建筑工程经济课件.ppt

第1章建筑工程经济总论 1 1基本建设1 2国民经济中的建筑业1 3工程经济概述 1 1基本建设 1 1 1基本建设概念1 1 2基本建设内容1 1 3基本建设的分类1 1 4基本建设项目的划分1 1 5基本建设程序 1 1基本建设 1 1 1基本建设概念1 基本建设基本建设是指投资建造固定资产和形成物资基础的经济活动 凡是固定资产扩大再生产的新建 改建 扩建 恢复工程及设备购置活动均称为基本建设 由此可见 基本建设实质上是形成新的固定资产的经济活动 是实现社会扩大再生产的重要手段 2 固定资产是指在社会再生产过程中 可供生产或生活较长时间 在使用过程中 基本保持原有实物形态的劳动资料或其他物资资料 如建 构 筑物 机械设备或电气设备 1 1 1基本建设概念 一般地 凡列为固定资产的劳动资料 应同时具备以下两个条件 1 使用期限在一年以上 2 劳动资料的单位价值在限额以上 限制的额度 对小型国营企业在1000元以上 中型企业在1500元以上 大型企业在2000元以上 凡不同时具备以上两个条件的劳动资料 均称为低值易耗品 1 1 2基本建设内容 基本建设的内容包括以下五个方面 建筑工程 包括建筑物 构筑物 给排水 电器照明 暖通 园林和绿化等工程 设备安装工程 包括机械设备安装和电气设备安装工程 设备 工具 器具的购置 勘察与设计 即地质勘察 地形测量和工程设计 其他基本建设工作 如征用土地 培训工人 生产准备等工作 1 1 3基本建设的分类 基本建设是由一个个的基本建设项目 简称建设项目 组成的 建设项目可大致分为以下几类 按建设项目建设的性质不同分 建设性质不同划分 新建项目 扩建项目 改建项目 恢复项目 迁建项目 1 1 3基本建设的分类 2 按建设项目建设过程的不同分 建设过程不同划分 筹建项目 施工项目 投产项目 收尾项目 1 1 3基本建设的分类 3 按建设项目资金来源渠道的不同分 资金来源渠道划分 国家投资项目 自筹投资项目 1 1 3基本建设的分类 4 按建设项目建设总规模和投资额的多少分 投资不同划分 大型建设项目 小型建设项目 中型建设项目 1 1 3基本建设的分类 5 按建设项目建设的用途不同分 投资用途不同划分 生产性建设项目 非生产性建设项目 1 1 3基本建设的分类 6 按行业性质和特点划分根据建设项目的经济效益 社会效益和市场需求等基本特性 可将其划分 行业性质和特点划分 竞争性项目 公益性项目 基础性项目 1 1 4基本建设项目的划分 建设项目 单项工程 单位工程 分部工程 分项工程 指在一个或几个场地上 按一个设计意图 在一个总体设计或初步设计范围内 进行施工的各个项目总和 又称为工程项目 指一个建设项目中 具有独立设计文件 竣工后可独立发挥生产能力或效益的工程 是单项工程的组成部分 指具有独立设计文件 可以独立组织施工 但竣工后不能独立发挥生产能力或效益的工程 指在一个单位工程中 按照工程部位 工种以及使用的材料进一步划分的工程 指在一个分部工程中 按照不同的施工方法 不同材料和规格对分部工程进一步划分的工程 一所学校或工厂 教学楼 学生宿舍 土建 给排水 电器照明 基础 砖石 混凝土 砖石 砖基础 清水墙 混水墙 1 1 5基本建设程序 基本建设程序 指工程项目从策划 选择 评估 决策 设计 施工到竣工验收 投人生产或交付使用的整个建设过程中 各项工作必须遵循的先后工作次序 1 1 5基本建设程序 提出项目建议书 进行可行性研究 编制设计任务书 编制设计文件 工程招投标签订合同 进行施工准备 全面施工生产准备 竣工验收交付使用 工程项目的后评价 拟建项目的必要性 条件的可行性 获利的可能性 进行技术经济论证 投资决策 判断项目可行与否 确定建设规模 内容 标准 生产工艺 工期 总投资 小型项目 初步设计 施工图设计 大型项目 另加技术设计阶段 项目投产后进行的总结性评价 1 2国民经济中的建筑业 1 2 1建筑业1 2 2建筑业在国民经济中的地位和作用1 2 3建筑产品生产的技术经济特点 1 2国民经济中的建筑业 1 2 1建筑业1 建筑业的概念建筑业是以建筑产品生产为对象的物质生产部门 是从事建筑生产经营活动的行业 2 建筑业的分类 1 房屋和土木工程建筑业房屋工程建筑 土木工程建筑 铁路 道路 隧道和桥梁工程建筑 水利和港口工程建筑 工矿工程建筑 架线和管道工程建筑 其它土木工程建筑 2 建筑安装业3 建筑装饰业4 其它建筑业工程准备 施工设备服务等 1 2 2建筑业在国民经济中的地位和作用 为社会创造新价值 提供积累为社会和国民经济各部门提供生产用和生活用固定资产能容纳大量的就业队伍能带动许多关联产业的发展有创汇潜力为人们扩展了活动场所 1 2 3建筑产品生产的技术经济特点 多样性固定性形体庞大价值大局限性社会性 1 3工程经济概述 1 3 1工程技术与经济的关系1 3 2工程经济学研究的对象和特点1 3 3工程经济分析的基本原则 1 3 1工程技术与经济的关系 现代科学技术的发展有两个特点 一是向纵深发展 形成许多分支科学 二是向广度进军 形成许多边缘学科 1 3 1工程技术与经济的关系 工程经济学就是介于自然科学和社会科学之间的边缘科学 它是根据现代科学技术和社会经济发展的需要 在自然科学和社会科学的发展过程中 互相渗透 互相促进 逐渐形成和发展起来的 是技术学和经济学的交叉学科 工程是指土木建筑或其他生产 