机制砂建筑废料利用项目预算报告（总投资18000万元）.docx

泓域咨询MACRO/ 机制砂建筑废料利用项目预算报告机制砂建筑废料利用项目预算报告规划设计 / 投资分析 一、预算编制说明本预算报告是xxx公司本着谨慎性的原则，结合市场和业务拓展计划，在公司预算的基础上，按合并报表要求编制的，预算报告所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。本预算周期为5年，即2019-2023年。二、公司基本情况（一）公司概况公司坚持以科技创新为动力，建立了基础设施较为先进的技术中心，建成了较为完善的科技创新体系。通过自主研发、技术合作和引进消化吸收等多种途径，不断推动产品技术升级。公司主导产品质量和生产工艺居国内领先水平，具有显著的竞争优势。公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品。经过10余年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，完善的加工制造手段，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司基于业务优化提升客户体验与满意度，通过关键业务优化改善产业相关流程；并结合大数据等技术实现智能化管理，推动业务体系提升。公司认真落实科学发展观，在国家产业政策、环境保护政策以及相关行业规范的指导下，在各级政府的强力领导和相关部门的大力支持下，将建设“资源节约型、环境友好型”企业，作为企业科学发展的永恒目标和责无旁贷的社会责任；公司始终坚持“源头消减、过程控制、资源综合利用和必要的未端治理”的清洁生产方针；以淘汰落后及节能、降耗、清洁生产和资源的循环利用为重点；以强化能源基础管理、推进节能减排技术改造及淘汰落后装备、深化能源循环利用为措施，紧紧依靠技术创新、管理创新，突出节能技术、节能工艺的应用与开发，实现企业的可持续发展；以细化管理、对标挖潜、能源稽查、动态分析、指标考核为手段，全面推动全员能源管理及全员节能的管理思想；在项目承办单位全体职工中树立“人人要节能，人人会节能”的节能理念，达到了以精细管理促节能，以精细操作降能耗的目的；为切实加快相关行业的技术改造，提升产品科技含量等方面做了一定的工作，提高了能源利用效率，增强了企业的市场竞争力，从而有力地促进了项目承办单位的高速、高效、健康发展。公司紧跟市场动态，不断提升企业市场竞争力。基于大数据分析考虑用户多样化需求，以此为基础制定相应服务策略的市场及经营体系，并综合考虑用户端消费特征，打造综合服务体系。未来，公司计划依靠自身实力，通过引入资本、技术和人才等扩大生产规模，以“高效、智能、环保”作为产品发展方向，持续加强新产品研发力度，实现行业关键技术突破，进一步夯实公司技术实力，全面推动产品结构升级，优化公司利润来源，提高核心竞争能力，巩固和提升公司的行业地位。公司坚守企业契约精神，专业为客户提供优质产品，致力成为行业领先企业，创造价值，履行社会责任。公司注重建设、培养人才梯队，与众多高校建立了良好的校企合作关系，学校为企业输入满足不同岗位需求的技术人员，达到企业人才吸收、培养和校企互惠的效果。公司筹建了实习培训基地，帮助学校优化教学科目，并从公司内部选拔优秀员工为学生授课，让学生亲身参与实践工作。在此过程中，公司直接从实习基地选拔优秀人才，为公司长期的业务发展输送稳定可靠的人才队伍。公司的良好人才梯队和人才优势使得本次募投项目具备扎实的人力资源基础。（二）公司经济指标分析2018年xxx有限责任公司实现营业收入30558.74万元，同比增长8.09%（2287.02万元）。其中，主营业务收入为26096.98万元，占营业总收入的85.40%。2018年营收情况一览表序号项目第一季度第二季度第三季度第四季度合计1营业收入6417.348556.457945.277639.6930558.742主营业务收入5480.377307.156785.216524.2426096.982.1机制砂建筑废料利用(A)1808.522411.362239.122153.008612.002.2机制砂建筑废料利用(B)1260.481680.651560.601500.586002.312.3机制砂建筑废料利用(C)931.661242.221153.491109.124436.492.4机制砂建筑废料利用(D)657.64876.86814.23782.913131.642.5机制砂建筑废料利用(E)438.43584.57542.82521.942087.762.6机制砂建筑废料利用(F)274.02365.36339.26326.211304.852.7机制砂建筑废料利用(.)109.61146.14135.70130.48521.943其他业务收入936.971249.291160.061115.444461.76根据初步统计测算，2018年公司实现利润总额8491.44万元，较2017年同期相比增长1060.32万元，增长率14.27%；实现净利润6368.58万元，较2017年同期相比增长1366.03万元，增长率27.31%。