2002-2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务试题及答案.docx

全国2014年4月高等教育自学考试金融理论与实务 试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.下列属于布雷顿森林体系内容的是 D 63-64A.黄金非货币化B.国际储备货币多元化C.浮动汇率制度合法化D.实行“双挂钩”的国际货币体系2.银行向借款人发放10000元贷款，年利率8%，期限2年。按单利计算，到期后借款人应向银行支付的利息为 A 87A.1600元B.11600元C.11664元D.1664元3.在借贷期限内根据市场资金供求变化定期调整的利率是 C 90A.固定利率B.基准利率C.浮动利率D.实际利率4.以“一价定律”为基础阐述汇率决定问题的理论是 D 103A.国际借贷说B.汇兑心理说C.利率平价理论D.购买力平价理论5.下列关于货币市场特点表述错误的是 D 130-131A.交易期限短B.流动性强C.安全性高D.交易额小6.目前人民币汇率实行的是 D 115A.以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制B.贸易内部结算价与对外公布汇率相结合的双重汇率制C.官方汇率与外汇调剂市场汇率并存的汇率制度D.以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制7.源于中央银行对商业银行法定存款准备金要求而形成的金融市场是 C 132A.回购协议市场B.票据市场C.同业拆借市场D.大额可转让定期存单市场8.下列关于中央银行票据的表述错误的是 A 144A.发行中央银行票据的目的是为了筹集资金B.其实质是中央银行债券C.期限大多在1年以内D.是中央银行进行货币政策操作的一种手段9.衡量基金业绩好坏的关键性指标是 D 175A.基金净值的高低B.基金单位净值的高低C.基金规模的大小D.基金净值增长能力的高低10.“交易所交易基金”的英文缩写是 A 174A.ETF（交易所交易基金、交易型开放式指数基金）B.LOF（上市型开放式基金）C.FOF（基金中的基金）D.IMF11.代理业务属于商业银行的 C 231A.负债业务B.资产业务C.表外业务D.衍生产品交易业务12.企业单位定期存款属于我国货币层次中的 C A. M0层次B. M1层次C. M2层次D. L层次13.弗里德曼认为货币需求的主要决定因素是 B 272A.均衡利率B.永恒收入C.货币供给量D.流动性效用14.货币供给量对基础货币的倍数被称为 B 284A.法定存款准备金率B.货币乘数C.流动性比率D.资本充足率15.国际收支经常账户差额等于 CA.商品和服务出口-商品和服务进口B.贸易账户差额+收益账户差额C.贸易账户差额+收益账户差额+经常转移账户差额D.资本与金融账户差额-贸易账户差额16.商业银行内部的风险管理人员根据银行所承担的风险计算出来的、银行需要保有的最低资本量被称为 DA.账面资本B.监管资本C.核心资本D.经济资本 23717.商业银行贷款五级分类中，不良贷款包括 B 227A.关注贷款、次级贷款 B.次级贷款、可疑贷款、损失贷款C.关注贷款、次级贷款、可疑贷款 D.关注贷款、可疑贷款、损失贷款18.投资银行对新兴公司在创业期和拓展期进行的资金融通业务是 C 255A.并购业务B.证券交易与经纪业务C.风险投资业务D.资产管理业务19.某人将其市价为80万元的住房投保，保险金额为100万元，保险合同有效期间发生保险责任事故，造成全损，保险公司应该赔付 B 257A.100万元B.80万元C.64万元D.180万元20.存款保险属于 C 262-263A.再保险业务 B.养老保险业务C.政策性保险业务 D.商业银行信托业务二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21.决定债券交易价格的主要因素有 BCDE 152A.市盈率B.偿还期限C.票面利率D.市场利率E.债券的票面额22.世界银行集团的构成机构有 ABCDE 215A.世界银行 B.国际金融公司C.国际开发协会 D.多边投资担保机构E.国际投资争端处理中心23.下列属于商业银行负债业务的是 ABD 222-224A.存款B.向中央银行借款C.发行货币D.发行金融债券E.贴现24.与货币需求呈负相关的因素是ABDE 275-276A.收入水平B.非货币性金融资产收益率C.货币流通速度D.信用的发达程度E.社会保障制度的健全性25.属于国际收支平衡表资本和金融账户项目的有 CD 295A.服务 B.收入C.直接投资 D.