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名词解释1. 股票：股票是股份公司发给股东的以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。2. 债券：债券是按法定程序发行的，约定在一定的期限内还本付息的有价证券。3. 证券：证券是各种经济权益凭证的统称，是证明证券持有人有权按其券面所载内容取得应有权益的书面证明。4. 换手率:换手率高，股票的流通性就好，进出交易市场比较容易。低位高换手率，机构在吸货必涨；高位高换手率，机构出货必跌。单日换手率超过10%，个股进入短期调整概率偏大。换手率=（某一时段内成交量/发行总股数）*100%。5. 委比: 委比是正值，股价上涨几率大，反之，下跌几率就大。委比=（委买-委卖）/(委买+委卖)。注：委买是买家手数之和，委卖是卖家手数之和。6. 量比：量比=现在总手数/(5日内平均总手数/240*当前已开市分钟数)。若量比1,则量放大，若价涨，则后市看好；反之，则量缩。7. 内盘：交易价是买入价时成交的手数总和。外盘：交易价是卖出价时成交的手数总和。8. 证券投资基金：是一种利益共享，风险共担的证券投资方式。通过发行基金份额集中投资者的资金，形成独立的资产，由基金托管人托管，基金管理人管理和运作，以组合投资方式进行债券投资，所得收益按投资比例由投资人分享的一种投资工具。9. 市盈率：也称本益比。即股票市场价与每股净利润的比率。10. 市净率：股票市场价与每股净资产的比率。11. 公司制证券交易所：是以股份有限公司形式设立的，以盈利为目的的法人团体。有银行、债券公司、信托投资公司以及各种民营公司出资占有股份建立。12. 会员制证券交易所：是由会员自愿组成，不以盈利为目的的社会法人，一般由债券公司、投资银行等债券商组成。13. 基本分析：是对影响上市公司经营的政治经济环境，以及上市公司的经营业绩、财务状况等要素进行的分析，判定股票的内在投资价值，衡量其股价是否合理。14. 技术分析：是以证券价格的不断变化和变化规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对市场行为的分析，预测债券市场未来变动趋势的分析方法。15. 股票价格指数:是描述股票市场总的价格水平变动的指标。（它先确定一个基期，将基期股票的价格或市价总值作为基期值，并据此计算以后各期的股票价格或市价总值的指数值。）问答题1. 股票的含义及特征：含义：股票是股份公司发给股东的以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。特征：（1）期限上的永久性：股票没有期限，没有到期日。股份公司不对股东偿还还本，股东也无权提出退股，索要股本的要求。（2）责任上的有限性:股东仅以其所持股票份额为限对公司承担责任。（3）决策上的参与性：股东通过行使各种权利参与公司的经营管理决策。（4）报酬上的剩余性：公司余下的利润才能分给股东，（5）清偿上的附属性：指股本并不是必须偿还的。（6）交易上的流动性：股票是可以自由转让的投资工具。（7）投资上的风险性：股票是一种高风险的投资工具。（8）权益上的同一性：同一种股票的每一股票在权利和收益上是相同的，体现了投资的公平和公正。2.优先股和普通股的区别：（1）优先股按年取得收益，股息固定，不能分享公司利润上涨带来的收益。普通股股息不确定，取决于公司盈利。（2）在公司平破产时优先股优于普通股获得公司的剩余价值。（3）优先股不具有企业管理权，不能参与股东大会表决。普通股拥有公司经营决策的参与权。3.A股和B股的区别：（1）投资者不同：A股为境内的机构、组织、个人（不包括港澳台地区投资者），B股是境外和港澳台地区的投资者。（2）认购的货币不同：A股采用人民币；B股采用外币。4.比较封闭型基金和开放型基金的区别：（1）期限不同：封闭型基金的有明显的存续期限，而开放型基金一般没有。（2）规模可变性不同：封闭型基金的基金份额固定；开放型基金没有固定的规模限制。（3）交易方式不同：封闭型基金在发行结束后，一般在证券交易所挂牌交易；开放型基金在首次发行结束一段时间后，可以在柜台市场提出申购或赎回。（4）价格决定方式不同：封闭型基金既受每份基金份额净资产的制约，又受市场供求关系的影响；开放型基金的交易价格是以每份基金份额的资产净值加减申购价或赎回价计算的，不受市场供求关系的影响。（5）投资策略不同：封闭型基金包括较大比例的长期投资；开放型基金的流动性较强。（6）信息披露要求不同：封闭型基金每周公布基金份额净资产，每季度公布资产组合；开放型基金在每个开放日公布基金份额资产净值，每季度公布资产组合。（7）市场环境要求不同：封闭型基金对市场环境要求不高；开放型基金则相对要求较高。5.比较公司型投资基金和契约型投资基金的区别：（1）基金设立的法律依据不同：公司型依据公司法组建；契约型依据基金契约和信托法组建。