欣源晟商业计划书修改版w.doc

I 37 目录 1执行总结 1 1 1公司简介 1 1 2投资机会 2 2公司 2 2 1公司历史 2 2 2远景规划与长期目标 2 2 2 1远景规划 2 2 2 2长期目标 2 2 3股权结构 2 2 4公司历史 3 3技术和产品 3 3 1技术 3 3 2产品 3 3 3服务 4 4行业与市场分析 4 4 1市场概述 4 4 1 1市场的发展概况 5 4 1 1 1汽车市场的发展情况 5 4 1 1 2自动变速器市场的发展概况 15 4 1 2影响市场的宏观环境 17 4 1 2 1汽车行业 17 4 1 2 2自动变速器行业 18 4 2目标市场的选择 18 4 3目标市场分析 18 4 3 1目标市场增长预测 19 4 3 2竞争者分析 19 4 3 2 1竞争者概括 19 4 3 2 2竞争者的优劣势 20 4 3 3自身的优劣势 21 4 3 3 1优势 21 4 3 3 2劣势 21 5公司战略及实施 21 5 1公司发展战略 21 5 2公司的营销策略 21 5 3市场推广计划 21 6公司的运营系统 21 II 37 7公司组织和管理 22 7 1组织结构与人员状况 22 7 1 1现行组织结构与人员 22 7 1 2未来组织结构与人员 22 7 2核心管理层 22 7 3人力资源发展规划 22 8私募的股权结构 22 8 1概述 22 8 2资金需求 22 8 3交易结构 22 8 4投资退出机制 22 9财务计划 22 9 1概论 22 9 2运营情况预测 23 9 3价值分析及投资回报分析 23 10风险因素 23 10 1公司相关风险 23 10 2行业风险 23 10 3经济 政策和相关法规的风险 23 10 4其它潜在风险 23 1 37 1 执行总结执行总结 1 1 公司简介公司简介 深圳市欣源晟实业有限公司是于 1998 年 11 月成立的一家民营科技企业 公司注册资金为 100 万元人民币 待增资扩股 公司研发的汽车机械变速器的电动自动操纵系统 又称为电动机械式自动 变速器 英文简称为 EASY AMT 是本公司自主开发的拥有自主知识产权的高 科技产品 所谓 EASY AMT 系统是在原有齿轮式机械变速器 即俗称手动波 的基础上加装电脑控制系统实现选档 换档的自动化控制 系统中对油门 离 合器和变速杆的控制均采用了电动机驱动的执行器 使汽车成为自动变速的汽 车 企业管理 技术开发 生产 销售人员比例大致为 3 8 3 4 企业新 产品开发工作无时无刻不在进行中 全公司上下对于新产品开发有着极其强烈 的愿望和高度的自觉性与责任感 公司前期投入的约 850 万元中 80 以上是 技术开发费用 投入额为 680 万左右 其中用于研究开发的直接投入也超过了 550 万元 在公司内虽没有成立正式的研发机构 但以技术发明人带队进行的 研发工作基本上贯穿了公司的所有工作 作为一个一直潜心从事科技开发工作的企业 计划从现在开始用两年左右 的时间完成企业发展的初期阶段 即完成产品的中试 小批量生产过程 围绕 EASY AMT 这一主导产品全力拓展 迅速占领市场 取得尽可能多的车型配装 并迅速完成从小批试制向中大批量定型生产的准备 过渡阶段 为企业的发展 打好基础 再用三到五年的时间 走过企业的成长期 即不断完善产品 不断 扩大市场份额 企业效益迅速增长 这时要确定企业的形象 产品的品牌 并 不断加大投资和开发力度 推出功能更多 更完善的产品 并不断试制新产品 同时谋求向国外汽车市场发展的机会 再用五到十年的时间延长企业在成熟期 的发展过程 这时一方面随着我国汽车工业的发展 不断巩固本身产品的市场 保证企业的稳定收益 同时在新品种新产品不断面市的过程中 扩大企业的综 2 37 合经营能力 扩充企业的经济实力 最终形成一业为主 多种经营 不断在汽 车配套产品领域创造新的机会 新的发展 最终把企业建设成现代化的综合性 的科技开发 综合经营的高品位的大型企业集团公司 1 2 投资机会投资机会 2 公司公司 2 1 公司历史公司历史 介绍公司的基本经营活动和性质 不要过于具体 公司的性质 生产性企业 零售性企业或服务性企业等 公司的地址 业务范围 公司的目标客户群 公司提供产品或服务的方式 公司所处的阶段 公司制作商业计划书的目的是什么 上市还是寻求备兼并 2 2 远景规划与长期目标远景规划与长期目标 2 2 1 远景规划远景规划 2 2 2 长期目标长期目标 2 3 股权结构股权结构 3 37 2 4 公司历史公司历史 3 技术和产品技术和产品 3 1 技术技术 3 1 1 自动档取代手动档 是汽车未来发展的大趋势自动档取代手动档 是汽车未来发展的大趋势 汽车变速器是为解决发动机的输出的转速和转矩与车辆驱动所需的转速和 转矩之间的矛盾而设立的 目前使用的变速器分手动和自动两种 同手动变速 器相比 自动变速器有以下优点 更好的驾驶性能 能按照预先设定的最佳规律来变动档位 使汽车在 每一种负载和路况下都能兼顾发动机的最低油耗和变速器的最高效率 减去了人工的手动操作 特别适合非职业驾驶 良好的行使性能 自动变速器变换快且平稳 提高了乘坐的舒适性 通过自动换档 可消除或降低动力传动系统中的冲击和动载 从而大幅 度地延长发动机和传动系统零部件地寿命 更高的行车安全性 据统计 在城市中行使的车辆 