浅谈商业银行对低碳经济发展提供融资扶持的方式.doc

南京财经大学本科毕业论文（设计）商业银行如何对低碳经济发展提供融资扶持洪笑川 2020507339一，引言随着社会经济的迅猛发展，环境问题越来越突出，环境保护和治理需要整个社会的共同努力。同时，金融业的蓬勃发展为社会经济做出了卓越的贡献。世界的发展在经过工业化、信息化之后，已走向低碳化。国外已有的研究表明低碳经济发展将会引起的产业结构变化和消费模式变化，所以低碳金融业必将会成为低碳经济下的新兴竞争点。在我国，商业银行作为资源配置枢纽和贯彻政府金融政策的主要力量，积极参与低碳金融业务，将会大大促进低碳经济发展并且率先打下低碳金融业的阵地。为此，我国商业银行可以为低碳金融业做的实事很多，优化服务模式和产品创新，满足低碳金融市场需求，致力于多方合作促进低碳金融等。所以，低碳事业的发展离不开金融业，同时金融业也必须跟随时代的脚步紧紧抓住低碳事业的发展。发展低碳经济是解决能源短缺背景下寻求可持续发展的必然选择，受到国际社会的高度重视。发展好低碳经济需要从多个方面入手，其中对低碳经济的资金支持融资支持显得尤为重要。从目前来看，国际金融危机最紧张的时间已经过去，但是它还在继续动荡，危机本身还没有结束，还有很多不稳定、不确定的因素，后危机时期的形势也将是非常复杂多变的。从目前看，已有研究的主要不足在于如何以低碳经济转变经济增长方式是影响我国健康发展的最大问题。以低碳经济为代表的新经济发展模式已经成为后危机时代全球经济复苏和可持续发展的引擎，对于目前正致力于结构调整的中国，大力构建低碳模式，发展低碳经济已经成为加快经济增长方式的转变，促使经济可持续发展的必由之路。我们面临的问题是要在经济快速发展的过程中如何向低碳过渡，这是时代赋予我们的共同使命。政府在低碳金融领域发挥的导向作用非常重要，但低碳产业依靠银行商业性的资金投入要有风险的评估，银行的信贷投入必定会遇到困难，因为有些低碳性产业并不成熟，风险性有可能超出了商业银行可以单独承受的范围，所以如何处理好其中的困难变成了重中之重。可喜的是商业银行纷纷表态支持低碳融资，以光大银行，浦东发展银行，深圳发展银行，招商银行，建设银行为代表的银行率先表态在政府政策的指引下积极配合低碳融资。于是，我们的讨论重点将放在商业银行对低碳融资支持的力度与具体方法，并且如何做到配合政府政策。本文的主要内容为：第一部分，简要介绍当前的低碳形势，全球气候问题和相关会议对全球低碳事业的规定及对我国的影响，并且分析低碳金融在低碳经济中的作用；第二部分，详细介绍低碳金融的产生和发展；第三部分，详细介绍低碳经济中商业银行与其的关系和角色定位，剖析商业银行与低碳经济的互利性；第四部分，详细阐述商业银行在扶持低碳经济融资过程中所遇到的困难以及部分解决办法；第五部分，分析国家政策对商业银行的指引，再由商业银行对低碳经济的影响流程，深度分析了国家政策制定应考虑到的关键点;第六部分，预测了未来低碳经济以及商业银行对低碳经济融资的发展趋势；第七部分，对全文进行总结。ForewordWith the economy developed rapidly, environmental problems are becoming more and more outstanding. Environmental protection and management requires the concerted efforts of the whole society. At the same time, the successful development of social and economic made outstanding contributions. The world has been lower- carbonization after industrial development and informatization development . Low carbon economic development will make changes about the industrial structure and consumption patterns. So the low carbon financial sector will be the new competitive on the low carbon economic.In china, Commercial banks as the main power in resource allocation and implementation of the government financial policies has been actively involved in low-carbon financial business,which