证券投资E.储备资产三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.区域性货币一体化: 是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27.控股公司制商业银行: 是由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购若干独立的银行。4428.证券承销: 是投资银行最为传统与基础的业务，它是指投资银行帮助证券发行人就发行证券进行策划，并将公开发行的证券出售给投资者以筹集到发行人所需资金的业务活动。29.居民消费价格指数: 是一种用来测量各个时期内城乡居民所购买的生活消费品价格和服务项目价格平均变化程度的指标。30.窗口指导: 是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增加额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增加额对其产业部门贷款，中央银行可消减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.某基金于2000年3月1日发行，基金单位净值为1元，发行总份数为100亿份。到2012年6月8日，该基金的总资产市值为160亿元，无负债。期间该基金共有6次分红，每份基金累计分红1.00元。试计算该基金在2012年6月8日的单位净值与累计单位净值。解：（1）基金单位净值 =基金资产净值（总资产-总负债）基金总份数 =160100=1.60（元）（2）累计单位净值=基金单位净值+基金成立后累计单位派息金额 =1.60+1=2.6（元）32.某外贸企业预计9月1日有200万美元的收入。为防止美元汇率下跌蒙受损失，该公司于当年6月3日买入1份9月1日到期、合约金额为200万美元的美元看跌期权（欧式期权），协定汇率为1美元=6.6元人民币，期权费为6万元人民币。若该期权合约到期日美元即期汇率为1美元=6.5元人民币。请问该公司是否会执行期权合约？并请计算此种情况下该公司的人民币收入。解：（1）执行后的收益=2006.60-6=1314（万元人民币）（2）不执行的收益=2006.50=1300（万元人民币）答：因为执行后的收益大于不执行，所以该公司会执行期权合约，此种情况下该公司的人民币收1314万元人民币。五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述利率平价理论的主要内容。答: 利率平价理论侧重于分析利率与汇率的关系。该理论关注了金融市场参与者出于避险或盈利目的而进行的套利交易活动。所谓套利交易，是指套利者利用两国货币市场的利率差异，通过外汇买卖将资金从低利率国家转移投放至高利率国家，以赚取利差收益的交易行为。套利行为产生于市场的非均衡，但随着套利交易的持续进行以及市场供求机制的作用，汇率与利率的均衡关系或者说利率平价关系会得以重新恢复。该理论提出，套利性的短期资本流动会驱使高利率国家的货币在远期外汇市场上贴水，而低利率国家货币将在远期外汇市场上升水，并且升贴水率等于两国间的利率差。利率平价理论是对汇率决定理论的重大发展，该理论对于分析远期汇率的决定以及即期汇率与远期汇率之间的关系具有重要价值，在当今金融全球化的背景下具有较强的适用性。但由于该理论成立的重要前提是资本自由流动，且不考虑交易成本，但这种状态在现实中并不完全存在，因此，其结果并不完全应验。而且，该理论片面强调利差对汇率的决定作用，而忽视了汇率是对经济基本面因素的综合反映和预期。34.简述发行市场与流通市场的关系。答：发行市场与流通市场有着紧密的依存关系。发行市场是流通市场存在的基础和前提，没有发行市场中金融工具的发行，就不会有流通市场中金融工具的转让，同时，流通市场的出现与发展会进一步促进发行市场的发展，因为如果没有流通市场，新发行的金融工具就会由于缺乏流动性而难以推销，从而导致发行市场的萎缩以致无法继续存在。35.简述回购协议市场的参与者及其目的。答：回购协议市场的参与者十分广泛，中央银行、商业银行等金融机构、非金融性企业都是这个市场的重要参与者。中央银行参与回购协议市场的目的是进行货币政策操作。商业银行等金融机构参与回购协议市场的目的是为了保持良好流动性的基础上获得更高的收益。非金融性企业参与回购协议市场的积极性很高，因为逆回购协议可使暂时闲置的资金在保证安全的前提下获得高于银行存款利率的收益，而回购协议这可使持有证券组合为担保获得急需的资金。36.简述保险的基本原则。答：（1）保险利益原则。所谓保险利益原则是指投保人对投保标的具有法律上承认的利益，它体现了投保人或被保险人与投保标之间的利害关系。