制造部门用比较大而复杂的设备来进行的工作 如土木工程 机械工程 交通工程 化学工程 采矿工程 水利工程等 一项工程能被人们所接受必须做到有效 即必须具备两个条件 1 技术上的可行性 2 经济上的合理性 一 工程 技术 就是把科学研究 生产实践 经验积累中所获得的科学知识应用在最有效的自然资源利用方式中 以形成能满足人们需要的运动系统 技术作为一个系统 既不是知识 能力或物质手段三者中任何一个孤立的部分 也不是三者简单的机械组合 而是在解决特定问题中体现的有机整体 从表现形态上看 技术可分别体现为机器 设备 基础设施等生产条件和工作条件的物质技术 硬技术 以及体现为工艺 方法 程序 信息 经验 技巧 技能和管理能力的非物质技术 软技术 二 技术 不论是物质技术还是非物质技术 它们都是以科学知识为基础形成的 并且遵循一定的科学规律 互相结合 在生产活动中共同发挥作用 在不同的历史阶段 对技术的含义有着不同的认识 经济 是一个多义词 工程经济学中所说的 经济 应当属于经济学的范畴 可以理解为是社会生产与再生产过程以及与之相关的政策 制度等方面的总和 通常有四方面的含义 1 经济是指节约或节省 经济学中的 经济 是个外来语 英语中的Economy来自古希腊语的Oikonoma Oikonoma的最初意义是 家政管理 并由此引申为 节约 三 经济 2 经济是指生产关系 经济是人类社会发展到一定阶段的社会经济制度 是生产关系的总和 是政治和思想意识等上层建筑赖以建立起来的基础 如 市场经济 经济制度 3 经济是指一国国民经济的总称 或指国民经济的各部门 如工业经济 农业经济 运输经济等 4 经济是指社会生产和再生产 即指物质资料的生产 交换 分配 消费的现象和过程 如 经济活动 经济增长 经济学的研究对象 经济学是以经济理论和经济方法分析社会资源的分配与利用及其所产生的经济效果的学科 经济学研究个人 厂商 政府和其他社会组织如何进行选择 如何决定社会资源的利用 现代经济学研究什么 生产什么 确定生产的种类与数量如何生产 合理分配资源为谁生产 合理分配生产成果谁做出经济决策 以什么程序做出决策 技术实践活动常常要面临两个环境 一个是技术环境 另一个是经济环境 技术环境是社会生产活动的基础 经济环境是物质环境的服务对象 技术环境 技术实践活动以及经济环境三者之间的关系为 1 技术进步是经济发展的重要条件和手段 2 经济环境是技术进步的物质基础 3 经济的发展为技术的进步提出了新的要求和发展方向 4 技术和经济协调发展 四 技术和经济的关系 1 3 2工程经济学研究的对象和特点 工程经济学是工程与经济的交叉学科 是研究如何有效利用资源 提高经济效益的学科 技术经济学的概念技术经济学是一门研究如何根据既定的活动目标 分析活动的代价及其对目标实现之贡献 并在此基础上设计 评价 选择以最低的代价可靠地实现目标的最佳或满意活动方案的学科 一 工程经济学的概念 1 工程经济学是研究技术方案 技术政策 技术规划 技术措施等经济效果的学科 通过经济效益的计算以求找到最佳的技术方案 2 工程经济学是研究技术与经济的关系 以期达到技术与经济最佳结合的学科 3 工程经济学是研究生产 建设中各种工程经济问题的学科 归纳起来主要有以下几种观点 工程经济学的定义 工程经济学的定义 4 工程经济学是研究技术因素与经济因素最佳结合的学科 工程经济学是利用经济学的理论和分析方法 研究经济规律在工程问题中的应用 是分析工程项目方案 技术方案和技术政策等经济效果的一类应用经济学的分支 二 工程经济学的产生和发展 工程经济学 是随着科学技术水平的不断提高和社会的进步产生和发展起来的 国际 1800年以前 科学技术随着工具的变革 推动社会经济的发展和进步 但是其速度极为缓慢 工程经济学的发展 1800年以后 由于科学技术的迅猛发展 改变了世界的格局 拉大了发达国家与落后国家的差距 1886年 美国的亨利 汤恩 HenleyTown 发表了 作为经济学家的工程师 提出要把对经济问题的关注提高到与技术同等重要的地位 其标志是 1887年 美国的土木工程师亚瑟 M 惠灵顿 Wellington 发表了 铁路定线的经济理论 著作 铁路布局的经济理论 1930年 美国出版了格莱梯教授撰写的 工程经济原理 一书 初步奠定了工程经济学的体系 工程经济学的发展 1982年 J L 里格斯出版了 工程经济学 把 工程经济学 的学科水平向前推进了一大步 近代工程经济学的发展侧重于用概率统计进行风险性 不确定性等新方法研究以及非经济因素的研究 国内 在建国后的第一个五年计划期间 我国学习前苏联工程经济论证方法 对重点投资项目进行了工程经济论证 作为投资决策的依据 第二个五年计划初期 由于出现 左 的思想 片面追求速度 否定工程经济分析的必要性 使生产建设和国民经济遭受了巨大损失 我国对工程经济学的研究和应用起步于20世纪70年代后期 现在 在项目投资决策分析 项目评估和管理中 已经广泛地应用工程经济学的原理和方法 20世纪80年代以来 我国的工程经济研究又重新得到广泛的重视 在 1978 1985年全国科学技术发展规划纲要 中工程经济又被列为108项全国科研重点项目 工程经济学的研究对象可以概括为 根据技术与经济对立统一的关系 从理论和方法上研究如何将技术与经济最佳地结合起来 从而达到技术先进 经济合理的目的 具体来说 工程经济学的具体对象可以认为是技术方案 