will be greatly to promote low carbon economic development and meet the requirements of the low carbon.so chinese commercial banks could make most contribution to low-carbon financial such as optimization services and product innovation, meet the requirement low-carbon financial market Committed to multilateral cooperations for advance low-carbon financial and so on.so Low carbon development could not survive without financial and the financial sector must also follow the steps on the low carbon economics development. The low-carbon economic is the only solution of seeking sustainable development in the energy shortage background and to be great importance of international community. Developing low carbon economic need to start from several aspects and low carbon economic and financial support financing support was particularly important.Now the international financial crisis of the time has past but continued instability and crisis has not ended,there still lots of unstable and uncertain factor. The crisis situation will be very complex variable. Now, how to change the mode of economic growth is the healthy development of the effect on our countrys biggest problem .To a low carbon economy as a representative of the new model of economic development has become a global economic recovery after crisis era and the sustainable development of engines，For the present is dedicated to structure adjustment, China vigorously construct low carbon mode, the development of low carbon economy has become a accelerate transformation of economic growth mode, prompting the only sustainable economic development. We are faced with the problem of the rapid development of the economy is in the process of transition to low-carbon how, this is the common mission endowed us. The government in low carbon financial play areas for guiding function is very important, but low carbon industry rely on Banks commercial funds have risk assessment, the bank credit investment will encounter difficulties, because some low carbon sex industry is not