平均每公里要换档 10 多次 手动换档使驾驶员注意力分散 产生疲劳 易诱发交通事故 而装有自动变速器的汽车仅需通过控制油门踏板 就能自动变速 大大 降低了劳动强度 降低事故率 更低的废气排放 发动机在怠速和高速运行时 排放的废气中一氧化 碳或碳氢化合物的浓度较高 而自动变速器 可使发动机经常处于经济 转速区域内运转 也就是较小污染排放的转速范围内工作 从而降低了 排气污染 并不逊色的使用经济性 装备有 AT 的汽车的油耗 略高于手动变速 器 但装备有 AMT 和 CVT 的汽车 其经济性决不低于装有手动变速 4 37 器的汽车 但同时自动变速器也有以下劣势 如 结构较为复杂 零件加工难度较大 成本较高 有些类型的自动变速器 如 CVT 技术难点还未克服等 因此 基于以上优劣势的对比 国外自动变速器的使用较为普遍 例如 在九十年代的轿车新车型上 自动变速器作为标准件装车率在美国已经超过 90 日本为 73 欧洲为 25 而国内由于自动变速器产业还处于几乎空白 的状况 目前几乎所有国产车的自动变速器都依赖进口或国外技术 因此价格 较贵 所以仅在中高档轿车身上能觅其踪影 比如 上海别克 广州雅阁 一 汽捷达等 其余车型几乎全为手动档汽车 3 1 2自动档分自动档分 AT AMT 和和 CVT 三类三类 AT Automatic Transmission 液力自动变速器 优点 是目前最为成熟 应用最为广泛的自动变速器 已有 60 多年的历史 技 术成熟 性能可靠 并被国外大量的实验所证明 缺点 1 结构和制造工艺复杂 加工精度要求极高 且增加了重量 2 属于有极变速 传动效率低 一般低于 80 油耗大 3 核心技术掌握在国外企业手中 购买价格昂贵 AMT Automated Mechanical Transmission 电控机械式自动变速器 优点 是模仿人的动作 通过微机系统自动控制传统的排档变速箱 传动结构依然是 齿转变速箱 1 传动效率高 可达 90 以上 传动功率大 2 结构简单 机构紧凑 工作可靠等机械优点被很好的保存下来 3 油耗低 安装简单 价格低 且易于维护 4 国内在该领域的开发研究 如吉林工大 欣源晟等 处于与国外同步的 水平 是汽车行业中少有的不靠引进的领域 缺点 尚缺乏大量的试验和实践证明其可靠性 产品的市场化还未形成 5 37 CVT Continuously Variable Transmission 金属带式无级自动变速器 优点 是全新的技术 有着较为完美的性能 是自动变速器的终极目标 1 从减少排放上看 由于金属带无级自动变速器能自动调节速比 保证发 动机输出功率和路面行驶阻力达到动态匹配 以使发动机处于最佳的工况来满 足汽车的使用要求 因此在减少排放上占有很大的优势 2 从传动效率 加速性能和节油方面看 综合比较的结果 装备金属带无 级自动变速器的汽车比装备液力自动变速器的汽车具有明显的优势 3 从使用寿命和可靠性看 目前生产的金属带无级自动变速器可达到与汽 车同寿命 工作也很可靠 4 从制造成本看 金属带无级自动变速器的制造成本一般不会高于液力自 动变速器 同时作为新产品的金属带无级自动变速器可改进的空间很大 因此 更具发展的潜力 缺点 其中有待解决的技术问题还很多 目前还处在研究试验阶段 估计 4 5 年后国外可能有较为成熟的产品 3 2 产品产品 深圳市欣源晟实业有限公司经过七年时间研制成功的新一代汽车自动排档 装置汽车机械式变速器的电动自动操纵系统 简称 AMT 技术 它是国家科委 九五 科技攻关项目之一 实现原理是由汽车上现有手动变速器经过加装 ECU 电脑控制系统及机械式操作执行系统而形成的变速器附加产品 它能使各 种国产汽车从原来的手动排档一跃成为自动排档车 本系统功能特点 1 方便灵活 能减轻司机劳动强度 提高行车安全性 这是从手动排档转 变成自动排档后的一个最重要的特点 2 经济省油 延长车辆的使用寿命 与普通水平司机的手动排档驾驶相比较 本装置能将每一次的档位变更都 6 37 控制在最佳工况状态 避免了许多不正常的燃油消耗及机件的不合理磨损 因 而降低油耗 延长发动机和离合器的使用寿命 并且优化了汽车排放的状况 降低了行驶噪音 2 3 分贝 3 节约能源 保护环境 与国际上流行的电控液压式自动排档 AT 相比较 本装置为纯机械式执 行件 不需要高压液压油参与工作 因而省略了高压油泵的工作 也就节约了 能源消耗 改善了环境污染程度 从整个社会角度来说 节约能源 保护环境 的意义将是十分重大的 4 结构简单 易于安装 维修保养方便 本装置由三个相对独立的执行器共同配合完成自动变速工作 安装时不需 要对原车做任何结构上的改动 因而安装 维修极其简单方便 5 制造成本低 生产效率高 适合中国国情 本装置的设计简单 机械结构部分仅有一百多个非标件 生产成本很低 批量生产全套装置成本可控制在人民币 3000 元左右 市场价值很大 在中国乃 至全世界都有极高的推广价值 6 操作稳定 安全可靠性强 本装置在 ECU 的设计中 照顾了各种安全操作上的问题 除内部有多重检 测系统通过声光报警等方式随时监测工作状态外 还有备份工作电路 在故障 状态下仍能最大限度地保障车辆驾驶的安全性 目前本装置在国产夏利轿车及 桑塔纳轿车上的安全无故障行驶记录已超过 17 万公里 7 功能多 使用范围广 本装置添加的 