2018年主要经济指标项目单位指标完成营业收入万元30558.74完成主营业务收入万元26096.98主营业务收入占比85.40%营业收入增长率（同比）8.09%营业收入增长量（同比）万元2287.02利润总额万元8491.44利润总额增长率14.27%利润总额增长量万元1060.32净利润万元6368.58净利润增长率27.31%净利润增长量万元1366.03投资利润率51.20%投资回报率38.40%财务内部收益率22.75%企业总资产万元30119.90流动资产总额占比万元26.23%流动资产总额万元7900.06资产负债率26.95%三、基本假设1、公司所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和经济政策无重大变化；2、公司经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；3、国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；4、公司所遵循的税收政策和有关税优惠政策无重大改变；5、公司的生产经营计划、营销计划、投资计划能够顺利执行，不受政府行为的重大影响，不存在因资金来源不足、市场需求或供求价格变化等使各项计划的实施发生困难；6、公司经营所需的原材料、能源、劳务等资源获取按计划顺利完成，各项业务合同顺利达成，并与合同方无重大争议和纠纷，经营政策不需做出重大调整；7、无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。四、宏观环境分析1、要按照中央部署，把推动制造业高质量发展放到更加突出的位置，坚持并与时俱进地深化供给侧结构性改革，在“巩固、增强、提升、畅通”上狠下功夫，以促进技术变革、提升产业链条为重点，持续巩固“三去一降一补”成果，着力增强微观主体活力、畅通国民经济循环，采取有力措施，尽快改变比重下滑趋势，努力建设制造强国。2、xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要指出：加快工业聚集区建设，坚持走信息化与工业化融合发展的新型工业化道路，引导优势特色产业膨胀升级，扶持龙头企业做大做强，逐步培育形成引领当地经济发展的工业主导产业；投资项目的建设符合xxx国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要。项目建成投产后，可以大幅度提高企业的经济效益，为公司进一步发展创造条件；更为重要的是，项目承办单位在多年的生产服务承包中，积累了大量的生产经验和管理经验，自主研发的项目产品技术含量高、性能优良、节能环境保护，在整个相关行业中市场潜力巨大。五、预算编制依据1、营业成本依据公司各产品的不同毛利率测算，各项成本的变动与收入的变动进行匹配。2、财务费用依据公司资金使用计划及银行贷款利率测算。六、预算分析未来5年xxx公司将继续扩大生产规模，主要投资用途包括：新建研发生产基地、补充流动资金等。（一）固定资产预算2019年计划固定资产投资13306.32(万元）。固定资产投资预算表序号项目单位建筑工程费设备购置及安装费其它费用合计占总投资比例1项目建设投资万元4775.454882.64173.4413306.321.1工程费用万元4775.454882.6426865.461.1.1建筑工程费用万元4775.454775.4526.48%1.1.2设备购置及安装费万元4882.644882.6427.08%1.2工程建设其他费用万元3648.233648.2320.23%1.2.1无形资产万元1601.441601.441.3预备费万元2046.792046.791.3.1基本预备费万元897.41897.411.3.2涨价预备费万元1149.381149.382建设期利息万元3固定资产投资现值万元13306.3213306.32（二）流动资金预算预计新增流动资金预算4724.59万元。