mature, risk have likely exceeded commercial Banks can separate, so safe limits how to deal with the difficult into a priority. The good news is that commercial bank statement support low carbon financing in to everbright bank, pudong development bank, shenzhen development bank, China merchants bank, China construction bank, as a representative of the bank statement in government policy first under the guidance of actively cooperate with low carbon financing. Hence, our discussions will focus on commercial Banks financing support of low carbon the strength and specific methods, and how to do cooperate with government policy. The main points of the paper is : Part one , a brief introduction to the current low carbon situation, the ball on the subject of climate and the related to low carbon the global cause and effect on china and analysis of low carbon financial in low-carbon economic role.Part two, detailed introduction of a low-carbon financial and development.Part three, detailed introduction of a low-carbon economic and commercial banks and their relationship and role orientation. Analyze the both win between commercial banks and low carbon economic. Part four, elaborated commercial banks to assist in low-carbon economic financing process of difficulties and some solutions.Part five, Analysis government policy guidelines on commencial bank, and in-depth analysis of the key of the national policy formulation should be considered from commercial banks to low carbon economic impact of the process.Part six, Predict the future of low carbon economic and commercial banks to low carbon economic trend of development financing.Part seven,conclusion.二，低碳金融的产生伴随着生物质能、风能、太阳能、水能、化石能、核能等的使用，人类逐步从原始文明走向农业文明和工业文明。而随着全球人口和经济规模的不断增长，能源使用带来的环境问题及其诱因不断地为人们所认识，不止是烟雾、光化学烟雾和酸雨等的危害，大气中二氧化碳浓度升高将带来的全球气候变化，也已被确认为不争的事实。在此背景下，“碳足迹”、“低碳经济”、“低碳技术”、“低碳发展”、“低碳生活方式”、“低碳社会”、“低碳城市”、“低碳世界”等一系列新概念、新政策应运而生。而能源与经济以至价值观实行大变革的结果，可能将为逐步迈向生态文明走出一条新路，即摒弃20世纪的传统增长模式，直接应用新世纪的创新技术与创新机制，通过低碳经济模式与低碳生活方式，实现社会可持续发展。作为具有广泛社会性的前沿经济理念，低碳经济其实没有约定俗成的定义，其涉及到广泛的产业领域和管理领域。 