技术规划和技术政策等技术实践活动中的经济效果问题 三 工程经济学的研究对象和内容 1 工程经济学的研究对象 经济效果可用效率型指标表示 如下式 经济效果 收益 费用 损失 或用价值型指标表示 经济效果 收益 费用 经济效果和技术效果是密不可分的 经济效果包含技术效果 四 工程经济学研究的主要内容 工程经济学一是研究如何用最低的寿命周期成本实现产品 作业或服务的必要功能 二是通过对物质环境的功能分析 功能评价和功能创新 寻求提高经济效果的途径与方法 1 研究技术创新的规律及其与经济发展的关系 探求如何建立和健全技术创新的机制 为制定有关的经济政策和技术政策提供理论依据 2 宏观 中观工程经济规划的论证 3 各级各类建设项目论证 4 各种技术开发 产品开发与设计 工艺选择 设备更新等技术方案 技术措施的工程经济论证等 1 3 3工程经济分析的基本原则 工程经济分析 是指运用经济理论和经济方法 对工程及工程中各种技术方案的经济效果进行评价和分析的过程 一 工程经济分析的基本步聚 1 确定目标 2 寻找关键要素 3 穷举方案 4 评价方案 5 决策 二 工程经济分析的基本原则 1 工程技术与经济相结合的原则2 宏观经济效益和微观经济效益相结合的原则3 可持续发展的原则4 可比性原则5 直接经济效益与间接经济效益相结合6 定量的经济效益与定性的经济效益相结合7 经济效益评价与综合效益评价相结合 1 要了解经济环境中人的行为和动机 2 要会做市场调查 3 要会做预测工作 4 要坚持客观公正的原则 5 要依法办事 6 正确了解国家的经济 技术发展战略和有关政策 三 工程经济分析人员应具备的主要能力 如何学习工程经济 工程经济学的特点实践性预见性系统性学习工程经济学的方法掌握概念熟悉方法 定性与定量相结合 结合实际唯物辩证法的方法论 克鲁格曼 奥利佛 E 威廉森 小结 建筑工程经济学是利用经济学的理论和分析方法 研究经济规律在建筑工程问题中的应用 是分析工程项目方案 技术方案和技术政策等经济效果的一类应用经济学的分支 建筑工程经济的研究对象研究技术创新规律及其经济发展的关系技术评价和选择筹资分析企业经济评价和国民经济评价投资方案选择风险和不确定性分析建设项目后评估生产决策分析 建筑工程经济的研究任务选择技术先进 适用 可靠 经济合理的建设方案为国家和建设部门制订建筑技术政策 技术方案和技术措施提供经济依据为建筑技术的不断创新设计合理的运行机制建筑工程经济分析的步骤确定目标 寻找关键要素 穷举方案 评价方案 决策 第二章现金流量与资金的时间价值 第二章现金流量与资金时间价值 2 1现金流量2 2资金时间价值2 3资金等值计算本章重点 现金流量与净现金流量的概念 现金流量的构成 现金流量图 资金时间价值的概念 资金等值的计算 难点 现金流量图 折旧费用和利润的计算及资金等值的计算 2 1现金流量 2 1 1现金流量的概念现金流入现金流出净现金流量2 1 2现金流量的构成投资 折旧与残值成本 费用与经营成本销售收入 税金与利润 2 1 1现金流量的概念 一 基本概念1 现金流出 指一个系统内在某一时点上流出系统的资金或货币量 如投资 费用等 投资的广义概念是指有目的的经济行为 泛指企业的一切资金分配与运用行为 是企业为了获取所期望的报酬而投入某项计划的资源 所投入的资源包括资金 也包括人力 技术或信息等其它资源 投资的狭义概念是指为实现某建设项目而预先垫付的资金 对于一般的工业投资项目来说 总投资包括建设投资和生产经营所需要的资金 建设期的借款利息 工程经济学中的常用的投资是投资的狭义概念 支出中凡是与本企业的经营有关的各项耗费称为费用 2 1 1现金流量的概念 2 现金流入 指一个系统内在某一时点上流入系统的资金或货币量 如销售收入等 3 净现金流量 现金流入 现金流出4 现金流量 各个时点上实际的资金流出或资金流入 现金流入 现金流出及净现金流量的统称 2 1 1现金流量的概念 二 现金流量的表示方法1 现金流量表 用表格的形式将不同时点上发生的各种形态的现金流量进行描绘 2 1 1现金流量的概念 2 现金流量图 2 1 1现金流量的概念 如 新建工业项目的现金流量 现金流量图的说明 横轴是时间轴 每个间隔表示一个时间单位 点称为时点 标注时间序号的时点通常是该时间序号所表示的年份的年末 与横轴相连的垂直线 箭头向上表示现金流入 向下表示现金流出 长短与现金流量绝对值的大小成比例 箭头处一般应标明金额 一般情况 时间单位为年 假设投资发生在年初 销售收入 经营成本及残值回收等均发生在年末 现金流量图的几种简略画法 2 1 2现金流量的构成 投资 折旧和残值成本 费用与经营成本销售收入 税金和利润 2 1 2 1投资 折旧和残值 一 投资投资 为实现预定生产经营计划而预先垫付的资金 包括 固定资产投资 流动资金投资 无形资产投资 递延资产投资和预备费用 建设期利息 P36第三章 投资构成图 总投资构成图 一 固定资产投资 1 固定资产一般是指使用期限比较长 单位价值比较高 能在若干个生产周期中发挥作用 并保持其原有实物形态的劳动资料 包括 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 工具 器具等等 2 用于建筑 安装和购置固定资产以及与之相联系的其他工作的投资 称为固定资产投资 通常可以通过扩大生产能力或增加工程效益的新建和改扩建等方式进行固定资产投资 