ECU 控制系统可以增加许多附加功能 例如加装 IC 片后形 成操纵系统的识别与防盗 内部检测车辆行驶状态 达到控制车速 降低驾驶 风险等功能 本装置的使用范围非常广泛 可以改装于任何手动变速车上 具 有极大的应用前景 3 3 服务服务 7 37 4 行业与市场分析行业与市场分析 市场概述市场概述 4 1 1 市场的发展概况市场的发展概况 4 1 1 1 4 1 1 1 汽车市场的发展情况汽车市场的发展情况 1 整个汽车市场的发展概况 九十年代期间 我国的汽车工业呈整体上升态势 但增长速度缓慢 尤其 是在 94 98 年间 增长幅度低于 GDP 的增长速度 且产值占 GDP 的百分比偏 低 3 5 这与汽车工业作为支柱产业的地位极不相称 中国的汽车行业 未得到充分和良好的发展 0 50 100 150 200 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 0 00 1 00 2 00 3 00 4 00 5 00 6 00 汽车年产量 万辆 汽车行业产值占GDP的百分比 汽车年产量和汽车行业产值占汽车年产量和汽车行业产值占 GDP 百分比的比较图百分比的比较图 注 此处资料来自 中国汽车工业年鉴 1999 其中1999年数据为预测值 a 全世界汽车保有量目前已达 5 8 亿辆 而我国汽车保有量仅占世界的 1 2 b 目前全球轿车保有量已达 4 4 亿辆 而我国轿车保有量仅有 188 万辆 仅占世界轿车保有量的 0 43 8 37 c 世界主要国家轿车保有量占汽车总保有量的百分比一般在 60 90 左右 而我国仅为 27 1 这些都与我们国家的经济地位是很不相称的 因此 1994 年 7 月 国务院颁布了 汽车工业产业政策 着重发展和扶持 中国的汽车工业 并制定了下一阶段发展的步骤和计划 1994 1997 起步时期 着重发展 8 家企业 提高国产化率和冻结任何 新的私人轿车和轻型卡车的项目 1998 2000 发展时期 支持 2 或 3 家具有相当优势的企业和发展另 6 或 7 家成为主要的本地汽车制造商 2001 2010 支柱时期 在中国形成 3 或 4 家跨国汽车生产商 新世纪里 1 人民生活水平的提高 汽车消费已进入家庭消费的视野 对汽车的需求 将会有较大幅度的上涨 2 国家政策的有力扶持和 GDP 持续增长对支柱产业 汽车所产生的强劲 的拉动力 3 WTO 的加入 将加快中国汽车工业缩短同先进国家差距的步伐 同时使 汽车产品的性价比得到较大提高 综合以上因素 对未来汽车行业发展的状况有以下预测 9 37 1638 2315 3315 4719 195 309 445 610 0 1000 2000 3000 4000 5000 2000年2005年2010年2015年 保有量需求量 未来十五年汽车保有量和需求量预测未来十五年汽车保有量和需求量预测 注 保有量 以年均 7 左右的速度增长 需求量 以年均 8 左右的速度增长 市场未来发展的空间是非常可观的 市场的潜力和机会巨大 2 各类汽车市场的发展概况 汽车产品按车型分为货车 客车和轿车三大类 下面分别对各类车型作出市 场分析 从而找出未来最有发展潜力和适合自动变速器的细分市场 图 1 各类汽车占汽车总量的市场份额 36 39 36 29 17 25 18 13 23 45 56 62 0 10 20 30 40 50 60 70 1985 19992000 20052006 20102011 2015 货车 客车 轿车 10 37 从图 1 上可以看出 货车占汽车总量的份额逐年下降 相比之下 轿车的 份额连年高速上升 而客车所占的份额也将在 2005 年达到相对大的比重 图 2 各类车型产量的增速 从各类车型产量的增速来看 轿车一直保持了较高的增长速度 从 2000 2015 年稳定在 12 左右 客车的增速趋缓 大约在 2 3 左右 货 车在 2000 2005 年的增速较快 在随后的 10 年中有放缓的趋势 由此 在总体快速增长的汽车市场中 我们还可以发现 轿车无论是在未来的市场份额还是增长速度 都远高于其他两种车型 是 未来最有潜力的车型市场 3 轿车市场的整体概况 目前我国的汽车工业正处于发展和提高时期 1993 年到 1999 年轿车的年均 增速为 16 9 远远超过汽车的 7 7 这其中私人购车比例渐涨 1999 年达到 40 仅以此巨大数字显示 毋用置疑中国是本世纪世界上潜力最大的汽车消 费市场 轿车生产和销售的集中度相当高 以 年的数据为例 前 家的上 海大众 天汽和一汽大众轿车生产集中度和市场占有率分别为 和 如果再包括神龙和长安 则前 家的生产集中度和市场占有率分别 为 和 3 10 5 3 3 2 2 12 12 12 25 26 0 5 10 15 20 25 30 1985 19992000 20052006 20102011 2015 货车 客车 轿车 11 37 进入 年后 中国轿车市场的需求多样化与市场多极化的格局已经 基本形成 其标志是国产轿车品牌 含目录外的准轿车 已达到 个 生产 厂家超过 家 在今后的十几年中 对轿车的需求将以每年 12 的速度增长 而保有量也 将达到 10 的增速 表 7 我国轿车市场需求量预测 单位 万辆 预测年份 2005 年 2010 