并被广泛用于国防工业、航空航天、信息产业，被称为“工业的牙齿”。钼：储量居世界第二。占全球供应量的24%。用于炼制各类合金钢、不锈钢、耐热钢、超级合金，在军事工业中应用广泛，被称作“战争金属”。稀土：储量居世界第一。供应量占全球总量的80%以上。用于制造复合材料，镁、铝、钛等合金材料，被形象地比喻为“工业味精”锗：储量居世界第一。产量占全球的50%。主要用于夜视仪、热成像仪、石油产品催化剂、太阳能电池等生产，并被广泛用于光纤通讯领域。主持人：前些年我国也实施过一些有色金属保护政策，钨、锡、锑、稀土四类矿产被列为国家保护性开采的特定矿种。那么这些贵金属的矿产资源保护有没有成效呢？稍后，我们跟随记者到湖南最大的钨矿去看看。小金属蕴涵怎样的大战略湖南柿竹园钨矿是全球最大的钨矿，这里选矿厂的一个工作人员告诉记者，国家对钨矿行业进行整顿后，最直接的感受就是职工的收入增加了。湖南柿竹园有色金属有限责任公司千吨选厂厂长伍为正：“资源的开采控制了，所以我们效益好了。产量下降了，但是价格提高了，职工的收入比前三年，前三年大概是四五百元一个月吧，现在大概达到1000元钱左右吧，收入将近原来的两倍。”这家企业的负责人告诉记者，2003年钨精矿的价格是2万元/吨，到今年最高已经涨到11.5万元/吨，这主要得益于国家的宏观调控。现在国家对钨矿采取限制开采的措施，每个企业每年的开采量都有具体的指标。湖南柿竹园有色金属有限责任公司董事长洪明洋：“近五年来，我们柿竹园金属有限责任公司的钨金矿产量基本上维持在3000吨左右，到现在为止没有增长，2005年比2004年还减少了200多吨，那么今年1到4月份，和去年同