国际信贷融资方式总结.doc

由于贷款人、资金来源和资金用途不同，国际信贷形成了不同的融资方式：国际贸易融资资金用途：国际贸易贷款人、资金来源不同： 二者的区别国际贸易短期融资（一般消费品进出口） 定义贷款人商业银行/贸易商（经纪商、进口商、出口商），资金来源国际金融市场出口信贷（资本货物出口）：贷款人商业银行/政府，资金来源国际金融市场/国家财政资金国际商业银行贷款贷款人：商业银行，资金来源：国际金融市场，资金用途：自有外汇政府贷款贷款人：政府/政府机构，资金来源：国家财政资金，资金用途：政府目的国际金融机构贷款： 根据贷款人，国际金融机构贷款包括： 国际货币基金组织贷款资金来源：国家财政资金/国际金融市场资金目的：提供短期资金，稳定汇率，平衡国际收支，短期经济稳定 世界银行（国际复兴开发银行）资金来源：国家财政资金/国际金融市场资金目的：提供长期资金，促进生产发展，提高生活水平，长期经济发展 国际金融公司贷款资金来源：国家财政资金/国际金融市场资金目的：提供长期资金，促进私人企业生产发展，经济协调发展 国际开发协会贷款资金来源：国家财政资金资金目的：提供长期低利资金，促进低收入国家经济发展 上述融资方式，对借款人而言，在贷款条件的确定上，缺乏优势。 国际债券 随着经济发展，借款人对资金规模的需求不断扩大，而上述贷款方式难以满足。 项目融资一、国际贸易短期融资：贷款人商业银行/贸易商（进口商、出口商） 信用方式：商业信用+银行信用融资目的一般消费品的进出口贸易资金来源国际金融市场信贷方式多样化给予进口商，给予出口商；信贷方式包括贸易担保、贸易便利、贸易融资（由于一般消费品的交易主体、交易方式和支付方式的多样化，构成了其多样的信贷方式）贸易担保：商业银行给予进口商信托收据、提供开证额度、担保提货贸易便利：商业银行给予进口商承兑、开立信用证 商业银行给予出口商托收贸易融资：出口商给予进口商赊账、延期付款、承兑交单 商业银行给予进口商进口代收押汇、进口信用证押汇 进口商给予出口商预付款商业银行给予出口商短期贷款、打包放款、出口押汇（议付）、贴现、保理（定义） 议付、贴现、保理 基本区别 由于贸易融资存在较大风险，一般，商业银行贸易融资大多以贸易单据为抵押发放贷款，所以，贷方对债权的可控性强，即国际贸易短期融资大多为抵押贷款。二、出口信贷 贷款人商业银行/政府，资金来源国际金融市场/国家财政资金 资金目的资本货物的出口，出口信贷为中长期贷款 信用方式银行信用 信贷方式相对单一银行给予出口商卖方信贷，延期付款方式，但缺点相对较多银行给予进口商/进口方银行买方信贷，混合贷款，福费廷，信用安排限额（融资额度），签订存款便利*买方信贷 定义 贷款条件：贷款国生产的国产化率在50%以上的资本货物，且贷款金额达到买方信贷申请起点 优点：三方立法大于弊*混合信贷 贷款人商业银行/政府，资金来源国际金融市场/国家财政资金，具有政府贷款性质 混合贷款中，在不同范畴中，混合涵义：在出口信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和商业银行贷款的混合。在国际信贷中，混合信贷中的混合指政府贷款和出口信贷（主要指买方信贷）的混合。*福费廷 定义 福费廷与保理区别业务区别三、国际商业银行贷款 贷款人：商业银行，资金来源：国际金融市场，资金用途：自有外汇 贷款人构成：独家商业银行贷款、银团贷款 定义银团贷款方式（按照银团构成组织机构形式）：直接银团贷款、间接银团贷款 风险控制方式 四、政府贷款贷款人：政府/政府机构，资金来源：国家财政资金，资金用途：政府目的政府贷款构成条件，即政府贷款政府间贷款，在政府贷款中，赠予成份25% 日本黑字还流贷款政府间贷款。其资金提供机构有两类：日本海外协力基金，贷款中赠与成份25% ；日本输出入银行，贷款中赠与成份25%五、国际金融机构贷款 贷款人：国际金融机构，由于资金来源有限，所以，贷款数量都有数额限制。 1、国际货币基金组织贷款 贷款宗旨：通过提供中短期贷款以平衡成员国国际收支，促进成员国汇率稳定。其职能为汇率监督、资金融通、提供国际货币合作与协商的场所。 资金来源：国家财政资金/国际金融市场；贷款对象：限于成员国政府或政府机构，对私人企业、组织不提供贷款贷款方式独特，采取“购买”或“购回”方式。贷款期限：属于中短期贷款。业务：贷款业务（国际货币基金组织贷款的种类很多，而且随时会随着世界经济需求发生变化。），技术援助，教育培训等。 2、世界银行（国际复兴开发银行）贷款宗旨：世界银行的主要任务是向成员国提供长期贷款，促进成员国经济的发展，协助发展中国家开发资源，发展生产，以提高生活水平，从而起到配合IMF贷款的作用。资金来源：国家财政资金/国际金融市场贷款对象：世界银行只向成员国政府、政府机构及其担保的公、私机构提供贷款。贷款期限：中长期贷款贷款方向：农业的发展能源开发。但能源勘探则不属于世行贷款范围。开发金融公司。 教育。人口计划。旅游。业务：贷款业务（还有联合贷款），技术援助，教育培训等。3、国际金融公司贷款贷款宗旨：配合世界银行的业务活动，向成员国特别是其中的发展中国家的重点私人生产性企业提供无需政府担保的贷款与投资，鼓励国际私人资本流向发展中国家，支持当地资金市场的发展，推动私人企业的成长，促进成员国经济发展，从而补充世界银行的活动。 资金来源：国家财政资金/国际金融市场资金对象：公司贷款与投资只面向发展中成员国的私营中小型生产企业，而且也不要求成员国政府为偿还贷款提供担保。 贷款期限：期限一般为715年，中长期贷款 4、国际开发协会贷款贷款宗旨：对欠发达成员国（低收入发展中成员国）提供比世界银行条件优惠、期限较长、负担较轻、并可用部分当地货币偿还的贷款，以促进它们经济的发展和居民生活水平的提高，从而补充世界银行