保险利益原则的规定具有以下三方面的意义：于赌博从本质上划清了界限；防止道德风险的产生；合理衡量保险补偿的程度。（2）最大诚信原则。最大诚信原则即通常所说的诚实信用原则，而内容主要包括告知与保证。（3）损失补偿原则。该原则是指在财产保险中投保人通过购买保险，将其自身原来承担的特定风险转移给保险人来承担，当保险事故发生时，保险人给予被保险人的经济赔偿恰好填补被保险人因遭受保险事故所造成的经济损失。而该原则规定，保险事故发生后，保险补偿具有以下几个限制：以实际损失为限；以保险金额为限；以保险利益为限。（4）近因原则。保险中的近因是指引发保险事故发生的主要原因，记载保险事故发生过程中起着主导或者支配作用的因素。37.简述托宾q理论的主要内容。答：托宾将q定义为企业的市场价值除以企业资本的重置成本。托宾认为，q和投资支出之间是正相关关系。如果企业的q值于1，意味着企业的重置成本低于企业的市场价值，由于企业发行少量股票就能够购买大量新投资品，于是投资支出会增加,相反，如果企业的q值小于1，意味着企业的重置成本高于企业的市场价值，企业可以通过廉价购买其他企业而获得已经存在的资本，此时，企业投资支出的水平较低。 中央银行的货币政策通过影响股票价格（PS）对q产生影响，q的变化进一步引起投资、产出规模改变，这便是托宾的q理论。扩张性的货币政策可以引起股票价格的上升，股票价格的上升使q值大于1，促使企业增加投资支出，最终实现产出的增加。用符号可表示为： MiPsqIY六、论述题（本题13分）38.试述消费信用与次贷危机的关系及对我国的启示。答：次级抵押贷款是指美国的一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的货款。次级抵押贷款借款人的信用记录比较差，由此造成次级抵押贷款的信用风险比较大。次贷危机便与信贷消费文化有着直接的关系。消费信用是指以消费者个人为债务方的信用消费方式，包括零售分期付款信用，信用卡，汽车贷款，住房按揭贷款和住房产权抵押贷款。低利率环境和房产价格的持续飙升在很大程度上掩盖了次级抵押贷款的风险。美国的次贷危机正是消费信用不可过度扩张，这也警示我们提醒我们，一定要建立整套的监管和预警机制，控制信用消费的风险。消费信贷的种类也不断增加，个人短期信用贷款、个人综合消费贷款、个人旅游贷款、助学贷款、个人汽车贷款、个人住房贷款等，其中，住房贷款和汽车贷款是我国两种最主要的形式。消费信贷近年来在我国快速增长对提高居民的消费水平，刺激消费，扩大内需发挥了重要的促进作用。但在快速增长的同时，消费信贷的风险也开始逐渐暴露。消费者滥用消费信用过度提前消费，则会给自己沉重的债务负担，进而引发一系列的连锁反应，危及社会经济生活的各个方面。消费信贷的发展是以收入水平的稳定为条件的，反之，收入增长缓慢、支出增加的情况下应合理、适度的进行信用消费。伴随着我国增长方式的转型，消费在拉动我国经济增长方面将发挥重要的作用，这为我国消费信用的发展提供了广阔的发展空间，但在发展的同时，一定要注重风险的防控，要加快个人信用体系的建设。全国2013年7月高等教育自学考试金融理论与实务 试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.“特里芬难题”出现在（ A ）。A.布雷顿森林体系 B.牙买加体系C.欧洲货币联盟 D.西非货币联盟2.金本位制最典型的形态是（ B ）。A.金银复本位制 B.金币本位制C.金汇兑本位制 D.金块本位制3.利息率是指（ C ）。A.利息额与利润的比率B.利息额与货币供应量的比率C.借贷期内所形成的利息额与所贷金额的比率D.利息额与金融资产的比率4.强调货币因素在利率决定中作用的经济学家是（ B ）。A.马克思 B.凯恩斯C.马歇尔 D.庇古5.各关键货币与本国货币的兑换比例属于（ B ）。A.套算汇率 B.基准汇率C.有效汇率 D.交叉汇率6.以追求稳定的经常性收入为基本目标的基金是（ B ）。A.成长型基金 B.收入型基金C.平衡型基金 D.套利基金7.狭义金融市场仅包括（ A ）。A.直接金融市场 B.间接金融市场C.银行借贷市场 D.货币市场8.下列关于金融期权合约表述正确的是（ B ）。A.采取盯市原则 B.交易双方的权利和义务不平等C.每日结算 D.交易双方都须交纳保证金9.中国人民银行的特殊地位体现在（ A ）。A.依法独立执行货币政策 B.向个人提供低息贷款C.审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格10.主张商业银行通过持有信誉高、期限短、易于转让的资产来保持流动性的经营管理理论是（ B ）。A.商业贷款理论 B.