私募投融资合同.doc

私募投融资合同甲方：6 D T: t$ h% k, X. a6 b8 r/ k乙方：. E3 p2 n1 K1 f, o1 U经协商一致，双方就XXX项目的招商引资有关事项达成私募投融资合同条款，以由双方共同信守履行。& G, V* fn8 y u1 * f第一条 双方依据私募投融资的法理和国际惯例，乙方有意以私募融资方式通过非公共市场手段定向引入战略投资人，甲方同意接受乙方的邀约，以私募投资方式定向支持乙方计划开发的XXX项目。双方达成的私募投融资合作不改变投资企业的经济性质，依据私募投融资的法理和国际惯例承担各自的权利、义务和分享利益。2 T* b, _# x3 i! c r4 Y- w第二条 乙方计划开发的XXX项目已获XXXXX发改委批准登记备案，甲方确认同意投资 亿元(人民币，下同)，甲方可根据乙方的申请和项目开发的需要在适当的时候追加私募投资。8 : De3 x7 I W6 _第三条 项目融资合作，甲方派出财务总监进驻乙方，对乙方的资金运用、财务管理实施监督管理；甲方的财务总监配合乙方协调资金运用、财务管理；乙方为全权责任人对应承付甲方的回报率及相关费用，全权承担本合同的各项责任、权利和义务。u5 ?- D( z6 W0 S- x9 |第四条 乙方一致同意采用固定回报率形式作为私募投资的利益回报。固定回报率方式为：报甲方投资总额的百分 ( %)，在资金到达乙方账户后的头三年免付利益回报，从第四个年度开始计付回报率，每年X月X日前付清本年度的回报率，连续支付X年，之后双方的利益关系结束，乙方不再向甲方支付利益回报及相关费用。+ N+ a/ 3 f3 x4 O# U- R甲方的投资到达乙方账户三至五个工作日內，乙方须一次性支付给甲方因私募投融资发生的各项费用，数额为私募投资总额的百分之壹拾 (即10%)，以实际到账资金的金额、批次按上述比例支付，直至甲方投资全部到位后付清结束。, _3 M! y5 o6 X1 Q; u6 x以上应支付给甲方的固定回报率及费用由乙方通过银行电汇至甲方指定的国內银行账户。) e( g$ y; t* _0 X为本合同生效提供中介服务的相关人员的佣金由乙方承付。4 h& P% Z. R5 k3 a6 L- a) ?第五条 甲方应在本合同生效后十五天内将第一笔不低于投资总额10%的资金即亿元汇入乙方的银行账户，其余部分可分期分批在二个月内全部汇入乙方的银行账户。; L5 u% b$ Y+ ?1 / B- d第六条 在甲方的私募投资金到达乙方账户后，乙方所有的利益关系人应在一个月内将公司现有资产包括无形资产全部登记造册，列为公司共有资产，专利权人属个人的，应由其签署权利转移文件，将其专利权交给乙方的相关公司，列为公司的共有资产。( a C6 z$ x. & ) m) F+ yN乙方按约定用途在建设期满后将投资建成厂房，购建的机器设备和商业房地产，以竣工验收的工程结算书作为固定资产原值；租赁期达二十年的土地使用权以租赁合同价格计算资产价值；作价入股土地使用权、专利技术及其它无形资产，以有资质的资产评估机构的资产评估价值为资产原值，全部登记备案，并报送甲方存档。1 W D8 F0 6 o5 i5 p& l第七条 本合同有效期内，甲方不参与乙方的经营管理，不承担仼何的经营风险，不参与公司的利润分配，也不承担乙方发生的债权债务清偿的法律责任。