硕士论文 EVA与DEA应用于商业银行绩效评价的比较研究.doc

硕士研究生毕业 学位 论文硕士研究生毕业 学位 论文 姓姓 名 名 辛作京辛作京 年年 级 级 二零零二级二零零二级 专专 业 业 金融学金融学 研究方向 研究方向 投资管理投资管理 论文题目 论文题目 EVA 与与 DEA 应用于商业银行绩效应用于商业银行绩效 评价的比较研究评价的比较研究 导导 师 师 李雪莲李雪莲 副教授副教授 完成日期 完成日期 2004 年年 10 月月 内容摘要内容摘要 根据加入 WTO 时的承诺 2006 年我国的银行业将全面对外开放 届时 国内银行业将面临前所未有的挑战 与国外银行的竞争从根本上说是绩效水平的 较量 针对目前国内银行业绩效水平普遍低下的现状 国内学术界提出了各种解 决之道 其中引进更加有效的绩效评价体系是学术界关注的焦点之一 本文针对国内目前对单个方法研究较多 而缺少方法间比较的这一缺陷 选 取当前在国外处在前沿水平的的两种绩效评价模型 EVA 与 DEA 采用定量分 析方法 以我国五家上市银行为样本进行实证研究 根据实证结果 分析比较两 种模型各自的适用范围 特点 先进性及局限性等 最后 提出笔者个人对提高 我国商业银行绩效水平及完善绩效评价体系的建议 本文结构如下 1 阐述分析两种模型各自的概念及原理 2 分别展开两种模型的实证研究 3 比较两种模型各自的特点与局限性 4 探讨两种模型在我国的应用前景 关键词关键词 商业银行 绩效评价 EVA DEA Abstract According the China s promises to the WTO entry China s bank industry will be opened fully to the world in 2006 Therefore this industry will face more tough challenges that it never face before To solve this problem domestic scholars bring forward many suggestions One of these is to introduce some advanced models that are popular in the world now The focus of this study is the comparative study of the two models EVA and DEA Quantitative analysis is applied in this research to analyze the two models characters differences and limitations Based on the empirical study on the five listed banks of China suggestions are put forward to improve China s banking efficiency s appraisal system Structure of this study paper 1Analyzing the concepts and principles of the two models 2Empirical study based on the samples of 5 listed banks 3Efficiency sorting table based on the Empirical study of the two models 4Comparative study on the two models 5Application prospect of the two models in China Keywords Commercial Bank Efficiency Appraisal EVA DEA 目录 绪论绪论 1 第一章第一章 EVA 的理论与实证的理论与实证 错误 未定义书签 第一节 EVA 的涵义与应用 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第二节 非金融类公司的 EVA 模型 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第三节 金融类公司的 EVA 模型 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第四节 EVA 的实证研究 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第二章第二章 DEA 的理的理论论与实证与实证 错误 未定义书签 第一节 DEA 的涵义与应用 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第二节 现有研究中存在的问题 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第三节 DEA 的效率理论与模型分析 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第四节 DEA 的实证研究 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第三章第三章 EVA DEA 的实的实证证结果比较分析结果比较分析 错误 未定义书签 第一节 EVA DEA 绩效评价结果的比较 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第二节 EVA DEA 的特点及应用的比较 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第三节 EVA DEA 与传统绩效评价体系的比较 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第四章第四章 结束语结束语 错误 未定义书签 第一节 中国银行业效率低下原因与提高途径 错误 未定义书签 错误 未定义书签 第二节 EVA DEA 在我国的应用推广 错误 未定义书签 错误 未定义书签 参考文献参考文献 错误 未定义书签 后记后记 错误 未定义书签 绪论 3 绪论绪论 一 选题依据和研究目的 当前关于银行绩效评价体系的研究 正在学术界得到越来越多的关注 商 业银行绩效评价体系的建立和完善 有利于银行自身的自我评价 银行依据评 价结果对内部运行机制进行改革 有利于投资者的投资决策 投资者可据此决 定投资的金额及方向 有利于国家有关部门 主要是银监会 的监督 可据 此为每家银行量身制订监管要求 从整个银行业的高度来说 商业银行绩效评 价体系的建立和完善 直接关系到我国商业银行的总体竞争力的发展 直接关 系到 2006 年金融业全面开放后 我国商业银行体系在与外资金融机构竞争中 的生死存亡问题 本文选取当前两种较为先进的评价银行绩效的方法 EVA 与 DEA 进行比 较研究 以我国五家上市银行为样本进行实证研究 对我国商业银行绩效行水 平的提高及评价体系的完善提出笔者个人的建议 二 商业银行效率的定义和内涵 一 商业银行效率定义 在金融服务领域 商业银行是历史最为悠久 业务范围最为广泛的金融组 织形式 商业银行构成了现代金融服务产业的中坚部分 商业银行的主要功能 是吸收存款和发放贷款 商业银行是主要以货币为商品的特殊的企业 但也是 以追求最大利润为目标的 为了实现这一目标 银行必须投入资源 生产产品 并以一定价格出售产品 在这一过程中 银行实行全面的资产管理 负债管理 风险管理等 尽可能地节省投入或扩大产出 以实现利润最大化 但是 投入 的最小化或产出的最大化并不一定能够实现 银行效率衡量的就是其实现投入 最小化或产出最大化的有效程度 银行效率就其具体含义而言是银行在业务活 动中投入与产出或成本与收益之间的对比关系 从本质上讲 它是银行对其资 源的有效配置 是银行市场竞争能力 投入产出能力和可持续发展能力的总称 二 商业银行效率内涵 绪论 4 商业银行效率就其内涵而言 主要体现在以下几个方面 1 商业银行效率是关于银行资源配置情况和各项资源利用的有效程度的衡量 2 商业银行的效率可以是从整体衡量的效率 也可以从某一功能单元或某一局 部衡量的效率 3 商业银行效率的测算与比较是建立在同一背景 同一基础上 三 EVA 方法简介 EVA Economic Value Added 经济增加值 是指一个公司的税后净营业利 润1与资本成本的差额 它是一种以股东价值为中心的业绩衡量指标 它衡量 企业在特定时期中的盈利抵偿资本成本的状况 并据以判断企业是在为股东创 造价值还是损耗价值 四 DEA 方法简介 DEA Data Envelopment Analysis 数据包络分析 的原理 以综合性指标衡 量决策单元整体的经营效率 通过找出包住所有观察数据的效率