年 2015 年 预测内容 保有量 需求量 保有量 需求量 保有量 需求量 数量 843 869 110 121 1423 1542 193 220 2291 2483 339 355 经济型轿车的增速尤其迅速 从 年到 年 我国经济型轿 车的增长倍数为整个轿车增长倍数的 倍 经济型轿车占整个轿车产量的 比重 由 上升到 说明发展经济型轿车不仅是世界的发展 趋势 也是我国的发展趋势 年统计数据也显示了同样的趋势 轿车 市场总销量为 万辆 其中 以下的经济型轿车为 万辆 占 左右 接近半数 从 年上半年的销售数据来看 经济型轿车总 销售量约 万辆上下 占轿车市场份额的 以上 年经济型轿 车总销量可达 万辆左右 约占近 市场份额 据预测 年 我国轿车需求量将达到 万辆 其中经济型轿车需求量可达到 万辆 左右 占 以上 由此可见 随着改革开放 市场经济的不断深入发展 国民汽车消费观念 的转变和收入的逐步提高 车管政策与用车环境的不断改善 经济型轿车越显 现出极其巨大的市场潜力 成为拉动汽车市场的推进器 这也是众多 目录 外非轿车定点厂家纷纷上经济型轿车的客观因素与市场背景 12 37 我国目前生产的微型汽车生产厂家除上汽大众 上汽通用 天汽 一汽大 众 二汽神龙 长安机器厂等 目录 内轿车生产厂家在上经济型轿车外 目录 外非轿车生产厂家也冠以 字头客车目录上准轿车 不仅上得快 而且厂商众多 它们分别是微型车厂家如昌河 哈飞 贵州航天 沈微等 轻 型车企业如跃进集团 北汽集团 安徽汽车厂 柳州五菱等 地方企业如悦达 集团 安达尔汽车厂 民营企业如吉利集团 春兰集团等 上市或即将面市的 经济型轿车价格基本上在 万元左右 排量在 以内 百公里油 耗在 之间 经济型轿车的品牌也日趋丰富 北汽雷诺和风景 昌河北斗星 广本雅阁 的经济型轿车 一汽大众 和捷达 上汽大众 天汽 NBC 和 PLATZ 二汽神龙的富康 桑蒂雅 风神和毕加索 北京 克莱斯勒的经济型轿车 重庆长安的羚羊 都市贝贝 快乐王子 爱卡 盐城悦达的现代 菲亚特的希耶那 江铃重庆的 IKON 哈飞的赛马 上海通用的柯塞 贵州航天生产的云雀 排量为 升 沈微的 柳州五菱 等 这些品种的价位都定 在 万元左右 由此可以看出 目前我国经济型轿车的市场格局已发生了革 命性的变化 彻底打破了上个世纪仅有几家所谓的正宗轿车厂家垄断经济型轿 车市场的局面 目录 内外的汽车生产厂家都在争先恐后地上经济型轿车 争 夺抢占市场份额 企望在新世纪里能占有一席之地 上述各品牌车预计在今后 二三年内上市完毕 各种轿车的产量和市场份额 237 135 6472 52 102 70 55 65 35 45 30 0 50 100 150 200 250 200520102015 产量 万辆 0 20 40 60 80 市场份额 经济型轿车产量非经济型轿车产量 经济型轿车市场份额非经济型轿车市场份额 13 37 由此看来 适合私人购买力水平的经济型轿车不仅具有极大的发展潜力 而且对于有效启动私人购车市场具有不可替代的作用 万元以下轿车战 已不单单表现为传统的价格战 而是一场品牌 质量 性能的全面竞争 中高 级轿车厂家积极介入经济型轿车 其品牌优势 技术实力是一般的经济轿车厂 家难以比及的 这将会加剧经济型轿车市场的竞争 4 客车市场的发展状况 客车市场依据其车型大小可分为大 中型客车和轻微型客车 1 大 中型客车 大 中型客车按用途又可分为城市客车 市区公共汽车和郊区短途客车 和城间客车 城市客车与城间客车相比有近程或短途 中途变档次数多 乘客较为拥挤 等特点 因而频繁的手动换档启动 极大地增加了司机的疲劳度和降低了乘客 的舒适度 国内城市客车技术装备国内城市客车技术装备国外城市客车技术装备国外城市客车技术装备 传动系统传动系统机械式 5 档变速器普遍采用自动变速系统 国内城间客车技术装备国内城间客车技术装备国外城间客车技术装备国外城间客车技术装备 传动系统传动系统机械式 6 档变速器机械式 6 档变速器 国内外城市 城间客车的技术比较 从以上的我国同国际技术装备的差距中 不难发现城市客车中采用自动变速系 统是必然趋势 即大中型客车中的城市客车的未来市场是我们的目标市场之一 支持未来城市客车市场快速发展的有利因素有 a 国家经贸委提出的 2000 年汽车工业发展意见 明确把城市大 中型公共汽 车作为汽车产品发展的第一重点 b 国家在城市基础设施建设上的加大投入 为城市汽车的发展带来机遇 1998 2000 年间 国家在基本建设方面的投入将超过 7500 亿元 其中 1998 年至少为 1600 亿元 14 37 c 未来 10 年 我国城市将发展到 1200 个 城市化进程又加速了城市车辆的全 面增长 城市公交车辆将保持 15 20 的年增长速度 d 大力加强交通管理 实行的公交优先政策 城市公交运量已达到城市人口出 行移动总量的 60 70 e 现存的城市公交车中 大多车型老旧 装备落后 急需更新替换 人们对城 市新公交车提出了更高的要求 诸如舒适度 平稳性 环保性等 这些都促 进了城市客车的发展 有资料表明 1997 年全国公交车辆保有量达 16 万 辆 1998 年新增和更新公交车两项合计约 45000 辆 占全国大中轻型客车 市场份额的 22 2 1999 年新增和更新的公交车在 5 万辆左右 约占全国大 