也可以通过零星购置和建造等其他形式增加固定资产 3 固定资产应该按取得时的实际成本即原始价值入账 实际成本是指为购建某项固定资产 达到可使用状态前所发生的一切合理必要的支出 它的构成包括 买价 税金 这个税金就指购买的时候所交纳的增值税 运杂费 包装费和安装费等等 项目总投资构成见图2 1 四 固定资产的价值表示 固定资产原值 建设项目建成或投产时核定的价值折旧 使用过程中固定资产转移价值的补偿固定资产净值 固定资产原值 累计折旧期末残值 项目寿命期结束时固定资产的残余价值 二 流动资金投资 流动资金是指为维持一定的规模生产所占用的全部周转资金 当项目寿命期结束 流动资金成为企业在期末的一项可回收的现金流入 流动资金通常在工业项目投产前预先垫付 在投产后的生产经营过程中 用于购买原材料 燃料动力 备品备件 支付工资和其他费用以及被在产品 半成品 产成品和其他存货占用的周转资金 在生产经营过程中 流动资金以现金及各种存款 存货 应收及预付款项等流动资产的形式出现 包括 储备资金 原材料 燃料等 生产资金 在制品 半成品 待摊费用 成品资金 产成品 外购品等 结算资金 应收 预付帐款等 货币资金 备用金 现金 银行存款等 三 无形资产 递延资产 无形资产包括专利 著作权 版权 商标 专有技术等其价值在服务期内逐年摊销 摊销费计入成本递延资产包括开办费 租赁固定资产改良费 固定资产装璜 装修费等在规定年限内平均摊销 摊销费计入成本 1 折旧的概念企业的固定资产可以长期参加生产经营而仍保持其原有的实物形态 但其价值将随着固定资产的不断使用而逐渐转移到生产的产品中去 或构成了企业的经营成本或费用 这部分随着固定资产的磨损而逐渐转移的价值称为固定资产的折旧 从本质上讲 折旧也是一种费用 只不过这一费用没有在计提期间付出实实在在的货币资金 但这种费用是前期已经发生的支出 而这种支出的收益在资产投入使用后的有效使用期内实现 无论是从权责发生制原则 还是从收入与费用配比的原则讲 计提折旧都是必要的 否则 不提折旧或不正确的计提折旧 都将错误地计算企业的产品成本 或营业成本 损益 二 折旧 2 影响折旧的因素 1 折旧的基数计算固定资产折旧的基数一般为取得固定资产的原始成本 即固定资产的账面原值 2 固定资产的净残值固定资产的净残值是指预计的固定资产报废时可以收回的残余价值扣除预计清理费用后的数额 3 固定资产使用年限固定资产使用年限的长短直接影响各期应提的折旧额 在确定固定资产使用年限时 不仅要考虑固定资产的有形损耗 还要考虑固定资产的无形损耗 3 计算折旧的方法 1 平均年限法平均年限法又称直线法 是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法 采用这种方法计算的每期折旧额均是等额的 计算公式如下 1 预计残值率年折旧率 100 规定的折旧年限年折旧额 年折旧率 固定资产原值 例 某企业有一设备 原值为500000元 预计可使用20年 按照有关规定 该设备报废时净残值率为2 该设备的月折旧率和月折旧额计算如下 1 预计残值率解 年折旧率 100 规定的折旧年限1 2 100 4 9 20月折旧率 4 9 12 0 41 月折旧额 500000 0 41 2050 元 2 工作量法工作量法是根据工作量计提折旧额的一种方法 基本计算公式为 固定资产原值 1 残值率 某一工作量折旧额 预计总工作量某项固定资产月折旧额 该项固定资产当月工作量 每一工作量折旧额工作量法又可分为工作实数法和行驶里程法等 行驶里程法 行驶里程法是按固定资产行驶里程平均计算折旧额的方法 它适用于机动车辆 固定资产原值 1 残值率 单位里程应提折旧额 总行驶里程某期应提折旧额 每公里应提折旧额 实际行驶里程例 某企业一载重汽车的原价为60000元 预计总行驶里程为50万公里 该汽车的残值率为5 本月行驶4000公里 该汽车的月折旧额计算如下 60000 1 5 解 单位里程应提折旧额 500000 0 114 元 公里 本月折旧额 4000 0 114 456 元 工作时数法 工作时数法指按固定资产总工作实数平均计算折旧额的方法 它适用于机器设备 固定资产原值 1 残值率 某工作小时应提折旧额 预计的工作总时每期应提的折旧额 每小时应提折旧额 实际工作时数 工作量法把固定资产的服务效能与固定资产的使用程度联系起来 弥补了平均年限法只重使用年限 不考虑使用强度的缺点 但这种方法也具有一定的局限性 即预计的总工作量难以估计 而且没有考虑无形损耗对固定资产服务潜力的影响 这种方法适合于各期完成工作量不均衡的固定资产 3 加速折旧法加速折旧法又称递减折旧法 是指在固定资产使用年限前期多提折旧 在后期少提折旧 从而相对加快折旧的速度 以使固定资产价值在使用年限内尽早得到补偿的折旧计算方法 主要有双倍余额递减法和年数总和法 双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下 根据每期期初固定资产账面余额和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法 年折旧率 2 折旧年限 100 年折旧额 固定资产净值 年折旧率 由于双倍余额递减法不考虑固定资产的残值收入 因此 在应用这种方法时必须注意不能使固定资产的账面折余价值降低到它的预计残值收入以下 