低碳经济的特征是以减少温室气体排放为目标,构筑低能耗、低污染为基础的经济发展体系,包括低碳能源系统、低碳技术和低碳产业体系。低碳能源系统是指通过发展清洁能源,包括风能、太阳能、核能、地热能和生物质能等替代煤、石油等化石能源以减少二氧化碳排放。低碳技术包括清洁煤技术(IGCC)和二氧化碳捕捉及储存技术(CCS)等等。低碳产业体系包括火电减排、新能源汽车、节能建筑、工业节能与减排、循环经济、资源回收、环保设备、节能材料等等。 低碳经济的起点是统计碳源和碳足迹。二氧化碳有三个重要的来源,其中,最主要的碳源是火电排放,占二氧化碳排放总量的41%;增长最快的则是汽车尾气排放,占比25%,特别是在我国汽车销量开始超越美国的情况下,这个问题越来越严重;建筑排放占比27%,随着房屋数量的增加而稳定的增加。然而，不可否认的是我们离真正的低碳经济还有很长远的路程要走，低碳事业的发展也是需要政策上的支持和资本市场的支持，于是低碳金融就孕育而生了。总体上低碳金融是指服务于旨在减少温室气体排放的各种金融制度安排和金融交易活动，主要包括碳排放权及其衍生品的交易和投资、低碳项目开发的投融资以及其他相关的金融中介活动。其实也就是把碳排放当作一个有价格的商品，可以进行现货，期货等等的买卖。2009年12月哥本哈根会议召开，全球协商2012年后的温室气体减量标准，具体来说。就是全球的碳排放总量是限定的，不能超出这个限定额。那么，“低碳金融”的简单交易原理就是指各国在各自已被限定的碳排放量下各自对其所超出部分，承担责任。我们都知道，股票、期货、外汇、黄金等都有它们各自的交易所，那么“碳”也有自己交易所，那就是气候交易所。目前全世界有两个气候交易所：“欧洲气候交易所”和“芝加哥气候交易所”，中国天津气候交易所也将在不久后开始运作。 投资低碳金融，只有与跟气候交易所合作的公司企业合作才有机会。可是一般都要求很高，对资金要求都很高。一般情况下很难与之合作。想要与这些企业合作，只有在企业开始成长时介入，才有机会。因为这时的企业是需要广大的投资者合作加盟支持才能壮大起来的。所以，商业银行从中将会起着深远的作用，比如，若一国碳排放量超标，那么其必定会转嫁给国内的太排放量超标的企业，所以商业银行融资就多了一个着力点等等。三，低碳金融是银行业发展中新的亮点（一）低碳经济的发展必定需要低碳金融 随着经济的迅猛发展，银行业的转型是客观需要的，而低碳金融是银行业新发展过程中的重要组成部分之一。银行业以资本为推动发展、资金导向机制和信用催化机制，能够起到优化资源配置、促进产业机构调整的作用。在金融方面支持产业满足低碳的要求，充分发挥低碳金融在低碳经济发展过程中的重要作用，是经济结构调整的必然要求和产业转移升级的重要助推器。（二）低碳金融同时也未银行业的发展提供新机遇 从金融角度看，低碳金融不应视为银行业服务实体经济需要的被动选择，而是商业银行加快经营转型、实现自我发展的主观选择。它的发展为我国银行业升级换代、实现可持续发展提供了前所未有的机遇，将探索出一条从传统金融业务走向与时俱进的金融业务的新路子。低碳经济不仅提供了巨大的商机，也将为银行业提供源源不断的交易服务机会和不断延伸的金融创新空间。低碳金融为我国银行业参与全球竞争提供了前所未有的契机。低碳金融刚刚兴起，世界各国银行基本处于同一起跑线上，这为我们迎头赶上提供了难得一遇的好机会。（三）低碳金融是商业银行履行社会责任的必然选择 银行的社会责任不仅表现为实现利润，更重要的是通过自身的金融服务特别是信贷，支持那些效益好、能耗低、环境的项目或企业，促进贷款企业和项目业自主履行好社会和环境责任，通过对融资职能的合理利用促进经济效益和社会效益的共同发展。低碳金融是商业银行可持续发展与社会责任的完美结合。实施包括绿色信贷在内的低碳金融模式，通过提供服务、拓展业务来履行银行社会责任，改善经济增长方式的转变，推动国民经济可持续发展，是提高我国银行业服务和回报社会的最好方式和必然选择。如兴业银行，2009年末，该行根据“赤道原则”要求累计发放节能减排项目贷款223笔。据测算，这些贷款支持的项目可实现在我国境内每年节约标准煤1039.74万吨，年减排二氧化碳3178.04万吨，年减排化学需氧量（COD）43.9l万吨，年综合利用固体废弃物47.25万吨，在取得了良好的社会效益的同时也为银行的发展提供了新道路。四，商业银行在低碳金融业务中的困难（一）人才有限，且对“低碳金融”认识较片面。低碳金融业务的运作中需要熟悉低碳经济走向与金融方面相关知识的复合型人才。由于低碳金融尚处在有待发展阶段，在我国此概念也刚刚起步，国内商业银行非常缺乏相关人才，对低碳金融业务的利润空间、操作流程、产品设计、风险管理等缺乏应有的理解，尤其在评定产品风险时，过度听从外部环境专家对产品提供的评估和意见，不能自住的做出科学合理的预判，故大部分商业银行不敢贸然进入这一客观存在的新领域。（二）产品设计程序复杂，交易成本高且具有不确定性。 