资产转移理论C.预期收入理论 D.负债管理理论11.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年份是（ B ）。A.1979年B.1984年C.1994年D.2004年12.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（ C ）。A.发行银行的职能B.政府银行的职能C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能13.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构是（ D ）。A.金融资产管理公司B.信托投资公司C.金融租赁公司D.财务公司14.世界银行集团中专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融组织是（ A ）。A.国际金融公司B.国际开发协会C.国际投资争端处理中心D.多边投资担保机构15.商业银行为客户办理因债权债务引起的与货币收付、资金划拨有关的收费业务是（ A ）。A.支付结算业务B.代理业务C.租赁业务D.信托业务16.治理通货膨胀的收入政策主要采取（ D ）。A.利率指数化政策B.工资指数化政策C.降低个人所得税政策D.工资物价管理政策17.下列关于通货紧缩表述错误的是（ C ）。A.通货紧缩常常被称为经济衰退的加速器B.通货紧缩是一种与通货膨胀相对应的货币现象C.通货紧缩可以促进消费增加，有利于经济增长D.物价水平的持续下降是判断通货紧缩是否发生的主要标准18.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（ A ）。A.奥肯定律B.托宾q理论C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律19.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是（ B ）。A.法定存款准备金率B.再贴现政策C.公开市场业务D.流动性比率20.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（ C ）。A.窗口指导B.再贴现政策C.流动性比率D.不动产信用控制二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）21.布雷顿森林体系的主要内容包括（ ACDE ）。A.实行固定汇率制 B.黄金非货币化C.美元为最主要的国际储备货币 D.建立国际货币基金组织E.美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩22.按是否剔除通货膨胀因素可将利率划分为（ BD ）。A.市场利率 B.名义利率C.官定利率D.实际利率E.行业利率23.决定与影响利率变化的主要因素有（ ABCDE ）。A.平均利润率B.利率管制因素C.资金的供求状况D.通货膨胀因素E.风险因素24.下列金融工具中属于衍生金融工具的是（ BC ）。A.商业票据B.期权C.期货D.股票E.债券25.国际收支的调节手段主要有（ ACE ）。A.外贸政策 B.收入政策C.货币政策D.法律手段E.财政政策三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）26.区域性货币一体化：是指一定地域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。27.贷款承诺：也叫信用额度，即银行承诺在未来一定时期内，以确定的条款和条件向商业票据的发行人提供一定数额的贷款。28.信用交易：又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交付一定数量的保证金，得到证卷经纪人的信用而进行的股票买卖。29.次级金融债券：指商业银行发行的本金和利息的清偿顺序于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。30.通货膨胀：指在纸币流通的条件下，由于货币供给太多而引发货币贬值，物价全面、持续上涨的货币现象。四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）31.面值为100元的2年期债券，票面年利率为5%，按年支付利息。如果某投资者在债券发行一年后从市场上以98 元的价格买入该债券并持有到期，试计算其到期收益率。