中轻型客车市场份额的 25 左右 由以上诸多因素 不难判断大中型城市客车的良好增长前景 42518 35432 29526 20504 17087 15584 13888 24605 0 10000 20000 30000 40000 50000 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 大中型城市客车产量 辆 2 轻型客车 目前我国轻客的用户需求市场主要是由营运用轻客市场 公商务用轻客市 场 个人用轻客市场三部分组成 各自目前所占的市场份额如下 15 37 55 40 5 0 10 20 30 40 50 60 营运用公商务用个人用 2000年轻客市场 根据对三类细分市场的调查 预测今后我国轻客市场需求及用户流向的演 变趋势主要表现为 a 公商务用轻客市场需求将呈现出逐年快速递增的趋势 特别是公商务用 中高档轻客市场需求仍将延续近年的高速增长态势 市场容量快速扩张 公商务用轻客市场又可以分为企事业单位用轻客市场和旅游公司用轻 客市场 分别呈现出不同的发展趋势 企事业单位的公商务用车为公商务用轻客主要用户市场 占整个轻客市场 的 30 左右 其中 沿海地区 大型企事业和外商投资企业的公商务用车需求 长期以中高档车为主 进口 拼装车 尤其是日本车在市场占主导地位 随着 今后经济环境将逐步向好 国有企业体制转轨工作逐步到位 经营效益进一步 改善 加之国产中高档轻客生产能力 产品性能逐步完善 价格逐步下调等有 利因素影响 今后该市场轻客需求量将快速增长 增速逐渐加大 预计 年该市场轻客的年均增幅为 左右 需求量为 万辆 在轻 客市场的份额将达到 旅游公司用车市场需求一直也以中高档轻客为主 进口轻客在该市场中占 据主导地位 目前旅游公司用车在整个轻客市场需求中所占比例约为 我国旅游事业的快速发展带来了旅游公司用轻客需求量的高增长 年代以 后年均增幅大致保持在 左右 目前年需求量约为 万辆左右 今后我国旅游业对地区经济带动作用的重要性将逐渐显现 而且城乡居民 16 37 收入水平和生活质量提高 必将引发快速增长的旅游出行需求 未来旅游业仍 将继续保持快速递增趋势 旅游公司用车需求将继续保持快速递增趋势 增幅 将比现在明显提高 预测到 年 旅游用车市场需求将达到 万辆 年均增幅将超过 在轻客市场中的份额约为 b 营运用轻客市场需求一直居轻客市场的主导地位 目前在轻客市场需求 中所占比例约为 但未来轿车家庭化普及速度的加快 大中型客 车市场空间的迅猛扩展都影响到该市场的发展速度 预计今后营运用轻客在轻 客市场的份额将呈现下降趋势 营运用轻客市场又可以细分为城市小公交用车 城镇间短途客运用车和出 租用车三部分 城市小公交用车 1 中巴市场需求基本以万山 牡丹等 万元左右的低档轻客为主 车辆使用频繁 更新期短 一般在 年 2 目前城市中巴在轻客市场中所占比例约为 城市中巴保有量 约 万辆 3 作为对城市公交营运车辆的补充 以私人租赁承包经营为主 分散 到各运输公司管理 4 由于政府管理部门对中巴经营缺乏统一的规划和布局 个体经营业 主受经济利益驱使 盲目载客 违章行驶 运输公司管理力度弱化 城市中巴市场仅仅出现数年后 即呈现市场饱和 无序竞争状态 今后我国小城镇建设将快速发展 大中城市地域扩张趋势也将延续 城市 小公交线路仍将继续增长 但受到城市大中公交用客车提高档次和出租用轿车 市场需求扩张的制约 增长速度将低于轻客行业平均增幅 在轻客市场的占有 份额进一步下降 预计到 年城市中巴需求量将达到 万辆 年均增幅 约为 在轻客市场的占有份额约为 城镇间短途客运用车 年代中后期 随着公路通车里程和路面状况的明显改善 我国公路客 17 37 运业发展较快 客运周转量和载客人数从 年后以平均 速度递增 年以后已明显超过铁路和水路客运 周转 量 给客车市场 特别是 城镇间短途运输 公里以内 的轻客市场带来了巨大的扩张空间 日前 城镇间短途客运用车在轻客市场所占的比例约为 近年来 高速公路通 车里程以每年 千公里的速度延伸 提高了公路营运用车的速度 可靠性要求 国内高档 豪华大中客车的市场需求迅猛增长 依维柯正是凭借这一优势产销 量倍增 占据短途高速客运的大部分市场 年产销量仅为数千辆 年已超过 万辆 年为 万辆 目前在沿海地区和部分 发达省份 城镇短途客运市场选用依维柯 考斯特等强调舒适性 速度性能的 中高档轻客 在欠发达地区 农用轻客以更为低廉的价格 不断拓展城镇低档 市场份额 价格低 性能差的低档轻客趋于淘汰 今后几年内 我国高速公路网络将基本建成 公路客运行业从目前满足居 民出行需要为主 转向满足居民出行的舒适性 快捷性 安全性为主 短途客 运用轻客的产品档次将大幅提高 中高档车型将居于主导地位 轻客生产企业 也多以中高档车型为换代产品 预计到 年城镇间短途客运用轻客的需 求量将达到 万辆 年均增幅约为 在轻客市场的占有份额约为 左右 出租用车 我国出租用车市场中轻客的数量和比重都不大 轿车和微型车在出租用车 市场中占据主导地位 在轻客市场内出租用车所占的比例也较小 仅约为 左右 出租用车市场从未成为轻客的重要市场构成 而且发展前景也并不为人 所看好 但作为出租用车市场的补充 未来出租用轻客仍将在该市场中占有一 定的份额 以满足人们对出行舒适性的要求 预计到 年出租用轻客市 