0 b% m1 : UF6 b第八条 甲方派出一名财务总监入驻乙方的薪酬、住宿、差旅津贴及其它相关费用由乙方承担，支付标准由双方协商确定，涉及个人所得税的，由乙方代扣代缴；入驻期限从甲方第一笔资金到达乙方账户计起，至乙方的项目建设主体工程竣工验收合格之日止。. y) G& f8 V; n0 F1 n甲方每年可安排3-5名高层管理人员到乙方考察和检查工作，乙方承担甲方来人一年一次的XXX至YYY的往返机票、住宿和差旅津贴及其它相关费用，超过次数和人员的往返费用由甲方自理，乙方特邀甲方派人来XXX参加相关的重大活动如开工或竣工典礼等，不属于一年一次的范围，费用由乙方负责。) v( O. B: k* O3 | 本合同生效后，双方如需到对方考察，各方自行承担考察费用。) b# E4 k% h7 |0 l: ?第九条 本合同有效期内，双方在经营管理和财务监督的职责和权限为：% oK 1、甲方的财务总监有权审查和监督乙方必须按约定用途使用投资款；3 $ H6 X4 E+ _4 f2、甲方有权调阅乙方的经营管理记录；/ ! a. m6 f. O/ j3 b/ I1 _3、甲方有权调阅和审查财务报表，乙方应该定期向甲方提交反映公司盈利及财务状况的财务报告，其中资产负债表、损益表和现金流量表要按年度、季度和年度呈报，而且年度报告必须经过注册会计师的审核。C( R, v# , |9 J0 b. c v4、甲方有权审查预算，乙方应准备年度预算，而且该预算必须取得董事会董事甚至是甲方的同意。 E# F. a5 R4 V,5、甲方有权审查乙方财产存续与保全情况：乙方要确保被企业持续存在并拥有所经营企业所必需的各项条件以及对公司财产保持良好的状态。; 0 E7 r* 3 g6 h- |$ Z1 s2 O6 n6、保险情况：乙方要按规定为公司员工和财产投保。, y/ : F: L; i, 8 ZJ; 7、债务偿付与税款支付：乙方应按正常要求支付相关债务与应交税款。0 L% 8、知识产权保护：乙方要采取合理的措施保护其专利权、商业秘密和其他知识产权，未经甲方许可乙方不得擅自将本合同确认的发明专利转让给第三人。+ y. W! V0 x/ KZ第十条 在本合同有效期内，乙方应承付的固定回报率不受乙方资产重组、IPO、更名等情况的影响，不得中止支付该回报率。若乙方更名或组建集团公司，须提前一个月告知甲方，并征得甲方同意后方可将该项债务转移给新的公司或集团公司承担，而且乙方必须在新公司或集团公司拥有控股权，以确保甲方的权益不受损害。5 u1 P. e4 A+ |2 h: 第十一条 在本合同有效期内，若乙方不能按时支付回报率，逾期达六个月以上，经甲方催告两次，乙方迟延六个月不支付回报率，甲方有权强制收回乙方的部份股权或全部股权，并依据本合同由甲方或甲方授权代表到乙方所在地工商行政管理局办理股东变更的备案，乙方不得有异议；甲方将收回乙方的股权出售时，同等条件下，乙方的自然人股东有优先购买权，但乙方的法人股东不得参予收购该项股权。% a) U! t5 Z4 s& C/ E z. T# t& % l第十二条 乙方应当按照约定用途合理运用甲方投资的资金。为提高或增加公司的盈利能力，在不影响主体项目开发资金周转的情况下，乙方根据市场情况适度开发一些短平快项目而动用少量的本项资金时，需事先征得甲方同意，开发此类项目所得利润归乙方所有，甲方不参与利益分配。9 Q3 X8 z. , v5 X# fL9 第十三条 乙方应当采取各种合法措施保障甲方投资资金的安全，不得用于个人消费享受，不得私人占用，违犯严重的要追究乙方当事人的刑事法律责任；若事人是乙方股东的，其股权无偿归甲方所有。1 , k* _: S/ 7 |3 E第十四条 根据本合同第五条，甲方如逾期二个月未能将第一笔资金汇到乙方账户，视为甲方放弃合作，则本合同自动失效，乙方放弃追索甲方的违约责任；若甲方未能按时或不再拨付余下的投资资金，乙方仍按实际到账资金的比例支付回报率给甲方，但乙方有权寻求第三人加盟合作，若发生本合同第十一条、第十三条的情况，甲方与加盟的第三人按投资比例分享强制收回乙方的部份股权或全部股权。