（保留到整数位）答：由于其中C为年利息，F为债券的面值，n为距到期日的年限，Pb为债券的当期市场价格，r为到期收益率则： 32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金率为8%，所有的商业银行都保留5%的超额存款准备金率，现金漏损率为7%，试计算这笔存款最大可能派生出的派生存款额。答：存款派生乘数为：其中rd为法定存款准备金，e为超额存款准备金，c为现金损率。 其中K为存款派生乘数，R为原始存款，D为派生存款增加总额。 最大派生存款额=派生存款增加总额原始存款=50001000=4000万元五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）33.简述利率在微观经济活动中的作用。 答：（1）利率的变动影响个人收入在消费和储蓄之间的分配 （2）利率的变动影响金融资产的价格，进而影响人们对金融资产的选择。 （3）利率的变动影响企业的投资决策和经营管理。34.简述影响汇率变动的主要因素。 答：（1）通货膨胀 （2）经济增长 （3）国际收支 （4）利率 （5）心理预期 （6）政府干预35.简述优先股与普通股的区别。答：（1）普通股。普通股的股东可以出席股东大会，具有表决权、选举权和被选举权等；其股息、红利收益与股份有限公司经营状况紧密相关，在盈利良好的情况下，可获得丰厚的收益。普通股的股东还具有优先认股权，即当公司增发新的普通股时，现有股东有权按其原来的持股比例认购新股，以保持对公司所有权的现有比例 （2）优先股。优先股的股东具有两种优先权：一是优先分配权，即在公司分配股息时，优先股的股东分配在先；二是优先求偿权，即在公司破产清算，分配剩余资产时，优先股的股东清偿在先。优先股的股东没有表决权、选举权、被选举权等。 股息是固定的，与股份有限公司的经营状况无关。优先股的风险低于普通过，预期收益率也低于普通股。36.简述金融期货合约的主要特点。 答：（1）都是在交易所内进行交易的，交易双方不直接接触，而是各自跟交易所的清算部或专设的清算公司算。 （2）克服了远期合约流动性差的特点，具有很强的流动性。 （3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行清算。37.简述财政政策与货币政策的配合模式。 答：（1）双松模式，即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。 （2）双紧模式，即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。 （3）松紧模式；即宽松的货币政策和宽松的财政政策配合。即紧缩的货币政策和紧缩的财政政策配合。 （4）中性模式，财政应做到收支平衡并略有结余，货币供给量的增长应与经济增长相适应，以实现经济在低通胀或无通胀情况下的稳定增长。六、论述题（本题13分）38.试述我国消费信贷的种类、作用和风险。 答：（1）商业银行的消费信贷是我国消费信用的主要形式，消费信贷的种类有：个人短期信用贷款、个人综合消费贷款、个人旅游贷款、助学贷款、个人汽车贷款、个人住房贷款等，其中，汽车贷款和住房贷款是两种最主要的形式。 （2）我国消费信用的快速增长对提高居民的消费水平，刺激消费，扩大内需发挥重要的促进作用。 （3）在快速增长的同时，消费信用的风险也开始逐渐暴露，如信用卡坏账风险有上升趋势。另外，快速攀登的房价也为我国商业银行发放的个人住房抵押贷款带来隐性风险，美国次贷危机的教训值得借鉴。全国2013年4月高等教育自学考试金融理论与实务 试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（ B ）。A纸币 B存款货币C电子货币 D金属货币2金本位制最典型的形态是（ C ）。A金银复本位制 B金汇兑本位制C金币本位制 D金块本位制3国家信用的主要形式是（ A ）。A发行政府债券 B向商业银行短期借款C向商业银行长期借款 D自愿捐助4货币的时间价值通常体现为（ C ）。A股票收益 B风险价值C利息 D节俭观念5中国人民银行确定的存贷款利率市场化改革的顺序是（ A ）。A先外币，后本币；先贷款，后存款B先本币，后外币；先贷款，后存款C先本币，后外币；先存款，后贷款D先外币，后本币；先存款，后贷款6按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（ B ）。A基准汇率与套算汇率 B即期汇率与远期汇率C名义汇率与实际汇率 D官方汇率与市场汇率7一国货币对外贬值可能引起的经济现象是（ B ）。A该国进口增加 B该国通货膨胀率上升C该国失业率上升 D该国经济增长率下降8下列关于金融工具流动性表述正确的是（ C ）。