场的需求量约为 万辆左右 年均增幅将为 在轻客市场中的份额将 为 左右 出租用轻客的主导车型仍将以中高档产品为主 c 个人用轻客市场需求多数都兼有公 商务需要 而且当前受居民收入水 平 国家的限制私人购车消费政策等因素制约 目前个人用轻客市场需 求量较小 以中 低档产品为主导车型 在轻客市场中所占比例约为 18 37 而且受到经济型轿车的冲击 未来 5 8 年内将持低速发展的态 势 预计在家庭轿车得到基本普及以后 时间至少应在 年以后 以 等多功能车为代表的轻客产品作为家庭使用的第二 三辆车 市场需求量将可能出现较大增长 预计到 年个人用轻客市场需 求量约为 万辆 年均增长 在轻客市场中的份额为 左右 综上所述 对轻客市场的 2005 年的需求的估计如下 2000 年 2005 年 1 营运用 55 47 其中 城市小公交 20 15 城间短途 30 28 出租用车 5 4 2 公商务用 40 50 其中 企事业单位 30 35 旅游用车 10 15 3 个人用 5 3 47 50 3 0 10 20 30 40 50 60 营运用公商务用个人用 2005年轻客市场 由此可见 以中高档车为主的公商务用轻客是未来具有良好前景的潜 力市场 19 37 4 1 1 24 1 1 2自动变速器市场的发展概况自动变速器市场的发展概况 从世界市场上来看 年全世界共生产了 万台变速器 其 中自动变速器生产了 万台 自动变速器的产量已经超过了手动变速器 到 年自动变速器的产量将达到 万台 从地区分布情况来看 年北美地区自动变速器的使用最为普及 已达到 以上 美国一 直在 以上 同一时期 日本自动变速器的装车率超过 大排量的 普及率已接近美国 西欧的普及率为 但上升势头较猛 可以预见 在 我国自动变速器在轿车 城市客车 高级旅游客车 军用车 重型载重车及矿 用车上将呈现越来越旺盛的要求 目前世界上使用最多的汽车自动变速器主要有 3 种类型 一种是液力自动 变速器 Automatic Transmission 简称 AT 一种是电控机械式自动变速器 Automated Mechanical Transmission 简称 AMT 另一种是无级自动变速器 Continuously Variable Transmission 简称 CVT 液力自动变速器的优越性是免除了手动变速器繁杂的换档和脚踩离合器踏 板的频繁操作 使开车变得简单 省力 采用液力自动变速器提高了轿车的档 次 但结构和制造工艺复杂 且增加了重量 液力自动变速器不是无级变速器 是有级变速器加自动控制 并没有满足汽车对变速器的要求 在满足了人们希 望免除了手动变速器繁杂的换档和脚踩离合器踏板的频繁操作 使开车变得简 单 省力 潇洒的同时 付出的代价是多付 10 以上的购车钱和多付 20 的 油钱 从原始橡胶带无级变速箱到现代金属链无级变速箱 滚轮转盘式 CVT 百 年大回转说明是汽车追求的是无级变速箱 液力自动变速器只不过是一种替代 产品 轰轰烈烈已是夕阳西下的征兆 电控机械式自动变速器 AMT 是模仿人的动作 自动控制传统的排档变速 箱 由于传动结构依然是齿转变速箱 所以传动效率高 传动功率大 结构简 单等优点被很好的保存下来 用于中低档轿车 大客车 重型货车 军用车等 方面均有优势 电控机械式自动变速器 是在目前使用的传统手动变速器基础上 20 37 加装电控单元 和执行机构而实现车辆起步和换档自动化 按照执行 结构的控制方式 技术可分为电液式 纯电式 全机械式三大类 它方 便司机操纵 提高了行车安全性 能获得液力机械自动变动器 相近的 效果 并比其传动效率高 制造容易 成本低 性能价格比高 价格仅为液力 自动变速器 的三分之一左右 即使入关它仍有竞争能力 生产继承性 好 改造的资金投资少 且生产纲领批量要求灵活 小批量 小得益 大批量 大得益 其硬件开发与软件研制对各种车型在结构上 理论上是相通的 成果 可推广到各类型汽车 是适应我国国情的高科技产品 金属带无级自动变速器属摩擦式无级变速器 是冯 杜纳 博士于 年代研究成功的 由于这一技术的发展 目前世界 上已出现了一批生产金属带无级自动变速器的厂家 到 年装备金属带 无级自动变速器的轿车就已达到 多万辆 金属带无级自动变速器所装轿 车发动机的排量多在 到 金属带无级自动变速器商品化的时 间虽不长 目前在汽车变速器中的占有率虽不高 但从目前的产品性能看 其 发展前景却十分看好 液力自动变速器已有 60 多年的历史 其优点是技术成熟 性能可靠 因此 国外一直未停止对液力自动变速器替代品的研制与开发 虽然世界上许多国家 投入了对电控机械式自动变速器的研究与开发 但一直未见批量生产的报道 足见其进展的艰难 尽管电控机械式自动变速器产业化的进程不会一帆风顺 但前景是广阔的 在更能满足重型车的动力传递要求方面 电控机械式自动变 速器更具发展的优势 金属带无级自动变速器商品化的时间虽不长 目前在汽 车变速器中的占有率尚不高 但从目前的产品性能看 其发展前景却十分看好 无级变速是汽车变速箱的理想目标 液力自动变速器的应用范围非常广 与之匹配的发动机排量从 1L 10L 可以装备轿车 客车 货车等各种车型 仅液力自动变速器在轿车上的装备率 而言 目前美国为 90 左右 日本接近 80 因此 液力自动变速器在汽车自 动变速器行业占有主导地位 据预测 到 