; H9 R, & e0 w# Q第十五条 本合同生效后，双方均不得以任何理由终止履行，也不得提前清偿回报率或要求退回投资款。8 X) H: o; m8 y. F8 L第十六条 未尽事项由双方临时协商解决，所有临时协商达成的协议或决议需有书面文字为依据，经双方法定代表人或授权代表签字后即具有法律效力。& I+ 0 f+ P9 G: u A第十七条 本合同如发生纠纷的，双方应协商解决，协商不成的，任何一方均可依据中华人民共和国仲裁法的有关规定，可向重庆市仲裁委员会提出仲裁申请，仲裁是终局的，双方均应遵守履行。( E1 q C0 V9 L; P3 W: f z/ A第十八条 本合同和相关文件均以中文解释为准。本合同和相关文件的每张页都需签字或加盖骑缝章，传真件、E-mail发送的邮件均被视为正本，具有法律效力。B1 v( 5 _: Y0 K$ v! z- p第十九条 本合同自双方签字盖章之日至第十五个年度乙方付清最后一笔回报率给甲方之日止。5 K: W2 + V8 M/ qM8 U% x第二十条 本合同一式陆份，均为正本，甲方执两份件，乙方执四份，均具同等法律效力。! K F0 n3 % X* g3 w, W3 f( m1 r甲 方：4 P ( m8 j# v住 所：6 b) Q1 U- K& e9 A) l9 P3 X签 字 人：1 Q* 1 a1 u$ z% ) Q, U职 务：7 d! l+ j$ I0 Y+ g( a电 话：/ H9 PL V( _ N% G传 真：! R6 a! c . a邮政编码：+ D* z& f4 v) YE-mail：& |6 5 G: , R, S0 开户银行： e5 h& g- 8 ?9 z* J. 账 号：3 V# n! Y3 a签订日期： 年 月 日r- Y 3 6 x乙方： n. e7 i l) Q3 O$ W7 : + T住所：+ l3 E: M* j9 Q: f, j$ 6 v签字人：5 q6 a9 n+ , S q0 y* ?9 e* k, U, R职务：8 v4 ?. s2 r4 V, x, P电话：& e. b* N3 S) T+ F3 b# c) t7 e1 a|传真：5 u6 2 n; dE-mail：0 e) H( M5 Y5 P1 L7 x! 邮政编码：4 j N9 F0 j3 M& Q3 c2 h开户银行：& % I n4 M( w3 账号：: |- M3 e U4 j签订地点： 签订日期： 年 月 日私募股权投资一般流程1.1项目初审 ) |8 V& R; k项目初审往往是私募股权基金投资流程的第一步。初审包括书面初审和现场初审两个部分。书面初审以项目的商业计划书为主，而现场初审则要求私募股权基金拥有熟悉相关行业的人员到企业现场走访，调研企业现实生产经营、运作等状况。( l8 h& m7 W 书面初审 s) V5 k! O: c3 r# B) I私募股权基金对企业进行书面初审的主要方式是审阅企业的商业计划书或融资计划书。私募股权基金需要了解项目的基本要件，包括项目基本情况、证件状况、资金投入、产品定位、生产过程的时间计划保证等，其真正关注的集中于商业计划书的一部分内容，即企业和企业主的核心经历、企业的项目概况、产品或服务的独创性及主要顾客群、营销策略、主要风险，尤其融资要求、预期回报率和现金流预测等数字内容更是私募股权基金需要重点考察的内容。同时，还应特别关注企业优质的管理模式、发展计划的高增长率、潜在的成长性和企业规模等。投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。因此，私募股权基金本身需要具备相应的财务知识或数据分析的专业人才，以便根据企业商业计划书作适当调整后精确测算投资的回报率，判断是否满足基金的投资需求。