流动资金投资预算表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1流动资产万元26865.4615608.2919065.7426865.4626865.4626865.461.1应收账款万元8059.644835.785641.758059.648059.648059.641.2存货万元12089.467253.678462.6212089.4612089.4612089.461.2.1原辅材料万元3626.842176.102538.793626.843626.843626.841.2.2燃料动力万元181.34108.81126.94181.34181.34181.341.2.3在产品万元5561.153336.693892.815561.155561.155561.151.2.4产成品万元2720.131632.081904.092720.132720.132720.131.3现金万元6716.364029.824701.466716.366716.366716.362流动负债万元22140.8713284.5215498.6122140.8722140.8722140.872.1应付账款万元22140.8713284.5215498.6122140.8722140.8722140.873流动资金万元4724.592834.753307.214724.594724.594724.594铺底流动资金万元1574.85944.921102.401574.851574.851574.85（三）总投资预算构成分析1、总投资预算分析：总投资预算18030.91万元，其中：固定资产投资13306.32万元，占项目总投资的73.80%；流动资金4724.59万元，占项目总投资的26.20%。2、固定资产预算分析：本期工程项目固定资产投资包括：建筑工程投资4775.45万元，占项目总投资的26.48%；设备购置费4882.64万元，占项目总投资的27.08%；其它投资3648.23万元，占项目总投资的20.23%。3、总投资=固定资产投资+流动资金。项目总投资=13306.32+4724.59=18030.91（万元）。总投资预算一览表序号项目单位指标占建设投资比例占固定投资比例占总投资比例1项目总投资万元18030.91135.51%135.51%100.00%2项目建设投资万元13306.32100.00%100.00%73.80%2.1工程费用万元9658.0972.58%72.58%53.56%2.1.1建筑工程费万元4775.4535.89%35.89%26.48%2.1.2设备购置及安装费万元4882.6436.69%36.69%27.08%2.2工程建设其他费用万元1601.4412.04%12.04%8.88%2.2.1无形资产万元1601.4412.04%12.04%8.88%2.3预备费万元2046.7915.38%15.38%11.35%2.3.1基本预备费万元897.416.74%6.74%4.98%2.3.2涨价预备费万元1149.388.64%8.64%6.37%3建设期利息万元4固定资产投资现值万元13306.32100.00%100.00%73.80%5建设期间费用万元6流动资金万元4724.5935.51%35.51%26.20%7铺底流动资金万元1574.8611.84%11.84%8.73%七、未来五年经济效益测算根据规划，第一年负荷60.00%,计划收入21775.80万元，总成本18481.66万元，利润总额20371.46万元，净利润15278.59万元，增值税694.53万元，税金及附加288.03万元，所得税5092.86万元；第二年负荷70.00%,计划收入25405.10万元，总成本20836.44万元，利润总额23817.35万元，净利润17863.01万元，增值税810.28万元，税金及附加301.92万元，所得税5954.34万元；第三年生产负荷100%，计划收入36293.00万元，总成本27900.77万元，利润总额8392.23万元，净利润6294.17万元，增值税1157.55万元，税金及附加343.59万元，所得税2098.06万元。（一）营业收入估算该“机制砂建筑废料利用项目”经营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑机制砂建筑废料利用行业设备相对价格变化，假设当年机制砂建筑废料利用设备产量等于当年产品销售量。项目达产年预计每年可实现营业收入36293.00万元。（二）达产年增值税估算达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1157.55万元。