2000 年后 日本和美国的自动变速器 总装车量将分别达到 40 和 35 但 AMT 和 CVT 将挤占部分市场份额 21 37 从目前国内市场看 我国不具备开发 AT 的技术 所有的 AT 变速器均为进 口 虽然别克 大众 捷达 雅阁 富康 都市先锋 帕萨特 奥迪等都 在用 但彼此分属不同的公司 又在同一中国市场上竞争 很难达成用同 一厂家生产的产品的协议 而且这些产品匹配的发动机排量差异较大 在生产 中难以系列化 这不仅资金筹措有困难而且生产纲领远远低于经济目标 何 时产生效益很难定论 而且其高昂的售价对于经济型轿车来说难以承受 金属带式无级变速箱 VDT CVT 的传动功率已能达到轿车实用的要求 截 至 1996 年 装备金属带式无级变速箱的轿车已达 120 多万辆 如 保时捷的 CVTip CVT Tiptronic 和奥迪的 Multitronic 系统 预计到 2000 年 无级变速器 的装车率 日本将达到 15 而美国将达到 38 这主要集中在中小排量的轿 车上 用于大功率传递时仍有一些问题需要解决 而在中国对 CVT 的研究没有 形成气候 与 AT 和 CVT 相比 具有良好性能价格比的 AMT 也得到了广泛的应用 大约在八十年代 日本的五十铃 依顿和 ZF 等公司研制电子控制机械自动变 速器并装车成功后 福特 大众 菲亚特 雷诺和丰田公司等也相继开展 AMT 的研究和开发 1996 年 宝马轿车在原有手动变速器的基础上作了大幅改进 推出了电液控制变自动速器 这种变速器比 AT 节油 10 30 左右 随者公交车辆高档化的需要 公交车也逐步采用自动变速器 这项技术已 经在国外得到普遍应用 自动高速器一方面大大降低了人工驾驶操作时的劳动 强度 消除了安全隐患 另一方面 减少了车辆频繁驾驶换挡对传动系的冲击 一定程度上减少了维护和保养成本 使车辆运营的经济性得以提高 目前在南 京公交的 路 路和特 线上 有 辆车已经试用了自动变速器 4 1 2影响市场的宏观环境影响市场的宏观环境 4 1 2 14 1 2 1 汽车行业汽车行业 年 由于国家实施了积极的财政政策 加大基础设施投资 特别 是加大对公路建设的投资 引导消费 扩大内需 积极开展汽车消费贷款 国 22 37 家和地方汽车市场环境向宽松方向转化 国民经济继续保持快速稳定 持续发 展 这些因素促成了我国汽车市场的快速发展 2000 年 月 在十五届四中全会上 鼓励汽车进入家庭 写进 中共中 央关于制定 十五计划 的建议 政府将汽车消费摆在首要的位置 这在历史 上是头一遭 这一方面表明汽车消费的洪流已势不可挡 另一方面也预示着汽 车消费政策很快将有明显改善 中华人民共和国车辆购置税暂行条例 将于 年 月 日起施行 这表明 政府将在购车费用收取方面进一步规范 化 同时 即将出台的汽车消费政策将强调两个方面 一按照汽车产业政策的 总体思路 强调鼓励个人购车 二是强调鼓励个人购买轻便 节能的经济型用 车 并将禁止各地方制定土政策限制汽车使用 消费的行为 汽车消费政策主 要包括税费管理 城建协调 信贷政策和鼓励消费四个方面的内容 税费管理 上将减少税费项目 简化征收手续 比如明年开征燃油税后 养路费将不再收 取 城建协调将重点简化汽车上牌手续 而各大商业银行关于汽车消费信贷的 政策年内早已出台 此外 各大中城市的 中变 小变 工程已令城市交通有 了显著改善 行车难 停车难现象将大为缓解由此可以看出 家庭轿车元年是 以大量经济型轿车推向市场为标志的 而中国正具备了这一条件 在中国汽车工业协会四届三次常务理事和理事会议上传出的信息 我国 十五 期间要重点发展排量在 1 3 升左右的经济型轿车 降低售价 满足居 民日益增长的购车需求 4 1 2 24 1 2 2 自动变速器行业自动变速器行业 原机械部汽车司将自动变速定为 九五 期间开发的重点项目极其正确 必要 现已为旺盛的市场需求所验证 可望在进入 世纪的 十五 期间 形成规模 批量进入市场 4 24 2 目标市场的选择目标市场的选择 4 34 3 目标市场分析目标市场分析 23 37 4 3 1目目标市场增长预测标市场增长预测 4 3 2竞争者分析竞争者分析 4 3 2 14 3 2 1竞争者概括竞争者概括 1 手动机械式变速器 杭州依维柯汽车变速器有限公司是一家由杭州前进齿轮箱集团有限公司 跃进汽车集团公司和意大利依维柯股份公司三方共同投资的中意合资企业 主 导产品依维柯 S 系列 跃进 17 系列和标致 BA7 系列汽车变速器 主要为南京 依维柯汽车有限公司 跃进汽车集团公司和广州轿车有限公司产品配套 是我 国轻型客车货车变速器的专业生产厂家和自营进出口基地 上海汽车股份有限公司所属汽车齿轮总厂于 2000 年 9 月成功试制出首台经 济型轿车手动变速器 上海汽车持有 20 股权的上海通用汽车将于今年年底推 出适合中国家庭使用的经济型轿车 上海汽车将为此项工程配套提供经济型轿 车手动变速器 目前 试制成功的变速器将装载在上海通用开发的第一辆家庭 型轿车上进行整车道路试验 2 液力自动变速器 上海投资 6000 万美元建成我国第一条自动变速箱 AT 生产线 捷达 富康 夏利为抢占市场 也相继推出了自动变速车 广州本田雅阁 上海福特 别克 自动变速车供不应求 上海离合器总厂在吉林工业大学帮助下合作开发了液力变矩器 已为上海 