所以应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内 将固定资产净值扣除预计残值后的余额平均摊销 即最后两年改用直线折旧法计算折旧 例如最后两年的固定资产的净值是5000元 残值为1000元 则每年的折旧值为2000元 年数总和法年数总和法又称合计年限法 是以固定资产原值扣除预计净残值后的余额乘以一个逐年递减的折旧率计算折旧的一种方法 采用年数总和法的关键是每年都要确定一个不同的折旧率 年折旧率 折旧年限 已使用年限 折旧年限 折旧年限 1 2 年折旧额 固定资产原值 固定资产残值 年折旧率 例 某企业一台机器的原值是50000元 预计净残值2000元 预计使用年限为5年 分别按双倍余额递减法和年数总和法计算其折旧 采用年数总和法计算的各年折旧额如表2 1所示 采用双倍余额法计算的各年折旧额如表2 2所示 加速折旧的优点具有以下几个方面 随着固定资产使用年限的推移 它的服务潜力下降了 它所能提供的收益也随之降低 所以根据配比的原则 在固定资产的使用早期多提折旧 而在晚期少提折旧 固定资产所能提供的未来收益是难以预计的 早期收益要比晚期收益有把握一些 从谨慎原则出发 早期多提后期少提折旧的方法是合理的 随着固定资产的使用 后期修理维护费用要比前期多 采用加速折旧法 早期折旧费用比后期多 可以使固定资产的成本费用在整个使用期内比较平均 企业采用加速折旧法并没有改变固定资产的有效年限和折旧总额 变化的只是在投入使用前期提的折旧多 后期提的折旧少 这一变化的结果推迟了企业所得税的缴纳 实际上等于企业从政府获得了一笔长期无息贷款 三 残值 残值 是指项目寿命期结束时所具有的残余价值 构成期末的现金流入 2 1 2 2成本 费用与经营成本 2 1 2 2成本 费用与经营成本 一 生产成本生产成本亦称制造成本或生产费用 是指企业为生产产品 提供劳务而发生的各种耗费 将生产成本要素按其经济用途划分为 1 直接材料2 直接人工3 其他直接支出4 制造费用 是指直接用于产品生产但不能直接计入产品成本 待按一定的标准分摊后才能计入产品成本的那部分费用 直接材料 直接人工 其他直接支出通常称为直接成本 制造费用称为间接成本 二 期间费用期间费用是指本期发生的 与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用 财务费用和经营费用 营业费用 一 管理费用管理费用是指企业行政管理部门为组织和管理企业生产经营所发生的各项费用 包括公司经费 工会经费 待业保险费 劳动保险费 住房公积金 董事会费 聘请中介机构费 咨询费 含顾问费 诉讼费 业务招待费 税金 房产税 车船使用税 车船使用税 印花税 技术转让费 矿产资源补偿费 无形资产摊销 职工教育经费 研究与开发费 排污费 存货盘亏与盘盈 不包括应计入营业外支出的存货损失 计提的坏账准备和存货跌价准备等 二 财务费用财务费用是指企业为筹集生产经营所需资金而发生的各项费用 包括生产经营期间的利息支出净额 利息支出减利息收入 汇兑净损失 汇兑损失减汇兑收益 金融机构手续费以及为筹集生产经营资金发生的其他费用等 三 营业费用营业费用是指企业在销售产品 提供劳务等日常经营过程中发生的各项费用 包括企业销售产品过程中发生的运输费 装卸费 包装费 保险费 委托代销费 广告费 展览费 租赁费 不包括融资租赁费 以及为销售本企业商品而专设的销售机构 含销售网点 售后服务网点等 的人员工资 职工福利费 差旅费 办公费等经常性费用 三 经营成本经营成本是工程经济学中经济评价的专用术语 是工程经济学特有的概念 在财务会计中没有经营成本的概念 经营成本涉及产品生产及销售 企业管理过程中的物料 人力和能源的投入费用 它反映企业的生产和管理水平 在工程项目的经济分析中 经营成本被应用于现金流量的分析 经营成本具体是指项目总成本费用扣除固定资产折旧费 维简费 无形及递延资产摊销费和利息支出以后的成本费用 经营成本 总成本费用 折旧费 维简费 摊销费 利息支出总成本费用 生产成本 经营费用 管理费用 财务费用或 总成本费用 外购原材料 外购燃料动力 工资及福利 修理费 折旧费 维简费 摊销费 利息支出 2 1 2 3销售收入 税金和利润 一 销售收入 二 税费流转税类 增值税 营业税 消费税所得税类资源税类特定目的税 三 利润 税后利润减 没收 滞纳金 罚款 以前年度的亏损减 盈余公积金 10 减 公益金 5 减 应付利润未分配利润 2 2资金的时间价值 2 2 1资金的时间价值2 2 2利息与利息率 2 2 1资金的时间价值 1 资金的时间价值的概念不同时间发生的等额资金在价值上的差别 就称为资金的时间价值 资金的价值随时间推移而变化 1 通货膨胀 2 承担风险 3 货币增值 投资 储蓄 社会平均利润率 2 资金具有时间价值的内涵资金在生产与交换过程中由于有劳动者的劳动使之产生了增值资金的时间价值是对放弃现时消费的必要补偿 2 2 1资金的时间价值 资金的时间价值存在的条件有两个 一是将货币投入生产或流通领域 使货币转化为资金 从而产生的增值 称为利润或收益 二是货币借贷关系的存在 货币的所有权及使用权的分离 比如把资金存入银行或向银行借贷所得到或付出的增值额 称为利息 3 影响资金使用的因素投资收益率风险通货膨胀 2 2 1资金的时间价值 4 