（2）基金具有的法人资格不同：公司型是具有法人资格的股份有限公司；契约型不具有法人资格。（3）投资者的低位不同：公司型投资者是公司的股东，对公司事务有表决权；契约型投资者无表决权。（4）融资渠道不同：公司型在扩大投资时可以向银行借款；契约型不具有法人资格，不能向银行借款。（5）基金期限不同：公司型一般不设期限限制；契约型依信托契约建立、运作，契约期满，基金营运终止。（6）基金投资营运的依据不同：公司型依据公司章程投资于限定投资对象；契约型依据信托契约决定投资方向并经营基金资产。6.比较公司制证券交易所和会员制证券交易所的区别：（1）设立形式不同：公司制是股份有限公司形式设立；会员制是由会员自愿组成的。（2）性质不同：公司制是以盈利为目的的法人团体；会员制是以盈利为目的的社会法人。（3）组成机构不同：公司制是由银行、证券公司、信托投资公司以及各种民营公司共同出资占有股份组成；会员制一般是由证券公司、投资银行等证券商组成。（4）收费标准不同：公司制收费高；会员制收费较低。（5）参与主体不同：公司制中交易所本身不参与交易，环境相对较为公平、公正和公开；会员制中只有会员有权参与交易，环境难以达到公平、公正和公开。7.如何分析研判缺口：缺口是指股价在快速上涨或下跌的过程中有一段时间没有发生交易而在股价趋势图上表现为一个空挡的现象。（1） 普通缺口：常出现在矩形或对角三角形中，一般在几天内封闭，无技术意义。（2） 突破缺口：行情骤变，突破缺口越大，表示未来行情变动力度越大。向上突破要有成交量配合，股价上升，成交量放大，表明股价上升动能大，缺口不会在短期内封闭，突破有效性可信度增强。（3） 持续缺口：在股价突破形态后大幅直线运行的途中产生的，表明买卖双方力量悬殊，股价还会有上升或下跌的行情。（4） 终止缺口：判断的依据是在上升行情中出现缺口的当日或次日成交量特别大。如果缺口出现后的第二日股价当日翻转的情况，而收盘价停在缺口的边缘，那么可以更加肯定。（5） 岛型缺口：岛型翻转的出现通常表示一个中长期行情的终结。8.如何判断趋势线的有效突破：（1）收盘价突破。如果在某一个交易日交易过程中，股价以最高价或最低价突破趋势线，但收盘价仍未突破趋势线，这种突破不可确认。（2）连续两天以上的突破。趋势线被突破后，收盘价连续两天向突破方向发展，即有效突破。（3）连续两天创新价的突破。在上升趋势线被突破后，连续两天创新低价或相反，可视为有效突破。（4）长期趋势突破。时间跨度很长的趋势线一旦被突破，说明大势翻转的可能性大。（5）与成交量配合的突破。股价从下降趋势转为上升，须有成交量配合。当股价向上突破下降趋势时，成交量随之放大，为有效突破。（6）趋势线和形态图同时突破。趋势线一旦与股价形态同时被突破会产生叠加效应，是有效突破。9.移动平均线（MA）的功能：（1）揭示平均成本，比较当日股价与MA价的高低，即可知大多数筹码是获利盘还是套牢盘。（2）揭示并追踪趋势（3）助涨、助跌的功能。（4）揭示买卖时机，黄金交叉买入，死亡交叉卖出。（5）揭示多头市场和空头市场。（6）吸附功能。（7）在多头市场，股价向下跌破10日均线，卖出信号；在空头市场，股价向上穿过10日均线，买进信号。（8）具有滞后性和稳定性。10.简述MACD（指数平滑异同移动平均线）的研判法则：（1）DIF0，DEA0,大势或个股属强势，多头市场；DIF0，DEA0,大势或个股属弱势，空头市场。（2）在0轴以上，DIF上穿DEA，买入信号；DIF下穿DEA，卖出信号。（3）在0轴以下，DIF上穿DEA，买入信号；DIF下穿DEA，卖出信号。（4）背离信号。DIF和DEA的走向与价格走向背离，是买卖信号，底背离买进，顶背离卖出。11.如何进行证券基本分析，其自身作用？（1） 宏观因素分析：经济周期。证券市场是经济的“晴雨表”。经济政策。受到货币政策和政治政策的影响。非经济因素。（2） 微观因素分析。行业性质分析。从市场结构、经济周期与行业关系、行业周期等方面对证券市场进行分析。公司分析。根据公司竞争能力、公司盈利能力、公司管理能力以及财务状况的不同进行分析。作用：判定股票的内在投资价值，衡量其价格是否合理，帮助挑选购买何种股票。 12 根据自己的实践，谈谈基本分析和技术分析如何结合 1）。两者相互联系 两者都为了更好地把握投资时机，进行科学决策，达到盈利目的，两者都是人们长期投资实践中总结归纳的。 他们在实践中相辅相成，都对投资者具有指导意义。基本分析涉及股票的选择，技术分析决定投资者的最佳时机。两者结合， 即选准对象和把握机会，才能在证券投资中有所斩获。 2） 两者相互区别 1 两者分析依据不同。基本分析根据价格变动的原因，各种宏微观因素预测证券未来行情:技术分析依据市场价格变化规律， 其依据是 历史会重复 2 两者思维方式不同。基本分析是理论性思维，技术分析是一种经验性思维。 3 两者投资策略不同。基本分析侧重于证券的内在投资价值，研究价格长期