与传统的投资产品相比，CDM产品必须满足国内、国际两套程序，经过多个境内境外机构审批和技术认证，一个产品履行周期最少也要半年时间，复杂的审批过程带来高昂的交易成本和最终结果的不确定性。此外，低碳技术水平的不确定性也将导致工程建设项目是否按时建设投产，能否达到预期减排目标等，还需要在项目运行阶段根据实际情况对排放量进行监测核实，由此导致的产品收入的不确定性必将也会加大商业银行参与CDM金融业务的产品风险。(三) 市场混乱，没有统一的低碳金融交易所 目前，国内还没有本土的低碳交易市场，低碳交易制度，低碳交易场所和低碳交易平台，既没有低碳证券、低碳基金、低碳期货、低碳掉期交易等类型的低碳金融衍生产品，也没有符合科学发展观的利益博弈机制。国际低碳交易主要集中在发达国家，权威的国际市场也还没有成型。虽然从事低碳金融交易的市场种类较多，既有场外交易市场，也有交易所；既有参加者自发形成的市场，也有政府管制产生的市场，但这些市场主要以国家或地区为基础，在市场制度安排上差异较大，不同市场之间还不能直接进行跨市交易，碳金融市场处于高度分割状态，国内商业银行参与碳金融业务的风险较大。（四）国际低碳交易的政策和要求的不确定性目前，相关低碳的所有要求的指引都来自京都议定书设定的三种灵活合作机制，而气候危机的影响是在全球范围内体现的，由于低碳技术发展和各国政治斗争的变化，京都议定书所规定的规则存在被架空的可能。由于京都议定书的执行时间是从2008年至2012年，其中的各项准则和制度在2012年以后是否会发生变化，其内容是否会变更，中国所需履行的减排义务的多少会不会发生变化，中国在低碳金融交易中扮演的角色又将如何发展等都存在真空性。五，政府政策应如何指引商业银行以扶持低碳金融业的发展发展低碳经济，需要金融支持。鼓励银行优先贷款给低碳企业，首先要树立银行支持低碳的意识，鼓励银行支持低碳，但更重要的是需要国家的政策支持，比如，给予低碳企业税收优惠，给予支持低碳企业的银行一些财政贴息。优化鼓励机制，树立低碳品牌资格，其中评价指标包括政府对金融业的支持、经济基础指标、信用环境等等因素。这个评价指标将逐渐地加入低碳金融的评价标准，一个城市的金融系统，如何更好地为城市的低碳经济服务，将成为评选对参选城市的新的要求。我国的金融服务业在应对气候变化上应发挥双重作用：既要减缓气候变化对经济金融体系的负面效应，又要在适应气候变化中把握机遇，提供管理气候风险的金融产品和服务，最终实现减排目标。近年来，我国政府高度重视气候变化对经济和社会的影响，制定了国家气候变化政策，建立中国CDM基金，在北京和上海两地成立环境交易所。国内金融业也把握气候变化领域的金融创新机会，制订和执行绿色信贷政策，开发能效贷款、碳排放挂钩产品。但总的来看，这些局部意义上的碳金融产品和服务创新，无论是深度、广度，还是规模，都与我国碳市场潜力不相符。因此我国商业银行要把握机遇，推动碳金融业务的发展。所以政府在政策的设计上需要更加结合实际情况。目前，低碳金融业务客观上是依赖政策支持的。低碳金融业务主要涉及的能效项目改造多存在于“两高一资”行业，因为越是高耗能、高污染、资源性的行业就越需要提高能源效率，减少污染和使用可再生资源。能效融资项目期限长、管理成本高，在近几年央行对商业银行的信贷投放规模严格限制的情况下，银行可能会选择将有限的信贷规模资源用在流动性更好、收益更丰厚的信贷项目中去。因此，需要我国央行在制订窗口指导规模时，对能效贷款不计规模。为了鼓励商业银行办理碳金融业务的积极性，建议降低商业银行办理碳金融相关业务的税率，比照中小企业，试行信贷人员尽职免责等。同时，银监会需要制订碳金融业务和节能减排工作的指导意见，指导金融机构如何为节能减排工作服务，并制订具体措施加强银行业金融机构对碳金融业务及节能减排工作重要性的认识。坚决落实我国商业银行绿色信贷政策。商业银行担负着定位稀缺资源投向的重任，在贯彻落实节能减排政策上，商业银行除了与其他企业一样控制自身日常运营所排放的温室气体总量和影响以外，更关键的是要充分而有效地发挥其资金转化和资源优化配置功能，通过信贷和投资行为，间接地影响各个行业、企业或项目的能源消耗、温室气体排放、废水废弃物排放，同时为企业节能减排创造良好的环境，引导推动经济从“高碳”向“低碳”转型。2007年7月，环保部、人民银行和银监会联合发布了关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见，标志着绿色信贷全面进入节能减排的主战场。政策发布后，国内大部分地区的金融系统和环保部门纷纷响应，出台有关绿色信贷的实施方案和具体细则。当前，国内部分商业银行应对节能减排主要采取两方面举措：一是调整授信结构，积极支持节能减排项目，增加对节能减排等环保领域的授信投放，并控制高耗能、高污染行业授信。二是积极寻求国际合作。我国环境风险评估起步较晚，2007年首次提出绿色信贷。