资金等值的概念资金等值是指在不同时点绝对值不等而价值相等的资金 在一个或几个项目中 投资或收益往往发生在不同的时间 于是就必须按照一定的利率将这些投资或收益折算到某一个相同的时点 这一过程就是等值计算 2 2 2利息和利率 1 利息 In 占用资金所付出的代价 或放弃资金使用权所获得的补偿 2 利率 i 是一定时期内所付利息额与所借资金额之比 即利息与本金之比 用于表示计算利息的时间单位称之为计息周期 或称利息周期 以年为计息周期的利率称年利率 以月为计息周期称为月利率 等等 通常年利率用百分比 表示 月利率用千分比 表示 日利率用万分比 0 0000 表示 一 利息计算方法 1 单利法 每期均按原始本金计息 这种计算方式称为单利 在单利计息的情况下 利息与时间是线性关系 不论计息周期数为多大 只有本金计息 而利息不再计息 设P代表本金 n代表计息周期数 i代表利率 I代表总利息 F代表期末的本利和 则计算单利的公式为 2 复利法 将本期利息转为下期的本金 下期按本期期末的本利和计息 这种计息方式称为复利 在以复利计息的情况下 除本金计算之外 利息再计利息 即 利滚利 一 利息计算方法 二 名义利率和实际利率 所谓名义利率 一般是指按每一计息期利率乘上一年中计息期数计算所得的年利率 例如每月计息一次 月利率为1 也就是说一年中计息期数为12次 每一计息期 月 利率为1 于是 名义利率等于1 12 12 习惯上称为 年利率为12 每月计息一次 所谓 年 实际利率 一般是指通过等值换算 使计息期与利率的时间单位 一年 一致的 年 利率 显然 一年计息一次的利率 其名义利率就是年实际利率 对于计息期短于一年的利率 二者就有差别 二 名义利率和实际利率 名义利率为r 则计息期利率为r n一年后本利和年利息年实际利率 例 设本金P 100元 年利率为10 半年计息一次 求年实际利率 解 已知名义利率r 10 计息期半年的利率为 于是年末本利和应为 F P 1 i n 100 1 5 2 110 25 元 年利息额 I F P 110 25 100 10 25 元 年实际利率 i 10 25 三 间断计息和连续计息 1 间断计息计息周期为一定的时间 年 季 月 周 且按复利计息的方式称为间断计息 2 连续计息也称为瞬时复利的年实际利率e 2 71828 2 3资金的等值计算 基本概念一次支付类型计算公式等额分付类型计算公式 1 决定资金等值的因素资金数额资金发生的时刻利率 关键因素 一 基本概念 2 几个概念折现 贴现 把将来某一时点上的资金金额换算成现在时点的等值金额的过程现值 PresentValue 现值又叫期初值 为计息周期始点的金额 把未来时间收支的货币换算成现值 这种运算称为 折现 或 贴现 实际上 折现是求资金等值的一种方法 一 基本概念 终值 FutureValue 终值又叫未来值 期终值 计算终值就是计算资金的本利和 与现值相等的将来某一时点上的资金金额实际上 计算本利和也是求资金等值的一种方法 折现率 折现时的计算利率 二 资金等值的计算类型 1 一次支付的计算类型既一次性还本付息的计算方式 2 多次支付的计算类型即按照约定分期以不同数额或相同数额支付本息的计算方式 分为一般多次支付与等额多次支付 三 资金等值的计算公式 一 一次支付的资金等值计算公式 基本模型 一 一次支付的资金等值计算公式 现值与将来值 或称终值之间的换算 1 一次支付终值计算公式 已知期初投资为P 利率为i 求第n年末收回本利F 称为整付终值系数 记为 2 一次支付现值计算公式 已知第n年末将需要或获得资金F 利率为i 求期初所需的投资P 称为整付现值系数 记为 例1 某人把1000元存入银行 设年利率为6 5年后全部提出 共可得多少元 例题 查表 根据已知条件 按照所给出的利率与各系数之间的关系查复利系数表 从而得出各系数之值 或根据系数值求利率 例 已知利率为10 计息期数为10 查它的一次支付的终值系数为2 5937 P294 多次支付终值系数即F A为15 9374 例2 某企业计划建造一条生产线 预计5年后需要资金1000万元 设年利率为10 问现需要存入银行多少资金 例题 实例操作 1 某建筑公司进行技术改造 98年初贷款100万元 99年初贷款200万元 年利率8 2001年末一次偿还 问共还款多少元 2 某公司对收益率为15 的项目进行投资 希望8年后能得到1000万元 计算现在需投资多少 1解 先画现金流量图 如图所示 F 100 F P 8 4 200 F P 8 3 100 1 3605 200 1 2597 387 99 万元 所以 4年后应还款387 99万元 2解 先画现金流量图 见图 课堂练习 1 某人于2008年在银行存储10万元 年利率为6 5 问 其到2013年能因此获得多少的利息 2 A公司拟投资一项目 预计3年后的收益为100万元 此项目的年收益率为20 请计算A公司现应投资多少 二 多次支付资金等值计算公式 等额年值与将来值之间的换算 基本模型 1 等额多次支付终值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在每一个计息期期末均支付相同的数额为A 设利率为i 求第n年末收回本利F 称为等额分付终值系数 记为 等额多次支付系列公式应用条件 1 每期支付金额相同 均为A 2 支付间隔相同 通常为1年 3 