A金融工具的偿还期限与流动性呈正方向变动B金融工具的收益率水平与流动性呈反方向变动C金融工具发行人的信誉程度与流动性呈正方向变动D金融工具的风险程度与流动性呈正方向变动9某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的汇票，若银行确定该票据的年贴现率为5，则该企业可获得的贴现金额为（ B ）。A1850元 B1950元C2000元 D2050元1O通常来说，当某只股票的DIF线向上突破MACD平滑线时，则该股票呈现（ A ）。A买入信号 B卖出信号C反转信号 D波动信号11垄断人民币发行权的银行是（ D ）。A中国工商银行 B中国银行C中国建设银行 D中国人民银行12专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金融机构是（ B ）。A国际货币基金组织 B国际金融公司C国际清算银行 D巴塞尔银行监管委员会13以“受人之托，代人理财”为基本特征的金融业务是（ A ）。A信托 B投资C贷款 D租赁14下列属于商业银行资产业务的是（ D ）。A票据承兑 B支付结算C吸收资本 D证券投资15借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失的贷款是（ C ）。A关注贷款 B次级贷款C可疑贷款 D损失贷款16投资银行最为传统与基础的业务是（ A ）。A证券承销业务 B并购业务C资产管理业务 D风险投资业务17商业银行的存款派生能力（ B ）。A与现金漏损率、法定存款准备金率呈正方向变动B与现金漏损率、法定存款准备金率呈反方向变动C与现金漏损率呈反方向变动，与法定存款准备金率呈正方向变动D与现金漏损率呈正方向变动，与法定存款准备金率呈反方向变动18凯恩斯认为投机性货币需求最主要的影响因素是（ C ）。A收入 B商品的价格水平C利率 D货币流通速度19下列可引起货币供给量增加的货币政策操作是（ D ）。A提高法定存款准备金率 B提高再贴现率C发行央行票据 D中央银行买入债券20奥肯定律反映的是（ B ）。A失业率与物价上涨率之间的反向变动关系 B失业率与经济增长率之间的反向变动关系C物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系 D经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21银行信用与商业信用的关系表现为（ ADE ）。A商业信用的广泛发展是银行信用产生的基础B银行信用的发展是商业信用产生的基础C银行信用与商业信用是替代关系D银行信用克服了商业信用的局限性E银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展22提高银行贷款利率有利于（ ADE ）。A抑制企业对信贷资金的需求 B降低失业率C刺激经济增长 D抑制物价上涨E减少居民个人的消费信贷23目前我国财务公司可以经营的业务有（ ABCE ）。A对成员单位办理票据承兑与贴现 B对成员单位办理融资租赁C从事同业拆借 D吸收社会公众存款E对成员单位办理贷款24现实中的货币需求包括（ AB ）。A对现金的需求 B对存款货币的需求C对债券的需求 D对股票的需求E对基金的需求25货币政策的内容主要包括（ ABCDE ）。A政策目标 B政策工具C操作指标 D中介指标E政策传导机制三、名词解释题(本大题共5小题，每小题3分，共15分)26区域货币一体化：区域货币一体化是指一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家主要银行来发行和管辖区域内的统一的货币。27收益资本化：收益资本化是商品经济中的规律，只要利息成为收益的一般代表，这个规律就发挥作用。28消费信用：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于消费支出的一种行用形式。29流动性陷阱：流动性陷阱是指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率上升从而债务价格下跌的预期，货币需求弹性变得无限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式储存起来。30窗口指导：窗口指导是指中央银行根据产业行情、物价趋势和金融市场的动向，规定商业银行每季度贷款的增加额，并要求其执行，如果商业银行不按规定的增加额对其产业部门贷款，中央银行可消减向该银行贷款的额度，甚至采取停止提供信用等制裁措施。