目前国内商业银行已开始寻求国际合作，并探索环境风险管理。结合节能减排项目开展碳权质押融资贷款。由于国内部分行业出现产能过剩，一些传统意义上的好的贷款项目也不保险了，如电力行业就是一个明显的例证。为此，商业银行必须寻求新的突破，碳排放权交易即CDM项目就是一个很好的领域。我国开展CDM项目主要涉及化工废气分解减排、煤层气回收利用、节能与提高能效、可再生能源利用、造林和再造林、工业废热回收利用以及垃圾焚烧发电等多个领域。尽管程序复杂，一般耗时超过一年，但效益可观。对于节能减排项目，往往也会因为缺乏抵押担保品而难以获取银行贷款。这时就必须进行金融创新，如针对中小企业的知识产权质押，出口企业的出口退税质押贷款模式，对于CDM项目自然可以用碳权质押贷款。随着CDM项目的进一步发展，商业银行应被允许接受碳权质押，对CDM项目提供贷款支持，进而推动绿色经济的发展。加快发展我国环境金融创新。除了积极落实“绿色信贷”政策，我国还应加快在环境金融创新上的发展。国际上气候交易的市场化形式，对中国节能减排是一个重要借鉴。目前财政部、环保部和税务总局组成的联合小组和有关专家已经对碳排放征税进行了一年的研究，并将推出碳征税时间表，但是这种通过税收减排或行政手段进行的节能减排往往是被动的行为。实际上中国有很多节能减排项目，但业主缺乏碳交易意识和认识，没有发现碳及其衍生产品的价值。我国可以借鉴国际上的碳交易机制，探索发展排放配额制和排放配额交易市场，在北京、上海环境能源交易所的基础上发挥市场机制在减排上的作用，开展碳交易和气候衍生产品交易，提高交易的规模和相关金融资产的流动性，鼓励各金融机构设立碳金融相关业务部门，积极倡导专注于碳管理技术和低碳技术开发领域投资的碳产业基金，支持节能减排和环保项目债券的发行。最终实现我国产业结构升级、资源可持续利用、金融服务业创新战略协同发展，达到共赢的局面。积极参与和促进碳排放交易中介组织的建设。据报道，2008年纽约泛欧交易所与法国国有金融机构信托投资局展开合作，已共同建立起一个二氧化碳排放权的全球交易平台，并在2008年第二季度设立期货市场，开发各种与环境有关的金融衍生品交易。在此之前，欧洲、加拿大、新加坡、东京都建立了二氧化碳排放权交易机制，亚洲还通过电子交易系统来进行交易。相比之下，当前我国碳排放业务中的一条短腿就是中介组织缺失。作为碳排放的出售方，中国目前与欧洲碳基金、国际投资银行等碳排放权购买方之间的交易往往缺乏经验，在谈判中容易处于弱势地位。买卖双方信息不对称，又缺乏对项目比较了解的中介服务。这两点严重制约了碳排放业务的发展。碳排放在碳交易机制下被赋予了资产价值，但由于我国的CDM项目分散、中介程序复杂、审核周期长，市场交易机制不完善，降低了碳资产的价值转化效率。因此，国内商业银行的投资银行部门应积极与国外投行沟通合作，在中国发挥润滑剂的作用。同时，银行自身可充当财务顾问，提供碳金融咨询业务以获取手续费。六，低碳金融：未来发展方向未来我国低碳金融发展的速度会持续加快，商业银行很有必要发展低碳金融业务，未来国内金融企业对新能源和高碳产业改造的投资将会加大。而且，碳交易市场的发展已经成为不可阻挡的发展趋势，会对银行带来很多业务机会和风险。更重要的是，气候的变化对经济影响的不确定性也会大大增加，从而给银行业务带来机遇和风险，所以商业银行很有必要发展低碳金融业务。发展低碳金融业务对商业银行来说有诸多好处。 第一，有助于商业银行健全风险管理制度，促进信贷结构的优化。气候的变化加剧了实体经济的不确定性，增加了商业银行信贷风险的复杂性。对于这种风险，国外一些先进的商业银行已经开发了一些纳入气候因素项目的评估方法，中国的银行业应该学习和借鉴这些方法。 第二，有助于商业银行拓展业务渠道，增加中间业务的收入，促进银行收入的多元化。碳金融给银行各个业务部门带来很多业务发展的机遇，低碳经济推动了新的产业发展，比如涉及清洁能源等各方面都有直接投资和间接投资机会。第三，发展碳金融业务对商业银行加强与国际银行业的合作和商业银行的品牌建设都有帮助。发展低碳金融，是商业银行可持续发展的必然选择。金融服务要先行，对商业银行来说，发展低碳金融带来的不仅是业务，更是可持续发展的机遇。因此，政府应对商业银行开展低碳金融给予政策扶持。商业银行在低碳金融的发展当中,收益和风险有时候并不完全匹配,监管机构需要能够对商业银行从事低碳金融给予一定的政策扶持,比如税收的减免。 此外，监管部门应该能够针对低碳企业的IPO、低碳企业发行公司债和票据出台一些专项鼓励政策和绿色通道,支持低碳企业的融资工作。同时，绿色金融这样的投资，投资额非常大，期限也长，管理成本较高。为降低企业的融资成本，应该鼓励银行加大对节能减排的力度，国家应当进一步发挥财政杠杆的作用，对循环经济项目在担保、贴息、税收方面给予一定的优惠政策。” 其次是要形成一套统一完善的节能减排的评估标准，我国