营业收入税金及附加和增值税估算表序号项目单位第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元21775.8025405.1036293.0036293.0036293.001.1机制砂建筑废料利用万元21775.8025405.1036293.0036293.0036293.002现价增加值万元6968.268129.6311613.7611613.7611613.763增值税万元694.53810.281157.551157.551157.553.1销项税额万元5806.885806.885806.885806.885806.883.2进项税额万元2789.603254.534649.334649.334649.334城市维护建设税万元48.6256.7281.0381.0381.035教育费附加万元20.8424.3134.7334.7334.736地方教育费附加万元13.8916.2123.1523.1523.159土地使用税万元204.69204.69204.69204.69204.6910税金及附加万元288.03301.92343.59343.59343.59（三）综合总成本费用估算根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期工程项目综合总成本费用27900.77万元，其中：可变成本23547.78万元，固定成本4352.99万元，具体测算数据详见总成本费用估算一览表所示。折旧及摊销一览表序号项目运营期合计第一年第二年第三年第四年第五年1建(构)筑物原值4775.454775.45当期折旧额3820.36191.02191.02191.02191.02191.02净值955.094584.434393.414202.404011.383820.362机器设备原值4882.644882.64当期折旧额3906.11260.41260.41260.41260.41260.41净值4622.234361.834101.423841.013580.603建筑物及设备原值9658.09当期折旧额7726.47451.43451.43451.43451.43451.43建筑物及设备净值1931.629206.668755.238303.807852.377400.944无形资产原值1601.441601.44当期摊销额1601.4440.0440.0440.0440.0440.04净值1561.401521.371481.331441.301401.265合计：折旧及摊销9327.91491.47491.47491.47491.47491.47总成本费用估算一览表序号项目单位达产年指标第一年第二年第三年第四年第五年1外购原材料费万元19256.2911553.7713479.4019256.2919256.2919256.292外购燃料动力费万元1319.00791.40923.301319.001319.001319.003工资及福利费万元3861.523861.523861.523861.523861.523861.524修理费万元54.1732.5037.9254.1754.1754.175其它成本费用万元2918.321750.992042.822918.322918.322918.325.1其他制造费用万元1236.66742.00865.661236.661236.661236.665.2其他管理费用万元831.77499.06582.24831.77831.77831.775.3其他销售费用万元1062.11637.27743.481062.111062.111062.116经营成本万元27409.3016445.5819186.5127409.3027409.3027409.307折旧费万元451.43451.43451.43451.43451.43451.438摊销费万元40.0440.0440.0440.0440.0440.049利息支出万元-10总成本费用万元27900.7718481.6620836.4427900.7727900.7727900.7710.1可变成本万元23547.7814128.6716483.4523547.7823547.7823547.7810.2固定成本万元4352.994352.994352.994352.994352.994352.9911盈亏平衡点53.08%53.08%达产年应纳税金及附加343.59万元。（五）利润总额及企业所得税利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8392.23（万元）。企业所得税=应纳税所得额税率=8392.2325.00%=2098.06（万元）。（六）利润及利润分配1、本期工程项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-销售税金及附加+补贴收入=8392.23（万元）。2、达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=8392.2325.00%=2098.06（万元）。3、本项目达产年可实现利润总额8392.23万元，缴纳企业所得税2098.06万元，其正常经营年份净利润：企业净利润=达产年利润总额-企业所得税=8392.23-2098.06=6294.17（万元）。4、根据利润及利润分配表可以计算出以下经济指标。（1）达产年投资利润率=46.54%。