太原黄金珠宝市场调研报告.docx

太原黄金珠宝市场行业报告1、 太原珠宝业现状 1. 珠宝品牌众多，高端市场国际品牌独大，中端市场竞争激烈。太原从1999年开始放开黄金珠宝行业的个人经营权，近年来，得益于国民经济的飞速发展和居民可支配收入的不断提高，太原市的珠宝首饰行业呈现了高速的发展态势。随着太原市各大中高档商场的不断开业，越来越多的珠宝品牌为人们所熟知，从高端的卡地亚、通灵到中端的六福、周大福、周生生再到低端的和牌、汝琳、皓鑫等，从全国性的品牌老凤祥、金伯利到地方自主品牌宏艺、cc卡美、诗普琳，消费者对珠宝饰品有了更多的可选择性，对品牌的认知程度也越来越高，各大珠宝厂商竞争激烈。2. 消费结构上黄金首饰所占比重较大，珠宝玉石类所占比重较小； 作为内陆的二三线城市，与北京、上海、深圳等国际化大都会相比，太原人群的消费结构仍然偏向于保守，理念上仍然以保值性较好的黄金为主要的消费方向。从太原珠宝行业整体销售来看，黄金首饰占到的比重能达到5060%以上，钻石镶嵌类产品销售比重约2030%，珍珠玉石类商品比重仅为10%左右。3. 刚性需求成为珠宝首饰行业的主流销售方向，钻石镶嵌类货品成为消费者新宠。 近年来，随着国内经济政治环境的变化，消费者用于投资和送礼的购买需求逐渐减退，取而代之的是在婚恋、纪念等刚性消费市场的需求不断增加。消费者购买珠宝首饰更多看重的是佩戴体验和作为纪念品的情感意义，相对来说珠宝的投资价值成为其次。4. 消费者购买能力增强，购买更多看中饰品的工艺性。 随着居民可支配收入的不断提高，消费者更多的愿意选择工艺性强的商品，相对的，以从前的老旧工艺生产出的商品正慢慢的进入淘汰边缘。例如，更多的消费者愿意购买基于镂空、3D工艺生产的黄金饰品，而非购买笨重的传统工艺黄金饰品。2、 太原黄金珠宝企业与一线城市相比，太原黄金珠宝知名企业相对较少，集中化程度相对较高。目前，太原珠宝知名企业主要有以下几类：1. 全国性品牌的代理商： 老凤祥、明牌2. 地方自主品牌缔造者宏艺珠宝、cc卡美、诗普琳、尚韵钻石3. 黄金交易平台中国黄金、五一金店（老庙）4. 国有改制企业银河金店、大同银星金店5. 外地企业自营 六福、周大福、周生生、周大金等3、 太原黄金珠宝企业经营特点太原本地珠宝首饰生产厂家凤毛麟角，可以粗略加工的手工作坊也寥寥无几，基本都以成品批发或零售为主。太原珠宝首饰企业主要有以下的几种经营模式。1. 生产太原市面上可知的黄金生产厂家仅宏艺首饰一家企业，所拥有的生产工艺也是十几年前的老手工作坊式加工，仅可加工一些普通工艺的黄金制品。2. 批发太原从事黄金珠宝批发的企业主要有宏艺、老凤祥等，主要的经营模式就是在山西各地市设地市经销商或加盟商，赚取批发差价或品牌费用。3. 零售 太原从事珠宝零售的企业主要有：cc卡美、诗普琳、尚韵、和牌、皓鑫等，主要有两种经营模式。一是通过商场联营或租赁，使用商场的销售渠道开展零售业务；二是开设专卖店，以自有渠道开展零售。四、 行业结构分析（一） 潜在进入者珠宝行业属资金密集型行业，对资金实力的要求非常高，新的进入者很难在短期内形成规模，进而对现有经营者造成竞争压力。短期内太原本地的珠宝市场品牌结构不会有明显变化。（二） 行业竞争者在太原市场上，珠宝品牌主要有三类：高端品牌如卡地亚、通灵，中端品牌如六福、周大福、cc卡美、诗普琳等，低端品牌如和牌、皓鑫等。针对我们的目标客户，竞争者主要集中在中端品牌上。其中，六福、周大福、明牌等品牌都是国内或香港的上市公司，具有极强的资金实力，竞争力很高。本地企业中cc卡美、宏艺和诗普琳是山西市场的龙头企业，相比也有较强的竞争力。（三） 替代产品黄金珠宝产品主要有两个重要的作用，一是情感纪念意义，一是投资价值。从情感纪念意义上来讲，基本没有其他产品可以替代。从投资价值上来讲，消费者可以将资金投向诸如房地产、古董、纪念币等其他产品，可替代性较高。所以，现在珠宝企业越来越多的在珠宝的纪念意义上做文章，打情感牌，更看重在刚需市场的地位。（四） 消费者的选择由于珠宝产品的同质化程度较高，消费者对于珠宝品牌的忠诚度相对较差，更主要是考虑消费者本身的收入水品和消费能力。按照太原市民近年的收入水品，在刚需市场上的消费是以2万-5万为主流群体。这一市场主要集中在中端珠宝品牌上。（五） 对供应商的议价能力太原的珠宝行业在全国范围来说属于较为弱势的群体，整体对上游供应商的议价能力不强。其中黄金饰品的价格透明度较高，供应商只是收取固定工费；非黄产品价格透明度较低，供应商工艺附加值较高，议价能力强。