四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)31假设某一债券的面额为100元，10年偿还期，年息7元，请计算：（1）该债券的名义收益率。(2分)（2）如果某日该债券的市场价格为95元，则该债券的现时收益率是多少?(2分)（3）如果某投资者在该债券发行后一年时以105元的价格买入该债券，持有两年后以98元的价格卖出，则该投资者的持有期收益率是多少?(2分)(计算结果保留小数点后两位)解：（1）（2） （3）32假设某投资者9个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入一份金额为100万元人民币、9个月后到期的人民币看涨期权，执行汇率为1美元兑6.6元人民币。问：（1）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)（2）如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。(3分)解：（1）10000006.65-10000006.6=-1139.21美元 该投资者这笔期权合约交易损失1000期权费。 （2）10000006. 5-10000006.6=2331美元 2331-1000=1331美元 该投资者这笔期权合约交易净获利1331美元五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)33简述经济增长对汇率变动的影响。答：一国的经济增长对汇率的影响是复杂的，多方面的。（1）首先，一国经济增长率高，意味着该国居民收入水平上升较快，由此会造成对进口品需求的增加，外汇需求随之增加。（2）其次，一国经济增长率高，往往也意味着生产率提高较快，由此通过生产成本的降低改善本国产品的竞争地位，从而有利于增加出口，抑制进口。（3）第三，一国经济增长率高，意味着一国经济发展态势良好，具有较高的投资回报率，这会吸引国外资金流入本国进行直接投资，增加外汇供给，等等。总体来说，一国短期的经济增长往往会引起进口的增加，外汇需求增加，外汇汇率有升值的趋势；如果一国的经济增长率长期超过其他国家，则会由于上述各种作用的综合发挥，该国的货币则通常会有对外长期升值的趋势。34简述我国进行股权分置改革的原因。答：股权分置问题产生于证券市场建立初期。当时证券市场具有试验性质，市场条件尚难容纳大规模的股份流通，国有企业改制上市也主要着眼于推动企业改革、筹集增量资本和改善内部管理，资本运营还没有提上日程，股权分置总体上与当时的历史背景相适应。但是，随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化，股权分置的固有矛盾逐渐突出，成为制约证券市场发展的重要制度障碍：一是扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能的有效发挥；二是股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束，公司治理缺乏共同的利益基础；三是国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化考核，不利于深化国有资产管理体制改革；四是股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产品创新。35简述货币市场的功能。答：（1）它是政府、企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场。（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场。（3）它是一国中央银行进行宏观金融调控的场所。（4）它是市场基准利率生成的场所。36简述商业银行风险管理的基本框架。答：（1）风险管理环境 （2）商业银行风险管理组织 （3）商业银行风险管理流程37简述保险的基本原则。答：（1）保险利益原则 （2）最大诚信原则 （3）损失补偿原则 （4）近因原则六、论述题(本题13分)38依据通货膨胀成因理论，试析2010年我国通货膨胀的成因。答：一、通货膨胀成因理论主要有以下三种：（1）需求拉动说需求拉动说是从需求角度解释通货膨胀的成因。该理论认为，之所以发生通货膨胀，是因为各国政府采用了扩张性的财政政策和货币政策，刺激了社会总需求。当社会总需求大于社会总供给时，就形成了膨胀性缺口，牵动物价上涨，导致通货膨胀。（2）成本推动说成本推动说是从供给方面解释通货膨胀的成因。这种理论认为，在没有超额需求的情况下，由于供给方面成本的提高也会引起一般价格水平持续和显著的上涨。（3）结构型通货膨胀理论.