（2）达产年投资利税率=54.87%。（3）达产年投资回报率=34.91%。5、根据经济测算，本期工程项目投产后，达产年实现营业收入36293.00万元，总成本费用27900.77万元，税金及附加343.59万元，利润总额8392.23万元，企业所得税2098.06万元，税后净利润6294.17万元，年纳税总额3599.20万元。利润及利润分配表序号项目单位达产指标第一年第二年第三年第四年第五年1营业收入万元36293.0021775.8025405.1036293.0036293.0036293.002税金及附加万元343.59288.03301.92343.59343.59343.593总成本费用万元27900.7718481.6620836.4427900.7727900.7727900.775增值税万元1157.55694.53810.281157.551157.551157.556利润总额万元8392.2320371.4623817.358392.238392.238392.238应纳税所得额万元8392.2320371.4623817.358392.238392.238392.239企业所得税万元2098.065092.865954.342098.062098.062098.0610税后净利润万元6294.1715278.5917863.016294.176294.176294.1711可供分配的利润万元6294.1715278.5917863.016294.176294.176294.1712法定盈余公积金万元629.421527.861786.30629.42629.42629.4213可供投资者分配利润万元5664.7513750.7316076.715664.755664.755664.7514应付普通股股利万元5664.7513750.7316076.715664.755664.755664.7515各投资方利润分配万元5664.7513750.7316076.715664.755664.755664.7515.1项目承办方股利分配万元5664.7513750.7316076.715664.755664.755664.7516息税前利润万元8392.2320371.4623817.358392.238392.238392.2317息税折旧摊销前利润万元8883.7020862.9324308.828883.708883.708883.7018销售净利润率%17.34%70.16%70.31%17.34%17.34%17.34%19全部投资利润率%46.54%112.98%132.09%46.54%46.54%46.54%20全部投资利税率%54.87%54.87%54.87%54.87%21全部投资回报率%34.91%84.74%99.07%34.91%34.91%34.91%22总投资收益率%34.91%84.74%99.07%34.91%34.91%34.91%23资本金净利润率%34.91%84.74%99.07%34.91%34.91%34.91%八、确保预算完成的措施1、进一步开拓市场，提高市场占有率。2、全方位推行精益化管理，降低成本、提高效率，实现经营业绩持续成长。3、以经济效益为中心，挖潜降耗，把降低成本作为首要目标。4、加强资金管理，提高资金利用率。5、强化财务管理，加强成本控制、财务预算的执行、资金运行情况监管等方面的工作，建立成本控制、预算执行、资金运行的预警机制，降低财务风险，保证财务指标的实现。九、风险提示分析（一）政策风险分析项目承办单位要加强企业内部特别是决策者对政策引导、市场态势、发展趋势的认知和把握能力，提升对国内外相关行业市场预测和应变决策水平；强化内部管理提高企业服务管理水平，降低营运成本，努力提高经营效率，形成项目承办单位的独特优势，不断增强抵御政策风险的能力。项目承办单位要积极响应国家相关行业政策调整，最大程度地争取国家政策扶持，同时，与社会各界以及各阶层保持友好的协作关系，成立相关公关部门，建立与政府之间的关系网；根据信息的交互状况，建立信息分析系统，预测宏观经济的变动；此外，结合政府政策与项目承办单位实际情况进行利益让步，通过政府平台来获得公司业务的拓展，并逐步将此作为项目产品市场开拓的重要方式之一。（二）社会风险分析投资项目在项目建设地内实施，不存在征地补偿或居民拆迁安置补偿等社会问题，同时污染物达到国家标准排放，社会风险很小；项目实施后，基本不会产生社会问题，因此，投资项目具备社会可行性。（三）市场风险分析市场竞争环境分析：就国内项目产品市场竞争环境而言，我国共有34个省级行政区，333个地级行政区划单位，国内基本建成交通互助调度网络；在地域性强势竞争态势下，跨区域性、全国调度系统纷纷形成，投资项目面临着地域性与非地域性双重市场竞争的压力。