通过行业结构分析，可以看出：太原的珠宝行业处于从上升期向成熟期过渡的阶段，主要还是以传统经营为主，中端品牌在市场竞争中处于上风，竞争力较强。由于市场环境的变化，企业更多瞄准刚需市场，投资和投机产品市场地位削弱。五、 上下游结款方式分析（1） 上游采购一般的，珠宝行业采购主要有两部分，即黄金和非黄。1. 黄金货品的上游基本都是所代理的品牌厂家。由于黄金市场价格波动较快，一般黄金货款没有账期或账期很短，只有少数长期合作、采购量大且信用良好的客户在上游企业中才能拥有5-15天的账期，超出付款期则需要支付一定比例的违约金（一般是按日0.5）。2. 非黄货品的上游除代理品牌自营的部分以外，其余大部分采购是通过深圳的珠宝生产厂家实现的。深圳是我国的黄金珠宝集散地，大大小小的珠宝首饰厂家很多。一般非黄产品的采购账期相对较长，可以达到一个月左右的账期。客户向上游采购现金结算的（5天之内付款）能够拿到1-2%的现金折扣优惠。（2） 下游回款太原珠宝企业销售主要是两种方式：批发和零售。1. 批发企业：正常情况下，批发企业销售回款账期与上游一样，对于黄金货品基本没有账期，非黄货品有一个月左右的账期。如宏艺、老凤祥。据了解，目前两家批发企业对下游经销商回款没有现金折扣的规定。2. 零售企业零售企业销售回款一般与商场签订合同有关，如租赁则由企业自收款，基本没有账期。如联营则是由商场统一回款，一般会有半个月到40天左右的账期。如诗普琳、尚韵、金伯利等。就太原的珠宝企业来说，相对商场属于弱势一方，议价能力较弱，很难缩短商场的结款账期。六、珠宝企业利润水平分析（一）按品类分按货品品类来分，珠宝品类主要是黄金和非黄两种。（1）黄金货品中有投资金条、普货黄金和按件黄金三种，其中利润率最低的是投资金条，基本是在金交所现货黄金交易价格上浮5-10%销售，净利润率一般只能达到1-2%，投资金条是以走量为主，货品销售都是现款现货，货品周转速度最快，如果纯做投资金条的企业可以实现每月至少一次的周转速度。在太原的珠宝企业中这类企业很少，只在中国黄金的某些门店有做。（2）普货黄金是指具有一定工艺性，适于佩戴，但工艺相对简单，一般按克销售的黄金饰品。这类货品除金价外还附加了一部分工艺费，净利润率一般在3-5%，销售也是以现款现货为主，最长账期一般不超过5天。这类货品在珠宝企业存货中所占比重较大，是传统珠宝企业的主要利润增长点。这类货品周转速度相对较快，一般一年能够有4-6次的周转次数。目前太原市场中除ido、珍妮诗等少数几家企业外，大部分企业都做普货黄金。（3）按件黄金：是指工艺性水平较高，多用于佩戴、摆设、展示等的需要，按件销售的货品。这类货品销售价格都比较高，附加值较大，净利润率一般能达到5-8%，同时，这部分货品流转性相对较差，一般一年是1-2次的周转次数。按件黄金在传统珠宝企业中所占比重相对较小，仅在5%左右。（4）非黄产品是指所有非黄金类的饰品，主要包括素金、镶嵌、珠宝翡翠等，该类产品的利润率最高，毛利率可以达到30%-60%，净利润率也在10%-20%左右，类似翡翠等最高利润可达100%以上。但这类货品周转速度极差，大多一年还达不到一次。在太原批发型的企业中，非黄产品所占比重约在10-20%，零售型的企业所占比重较大，约在30-40%。（二）按销售环节区分按销售环节，太原珠宝企业主要是批发和零售。（1）批发企业，太原市场上的批发企业大多是做黄金货品的批发，由于黄金货品利润低，回款快，批发企业整体利润率偏低，一般批发企业净利润率在3%以下。批发企业的总资产相对较少，资产周转速度快，年存货周转率在10次以上。比较典型的企业是宏艺，年销售约7亿元，净利润1000万，总资产1亿元，资产收益率10%左右。（2）零售企业：一般零售企业都是全品类经营，其中黄金货品约40-50%，镶嵌饰品约30%，其他非黄货品占比20%左右。零售企业的毛利率较高，可达到30-40%，净利润率则在10-15%。零售企业总资产相对较多，资产周转率慢，每年存货周转率约1-2次。太原市场上典型的珠宝零售企业是诗普琳和cc卡美，这两个企业也是山西省珠宝行业的龙头企业。其中诗普琳年销售额约6亿元，净利润6500万，总资产在5亿元，资产收益率约13%。七、客户拓展方向综上所述，结合公司新业态业务的拓展方向，我认为就黄金珠宝行业来说公司业务可以从以下几个方向来拓展。1. 对于宏艺和老凤祥这两个批发型的企业，要通过核心企业联系其下游经销商或加盟商，将经销商或加盟商做为借款主体，核心企业提供担保，开展业务。2. 对cc卡