现场调研$ 7 i8 v! G7 q9 W5 t$ I4 M. W私募股权基金在仔细审查过企业的商业计划书后，如果认为初步符合私募股权基金的投资项目范围，一般会要求到企业现场实地走访。这一过程中，私募股权基金主要的目的是将上述书面调查得出的信息与现场调研相互印证。对企业生产经营情况有一个感性认识，如生产性企业的生产线是否正常运转，管理是否规范，企业客户数量与质量如何，客户对企业的服务是否满意等。; p% 2 C: z8 _ 1.2签署投资意向书1 I; Q# H( k9 f: P8 8 w通过项目初审，投资者往往就要求与企业主进行谈判。本轮谈判的目的在于签署投资意向书，因此谈判的主要内容围绕投资价格、股权数量、业绩要求和退出安排等核心商业条款展开，双方就上述核心条款达成一致后，才有进行下一步谈判的可能和必要。同时，本轮谈判的过程中仍然可能穿插进行一些类似现场考察、问卷调查的程序，以便投资者进一步评估企业的投资价值。若涉及一些商业秘密的问题，企业主可能要求投资者先行签订保密协议，并在满足投资者了解企业目的的基础上尽量少地披露企业商业秘密。当双方就核心商业条款达成一致后，就可以签订投资意向书，一般称为Term Sheet，内容就是一些已经确定的核心商业条款，这些条款在签署正式收购协议时一般不能修改。4 r$ R1 c4 L/ 1.3尽职调查. N! P# S3 a: H% N* e尽职调查，也称谨慎性调查，一般是指投资人在与目标企业达成初步合作意向后，经协商一致，投资人对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析的一系列活动，主要包括财务尽职调查和法律尽职调查。财务尽职调查8 r: L, p9 x: t. x. J+ F财务尽职调查主要是指由财务专业人员针对目标企业中与投资有关的财务状况的审阅、分析等调查。财务尽职调查可分为对目标企业总体财务信息的调查和对目标企业具体财务状况的调查，具体而言包括被投资企业会计主体的基本情况、被投资企业的财务组织、被投资企业的薪酬制度、被投资企业的会计政策及被投资企业的税费政策。 3 o1 v6 O F# p1 WK7 S在调查过程中，财务专业人员一般会用到以下一些基本方法：% m& e0 c2 nE1.审阅，通过财务报表及其他财务资料审阅，发现关键及重大财务因素；0 D4 C/ d4 m! O9 A* V2.分析性程序，如趋势分析、结构分析，通过对各种渠道取得资料的分析，发现异常及重大问题；3 R& : C. h$ r3.访谈，与企业内部各层级、各职能人员以及中介机构充分沟通； F- 5 j9 Z F 4.小组内部沟通，调查小组成员来自不同背景及专业，其相互沟通也是达成调查目的的方法。0 s8 e$ Ud y* D d9 + 由于财务尽职调查与一般审计的目的不同，因此财务尽职调查一般不采用函证、实物盘点、数据复算等财务审计方法，而更多使用趋势分析、结构分析等分析工具。财务尽职调查可以充分揭示财务风险或危机；分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景；了解资产负债、内部控制、经营管理的真实情况，是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础；判断投资是否符合战略目标及投资原则。% K2 H/ U. P/ _ 法律尽职调查2 l- X, Z( i0 E( e* K法律尽职调查主要包括：5 e* g* J7 O/ s: L* _% Q （1）被投资企业章程中的各项条款，尤其对重要的决定，如增资、合并或资产出售，须经持有多少比例以上股权的股东同意才能进行的规定，要予以充分的注意，以避免兼