市场需求预测因素分析：项目产品市场供求总量的实际情况和预测情况有偏差，特别是市场需求量与预测销售量有偏差，其次是产品实际价格可能与预测价格有偏差；同时，顾客的理念变动、产品应用导向亦是其潜在的风险；政府对项目的市场法律指引，规范的市场化运行效果也应考虑其中。要消除市场风险最关键就在于提高产品的竞争力，因此，项目承办单位采取相应的措施保持产品在技术上始终处于同行业的先进水平降低项目产品生产成本，同时，加强项目产品市场开拓创新，包括营销渠道建设、产品推广方式和产品售后服务工作，进一步树立项目承办单位及其品牌形象，稳定产品销售渠道，不断拓宽国内外市场。产品价格风险对策；投资项目在财务分析时，项目承办单位已经充分考虑到价格变动的可能，就价格因素可能造成的影响做了充分的准备；通过最新技术进行项目产品的生产，产品线配置以高品质、高性能项目产品占据高端市场，以市场差异化策略应对可能面临的价格下降风险。（四）资金风险分析积极筹措资金，确保建设资金足额及时到位；确保资金筹措与项目的建设进度协调一致，进一步保障项目建设进度，如期发挥项目效益。由于项目承办单位已经完成了资金前期自筹工作，加上良好的银行信用等级，因此，投资项目资金风险很小。（五）技术风险分析技术风险规避要强化项目承办单位的管理内功，不断发展和完善企业研发中心的功能，在人才培养、新产品研发、工艺技术优化等方面不断加强投入与精细管理；同时强化和高校、知名企业的合作，实现强强联合、做大做强相关产业。不断完善项目产品生产技术、工艺，努力提高产品质量、降低项目产品成本和消耗，加强市场营销、完善售后服务、提高产品市场占有率，努力使投资项目达到预期的经济效益和社会效益目标。（六）财务风险分析项目承办单位要实行严格的资金借贷和运用审批制度，根据公司发展情况和资金市场成本变化调整资本结构；聘用财务分析师与专业市场分析人员，引进先进考核体系，完成企业运营诊断报告，进一步针对财务、市场以及技术等方面进行财务管理规范与改进。财务风险是指项目承办单位由于不同的资本结构而对企业投资者的收益产生的不确定性影响；财务风险来源于企业资金利润率和借入资金利息率差额上的不确定因素以及借入资金与计划自筹资金的比例的大小；借入资金比例越大，风险程度越大，反之则越小；投资项目的财务风险主要体现在项目实施之前，项目实施后则财务风险较小。（七）管理风险分析项目的实施有一定的周期，涉及的环节也较多，在这期间如果出现一些人力不可抗拒的意外事件或某个环节出现问题以及宏观经济形势发生较大的变化，项目承办单位组织结构、管理方法可能不适应不断变化的内外环境，将会大大影响项目的进展或收益；项目在建设和运营过程中，公司内部管理中存在诸如成本控制、人员变动、资金运营等方面的不确定性，将为企业的运营带来管理风险。通过借鉴国内外先进的管理体系，严格认真地贯彻执行，不断提高企业的管理水平，体现项目承办单位精细化管理的特色。（八）其它风险分析原料关税的下调有利于国产项目产品成本的降低，会加剧国内项目产品生产能力的扩大进而加剧供需矛盾；因此，关税的调整也使相关产业面临一定的经营风险。项目承办单位努力加强环境保护投资力度和强化环境保护措施，确保投资项目对所在建设区域的环境质量不受影响；通过加大环境保护方面的投入与管理力度，尽量使污染消除在生产、运营过程中，实现清洁的原料保管、清洁的生产过程、清洁的产品储运，努力提高项目承办单位的环境保护工作管理水平。项目承办单位将努力关注关税对项目产品市场的影响，加强对市场形势变化的预测及对企业的影响分析，并相应调整经营策略；项目承办单位也就积极准备开拓项目产品出口业务，以规避国内项目产品生产能力扩大所带来的恶性竞争，借原料进口关税调低的机遇转变成为提升公司产品的出口竞争能力。（九）社会影响评估1、社会影响分析投资项目社会影响评价范围是以项目建设地为重点，分析项目对节约能源、减少排放、当地社会就业、居民收入、生活水平、不同群体、文教卫生、弱势群体、社会服务容量等方面的影响。本报告社会影响评价分析是从“以人为本”的原则出发，研究项目的社会影响、项目与所在地区的适应性和社会风险等；项目承办单位的项目建设必然影响着当地社会与经济的发展和附近城镇居民的生活，对国民经济中各产业有较强的推动和带动作用，但社会效益很难用货币价值来衡量，需要复杂的技术方法和分析工具，故本章节只是定性说明建设项目对当地社会的影响、贡献和适应性，国民经济分析部分只是作为评价项目经济合理性的参考和依据。项目建设区域为项目建设地，无特殊环境功能区，也不属于农业生产种植区，在该区域实施项目建设，不仅不会影响当地农民正常种植生产，还能够充分利用当地剩余的丰富劳动力资源，项目实施后能够提供就业机会，吸收当地居民参与第二产业，带动和发展第三产业，在一定程度上缓解当地居民的就业问题，因此，可以改变当地农民仅靠种植获得收入的状况，因此，可以明显地提高当地居民的收入。项目建成投产后将带动沿线区域经济快速发展，加强项目建设地与周边经济圈（中心城市）的联系，使当地文化教育水平也相应得到提高。项目实施后，可以增加国家和当地的财政收