每次支付都在对应的期末 终值与最后一期支付同时发生 例题 例3 某单位在大学设立奖学金 每年年末存入银行2万元 若存款利率为3 第5年末可得款多少 实例操作 例 某建筑企业每年利润15万元 利率15 问20年后总共有多少资金 解 已知A 15万元 i 15 n 20年 求F F 15 F A i n 15 F A 15 20 15 102 443 1536 6 万元 所以20年后总共有1536 6万元 2 多次支付支付额计算公式 已知F 设利率为i 求n年中每年年末需要支付的等额金额A 称为等额分付偿债基金系数 记为 例4 某厂欲积累一笔福利基金 用于3年后建造职工俱乐部 此项投资总额为200万元 设利率为5 问每年末至少要存多少钱 实例操作 1 某企业打算五年后兴建一幢5000m2的住宅楼以改善职工居住条件 按测算每平方米造价为800元 若银行利率为8 问现在起每年末应存入多少金额 才能满足需要 解 已知F 5000 800 400 万元 i 8 n 5 求A A 400 A F i n 400 A F 8 5 400 0 17046 68 184 万元 所以该企业每年末应等额存入68 184万元 变化 若等额分付的A发生在期初 则需将年初的发生值折算到年末后进行计算 例题 例5 某大学生贷款读书 每年初需从银行贷款6 000元 年利率为4 4年后毕业时共计欠银行本利和为多少 3 等额多次支付现值计算公式 已知一个技术方案或投资项目在n年内每年末均获得相同数额的收益为A 设利率为i 求期初需要的投资额P 称为等额分付现值系数 记为 例题 例6 某人贷款买房 预计他每年能还贷2万元 打算15年还清 假设银行的按揭年利率为5 其现在最多能贷款多少 实例操作 例 某建筑公司打算贷款购买一部10万元的建筑机械 利率为10 据预测此机械使用年限10年 每年平均可获净利润2万元 问所得净利润是否足以偿还银行贷款 解 已知A 2万元 i 10 n 10年 求P是否大于或等于10万元 P 2 P A 10 10 2 6 1445 12 289 万元 10万元 因此所得净利润足以偿还银行贷款 4 等额多次支付资本回收计算公式 称为等额分付资本回收系数 记为 已知一个技术方案或投资项目期初投资额为P 设利率为i 求在n年内每年末需回收的等额资金A 例题 例7 某投资人投资20万元从事出租车运营 希望在5年内收回全部投资 若折现率为15 问平均每年至少应收入多少 实例操作 例 某建设项目的投资打算用国外贷款 贷款方式为商业信贷 年利率20 据测算投资额为1000万元 项目服务年限20年 期末无残值 问该项目年平均收益为多少时不至于亏本 解 已知P 1000万元 i 20 n 20年 求A A 1000 A P 20 20 1000 0 2054 205 4 万元 所以该项目年平均收益至少应为205 4万元 5 一般多次支付等值公式 图示 A0 4 3 7975 15 14 n n1 年 14 53年4 1772 3 7975上述的例子推广到一般情况 可得出 f0 f1 n2 n1 n n1 f2 f1 11 某企业向外资贷款200万元建一工程 第三年投产 投产后每年净收益40万元 若年利率10 问投产后多少年能归还200万元贷款的本息 解 先画出现金流量图 现金流量图为使方案的计算能利用公式 将第二年末 第三年初 作为基期 计算F2 P2 200 F P 10 2 200 1 210 242 万元 然后 计算从投产后算起的偿还期n P A P A 10 n 242 40 P A 10 n P A 10 n 6 05在i 10 的复利表上 6 05落在第9年和第10年之间 当n1 9时 P A 10 9 5 759 当n2 10时 P A 10 10 6 144 f0 f1 n2 n1 6 05 5 759 10 9 n n1 9 年f2 f16 1446 5 759 9 7547年即投产后9 756年后能全部还清货款的本息 6 某企业向银行贷款200万元 名义利率为12 要求每月计息一次 每月末等额还款 三年还清 问每月偿还多少 如果要求每年末等额偿还 三年还清 每月计息一次 问每年偿还多少 补 通过已知条件求未知利率7 已知现在投资300元 9年后可一次获得525元 求利率i为多少 解 F P F P i n 525 300 F P i 9 F P i 9 1 750从复利表上查到 当n 9时 1 750落在利率6 和7 之间 从6 的位置查到1 689 从7 的位置上查到1 838 用直线内插法可得 i 6 1 750 1 6895 1 838 1 689 7 6 6 41 计算表明 利率i为6 41 把上述例子推广到一般情况 我们设两个已知的现金流量之比 F P F A或P A等 对应的系数为f0 与此最接近的两个利率为i1和i2 i1对应的系数为f1 i2对应f2 见图系数f0与利率i的对应图 根据图 求利率i的的算式为 f0 f1 i2 i1 i i1 f2 f1 8 某公司欲买一台机床 卖方提出两种付款方式 1 若买时一次付清 则售价30000元 2 买时第一次支付10000元 以后24个月内每月支付1000元 当时银行利率为12 问若这两种付款方案在经济上是等值的话 那么 对于等值的两种付款方式 卖方实际上得到了多大的名义利率与实际利率 解 两种付款方式中有10000元现值相同 剩下20000元付款方式不同 