通用别克轿车配套 每台获利 元 1999 年 万台 2000 年可达 万台 利润将超过传统老产品 离合器 由天津市汽车工业 集团 有限公司研制开发 为夏利轿车配套的自动变 速器 经汽车研究所 汽车制造分公司等有关单位的共同努力 日前正式下线 该产品已开始批量搭载夏利轿车上 重点投放北京 广东等地区的私人用车市 场 3 电控机械式自动变速器 24 37 吉林工业大学很早就从事了电控机械式自动变速器的研究工作 不仅在理 论研究方面有很多成果 其 研究在 动态三参数最佳换挡规律 动态 闭环控制技术 自适应控制技术 模糊控制技术 等自动变速理论方面世 界领先 而且开发出的桑塔纳 型电控机械式自动变速器 在 年就通过了国家级的样机鉴定 即将投产 目前正在为第一汽车厂的皮卡 天 津的夏利进行整车试验 南京的依维柯也即将装车 北京理工大学经过多年对机械变速器自动操纵技术的研究 已研制了三轮 样机 分别装在不同车辆进行了实验 并分别于 年 年和 年通过了部级技术鉴定 其适用大于功率柴油机为动力的重型车辆的 技术已形成了自己的特点 4 金属带无级自动变速器 由于金属带无级自动变速器发展趋势的看好 目前国外不少汽车行业企业 已从对金属带无级自动变速器开发的等待 观望与举棋不定 转向了竞相研制 与加速发展 据报道 美国一些高校的研究机构以及装备液力自动变速器量最 大的通用汽车公司 正在加紧 的研制与试装车 日本国内各汽车厂家为 装备金属带无级自动变速器也已投入大量的人力 物力 可以预见 在中小排 量轿车自动变速器的市场上 金属带无级自动变速器会越来越多地占据了已被 液力自动变速器占据的市场份额 4 3 2 24 3 2 2竞争者的优劣势竞争者的优劣势 从减少排放上看 由于金属带无级自动变速器能自动调节速比 保证发动 机输出功率和路面行驶阻力达到动态匹配 以使发动机处于最佳的工况来满足 汽车的使用要求 因此在减少排放上占有很大的优势 从传动效率 加速性能和节油方面看 综合比较的结果 装备金属带无级 自动变速器的汽车比装备液力自动变速器的汽车具有明显的优势 从使用寿命和可靠性看 目前生产的金属带无级自动变速器可达到与汽车 同寿命 工作也很可靠 从制造成本看 金属带无级自动变速器的制造成本一般不会高于液力自动 变速器 同时作为新产品的金属带无级自动变速器可改进的空间很大 因此更 25 37 具发展的潜力 4 3 3自身的优劣势自身的优劣势 4 3 3 14 3 3 1优势优势 4 3 3 24 3 3 2劣势劣势 5 公司战略及实施公司战略及实施 5 15 1 公司发展战略公司发展战略 是否可以考虑与 ABS 和 ACCS 进行配套 详见 电控机械式自动变速 器 汽车工业在当今时代是一个没有国界的工业 汽车生产也已超出一国 范围而成为全球大工业 今天 无论是 目录 内还是 目录 外的经济型轿 车企业 其合资或合作对象几乎都有国际著名汽车公司为其背景 因此国内经 济型轿车的竞争其实是国际汽车巨商在中国市场演绎与开辟的另一战场 是否 可以考虑在初级阶段和纯国产的经济型轿车的生产厂商合作 5 25 2 公司的营销策略公司的营销策略 5 35 3 市场推广计划市场推广计划 提供广告 公关和促销的基本框架和思路 不必提供具体的计划 因为随着 公司的发展 推广计划也要随之变动 6 公司的运营系统公司的运营系统 26 37 7 公司组织和管理公司组织和管理 7 17 1 组织结构与人员状况组织结构与人员状况 7 1 1现行组织结构与人员现行组织结构与人员 7 1 2未来组织结构与人员未来组织结构与人员 7 27 2 核心管理层核心管理层 7 37 3 人力资源发展规划人力资源发展规划 8 私募的股权结构私募的股权结构 8 18 1 概述概述 8 28 2 资金需求资金需求 8 38 3 交易结构交易结构 8 48 4 投资退出机制投资退出机制 9 财务计划财务计划 9 19 1 概论概论 27 37 9 29 2 运营情况预测运营情况预测 9 39 3 价值分析及投资回报分析价值分析及投资回报分析 需要提供的附件 财务计划的前提和假设 历史财务数据的总结 现在估计的资产负债表 预测的资产负债表 预测的损益表 预测的现金流量表 10风险因素风险因素 10 110 1公司相关风险公司相关风险 10 210 2行业风险行业风险 10 310 3经济 政策和相关法规的风险经济 政策和相关法规的风险 10 410 4其它潜在风险其它潜在风险 暂时不用的资料 暂时不用的资料 28 37 到 1999 年底 我国汽车工业有整车企业 118 家 改装汽车企业 546 家 摩 托车企业 107 家 专用发动机企业 51 家 汽车摩托车配件企业 1540 家 中国 汽车工业累计投资近 1500 亿元 实际完成投资额约 1800 亿元 已建成年产各 类汽车 250 万辆 其中 轿车 100 万辆 摩托车 1300 万辆和零部件 600 亿元产 值的生产能力 在 1999 年 国民经济的发展 公路及基础设施建设的发展促进了我国汽车 工业的发展 汽车工业增长幅度一改自 1994 年以来低于 GDP 发展速度的状 况 大大超过 GDP 的增长速度 1999 年中国生产汽车 183 万辆 从中国的 汽车产量在世界的排名上看 1997 年生产 158 万辆 居世界第 11 位 1998 年生产 16