所谓结构型通货膨胀是指在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的原因而引发的一般价格水平的持续上涨。在许多发展中国家，经济结构因素是造成该国发生通货膨胀的重要原因，主要包括经济部门结构和供需结构。二、2010年我国通货膨胀的成因是多方面的。从需求角度说，为了降低次贷危机对我国经济增长的不利影响，2009年我国采取了积极的财政政策和宽松的货币政策，投放了大量货币，使社会总需求快速增加。从供给角度说，由于多方面原因，近两年我国的工人工资水平、资源能源价格和各种生产资料价格也有较大幅度的上升，从成本方面推动了2010年物价水平的上升。全国2012年7月高等教育自学考试金融理论与实务 试题课程代码：00150一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）1.世界上最早的货币是（ A ）A.实物货币 B.金属货币C.存款货币 D.纸币2.指出“双挂钩”的规定使美元处于一种进退两难状况的经济学者是（ C ）A.怀特 B.弗里德曼C.特里芬 D.格雷欣3.商业信用的基本形式是（ C ）A.银行贷款 B.发行国债C.商品赊销 D.政府拨款4.体现货币时间价值的变量是（ B ）A.物价水平 B.利息C.货币供给量 D.货币需求量5.人民币汇率采用的标价方法是（ A ）A.直接标价法 B.间接标价法C.美元标价法 D.综合标价法6.由于金融工具交易价格的波动而给其持有者带来损失的可能性属于金融工具的（ B ）A.信用风险 B.市场风险C.违约风险 D.流动性风险7.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（ A ）A.货币市场 B.资本市场C.股票市场 D.期货市场8.短期政府债券发行和流通的市场是（ B ）A.票据市场 B.国库券市场C.资本市场 D.CD市场9.债券的票面年收益与票面额的比率是债券的（ D ）A.到期收益率 B.持有期收益率C.现时收益率 D.名义收益率10.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（ A ）A.基金净值 B.单位净值C.基金价格 D.基金收益11.下列关于期货合约表述错误的是（ C ）A.都是在交易所内进行交易 B.具有很强的流动性C.可用来套期保值，但不能用来投机 D.采取盯市原则，每天进行结算12.负责制定和实施货币政策的金融机构是（ A ）A.中央银行 B.商业银行C.政策性银行 D.专业银行13.巴塞尔银行监管委员会是下列哪家机构领导下的常设监管机构（ D ）A.世界银行 B.国际货币基金组织C.国际金融公司 D.国际清算银行14.代理业务属于商业银行的（ D ）A.资本业务 B.资产业务 C.负债业务 D.表外业务15.按质量高低划分的五类贷款形式是（ C ）A.正常、关注、次级、呆账、损失B.正常、次级、关注、呆账、损失C.正常、关注、次级、可疑、损失D.正常、关注、可疑、呆账、损失16.下列不属于投资银行业务的是（ C ）A.证券承销 B.证券交易C.代理国库 D.资产管理17.健康保险属于（ B ）A.财产保险 B.人身保险C.责任保险 D.保证保险18.提出剑桥方程式的经济学者是（ A ）A.马歇尔与庇古 B.凯恩斯C.欧文费雪 D.弗里德曼19.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（ C ）A.国际收支总差额 B.金融账户差额C.贸易账户差额 D.经常账户差额20.衡量一国经济在不同时期内所生产和提供的最终产品和劳务价格总水平变化程度的经济指标（ C ）A.批发物价指数 B.居民消费价格指数C.国民生产总值平减指数 D.收入增长指数二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)21.国家信用的工具主要有（ AB ）A.中央政府债券 B.地方政府债券 C.金融债券 D.公司债券E.政府担保债券22.下列属于货币市场的是（ ABDE ）A.国库券市场 B.商业票据市场C.股票市场 D.同业拆借市场E.回购协议市场23.目前我国的金融监督管理机构包括（ BCDE ）A.银行业协会B.中国银行业监督管理委员会C.中国人民银行D.中国证券监督管理委员会E.中国保险监督管理委员会24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ ABCE ）A.收益 B.货物C.服务 D.直接投资E.经常转移25.影响我国货币需求的因素有（ ABCDE ）A.物价水平 B.收入C.利