根据题意 已知P 20000元 A 1000元 n 24个月 求月利率i P A P A i n 20000 1000 P A i 24 P A i 24 20 f0查复利表 当i1 1 时 P A 1 24 21 243 f1i2 2 时 P A 2 24 18 914 f2说明所求月利率i介于i1与i2之间 利用公式 4 15 f0 f1 i2 i1 20 21 243 2 1 i i1 1 1 0 534 1 534 f2 f118 9140 21 2430那么卖方得到年名义利率 r 12 1 534 18 408 卖方得到年实际利率 18 408 i 1 r n n 1 1 12 112 1 0 01534 n 1 20 04 由于上述的名义利率18 408 和实际利率20 04 都高于银行利率12 因此 第一种付款方式对买方有利 作为卖方提出两种付款方式 则买方应选择第一种 而第二种付款方式对卖方有利 按银行利率 卖方所得的现值为 P P1 A P A i n 10000 1000 P A 1 24 31243 4 元 9 设有一个25岁的人投资人身保险 保险期50年 在这段期间 每年缴纳150元保险费 在保险期间内 若发生人身死亡或期末死亡 保险人均可获得10000元 问投这段保险期的实际利率 若该人活到52岁去世 银行年利率为6 问保险公司是否吃亏 已知A 150元 F 10000元 n 50年 求i 根据公式 4 6 F A F A i n 10000 150 F A i 50 F A i 50 66 667 f0查复利表 i1 1 时 F A 1 50 64 463 f1i2 2 时 F A 2 50 84 579 f2 说明所求i介于i1与i2之间 f0 f1 i2 i1 66 667 64 463i i1 1 2 1 f2 f184 5790 64 4630 1 0 11 1 11 所以 50年保险期的实际利率为1 11 若此人活到52岁就去世了 则在保险期内的第27年保险公司要赔偿10000元 看其是否吃亏 就与存银行所得本利和作比较 F A F A i n 150 F A 6 27 150 63 706 9555 9 元 保险公司亏损 10000 9555 9 444 1 元 可见此人投保期间的实际利率只有1 11 若此人52岁时去世了 则保险公司就亏444 1元 计算未知年数在计算技术方案的等值中另一种可能的情况是 已知方案现金流量P F或A 以及方案的利率i 而方案的计算期n为待求的未知量 例如 要求计算方案的投资回收期 借款清偿期就属于这种情况 这时仍可借助查复利表 利用线性内插法近似地求出n来 其求解基本思路与计算未知利率大体相同 例 假定国民经济收入的年增长率为10 如果使国民经济收入翻两番 问从现在起需多少年 解 设现在的国民经济收入为P 若干年后翻两番则为4PF P F P 10 n 4P P F P 10 n F P 10 n 4当i 10 时 4落在年数14年和15年之间 当n 14年时 F P 10 14 3 7975 当n 15上时 F P 10 15 4 1772 用直线内插法得到 4 3 7975 15 14 n n1 14 53年4 1772 3 7975上述的例子推广到一般情况 可得出 f0 f1 n2 n1 n n1 f2 f1 例 某企业向外资贷款200万元建一工程 第三年投产 投产后每年净收益40万元 若年利率10 问投产后多少年能归还200万元贷款的本息 解 先画出现金流量图为使方案的计算能利用公式 将第二年末 第三年初 作为基期 计算F2 P2 200 F P 10 2 200 1 210 242 万元 然后 计算从投产后算起的偿还期n P A P A 10 n 242 40 P A 10 n P A 10 n 6 05在i 10 的复利表上 6 05落在第9年和第10年之间 当n1 9时 P A 10 9 5 759 当n2 10时 P A 10 10 6 144 有 f0 f1 n2 n1 6 05 5 759 10 9 n n1 9 年f2 f16 1446 5 759 9 7547年即投产后9 756年后能全部还清货款的本息 第三章工程项目的经济评价指标 167 第三章工程项目的经济评价指标 P58 3 1经济评价指标体系3 2静态评价指标3 3动态评价指3 4投资方案的选择 3 1经济评价指标体系 一 概述经济评价是指利用各种不同的经济指标对项目进行内部及外部经济效果的分析和评价 评价指标是指用以对项目进行经济效果分析的各项具体的经济名称 按其时间性分为静态和动态指标 经济评价指标体系是指由动态和静态指标所组成的经济评价系统 如下图 3 1经济评价指标体系 总投资收益率投资收益率资本金利润率静态投资回收期静态指标借款偿还期利息备付率项目经济评价指标偿债备付率动态投资回收期净现值净现值率动态指标净年值内部收益率 3 2静态评价指标 一 静态投资回收期1 概念静态投资回收期 亦称投资返本期或投资偿还期 指工程项目从开始投资 或投产 到以其净收益抵偿全部投资所需要的时间 一般以年为计算单位 在财务上反映投资回收能力 用于考察投资盈利水平 171 2 计算公式 理论公式 投资回收期 现金流入 现金流出 投资金额 年收益 年经营成本 一 静态投资回收期 172 实用公式 累计净现金流量首次出现正值的年